회사 소개
회사 BGXX는 주로 대마와 같은 식물성 치료제를 생산하고 있는 회사입니다. 회사는 연방 정부로부터 대마 Bulk 제조의 DEA 등록을 받아 미국 내에서 대마를 재배하고 제조할 수 있으며, 미국 내에서 처방약 제조에 사용될 대마를 공급하고 세계의 대마 연구자들에게 공급할 수 있습니다. 또한, CBN 및 CBG와 같은 대마 성분을 다른 기업에 판매하여 제품 개발에 활용할 수 있습니다. 이러한 활동을 통해 회사는 의약품 회사로부터의 수익 기회를 창출하고 있는데, CBN 및 CBG와 같은 대마 성분은 CBD와 함께 대마 식물로부터 추출되는 성분으로, 여러 건강 및 웰빙 혜택을 제공합니다. 또한, 회사는 연방정부의 허가를 받아 사이킴솨 또는 일부 약제원료를 생산할 수 있는데, 이는 의약품의 공급 부족을 해소하고 규칙적인 국내 공급을 제공할 수 있는 기회를 제공합니다 .
주요 고객
BGXX의 고객은 주로 대마와 관련된 연구 및 의약품 제조사로 나뉩니다. 첫 번째 고객군은 대마를 연구하는 기관들로, 이들은 BGXX로부터 높은 품질의 THC를 함유한 대마를 공급받아 연구를 진행합니다. 이러한 연구 기관들은 대마의 치료 효과와 안전성을 검토하기 위해 BGXX의 제품을 사용합니다[0]. 두 번째 고객군은 의약품 제조사들로, 이들은 대마 성분을 활용한 의약품 생산에 필요한 원료를 BGXX로부터 공급받습니다. 특히, CBN 및 CBG와 같은 캘라비노이드를 사용하여 건강 및 웰빙 제품을 개발하는 데 큰 관심을 가지고 있으며, 현재 여러 제약회사와 공급 계약을 논의 중입니다[0]. 이러한 고객들은 높은 품질의 일관된 제품을 요구하며, BGXX의 엄격한 규제와 품질 관리 하에서 이를 충족시킬 수 있습니다. 세 번째 고객군은 국제적인 연구 기관들로, 이들은 미국 외의 국가에서 연구 목적으로 대마를 사용합니다. BGXX는 미국 내 뿐만 아니라 해외에도 대마 제품을 제공하여 글로벌 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 관련 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 대마와 같은 식물성 치료제 생산을 위한 재배 및 수확에 필요한 자원. 기후 변화, 자연 재해, 해충 및 식물 질병과 같은 다양한 농업 리스크에 노출되어 있음 . | 지역 농업 공급업체 및 종자 공급업체 |
| 에너지 비용 | 대마 재배 및 제조 과정에서 상당한 에너지를 소비함. 안정적인 에너지 공급이 중요하며, 에너지 가격 변동이 사업 운영에 큰 영향을 미칠 수 있음[0]. | 지역 전력 공급업체 |
| 전문 서비스 | 건설, 설계, 엔지니어링 및 기타 전문 서비스를 위한 비용. 공장 건설 및 운영을 위해 엔지니어와 계약자, 공급자 및 컨설턴트와 협력함[1]. | 건설사, 설계사, 엔지니어링 회사 |
| 규제 준수 및 라이선스 | 환경 규정 및 법률 준수를 위한 비용. 이와 관련된 라이선스 취득 및 유지, 허가 절차 등에서 발생하는 비용[0][1]. | 법률 자문 회사 및 정부 기관 |
| 물류 및 운송 비용 | 제품 및 원자재 운송, 공장 건설 자재 조달 등에서 발생하는 물류 비용. 국제 및 지역적 운송 서비스 수요 증가로 인해 지연 발생 가능성이 있음[1]. | 운송 및 물류 회사 |
| 일반 관리 비용 | 임원 및 직원 급여, 보험료, 여행 경비, 광고비, 사무실 운영비 등. 회사의 경영 및 일상 운영에 필요한 비용으로 구성됨[5]. | 인재 파견 및 고용 서비스 회사, 보험사 |
BGXX는 대마 기반 의약품을 개발하고 생산하는 과정에서 다양한 비용이 발생하며, 이는 주로 농업 자원, 에너지, 전문 서비스, 규제 준수, 물류 및 일반 관리 비용으로 나눌 수 있다. 이러한 비용 구성 요소들은 각각 관련된 전문 공급업체들로부터 조달된다.
제품군
BGXX의 주요 제품과 그들이 회사의 수익에 기여하는 방식을 아래와 같이 분석 및 설명합니다. 이 회사의 주요 제품은 CBN(Cannabinol)과 CBG(Cannabigerol)을 포함합니다. CBN과 CBG는 대마 식물에서 추출되는 칸나비노이드로, 건강 및 웰빙 제품 개발에 사용됩니다. 회사는 이 대마 성분을 의약품 제조사 및 다른 제품 개발 회사에 판매하여 수익을 창출합니다[0][1].
BGXX 주요 제품
| 제품 명 | 설명 | 주요 용도 |
|---|---|---|
| CBN | 대마에서 추출된 칸나비노이드, 진정 효과 있음 | 의료용 및 건강 웰빙 제품 개발 |
| CBG | 대마에서 추출된 칸나비노이드, 항염증 및 항균 효과 있음 | 의료용 및 건강 웰빙 제품 개발 |
BGXX 제품의 수익 기여도
- CBN 및 CBG 판매: CBN 및 CBG는 산업 전반에 걸쳐 높은 수요를 가지고 있으며, 특히 제약 회사들로부터 큰 수익을 창출하고 있습니다. 이들이 생산한 고품질 대마 성분을 통해 연구 및 처방약 제조에 사용되며, 이러한 제품군의 판매는 BGXX의 주요 수익원 중 하나입니다[0][3].
- 의학 및 연구용 대마 판매: BGXX는 DEA 등록을 통해 미국 내에서 합법적으로 대마를 재배, 제조 및 판매할 수 있으며, 연구 기관과 제약 회사에 고품질 대마를 공급함으로써 추가적인 수익을 얻고 있습니다[4].
경쟁사 분석
BGXX의 시장 경쟁자들은 주로 대마 및 관련 제품을 제공하는 다른 미국 내 기업들입니다. 그 중 일부를 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 경쟁사 명 | 주요 제품 | 경쟁력 |
|---|---|---|
| Charlotte’s Web | CBD 오일, 캡슐, 피부 제품 | 고품질 CBD 제품 |
| CV Sciences | PlusCBD 오일, 캡슐, 껌 | 다양한 CBD 제품군, 연구 주도 |
| Aphria Inc. | 의료용 대마, 재배 서비스 | 의료용 대마의 대량 생산 및 공급 능력 |
BGXX는 특히 CBN 및 CBG와 같은 대마 성분에 주력함으로써 경쟁사들과 차별화된 포지셔닝을 가지고 있으며, 이는 다양한 건강 및 웰빙 혜택을 제공할 수 있는 기회를 창출합니다[0][1].
주요 리스크
BGXX의 사업에 대한 가능한 위험요인을 분석하면 다음과 같습니다. 회사는 미국 연방법 하에서 대마 재배 및 제조를 허용하는 규제에 순응해야 하며, 이는 비용 증가 및 다양한 관할 관할 규제의 존재로 인해 사업 확장을 저해할 수 있습니다. 또한, 투자 기획, 건설 및 농작물 생산에 따른 불확실성은 사업에 위험을 초래할 수 있습니다. 예정된 운영은 Grants, New Mexico의 특정 시설 건설을 위한 상당한 추가 자금 조달 완료에 종속되어 있으며, 이를 위한 자금 조달의 시기와 조건이 불확실하며, 필요한 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 자본 조달 지연, 자본의 부담적인 조건 또는 필요한 자본을 조달하지 못하는 것은 사업이나 운영 계획에 상당한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 높은 에너지 비용에 취약하며, 에너지 가격의 증가 또는 변동성이 사업과 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대마 및 통제된 물질 재배 운영은 상당한 에너지를 소비하며, 이는 에너지 가격의 상승에 취약하게 만들어, 안정적인 에너지원을 확보하는 데 어려움을 초래할 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-08-23) 밝은 녹색 기업은 DEA 승인된 마리화나 및 식물 기반 환각제 생산업체로, 선도적인 제약용 칸나비노이드 및 환각분자 제조업체인 베누비아 오퍼레이션스에 자사 제품을 공급하기 위한 의향서를 체결했습니다. 이 파트너십은 미국 및 전 세계 제약 시장에 고품질의 국내 생산 원재료를 제공하는 것을 목표로 합니다.link
재무
BGXX의 전반적인 재무 상태를 분석하면, 회사는 현재 초기 단계에 있는 스타트업으로서 2023년과 2022년에 각각 매출을 기록하지 않았습니다. 운영 비용은 2022년의 $27,313,922에서 2023년 $8,891,380로 감소했으며, 이는 주로 주식 기반 보상과 전문수수료 지출의 감소 때문입니다. 2023년 12월 31일 기준, BGXX의 현금은 $10,059로, 전년도 $414,574에 비해 크게 감소했으며, 이는 주로 시설 건설 및 장비 예치금과 같은 비용 증가 때문입니다. 회사는 2023년 말 누적 적자가 $47,203,469이며, 유동 자본이 부족한 상태로 최소 12개월 이상의 운영 비용을 충당할 수 없습니다[0][1]. 이러한 상황에서 회사의 지속 가능성은 추가적인 채무 또는 자본 조달에 달려 있으며, 운영 계획을 성공적으로 실행할 수 있어야 합니다. 그럼에도 불구하고, 재무 전망은 미래 운영에 대한 가정에 크게 의존하고 있으며, 실제 조건이 가정과 다를 수 있어 재무 예측에 대한 과도한 신뢰는 위험할 수 있습니다[2].
대차대조표
회사의 재무 상태를 평가하기 위해 BGXX의 대차대조표는 다음과 같습니다.
대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2022년(</math>) | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금 등가물 | 10,059 | 414,574 |
| 예치금 및 기타 유동 자산 | 2,808,381 | 2,638,591 |
| 총 유동 자산 | 2,818,440 | 3,053,165 |
| 장기 투자가치 | 2,689,115 | 2,689,115 |
| 기타 비유동 자산 | 5,537,126 | 5,459,511 |
| 총 자산 | 11,044,681 | 11,201,791 |
| 부채 및 자본 | ||
| 총 유동 부채 | 8,786,470 | 10,084,094 |
| 장기 부채 | 318,000 | 303,861 |
| 총 부채 | 9,104,470 | 10,387,955 |
| 주주 자본 | 10,964,945 | 11,578,836 |
| 총 부채 및 자본 | 11,044,681 | 11,201,791 |
BGXX의 대차대조표를 분석하면 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 유동 자산 중 현금이 2022년 414,574달러에서 2023년 10,059달러로 크게 감소했습니다. 이는 주로 운영 자금의 부족과 관련이 있으며, 기업의 지속 가능성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 부분입니다. 둘째, 총 유동 부채도 2022년 10,084,094달러에서 2023년 8,786,470달러로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 자산 대비 부채의 비율이 높음을 알 수 있습니다. 이는 회사가 앞으로 추가적인 자본 조달이 필요함을 암시합니다. 마지막으로, 주주 자본이 2023년 10,964,945달러로 감소한 가운데, 총 자산 대비 부채 비율이 여전히 높아 회사가 자산을 효과적으로 활용하고 있는지에 대한 의문이 생길 수 있습니다. 특히 BGXX가 초기 단계의 회사로, 대마와 같은 식물성 치료제를 연구, 재배 및 공급하는 사업을 영위하는 것을 고려할 때, 연구개발 및 시설 건설에 많은 자금이 투입되고 있는 듯합니다. 하지만 이로 인해 운영 자금의 부족이 발생하고 있어, 자산의 배분이 현재 사업 활동과 얼마나 잘 맞물리는지 면밀하게 검토할 필요가 있습니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사 BGXX는 여러 형태의 부채 및 관련 금융 규제 조건을 가지고 있습니다. 다음 표는 회사의 주요 부채를 정리한 것입니다:
| 항목 | 금액 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 관련자 신용 한도 | $3,579,990 | - |
| 발행된 보통주 및 워런트 | $12,186,733 | 발행 비용 순액 |
| 관련자 신용 한도 사용액 | $400,000 | 최대 $15,000,000 신용 한도 |
회사는 관련자 신용 한도로부터 $3,579,990를 조달했으며, $12,186,733를 보통주 및 워런트 발행을 통해 조달했습니다. 또한, 관련자 신용 한도에서는 총 $15,000,000 중 $400,000를 사용했습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
BGXX의 주가 변동의 요인은 여러 가지가 있으며, 각각의 요인은 긍정적이거나 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 BGXX의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세는 수출 제품의 가격 경쟁력을 떨어뜨려 매출 하락을 유발할 수 있으므로 주가에 부정적 영향을 미칠 수도 있습니다[0]. 두 번째로, 거시경제 상태가 있습니다. 경제 성장률이 둔화되거나 경기 침체가 발생하면 투자 심리가 위축되어 BGXX의 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 반면에 경제가 회복되고 소비가 증가하면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 세 번째로, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미국-중국 무역전쟁이 있습니다. 만약 무역전쟁으로 인해 관세가 인상되거나 공급망이 단절된다면 BGXX의 생산 비용이 증가하고 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[2]. 네 번째로, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁자가 강력한 제품을 시장에 내놓을 경우 소비자들이 BGXX의 제품보다 경쟁사의 제품을 선택하게 되어 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 만약 대마 관련 제품에 대한 소비자 수요가 급격히 증가한다면 BGXX의 매출과 수익이 증가할 가능성이 높아 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 대마 제품에 대한 규제가 강화되거나 소비자 인식이 부정적으로 변할 경우 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BGXX의 사업 전망은 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 대마와 같은 식물성 치료제에 대한 연구와 수요가 증가할 경우 BGXX의 매출은 크게 늘어날 수 있습니다. 특히 연방 정부의 DEA 등록을 얻어 합법적으로 대마를 재배하고 제조할 수 있다는 점이 경쟁 우위를 제공합니다[0]. 둘째로, 경제 여건과 소비자 지출 여력도 중요한 변수입니다. 경제 상황이 악화되고 소비자 지출이 줄어들면 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 반대로 경제 회복과 함께 소비자 지출이 증가하면 긍정적일 것입니다[1]. 셋째로, 경쟁 기업의 등장과 제품 혁신이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더 나은 제품을 출시하거나 BGXX의 제품이 시장에서 혁신적이지 않다면 매출 감소로 이어질 수 있습니다[1]. 넷째로, 규제 환경의 변화도 큰 영향을 줄 수 있습니다. 대마와 같은 제품에 대한 규제가 완화되면 시장 확대가 가능하지만, 규제가 강화되면 사업 실적에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[3]. 다섯째로, 연구 및 개발에 대한 지속적인 투자와 성공 여부도 중요합니다. 새로운 제품을 개발하고 시장에 성공적으로 출시하면 매출 증대로 이어질 수 있지만, 실패할 경우 큰 재정적 손실을 겪을 수 있습니다[1]. 마지막으로, 글로벌 시장 진출과 파트너십도 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 글로벌 시장에서의 수요 증가와 성공적인 파트너십 구축이 이루어진다면 BGXX의 사업이 크게 성장할 가능성이 높습니다[5].