회사 소개
PRCT는 요로과에서 혁신적인 해결책을 개발하여 환자 치료를 진전시키는 수술 로보틱스 기업입니다. 회사는 BPH(전립선 비악성 종양) 치료를 위한 AquaBeam 로봇 시스템을 개발, 제조, 판매하며, 이미지 가이드, 수술 로보틱스 시스템을 제공합니다. AquaBeam 로봇 시스템은 단일 사용 일회용 핸드피스를 사용하여 Aquablation 치료를 제공하며, 실시간 다차원 이미징, 맞춤형 치료 계획, 자동 로봇 그리고 열이 발생하지 않는 수압 소작용으로 전립선 조직을 표적적이고 신속하게 제거합니다. Aquablation 치료는 BPH 수술 치료에서 변혁을 일으킬 수 있는 패러다임 전환으로, 다른 수술 개입과 관련된 타협점을 해결한다고 믿습니다. 회사는 Aquablation 치료의 이클 비교적이고 반복적인 효과를 내기 위한 AquaBeam 로봇 시스템을 설계했으며, BPH로 인한 예림 성피촉증(LUTS)을 겪는 남성에게 효과적이고 안전하며 지속 가능한 결과를 제공합니다. 또한, 회사는 장기간에 걸쳐 수많은 임상 증거를 기반으로 Aquablation 치료의 혜택과 임상 장점을 뒷받침하고 있습니다[0].
주요 고객
PRCT의 주요 고객은 주로 전립선 비대증(BPH) 환자들을 치료하는 병원과 비뇨기과 전문의입니다. 이들은 PRCT의 AquaBeam 로봇 시스템을 사용하여 Aquablation 치료를 시행하여 전립선 조직을 제거합니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 병원으로, 이들은 PRCT의 로봇 시스템을 구매하여 환자 치료에 사용합니다. 병원은 PRCT 제품에 투자하는 이유는 혁신적인 기술을 통해 치료 효과를 극대화하고 수술 시간을 단축함으로써 병원의 운영 효율성을 높이기 위함입니다. 두 번째로, 비뇨기과 전문의들은 PRCT의 제품을 사용함으로써 더 안전하고 효과적인 BPH 수술을 수행할 수 있습니다. Aquablation 치료는 다른 수술 방법들과 비교해 환자들에게 더 짧은 회복 시간과 더 적은 부작용을 제공하며, 이는 의사들에게 중요한 요인입니다. 세 번째 고객 세그먼트는 1차 진료 전문의 및 정부 기관으로, 이들은 BPH 치료에 대한 지식을 갖추고 환자들을 비뇨기과 전문의에게 보내는 역할을 합니다. 이들은 PRCT의 제품이 제공하는 과학적 증거와 임상 데이터를 바탕으로 환자들에게 권장할 수 있습니다. 마지막으로, 보험사 및 기타 제3자 지급자들은 PRCT의 제품과 치료를 위한 적절한 코드화 및 비용 보상을 제공하며, 이는 제품 사용의 경제적 타당성을 뒷받침합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 제품을 제작하기 위한 기본 재료 비용. 제조 간소화 및 수익성 향상을 위해 자동화된 시스템과 소모품을 포함함. | 단일 출처 공급업체, 다수의 대체 공급원이 부족한 경우도 있음[0][1] |
| 제조 간접비 | 생산 과정에서 발생하는 간접비용으로는 제조 공정의 기계 유지비, 작업장 운영비 등이 포함됨. | 내부 생산 시설과 계약된 제3자 제조업체 |
| 인건비 | 직접 및 간접 노동자의 임금과 기타 보상 비용. | 내부 직원 및 임시 계약직 근로자 |
| 연구개발 비용 | 기술 개선 및 신제품 개발을 위한 비용. AI 및 머신러닝 통합을 위한 소프트웨어 개발 비용 포함. | 내부 연구개발 팀 및 외부 기술 협력 업체 |
| 에너지 소비 비용 | 제조 및 연구개발 과정에서의 전력 및 기타 에너지 사용 비용. | 지역 전력 공급 업체 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 비용 | 데이터 처리 및 저장을 위한 서버 및 클라우드 서비스 사용 비용. | 주요 클라우드 서비스 제공 업체 (예: AWS, Azure 등) |
| 물류 및 배송 비용 | 원자재 수급 및 최종 제품 배송에 소요되는 운송 비용. | 글로벌 및 로컬 물류 회사 |
| 품질 관리 및 테스트 비용 | 제품의 품질을 보장하기 위한 테스트 및 품질 관리 절차 비용. | 내부 품질 보증 팀 및 외부 인증 기관 |
| 유지보수 및 서비스 비용 | 판매 후 제품 유지보수 및 고객 서비스 제공에 대한 비용. | 내부 서비스 팀 및 제3자 서비스 제공 업체 |
PRCT는 주로 단일 출처 공급업체에 의존하여 필요한 부품과 재료를 조달하며, 이로 인한 공급망 중단 위험이 존재합니다[1][3]. 원자재 비용과 제조 간접비는 AquaBeam 로봇 시스템과 일회용 핸드피스의 생산에 중요한 요소이며, 연구개발 비용은 지속적인 기술 개선과 신제품 개발에서 중요한 부분을 차지합니다[0].
제품군
PRCT의 주요 제품은 AquaBeam 로봇 시스템과 이를 위한 일회용 핸드피스입니다. AquaBeam 로봇 시스템은 BPH(전립선 비악성 종양) 치료를 위한 혁신적인 수술 도구로, 이미지 가이드와 로봇 기술을 이용해 정확하고 효과적인 치료를 제공합니다. 주요 제품별 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품군 | 2023년 수익(천 달러) | 2022년 수익(천 달러) | 증가율(%) | 설명 |
|---|---|---|---|---|
| 시스템 판매 및 임대 | $58,920 | $39,728 | 48% | AquaBeam 로봇 시스템 판매 및 임대 수익으로, 이는 초기 설치 비용과 관련됩니다. |
| 핸드피스 및 기타 소모품 | $69,522 | $31,816 | 119% | 각 수술에 사용되는 일회용 핸드피스 판매 수익으로, 반복적인 수익 창출이 가능합니다. |
| 서비스 | $7,749 | $3,470 | 123% | 시스템의 유지보수 및 확장 서비스 계약 수익을 포함하며, 고객 만족도를 유지하고 재발 매출을 창출합니다. |
회사의 전체 수익은 2023년 기준 $136.2백만 달러로 전년도 대비 82% 증가했습니다. 이는 주로 AquaBeam 로봇 시스템과 일회용 핸드피스의 판매 증가에서 기인합니다[0][1].
PRCT의 주요 경쟁자로는 유사한 BPH 치료 제품을 개발하는 기업들이 있으며, 이들의 정보는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품명 | 설명 |
|---|---|---|
| Intuitive Surgical | da Vinci Surgical System | 로봇 수술 시스템으로 다양한 외과 수술에서 사용되며, 유럽 및 미국 시장에서 강세를 보임. |
| Urologix | Cooled ThermoTherapy | BPH 치료를 위한 열 에너지 기반 치료법으로, 비침습적이며 안전성이 높음. |
PRCT는 이러한 경쟁 속에서도 BPH 치료 분야에서 혁신적인 기술과 지속적인 제품 개발로 두각을 나타내고 있습니다.
주요 리스크
PRCT의 사업에 영향을 줄 수 있는 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 1. 기술적 문제 - AquaBeam 로봇 시스템의 기술적 결함이나 문제가 발생할 경우, 수술 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 규제 및 현지화 요구사항 - 다양한 국가 및 지역에서의 의료기기 규제가 변경되거나 더 엄격해질 경우, 회사의 제품 판매 및 시장진입에 어려움을 줄 수 있습니다. 3. 경쟁 확대 - 기존 및 신규 경쟁사의 BPH 치료 제품이나 기술이 개발되고 시장에 도입될 경우, 회사의 시장점유율과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 4. 글로벌 확장 - 국제적으로 시장을 개척하고 글로벌 확장을 추구할 경우, 문화적, 정치적, 경제적 요인으로 인해 예기치 못한 어려움이 발생할 수 있습니다. 5. 임상 시험 결과 - Aquablation 치료의 임상 시험 결과가 예상과 다르게 나올 경우, 제품의 효능과 안전성에 대한 신뢰를 상실하거나 재고출이 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 리스크에 대한 적극적인 대응과 계획 수립이 필요합니다.
뉴스
(2024-08-21) PROCEPT 바이오로보틱스는 AI 기반 치료 계획, 고급 이미지 안내, 로봇 절제 기능을 갖춘 차세대 HYDROS 로봇 시스템의 FDA 승인을 발표했으며, 이는 Aquablation 요법을 위한 개선된 효율성, 향상된 사용자 경험 및 더 나은 임상 결과를 제공합니다.link
재무
PRCT의 2023년 재무 상태를 분석해보면, 매출은 $136.2백만 달러로 전년도 대비 82% 증가한 반면, 매출 원가는 $65.1백만 달러로 전년도 대비 72% 증가하여 총 매출 이익은 $71백만 달러에 달합니다. 총 영업 비용은 $180.2백만 달러로, 연구개발 비용(R&D)은 $48.4백만 달러로 67% 증가했으며, 판매 관리비(SG&A)는 $131.8백만 달러로 48% 증가했습니다. 이로 인해 영업 손실은 $109.2백만 달러로 증가했습니다. 한편, 순손실은 $105.9백만 달러로, 이는 전년도 순손실 $87.2백만 달러 대비 증가한 수치입니다[0][1]. 회사는 주식 추가 상장을 통해 $161.7백만 달러의 자본을 조달했으며, 현금 및 현금성 자산은 $257.2백만 달러입니다. 또한 장기 부채로 $52백만 달러를 보유하고 있으며, 누적 결손금은 $454.6백만 달러에 달합니다[2]. 이러한 재무 지표는 회사가 성장 단계에 있으며, 지속적인 연구개발과 마케팅, 운영에 대한 투자가 확대되고 있음을 나타냅니다.
대차대조표
다음은 PRCT의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표입니다.
| 구분 | 2023년 (천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 유동 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | $257,222 |
| 제한된 현금 (유동) | $0 |
| 매출채권 (순액) | $48,376 |
| 재고 | $39,756 |
| 선급금 및 기타 유동 자산 | $5,213 |
| 유동 자산 합계 | $350,567 |
| 제한된 현금 (비유동) | $3,038 |
| 유형자산 (순액) | $28,748 |
| 운영리스 사용권 자산 (순액) | $20,241 |
| 무형 자산 (순액) | $1,204 |
| 기타 자산 | $919 |
| 자산 총계 | $404,717 |
| 부채와 주주 자본 | |
| 유동 부채 | |
| 매입채무 | $13,499 |
| 미지급 보상 | $16,885 |
| 이연 수익 | $5,656 |
| 운영 리스 (유동) | $1,683 |
| 대출 시설 파생 부채 (유동) | $1,886 |
| 기타 유동 부채 | $6,318 |
| 유동 부채 합계 | $45,927 |
| 장기 부채 | $51,339 |
| 운영 리스 (비유동) | $26,182 |
| 대출 시설 파생 부채 (비유동) | $0 |
| 기타 비유동 부채 | $517 |
| 부채 총계 | $123,965 |
| 주주 자본 | |
| 추가납입자본 | $735,240 |
| 기타포괄손익누계액 | |누적결손금|</math>(454,572) |
| 주주 자본 총계 | $280,752 |
| 부채와 주주 자본 총계 | $404,717 |
PRCT의 재무 상태를 분석하면, 현금 및 현금성 자산이 $257,222천 달러로 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 연구개발(R&D)과 영업 및 마케팅 활동에 대한 충분한 자금이 있다는 것을 의미합니다. 반면, 회사의 누적 결손금은 $454,572천 달러로, 이는 지속적인 적자를 나타냅니다.
회사의 주요 자산은 현금 및 현금성 자산과 재고로 구성되어 있으며, 이는 판매 활동과 관련된 소비물품과 현금 보유를 통해 안정적인 운영을 유지하고자 하는 전략이라 볼 수 있습니다. 유형 자산은 비교적 적지만, 이는 회사가 소규모로 운영되고 있으며, 주로 기술에 집중하고 있음을 시사합니다.
부채 측면에서 유동 부채는 장기 부채에 비해 낮으며, 이는 회사가 단기적으로도 재정적으로 안정적이라는 것을 나타냅니다. 다만, 장기 부채의 잔고는 회사가 미래 성장과 확장을 위해 자금을 조달하는 데 있어 주요 역할을 하고 있음을 의미합니다. 주목할 점은, 추가납입자본이 높아 초기 투자자들이 회사의 미래 성장에 대해 신뢰를 가지고 있다는 점입니다[0][1][2].
손익계산서
PRCT의 손익계산서
| 구분 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 변동액 (천 달러) | 변동률(%) |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $136,191 | $75,014 | $61,177 | 82% |
| 매출원가 | $65,142 | $37,929 | $27,213 | 72% |
| 매출총이익 | $71,049 | $37,085 | $33,964 | 92% |
| 매출총이익률 | 52% | 49% | - | - |
| 연구개발비용(R&D) | $48,446 | $28,981 | $19,465 | 67% |
| 판매관리비(SG&A) | $131,773 | $88,828 | $42,945 | 48% |
| 총 영업비용 | $180,219 | $117,809 | $62,410 | 53% |
| 영업손실 | $(109,170) | $(80,724) | $(28,446) | -35% |
| 이자비용 | $(3,995) | $(5,183) | $1,188 | 23% |
| 기타 이자수익 및 순수익 | $7,268 | $2,011 | $5,257 | 261% |
| 차입금 소각 손실 | - | $(3,258) | $3,258 | N/M |
| 당기순손실 | $(105,897) | $(87,154) | $(18,743) | -22% |
이 표를 기반으로 PRCT의 재무 상태를 분석해보면 몇 가지 주목할 만한 점들이 있습니다. 첫째, 매출이 2022년 대비 82% 증가하여 $136.2백만 달러에 도달했으며, 이는 AquaBeam 로봇 시스템과 일회용 핸드피스 판매량 증가에 기인한 것입니다. 이는 회사의 주요 제품이 시장에서 성공적으로 자리잡고 있음을 나타냅니다. 반면, 매출원가는 72% 증가하여 $65.1백만 달러에 달했습니다. 매출총이익률은 52%로 소폭 증가하였으며, 이는 생산량 증가로 인해 고정 제조비용이 더 많은 단위로 분산되었기 때문입니다.
연구개발비용(R&D) 또한 큰 폭으로 증가하여 67% 증가한 $48.4백만 달러를 기록했습니다. 이는 PRCT가 기술적 우위를 유지하기 위해 지속적으로 투자하고 있음을 의미하며, 이는 의료기기 산업에서 필수적인 전략입니다. 판매관리비(SG&A) 역시 48% 증가하여 $131.8백만 달러에 달했습니다. 이는 주로 직원 관련 비용과 판매 및 마케팅 인프라 확대에 기인한 것으로 보입니다.
영업손실은 $109.2백만 달러로 전년 대비 증가했으며, 이는 높은 운영 비용과 연구개발 투자의 결과입니다. 그러나 이는 회사가 장기적인 성장과 시장 확장을 위해 필요한 단계로 볼 수 있습니다. 기타 이자수익 및 순수익은 $7.3백만 달러로 크게 증가했으며, 이는 금리 상승으로 인한 이자 수익 증가에 기인합니다.
PRCT의 손익계산서에서 눈에 띄는 부분은 매출 성장률과 그에 따른 연구개발비용 및 판매관리비용의 비례적 증가입니다. 이는 회사가 빠르게 성장하는 시장에서 기술적 우위를 유지하고 확대하기 위해 상당한 투자를 하고 있음을 나타냅니다. 차입금 소각 손실이 0으로 줄어든 점도 주목할 만하며, 이는 이전의 부채 구조조정이 완료되었음을 의미합니다[0][1][2].
현금흐름표
PRCT 현금흐름표
| 구분 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | $(108,003) | $(80,382) | $(57,334) |
| 투자활동 현금흐름 | $(25,206) | $(2,653) | $(592) |
| 재무활동 현금흐름 | $167,795 | $3,612 | $262,116 |
| 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 순증가(감소) | $34,586 | $(79,423) | $204,190 |
| 기초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $225,674 | $305,097 | $100,907 |
| 기말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $260,260 | $225,674 | $305,097 |
PRCT의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2023년 기준으로 -$108.0백만 달러였으며, 이는 주로 순 손실과 영업 자산 및 부채의 증가에서 비롯되었습니다. 이는 회사가 상업화 및 개발 활동을 지원하기 위해 운영 비용이 증가했기 때문입니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 -$25.2백만 달러로, 주로 장비 구매에 사용되었습니다. 반면, 재무활동으로 인한 현금흐름은 $167.8백만 달러로, 이는 주식 발행 및 장기 부채 발행에서 비롯되었습니다 .
PRCT의 현금흐름은 의료기기 산업 내의 다른 비슷한 기업들과 비교했을 때, 영업활동에서의 현금 소진율이 높은 편입니다. 이는 혁신적인 로봇 수술 시스템 개발 및 상업화 초기 단계에 따른 높은 연구개발 및 마케팅 비용 때문입니다. 재무활동에서의 현금 유입은 주로 주식 발행과 부채 발행을 통해 조달되었으며, 이는 초기 성장 단계에서의 필수적인 자금 조달 전략입니다. 이와 같은 현금 흐름 패턴은 의료기기 스타트업이나 혁신 기업에서 흔히 볼 수 있는 현상입니다 .
주요 부채 및 전환사채들
PRCT는 Canadian Imperial Bank of Commerce와의 대출 및 보안 협정을 통해 총 $52.0백만 달러의 선순위 담보 대출 시설을 확보했습니다. 이 대출은 2022년 10월에 체결되었으며, 2027년 10월에 만료될 예정입니다. 대출금리는 연 1.5%의 최저한계를 가지는 SOFR(보안된 하루 밤 금융금리) 플러스 2.25%의 마진율로 설정되어 있습니다. 초기 36개월 동안은 이자만 납부하며, 특정 조건을 충족할 경우 추가로 12개월의 이자-only 기간이 연장될 수 있습니다. 대출금은 이전 대출의 갱신 및 거래 수수료, 관련 비용을 상환하는 데 사용되었습니다. 대출 부담은 회사의 모든 자산과 지적 재산권으로 담보되며, 미국 자회사와 비미국 자회사의 주식 지분의 65%까지 포함됩니다. 이러한 조건 하에 PRCT는 최소한 $90.0백만 달러 또는 비운영 현금의 전액을 예치해야 하며, 협정은 추가 부채의 발생, 담보의 설정, 또는 일부 자산의 판매와 같은 다양한 운영 제약을 포함하고 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
PRCT의 주가 상승 또는 하락에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째 가능성으로는 환율 변동을 들 수 있습니다. 만약 달러 가치가 급격히 상승하게 되면 PRCT의 제품 가격 경쟁력이 떨어져 해외 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 두 번째로, 거시 경제 상황이 악화되면, 예를 들어 글로벌 경기 침체가 발생하게 되면 의료기기 구매 및 투자 여력이 감소하게 되어 PRCT의 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주가 하락을 초래할 가능성이 있습니다. 세 번째 요인으로는 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등을 들 수 있습니다. 이러한 갈등이 심화되면 관세 인상 등으로 인해 원가 상승과 공급망 문제가 발생해 PRCT의 수익성이 떨어질 위험이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 네 번째로 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장을 장악하게 되면 PRCT의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 비침습적 치료법의 인기가 급상승하면서 PRCT의 주요 제품인 AquaBeam 로봇 시스템의 수요가 감소할 경우, 주가 하락이 발생할 수 있습니다. 반면, 새로운 혁신 제품 출시나 성공적인 시장 확대와 같은 긍정적인 소식이 전해질 경우 PRCT의 주가는 상승할 가능성이 높습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PRCT의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저 세계적인 인구 고령화 추세는 전립선 비대증(BPH) 환자의 증가로 이어져 PRCT의 주요 제품인 AquaBeam 로봇 시스템에 대한 수요가 늘어날 가능성이 있습니다. 또한 의료 기술의 발전과 함께 로봇 수술 시스템에 대한 신뢰가 높아지고 있어, 이는 PRCT의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 기술 경쟁이 치열해지면서 경쟁사의 혁신적인 제품이 출시될 경우, PRCT는 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 더욱이 의료 분야의 규제가 강화되거나 보험 정책 변화로 인해 환자들이 고가의 로봇 수술을 선택하기 어려워질 경우, PRCT의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 글로벌 경제 불확실성과 무역 장벽의 강화는 원재료 공급 및 제조 비용 증가로 이어질 수 있으며, 이는 PRCT의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 하지만 PRCT가 지속적으로 혁신적인 연구개발과 마케팅 전략을 통해 시장을 선도한다면, 새로운 시장 개척과 함께 장기적인 성장이 기대됩니다. 전반적으로 PRCT의 미래는 기술 혁신, 인구 통계적 변화, 경제적 환경 등에 크게 좌우될 것입니다.