회사 소개
MYGN는 유전 검사 및 정밀의학 기업으로, 질병 발병 위험 평가, 진행 상황 평가, 치료 결정 안내 등을 돕는 검사를 개발하고 제공하며, 종양학, 여성 건강 및 약물유전체학 분야에서 특화된 제품과 전문 지식을 가지고 있는 세 가지 핵심 영역에서 혁신과 성장에 초점을 맞추고 있습니다. 이 회사는 유전자 및 유전체 이해를 토대로 종양 발생 위험 및 치료를 명확히하고, 질환 진행 상황을 평가하며, 약물에 대한 환자 반응을 이해하는 데 유용한 유전적 통찰력을 제공합니다. 이 회사는 본질 유전 검사(MyRisk), 종양 프로파일링(MyChoice CDx, Prolaris, EndoPredict), 태아 검사(Foresight, Prequel, SneakPeek), 약물유전체학(GeneSight) 등을 통해 주로 수익을 창출하며, 성장과 수익성을 이루기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 기업은 연구 및 개발을 통해 혁신적인 검사 제품을 지속적으로 개선하고 있으며, 암 발생 가능성, 태아 염색체 이상 진단, 유전 질환 위험 평가 등 여러 분야에서 고객 경험과 환자 진단을 향상시키는 방향으로 노력하고 있습니다.[0][1].
주요 고객
MYGN의 고객은 주로 세 가지 주요 분야로 분류할 수 있습니다. 첫째, 종양학 분야에서는 암 진단 및 치료와 관련된 유전자 검사를 필요로 하는 암 환자들이 주 고객입니다. 이들은 자신들의 암 발병 위험을 평가하고, 치료 반응 여부를 결정하며, 질병의 진행 상황을 모니터링하기 위해 MYGN의 검사를 이용합니다. 둘째, 여성 건강 분야에서 MYGN은 암 유전적 소인의 평가, 태아 염색체 이상 검사, 유전 질환 위험 평가, 출산 전 상담 등을 위해 유전자 검사를 요청하는 여성들을 타겟으로 합니다. 이들 고객은 개인이나 부부가 될 수 있으며, 예비 부모가 아이의 유전적 건강 상태를 미리 확인하거나 임신 중인 여성의 산전 검사를 통해 태아의 건강을 모니터링하기 위해 검사를 선택합니다. 셋째, 약물유전체학 영역에서는 항우울제 및 기타 약물에 대한 환자의 유전적 반응을 이해하고자 하는 의료 제공자와 환자들이 주로 MYGN의 검사를 사용합니다. 이들은 약물의 효능을 극대화하고 부작용을 최소화하기 위해 이런 검사를 활용합니다. 각 세그먼트의 고객들은 MYGN의 제품이 제공하는 정확한 유전적 통찰력과 검사의 폭 및 상용성을 이유로 비용을 지불하고 검사를 진행합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 예시 |
|---|---|---|
| 검사 비용 | 유전자 검사를 위해 소모되는 시약, 실험기구, 실험실 유지비 등이 포함됩니다. 검사량 증가가 주요 원인으로 보고됩니다. | 검사용 시약과 도구를 공급하는 생명 과학 기업들 |
| 연구 개발 비용 | 임상 시험 및 연구 활동에 사용되는 비용으로, 주로 임직원 보상, 임상 시험 비용, 특정 실험실 소비재 비용 등이 포함됩니다. 최근 임직원 보상 증가와 일부 실험실 비용 감소가 보고되었습니다. | 연구 용역 제공 기업, 임상 시험 지원 서비스 회사 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 회사 운영 전반에 걸친 인건비, 법률 비용, 시설 비용 등이 포함됩니다. 보상비 증가, 사무실 임대료 및 설비비 증가, 법적 비용 증가 등이 주요 원인으로 보고되었습니다. | 인사 관리 서비스 제공업체, 법률 지원 서비스 업체, 부동산 관리 회사 |
| 소프트웨어 및 기술 비용 | 내부 사용을 위한 기술 개발 및 구현 비용을 포함하여, 클라우드 서비스 사용료, 소프트웨어 라이선스 비용 등이 포함됩니다. | 클라우드 서비스 제공 업체 (예: AWS, Azure), 소프트웨어 공급업체 (예: SAP, Oracle) |
| 자산 감가상각비 | 실험 장비, 사무실 기기 등 고정 자산의 감가상각 비용이 포함됩니다. | 주요한 실험 장비 공급업체와 사무 기기 공급업체 |
MYGN의 주요 비용 항목에 대한 설명과 이를 공급하는 회사들을 표로 정리하였습니다. 검사 비용은 유전자 검사에 필요한 시약과 기구 등의 소모품 비용이며, 연구 개발 비용은 임상 시험과 연구 개발에 투입되는 인건비와 소모품 비용입니다. 판매, 일반 및 관리 비용은 회사 운영과 관련된 인건비, 법률 비용, 및 설비 비용을 포함하며, 소프트웨어 및 기술 비용은 클라우드 서비스와 소프트웨어 라이선스 비용 등입니다. 마지막으로 자산 감가상각비는 실험 장비와 사무 기기 등의 감가상각 비용입니다[0][1][2][3].
제품군
MYGN(MYRIAD Genetics Inc.)는 유전 검사 및 정밀의학 전문 기업으로 여러 주요 제품에서 수익을 창출하고 있습니다. 주요 제품군과 이들의 2023년 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품군 | 2023년 수익 (백만 달러) | 수익 비율 (%) | 주요 제품 |
|---|---|---|---|
| 유전성 암 검사 | 327.8 | 44 | MyRisk, BRACAnalysis, BRACAnalysis CDx |
| 종양 프로파일링 | 135.6 | 18 | MyChoice CDx, Prolaris, EndoPredict |
| 산전 검사 | 151.3 | 20 | Foresight, Prequel, SneakPeek |
| 약물유전체학 | 138.5 | 18 | GeneSight |
주요 제품들에 대한 상세 설명: - 유전성 암 검사: MyRisk와 BRACAnalysis 등은 유전적 암 발병 위험을 평가하는 검사입니다. 이 제품군은 2023년에 327.8백만 달러의 수익을 창출했으며, 이는 전체 수익의 44%를 차지했습니다. - 종양 프로파일링: MyChoice CDx, Prolaris, EndoPredict 등은 종양의 유전적 특성을 분석하여 맞춤형 치료 계획을 지원하는 검사입니다. 2023년 수익은 135.6백만 달러로, 전체 수익의 18%를 차지했습니다. - 산전 검사: Foresight, Prequel, SneakPeek 등은 태아의 유전적 이상을 조기에 검출할 수 있는 검사입니다. 2023년 151.3백만 달러, 전체 수익의 20%에 해당합니다. - 약물유전체학: GeneSight 제품은 환자의 유전적 특성을 분석하여 약물 반응을 예측합니다. 2023년 수익은 138.5백만 달러로, 전체 수익의 18%를 차지했습니다.
경쟁업체들: | 제품군 | 경쟁 업체 | 제품명 또는 서비스 | | ——— | ———————————– | ————————————— | | 유전성 암 검사 | 23andMe, Invitae | 개인 유전체 분석 서비스, 유전성 암 검사 | | 종양 프로파일링 | Foundation Medicine | 종양 분석 서비스 | | 산전 검사 | Natera, Illumina | 산전 유전자 검사, 비침습적 산전 검사 | | 약물유전체학 | OneOme, Genomind | 약물유전체학 검사 |
이와 같이 MYGN은 유전성 암, 종양 분석, 산전 검사, 약물유전체학 등 여러 분야에서 특화된 제품을 제공하며, 이들을 통해 주요 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
MYGN의 비즈니스에 관련된 가능한 리스크 중 일부는 다음과 같습니다: 연구 및 상업화 중인 검사가 임상적으로 효과적이지 않을 수 있거나 상업적으로 성공을 거두지 못할 수 있으며, 경쟁사와 효과적으로 경쟁하지 못할 경우 검사를 성공적으로 상업화하거나 수익을 증대하거나 영속적인 수익성을 달성할 수 없을 수 있습니다. 또한, 현재의 연구 협력자나 과학 자문자가 협력 관계를 종료하거나 경쟁사와 관계를 발전시킬 경우, 유전자, 단백질 및 생체마커를 발견하고, 검증 및 상업화하는 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 지식재산권과 관련된 리스크로는 고유 기술을 보호하지 못하면 직접적으로 경쟁을 받게 되어 비즈니스에 해를 끼칠 수 있고, 제3자의 지적재산권 침해로 인한 소송이 발생할 경우 중요한 비용과 지연이 발생할 수 있습니다[0].외에도 MYGN의 사업에 관련된 일부 리스크로는 특허, 무역 비용 절감 및 외부의 지불 담당자들로 인한 가격 압력, 정부 규제에 대한 적응 실패, 라보표에 대한 FDA 규제 변경, 과세 및 산업 분석가의 적절하지 못한 연구, 회사의 잠재 시장 규모와 예상 성장에 대한 통계의 부정확성 등이 포함되어 있습니다[0].
뉴스
(2024-08-21) 유전자 검사 및 정밀의학의 선두주자인 마이어리어드제네틱스는 경영진이 웰스파고 헬스케어 컨퍼런스 및 모건스탠리 헬스케어 컨퍼런스라는 두 개의 투자자 헬스케어 컨퍼런스에 참여할 것이라고 발표했습니다.link
재무
MYGN(마이어드제네틱스)는 2023년 12월 31일 종료된 회계연도에 총 매출 7억 5,320만 달러, 순손실 2억 6,330만 달러를 기록했습니다. 테스트 볼륨은 전년 대비 35%, SneakPeek Early Gender DNA 테스트를 제외하면 18% 증가했으며, 약물유전체학 테스트 24%, 유전성 암 검사 17%, 산전 검사 15%, 종양 프로파일링 2%의 성장을 보여주었습니다. 매출은 전년 대비 11% 증가했습니다. 주식 공개 발행을 통해 1억 1,760만 달러의 자본을 조달하였으며, 판매일반관리비와 연구개발 비용은 각각 5억 7,290만 달러와 8,870만 달러로 집계되었습니다. 법적 합의에 약 1억 1,280만 달러가 지출되었고, 재고 자산의 손상 차익은 1,690만 달러를 기록했습니다. 회사는 공통 주식 7,441,176주를 주당 17.00달러에 매각하여 순수익 1억 1,760만 달러를 확보했습니다[0].
대차대조표
MYRIAD GENETICS, INC. 및 자회사
연결 재무제표
(단위: 백만 달러)
===============================================================================
항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일
-------------------------------------------------------------------------------
유동 자산:
현금 및 현금성 자산 | $ 132.1 | $ 56.9
시장성 투자 증권 | $ 8.8 | $ 58.0
매출채권 | $ 114.3 | $ 101.6
재고 | $ 22.0 | $ 20.1
선급 세금 | $ 17.0 | $ 17.6
선급비용 및 기타 유동 자산 | $ 19.4 | $ 20.4
-------------------------------------------------------------------------------
총 유동 자산 | $ 313.6 | $ 274.6
운용 리스 사용권 자산 | $ 61.6 | $ 103.9
장기 시장성 투자 증권 | - | $ 54.8
부동산, 설비 및 장비, 순 | $ 119.0 | $ 83.4
무형자산, 순 | $ 349.5 | $ 379.7
영업권 | $ 287.4 | $ 286.8
기타 자산 | $ 15.4 | $ 15.5
-------------------------------------------------------------------------------
총 자산 | $ 1,146.5 | $ 1,198.7
===============================================================================
부채 및 주주 자본
유동 부채:
매입 채무 | $ 25.8 | $ 28.8
미지급 부채 | $ 113.9 | $ 94.3
운용 리스 부채 현재분 | $ 16.2 | $ 14.1
-------------------------------------------------------------------------------
총 유동 부채 | $ 155.9 | $ 137.2
인식되지 않은 세금 혜택 | $ 30.2 | $ 26.8
장기 부채 | $ 38.5 | -
비유동 운용 리스 부채 | $ 97.4 | $ 130.9
기타 장기 부채 | $ 41.3 | $ 18.0
-------------------------------------------------------------------------------
총 부채 | $ 363.3 | $ 312.9
-------------------------------------------------------------------------------
주주 자본:
보통주, $0.01 액면가, 2023년 12월 31일, 2022년 12월 31일 발행주식 수 각각 89.9백만 주, 81.2백만 주
| $ 0.9 | $ 0.8
초과납입자본 | $ 1,415.5 | $ 1,260.1
누적 기타 포괄 손실 | $ (3.7) | $ (8.9)
이연손실 | $ (629.5) | $ (366.2)
-------------------------------------------------------------------------------
총 주주 자본 | $ 783.2 | $ 885.8
-------------------------------------------------------------------------------
총 부채 및 주주 자본 | $ 1,146.5 | $ 1,198.7
=============================================================================== (출처: MYGN 10-K 보고서)
MYGN의 재무 상태를 분석해보면, 2023년 12월 31일 기준으로 총 자산은 $1,146.5 백만 달러이며, 주로 무형자산($349.5 백만)과 영업권($287.4 백만), 현금 및 현금성 자산($132.1 백만)으로 구성되어 있습니다. 한편으로 부채는 총 $363.3 백만 달러로, 이 중 미지급 부채와 운용 리스 부채가 상당히 큰 부분을 차지하고 있습니다. 주주 자본은 $783.2 백만 달러로 긍정적인 자본 구조를 보여주고 있으며, 초과 납입 자본이 큰 비중을 차지하는 반면 누적 손실이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 사업의 특성상 높은 연구개발 비용과 마켓 투자, 영업권 등을 유지하기 위한 자산 배분이 적절해 보이며, 유동성과 사업 확장성을 유지하기 위한 노력이 엿보이는 부분입니다.[0]
손익계산서
``` MYRIAD GENETICS, INC. 및 자회사
연결 손익계산서
(단위: 백만 달러, 주당 수익 제외)
항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 | 2021년 12월 31일
검사 매출 | $ 753.2 | $ 678.4 | $ 666.4 기타 매출 | $ - | $ - | $ 24.2 —————————————————————————- 총 매출 | $ 753.2 | $ 678.4 | $ 690.6 —————————————————————————- 비용 및 지출: 검사 매출 원가 | $ 236.2 | $ 202.0 | $ 185.7 기타 매출 원가 | $ - | $ - | $ 11.9 연구개발비 | $ 88.7 | $ 85.4 | $ 81.9 판매일반관리비 | $ 572.9 | $ 514.7 | $ 537.8 법적 합의 | $ 112.8 | $ - | $ 62.0 영업권 및 장기 자산 손상 차손 | $ - | $ 16.9 | $ 1.8 —————————————————————————- 총 비용 및 지출 | $ 1,010.6 | $ 819.0 | $ 881.1 —————————————————————————- 영업 손실 | $ (257.4) | $ (140.6) | $ (190.5) —————————————————————————- 기타 수익 (비용): 이자 수익 | $ 2.5 | $ 2.6 | $ 0.7 이자 비용 | $ (2.9) | $ (3.2) | $ (6.6) 기타 | $ (4.4) | $ 0.6 | $ 139.3 —————————————————————————- 총 기타 수익 (비용) | $ (4.8) | $ - | $ 133.4 —————————————————————————- 법인세 전 손실 | $ (262.2) | $ (140.6) | $ (57.1) —————————————————————————- 법인세 비용 (혜택) | $ 1.1 | $ (28.6) | $ (29.9) —————————————————————————- 순 손실 | $ (263.3) | $ (112.0) | $ (27.2) ============================================================================ 기본 및 희석 주당 순 손실 | $ (3.18) | $ (1.39) | $ (0.35) 평균 발행 주식 수: 기본 및 희석 | 82.8 | 80.6 | 78.0 ============================================================================ ```[0]
MYGN(마이어드 제네틱스)의 손익계산서를 살펴보면, 2023년 12월 31일 종료된 회계연도의 총 매출은 7억 5,320만 달러이며, 이는 전년도인 2022년의 6억 7,840만 달러와 비교하여 상승한 수치입니다. 그러나 영업 손실이 같은 기간 동안 2억 5,740만 달러로 증가하였으며, 순손실도 2억 6,330만 달러에 이르렀습니다. 이는 연구개발비와 판매일반관리비가 각각 8,870만 달러와 5억 7,290만 달러로 상당히 높은 비중을 차지하고 있음을 보여줍니다. 연구개발비용의 경우 기술력과 혁신성을 유지하기 위해 필수적이지만, 매출 대비 비율이 다소 높아 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다.
특히 법적 합의 비용 1억 1,280만 달러는 영업이익에 큰 악영향을 미쳤으며, 이는 총 비용 증가의 주요 원인 중 하나입니다. 또한 영업권 및 장기 자산의 손상 차손이 2022년에는 1,690만 달러였던 것과 비교해 2023년에는 보고되지 않았으나, 이전 해에 발생한 상당한 손상이 있었음을 알 수 있습니다.
기타 수익(비용) 부분에서는 이자 수익이 증가하고 이자 비용이 약간 감소했으나, 기타 항목에서 440만 달러의 손실이 발생하였습니다. 결과적으로 총 손실 전 법인세는 2억 6,220만 달러로, 최종 순손실은 2억 6,330만 달러에 이르렀습니다.
MYGN은 현재 상당한 손실을 기록하고 있으며, 이는 주로 고액의 연구개발비와 판매일반관리비, 그리고 법적 비용 때문입니다. 유사한 기술 중심 기업들은 대부분 높은 연구개발비를 유지하지만, MYGN의 경우 비교적 높은 판매일반관리비와 법적 합의 비용으로 인해 재정적 부담이 커질 수 있습니다. 비용 구조를 재검토하고 효율성을 높이는 노력이 필요한 상태입니다.
현금흐름표
MYRIAD GENETICS, INC. 및 자회사 현금흐름표 (단위: 백만 달러) ============================================================================ 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 ---------------------------------------------------------------------------- 영업활동으로 인한 현금흐름 | $ (110.9) | $ (106.3) ---------------------------------------------------------------------------- 투자활동으로 인한 현금흐름 | $ 31.9 | $ (77.5) ---------------------------------------------------------------------------- 재무활동으로 인한 현금흐름 | $ 152.9 | $ (8.0) ---------------------------------------------------------------------------- 환율변동으로 인한 현금흐름 | $ 0.6 | $ (0.6) ---------------------------------------------------------------------------- 현금, 현금등가물 및 제한적 현금 순증감 | $ 74.5 | $ (192.4) ---------------------------------------------------------------------------- 기간초 현금, 현금등가물 및 제한적 현금 | $ 66.4 | $ 258.8 ---------------------------------------------------------------------------- 기간말 현금, 현금등가물 및 제한적 현금 | $ 140.9 | $ 66.4 ============================================================================
MYGN의 현금흐름을 살펴보면, 2023년 12월 31일 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 -1억 1,090만 달러로 전년도의 -1억 630만 달러와 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 주로 법적 합의 비용의 증가에 기인합니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 3,190만 달러로 양호하였으며, 이는 시장성 투자 증권의 판매 및 만기에서 비롯된 것입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 1억 5,290만 달러로, 이는 주로 주식 공모와 회전 신용 시설의 자금에서 비롯된 것입니다. 결과적으로, MYGN의 전반적인 현금흐름은 영업활동의 부정적인 흐름에도 불구하고 재무활동의 긍정적인 영향을 받아 개선되었습니다. 유사한 유전 검사업체와 비교할 때 MYGN의 현금흐름 구조는 특정 비용, 특히 법적 합의 비용으로 인해 다소 부담스럽지만, 투자와 재무 활동을 통해 이를 일정 부분 상쇄하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 부채 및 전환사채들
MYGN의 부채와 관련된 주요 정보를 아래의 표로 정리했습니다.
| 부채 항목 | 금액 (단위: $ 백만) | 금리 및 조건 |
|---|---|---|
| ABL 신용 시설 (ABL Facility) | 38.5 | 금리: Prime Rate, NYFRB Rate + 0.50%, Adjusted Term SOFR Rate + 1.00% 중 가장 높은 것 + 1.00%~2.50% (Unused availability에 따라 다름). 2023년 12월 31일 기준 금리 9.75%[0][1]. |
| 에스크로 부채 | 7.5 | — |
| 법적 합의금 | 24.0 | — |
| 장기 부분의 우발적 고려사항 | 2.3 | — |
다른 장기 부채는 없으며, 제공된 정보에 따르면, ABL 신용 시설은 2026년 6월 30일에 만기됩니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
MYGN의 주가 변동은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 환율 변동입니다. 가상 시나리오로 미국 달러가 강세를 보일 경우, 해외에서 발생하는 매출이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 미국 달러가 약세를 보인다면 해외 매출이 증가해 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 다음으로, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 의료비 지출이 줄어들어 MYGN의 유전자 검사 수요가 낮아지면서 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 경제 회복 국면에서 의료 서비스 수요 증가는 주가를 상승시킬 수 있습니다. 또한, 국가 간 갈등 예를 들어 미-중 무역전쟁이 심화된다면, MYGN의 글로벌 공급망이 차질을 빚게 되어 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 반면, 이러한 갈등이 완화된다면 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 한편, 경쟁사의 등장이나 시장 변화도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 제품을 출시하면 MYGN의 시장 점유율이 떨어져 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로, MYGN이 새로운 기술이나 제품을 시장에 성공적으로 출시하면 주가는 긍정적으로 반응할 것입니다. 이렇게 다양한 요인들이 MYGN의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사의 경영 환경과 전략적 결정에 따라 크게 달라질 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MYGN의 미래는 여러 요인들에 의해 영향을 받을 것입니다. 첫째, 유전자 검사 및 정밀의학에 대한 수요 증가는 MYGN의 지속적인 성장에 기여할 수 있습니다. 이에 따라 새로운 유전자 검사 제품의 개발과 출시 역시 긍정적 영향을 줄 것입니다. 둘째, 기술 혁신은 중요한 역할을 할 수 있습니다. MYGN은 새로운 실험실 설비와 고급 자동화 시스템에 투자하고 있어, 이를 통해 검사 비용을 절감하고 효율성을 높일 수 있으며, 이는 궁극적으로 수익성 증대에 기여할 수 있습니다. 셋째, 규제 환경의 변화 역시 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 유전자 검사에 대한 규제가 강화된다면, MYGN의 제품 승인 및 출시가 어려워질 수 있으며 이는 사업 성장을 방해할 수 있습니다. 반면, 규제 완화는 사업 확장을 촉진할 수 있습니다. 넷째, 정부 및 보험사와의 협력이 중요합니다. 보험 보장 범위가 확대되고 검사 비용이 많이 지원되면 더 많은 환자들이 유전자 검사를 받을 것으로 예상되며, 이는 MYGN의 매출 상승으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 경제 상황 역시 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 침체 시기에는 의료비 지출이 감소할 수 있어, 검사 수요가 줄어들 가능성이 있습니다. 마지막으로, 경쟁사의 등장과 기술 변화도 중요한 변수입니다. MYGN이 경쟁에서 앞서나가려면 지속적인 연구 개발과 기술 혁신에 투자해야 하며, 그렇지 않으면 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 이러한 다양한 요소들은 MYGN의 미래 사업 방향에 큰 영향을 미칠 것이며, 이들의 조합에 따라 회사의 성장이 결정될 것입니다[0][1][2].