회사 소개
SOWG는 미국 기반의 혁신적인 동결 건조 사탕 및 과자 제조업체로, 독특하고 폭발적인 맛의 동결 건조 간식을 소비자에 제공하는 데 헌신하고 있습니다. 회사는 독점적인 동결 건조 기술과 제품 전용 제조 시설의 힘을 활용하여 전통적인 사탕을 혁신적이고 흥미진진한 일상용 제과 부문인 ’동결 건조 사탕’이라고 부르는 새로운 부문으로 변화시켰습니다. SOWG는 2023년 1분기에 동결 건조 사탕 제품을 상업화하기 시작했으며, 2023년 12월 기준 Sow Good 사탕 라인에는 14가지 SKU, Sow Good Crunch Cream 라인에는 4가지 SKU가 있습니다. 회사는 동결 건조 과자를 도매 및 소매 채널을 중심으로 옴니채널 전략을 사용하여 판매하고 있으며 전자상거래로부터의 매출은 2023년 12월 기준 2% 미만입니다. 미국 내 5,850개 이상의 벽돌과 자갈 소매점에서 판매되고 있으며, 지나치게 높은 수준의 수요 성장은 소비자들이 SOWG의 혁신적이고 폭발적인 맛의 간식에 대한 관심을 강조하며 “작은 물감으로 달콤한 이야기를 해줍니다”[0]. SOWG는 고유 기술에 기반을 둔 20,945 평방피트의 동결 건조 시설을 텍사스 주 어빙에 건설하였으며 중국과 콜롬비아와의 추가 공동 제조 계약을 체결하여 연간 1400만 단위의 제품을 수요하는 우리의 품질과 안전 요구사항에 맞춰 동결 건조할 수 있게 되었습니다[0].
주요 고객
SOWG(Sow Good Inc.)의 고객 유형은 주로 다양한 소매 채널을 통해 제품을 구매하는 소비자들입니다. 주요 고객 세그먼트는 편의점, 식료품점 그리고 대형 소매점 등 다양한 소매 채널을 이용하는 일반 소비자들입니다. 첫 번째 세그먼트는 편의점을 주로 이용하는 고객으로, 빠르고 간편하게 간식을 즐기고자 하는 사람들입니다. 이 고객들은 바로 섭취할 수 있는 동결 건조 사탕의 독특한 맛과 질감에 매력을 느끼며, 새로운 맛과 재미를 지속적으로 추구합니다. 두 번째 세그먼트는 식료품점을 이용하는 가정의 주부들입니다. 이들은 가족들이 건강하게 즐길 수 있는 간식을 찾는 데 관심이 많습니다. 동결 건조 과자는 보존료 없이 자연 그대로의 맛을 유지하기 때문에 건강한 선택지로 인식됩니다. 세 번째 세그먼트는 대형 소매점인 Target이나 Five Below를 자주 이용하는 구매자들입니다. 이들은 트렌디하고 독특한 상품을 찾으며, SOWG의 제품은 이들의 호기심과 시각적 즐거움을 충족시킵니다. 특히, TikTok과 같은 소셜 미디어에서 자연스럽게 생성된 비디오 리뷰가 450만 뷰를 넘어서면서 젊은 층의 소비자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
SOWG(Sow Good Inc.)의 주요 비용은 다음과 같이 구성됩니다:
| 비용 항목 | 세부 설명 | 비용 제공 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 급여 및 복리후생 비용입니다. 2023년 기준 $3,391,798이 소요되었습니다. | 내부 고용 |
| 전문 서비스비 | 외부 전문가 서비스 및 자문 비용으로, 2023년 기준 $688,023이 사용되었습니다. | 다양한 전문 서비스 제공업체 |
| 일반 관리비 | 기타 일반 관리 비용으로, 2023년 기준 $1,854,156이 발생했습니다. | 다양한 공급업체 및 서비스 제공업체 |
| 감가 상각비 | 자산의 가치 감소를 반영한 비용으로, 2023년 기준 감가 상각비는 $168,271입니다. | 내부 계산 |
| 임대 비용 | 생산 시설 및 창고 임대 비용으로, 텍사스 주 어빙과 달라스에 위치한 시설의 임대로 인한 비용입니다. | Prologis, Inc. 등 |
| 에너지 소비 | 생산 과정에서의 에너지 사용 비용입니다. 시설 운영 및 제품 제조 시 상당한 에너지가 사용됩니다. | 지역 유틸리티 회사 |
| 원자재 비용 | 주로 동결 건조 과자 제조에 필요한 원재료 비용입니다. | 다양한 원자재 공급 업체 |
| 유지 보수 비용 | 생산 시설과 장비의 유지 보수 비용입니다. | 다양한 유지 보수 서비스 제공업체 |
| 기타 운영 비용 | 기타 다양한 운영 관련 비용으로, 예를 들어, 운영 리스 자산의 상각 비용 등이 포함됩니다. | 다양 |
이러한 비용 요소들은 SOWG의 생산 및 운영을 지원하며, 주로 다양한 외부 회사와의 계약 및 서비스 이용을 통해 이루어집니다[0][1][2].
제품군
SOWG(Sow Good Inc.)의 주요 제품은 크게 두 가지로 나뉩니다: 동결 건조 사탕과 Crunch Cream(동결 건조 아이스크림 바와 샌드위치)입니다.
- 동결 건조 사탕: 이 제품군은 2023년 1분기에 출시된 후 회사의 가장 중요한 매출원으로 자리 잡았으며, 2023년 말 기준으로 14개의 SKU를 보유하고 있습니다. 동결 건조 기술을 통해 전통적인 젤리, 쫀득한 사탕, 단단한 사탕을 독특하고 바삭한 간식으로 변형시켰습니다. 이러한 과정에서 맛이 강화되고 식감이 바뀌어 소비자들에게 새로운 간식 경험을 제공합니다. 이 제품군은 다양한 맛과 형태로 구성되어 소비자들의 다양한 취향을 만족시키고 있습니다[0].
- Crunch Cream: 2023년 10월에 출시된 이 제품군은 동결 건조 아이스크림 바와 샌드위치로 구성되어 있습니다. 회사는 이 제품군을 통해 브랜드 인지도를 높이고 기존 고객 관계를 확장하며 새로운 고객을 확보하려고 합니다. 이 제품군은 특히 독특한 맛과 질감을 찾는 소비자들에게 인기가 많습니다[0].
주요 제품들의 매출 기여도
| 제품군 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|
| 동결 건조 사탕 | 최대 매출원, 총 매출의 대부분 차지 |
| Crunch Cream | 점진적 성장, 브랜드 인지도 및 고객 확장 기여 |
경쟁사
다른 미국 기업들도 유사한 제품을 생산하고 있으며, 주요 경쟁사로는 아래와 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Astronaut Foods | 동결 건조 아이스크림 | 오래된 역사를 자랑하며 다양한 유통 채널 확보 |
| Trailtopia | 동결 건조 간식 및 식사 | 주로 아웃도어 및 캠핑 용품으로 포지셔닝됨 |
| Mountain House | 동결 건조 식품 | 아웃도어 중심, 긴 유통기한 제품을 제공 |
| Nature’s Turn | 동결 건조 과일, 사탕 | 건강 간식 시장 타깃 |
SOWG의 제품은 독특한 동결 건조 기술을 활용하여 폭발적인 맛과 새로운 식감을 제공함으로써 경쟁사 제품들과 차별화됩니다. 소비자들의 관심이 높아지면서 SOWG는 다양한 유통 채널을 통해 시장 점유율을 확장하고 있습니다[0][3][4].
주요 리스크
SOWG(Sow Good Inc.)의 사업에는 몇 가지 주요 리스크 요인이 존재합니다. 첫째는 신제품 출시와 관련된 리스크입니다. 제품 혁신과 새로운 시장 진입은 예측하기 어려운 소비자 수요와 경쟁사의 움직임에 영향을 받을 수 있습니다. 둘째는 수입 및 원자재 가격의 변동성입니다. SOWG가 수출입 업체와 협상을 통해 원자재를 조달하는 동안 환율 변동이나 원자재 가격의 상승이 이익률을 감소시킬 수 있습니다. 마지막으로, 코로나19와 같은 급격한 사회적 변화로 인한 영향도 주요 리스크 중 하나입니다. 이러한 변화로 인해 생산 및 유통에 지연이 발생하거나 소비자 구매 패턴이 변화할 수 있으며, 이는 SOWG의 사업 전략과 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
SOWG(Sow Good Inc.)는 2023년 12월 기준으로 실적이 크게 개선되었습니다. 회사는 2023년 한 해 동안 $3,060,433의 순손실을 기록했으나, 이는 2022년의 $12,127,068 순손실에 비해 크게 감소한 수치입니다. 2022년 대비 2023년의 총 손익 개선은 특히 인상적입니다. 회사는 2023년 말 기준으로 $2,410,037의 현금을 보유하고 있으며, 이는 2022년 말의 $276,464 대비 큰 증가를 보여줍니다. 또한 2022년 $1,687,880의 운전 자본에서 2023년 $4,466,637로 개선되었습니다. 이는 두 번의 성공적인 자본 유치 덕분에 가능했으며, 2023년 동안 총 $6,445,848의 자본을 유치함으로써 재정적 안정을 크게 강화하였습니다 .매출 측면에서 회사는 전년보다 3,654% 증가하여 $16,070,924의 매출을 기록했습니다. 이는 주로 유통업체 및 대형 소매업체에 대한 판매 증가 덕분입니다. 같은 기간 동안 판관비는 $5,900,000로 보고되었으며, 이에 포함된 급여 및 복리후생 비용은 $3,400,000입니다 . 이와 같은 재정적 개선은 회사가 미래에도 지속 가능한 운영을 할 수 있는 능력을 보여주고 있으며, 재무 상태에 대한 의구심이 상당히 해소되었음을 입증합니다.
대차대조표
다음은 SOWG의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 기준 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023년 12월 31일 (USD) | 2022년 12월 31일 (USD) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | 10,237,837 | 2,578,057 |
| 유동 부채 | 5,771,200 | 890,177 |
| 운전 자본 | 4,466,637 | 1,687,880 |
| 현금 및 현금성 자산 | 2,410,037 | 276,464 |
| 총 자산 | 21,488,558 | 8,898,577 |
| 총 부채 | 14,208,109 | 6,087,690 |
| 주식 자본 총계 | 7,280,449 | 2,810,887 |
SOWG의 재무 상태를 분석해보면, 2023년은 여러 방면에서 2022년보다 크게 향상된 모습을 보입니다. 유동 자산은 약 4배 증가하면서 현금 유동성이 크게 향상되었으며, 이는 주요 자산 항목에서의 현금과 현금성 자산의 증가를 반영하고 있습니다. 유동 부채 또한 증가했으나, 운전 자본이 2배 이상 증가해 기업의 단기 재정 건전성을 보여줍니다.
가장 주목할 만한 점은 총 자산이 2022년보다 약 2.4배 증가한 21,488,558달러에 이르렀다는 것입니다. 이는 주로 현금 및 현금성 자산과 함께 확대된 사업 규모를 반영합니다. 또한 주식 자본 총계가 거의 2.6배 증가하여 주주가치가 크게 향상된 것도 긍정적인 신호입니다.
SOWG의 사업 특성상 자산의 주요 항목은 현금과 유동 자산으로 분류되며, 이는 동결 건조 사탕 사업 운영 및 확장을 위한 자금 운영이 원활하게 이루어지고 있음을 나타냅니다. 부채 측면에서 유동 부채가 크게 증가했지만, 이는 장기적인 성장을 위한 전략적 투자와 이에 따른 자금 유치의 결과로 보여집니다.
전체적으로 자산의 할당은 SOWG의 사업 모델과 잘 부합하며, 유동성이 높아짐에 따라 회사의 운영 안정성과 성장을 위한 기반이 강화된 모습을 확인할 수 있습니다[0][1][2].
손익계산서
| 항목 | 2023년 12월 31일 (USD) | 2022년 12월 31일 (USD) | 증감액 (USD) | 증감율 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | 16,070,924 | 428,132 | 15,642,792 | 3,654% |
| 매출 원가 | 11,189,360 | 308,293 | 10,881,067 | 3,529% |
| 매출 총이익 | 4,881,564 | 119,839 | 4,761,725 | 3,973% |
| 운영비용 | ||||
| - 총 운영비용 | 6,102,248 | 11,005,334 | -4,903,086 | -45% |
| - 일반 및 행정비용 | 5,933,977 | 10,731,281 | -4,797,304 | -45% |
| - 감가상각비 | 168,271 | 274,053 | -105,782 | -39% |
| 영업 손실 | -1,220,684 | -10,885,495 | 9,664,811 | -89% |
| 기타 비용(수익) | ||||
| - 이자 비용 | -1,839,749 | -1,277,965 | -561,784 | 44% |
| - 자산 처분 이익 | - | 36,392 | -36,392 | -100% |
| 순 비용 | -1,839,749 | -1,241,573 | -598,176 | 48% |
| 세전 손실 | -3,060,433 | -12,127,068 | 9,066,635 | -75% |
| 순손실 | -3,060,433 | -12,127,068 | 9,066,635 | -75% |
SOWG의 2023년과 2022년의 손익계산서를 분석한 결과, 2023년에는 매출이 전년 대비 3,654% 증가하여 $16,070,924를 기록했습니다. 이는 주로 유통업체 및 대형 소매업체에 대한 판매 증가 덕분입니다. 그러나 매출 원가도 3,529% 증가하여 $11,189,360로 상승했습니다. 그 결과 매출 총이익은 3,973% 증가하여 $4,881,564를 기록했습니다. 이는 회사의 제품과 마케팅 전략이 성공적으로 적용됐음을 보여줍니다.
운영비용 중 일반 및 행정비용이 $5,933,977로 가장 큰 비중을 차지하였고, 전년도와 비교해서 45% 감소했습니다. 이는 운영 효율성을 높이며 비용 절감을 성공적으로 이룬 결과로 볼 수 있습니다. 감가상각비는 39% 감소한 $168,271로 보고되었습니다. 총 운영비용이 45% 감소하여 $6,102,248를 기록함으로써, 영업 손실은 89% 감소한 $1,220,684로 크게 줄었습니다.
기타 비용에서는 이자 비용이 $1,839,749로 전년도에 비해 44% 증가했습니다. 이는 주로 운영 자금 대출 및 관련 보증할인에 따른 비용 증가 때문입니다. 자산 처분이익은 없으며, 전년도에 있었던 $36,392는 이번 해에 반영되지 않았습니다.
결론적으로 SOWG는 2023년 매출 및 비용 구조에서 큰 개선을 이루었으며, 이는 순손실이 전년도 대비 75% 감소한 $3,060,433로 이어졌습니다. 매출 측면에서는 동결 건조 기술의 성공적 적용과 사업 확장이 긍정적인 영향을 미쳤으며, 비용 절감을 통한 운영 효율성의 증가는 회사의 재정 건전성을 크게 개선시켰습니다.[0][1]
현금흐름표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (USD) | 2022년 12월 31일 (USD) |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | (4,845,640) | (5,146,635) |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (2,266,635) | (2,622,829) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | 9,245,848 | 4,700,000 |
| 순현금 변동 | 2,133,573 | (3,069,464) |
| 기초 현금 | 276,464 | 3,345,928 |
| 기말 현금 | 2,410,037 | 276,464 |
SOWG의 현금 흐름을 분석한 결과, 2023년 동안 영업 활동으로 인한 현금 유출은 $4,845,640로 2022년의 $5,146,635에 비해 감소했습니다. 이는 주로 매출 증가와 운영 효율성 개선 덕분으로 볼 수 있습니다. 반면 투자 활동으로 인한 현금 유출은 $2,266,635로, 주로 추가 냉동 장비 구매에 사용되었습니다. 재무 활동으로 인한 현금 유입은 $9,245,848로 주로 주식 발행 및 차입금 증가에 기인합니다. 해당 기간 동안 순현금은 $2,133,573 증가하여 기말 현금 잔액은 $2,410,037을 기록했습니다 .
유사한 동결 건조 간식 제조업체와 비교했을 때, SOWG의 영업 현금 흐름은 부정적인 상태를 유지하고 있는 반면, 투자와 재무 활동을 통해 충분히 자본을 확보하고 있습니다. 이는 성장과 확장을 위한 전략적 투자를 지속하고 있음을 보여주며, 안정적인 재정 상태를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 냉동 건조 시장의 경쟁 사업체들과 비교했을 때 점차적으로 수익성과 효율성이 개선되고 있다는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
SOWG는 2023년 기준으로 여러 가지 부채와 관련된 금융 약정을 가지고 있습니다. 다음 표는 해당 부채 내역을 정리한 것입니다:
| 항목 | 금액 (USD) | 이자율 | 만기일 |
|---|---|---|---|
| Lyle A. Berman Revocable Trust 대출 | $920,000 | 6% 연 이자, 반기별 복리 | 2025년 4월 8일 |
| Goldfarb 및 Goldman 대출 | $1,500,000 | 8% 연 이자, 반기별 복리 | 2024년 12월 31일 |
| Lyle A. Berman Revocable Trust 대출 (추가) | $500,000 | 8% 연 이자, 반기별 복리 | 2024년 12월 31일 |
| SBA EIDL 대출 | $150,000 | 3.75% 연 이자 | 2050년 6월 16일 |
| Goldfarb Trust 대출 | $2,000,000 | 6% 연 이자, 반기별 복리 | 2025년 4월 8일 |
각 대출에는 대출자에게 일정 수의 워런트(주식 매입권)가 부여되었으며, 대부분 10년의 행사 기간을 가지고 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 영향 미치는 요인들
SOWG의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있으며, 각각이 긍정적 혹은 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 수익에 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 가상 시나리오로 달러 강세 상황을 고려하면, 해외에서 조달하는 원자재 비용이 줄어들어 수익성이 개선될 가능성이 있어 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경제 침체기로 인해 소비자 지출이 줄어들면 사탕과 같은 비필수 소비재의 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 발생하면 공급망에 차질이 발생해 원자재 비용 상승과 공급 지연을 유발할 수 있으므로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 트렌드 변화는 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 만약 경쟁사가 혁신적인 제품을 내놓고 시장 점유율을 빠르게 확대한다면 SOWG의 매출이 감소할 가능성이 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 소비 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 소비자들이 건강에 관심을 가지며 동결 건조 간식이 새로운 트렌드로 자리 잡는다면, SOWG의 제품에 대한 수요가 증가할 수 있어 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SOWG의 사업은 앞으로 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장을 기대할 수 있는 요인으로는 첫째, 소비자들이 건강한 식품에 대한 관심이 증가하면서 동결 건조 간식에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 동결 건조 기술은 영양 손실을 최소화하면서 저장 기간을 연장시키는 장점이 있어 건강-conscious 소비자들 사이에서 인기를 끌 가능성이 높습니다. 둘째, 글로벌 시장 확장, 특히 아직 개발되지 않은 신흥 시장에서의 진출이 성공한다면 매출이 크게 증가할 수 있습니다. 셋째, 혁신적인 신제품 개발과 브랜드 인지도를 높이기 위한 마케팅 전략이 성공적으로 이루어진다면 시장 점유율이 확대될 가능성이 있습니다. 반면, 사업 축소 요인으로는 첫째, 원자재 가격 상승 및 공급망 문제로 인한 비용 증가가 있을 수 있습니다. 둘째, 경제 불황 시 소비자 지출이 줄어들면서 비필수 소비재인 사탕과 간식에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 셋째, 치열한 경쟁 환경에서 경쟁사의 공격적인 마케팅이나 가격 경쟁이 발생하면 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 넷째, 정부의 식품 규제 강화나 무역장벽 확대 등 외부 요인도 중요한 변수입니다. 이러한 다양한 요인들이 맞물리면서 SOWG의 미래는 다각적으로 전개될 가능성이 큽니다.