회사 소개
GHSI는 임상 영양 회사로, 임상적으로 검증된 식품 보충제와 의료용 식품을 개발하고 배포합니다. 이 회사는 소비자, 의료 전문가 및 제공자를 지원하기 위해 칼슘, 비타민 D, 비타민 K, 카로테노이드 및 오메가-3와 같은 영양소를 통해 뼈 건강, 안구 건강, 심혈관 건강, 뇌 건강을 지원하는 과학적으로 검증된 제품 포트폴리오를 제공합니다. 또한 Viactiv® 라인의 보충제를 소유 및 배포하는 Activ Nutritional, LLC를 인수함으로써 금융적인 위치, 시장 프로필 및 브랜드 및 영업 초점이 변화했습니다. 이 회사는 일부 고객으로부터 수익을 창출하며, 제품 수용을 위해 의사들의 지원이 중요하며, 소비자의 제품 안전성 및 품질에 대한 인식이 매우 중요하며, 실수로 인한 재고 조정, 재무 제표 작성 시 판매의무부담이 없습니다[0].
주요 고객
GHSI의 고객은 주로 건강 보조 식품을 필요로 하는 소비자와 해당 제품을 처방하거나 추천하는 의료 전문가들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트로는 일반 소비자, 의료 제공자, 그리고 소매업자가 있으며, 특히 뼈 건강, 안구 건강, 심혈관 건강 등에 관심이 높은 소비자들이 주요 타겟입니다. 일반 소비자들은 칼슘, 비타민 D, 비타민 K 등 특정 영양소가 포함된 제품을 찾아 다양한 건강 문제를 예방하거나 개선하려는 목적으로 GHSI 제품을 구매합니다. 의료 제공자인 의사들은 Viactiv 및 Lumega-Z, GlaucoCetin과 같은 제품을 환자 치료 계획에 통합하거나 추천하여 환자 건강을 증진시키는데 도움을 줍니다. 이러한 제품들은 과학적으로 검증된 영양소를 활용하여 건강 개선을 목표로 하고 있기 때문에, 의사들의 추천은 소비자의 신뢰를 높이는 중요한 요소입니다. 소매업자들은 주로 These를 통해 판매되며, 소비자에게 쉽게 접근할 수 있는 장소에서 제품을 취급함으로써 기회를 확대합니다. GHSI의 제품은 소비자들이 안전하고 효과적인 건강 보조 식품을 통해 개인의 건강 문제를 관리하고자 하는 니즈를 충족시키는 데 초점을 맞추고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 재료 비용 | 제품 생산에 필요한 원자재 및 부품 구매 비용으로, 칼슘, 비타민 D, 비타민 K, 카로테노이드 및 오메가-3 같은 영양소가 포함됨. | N/A |
| 판매 및 마케팅 비용 | Viactiv 제품 라인의 마케팅과 관련된 비용으로, 타겟 마케팅 지출과 관련된 비용 및 재정적 절감 노력 포함. | N/A |
| 연구 및 개발 비용 | 임상 영양 제품과 관련된 임상 연구 비용으로, 2023년에는 150,684달러가 소요됨. | N/A |
| 일반 관리비 | 상각비, 주식 보상, 컨설팅 비용, 기타 전문 서비스 비용 및 보험 비용 등 다양한 관리 비용. 2023년에는 대략 7,875,471달러가 소요됨. | N/A |
| 감가상각비 | 무형 자산의 상각 비용으로, 2022년에는 광범위한 공급망 문제로 인해 10,065,833달러로 전액 상각됨. | N/A |
GHSI의 주요 비용 항목에는 제품 생산과 관련된 재료비, Viactiv 제품 라인의 마케팅을 포함한 판매 및 마케팅 비용, 임상 영양 제품 개발을 위한 연구 및 개발 비용, 상각비와 주식 보상, 컨설팅 비용 등을 포함하는 일반 관리비, 그리고 무형 자산 상각 비용이 있습니다. 제품 생산에 필요한 중요한 자원 공급 업체는 별도로 명시되어 있지 않으며, 일반적인 관리비와 관련된 서비스는 다양한 외부 전문 업체에서 제공되는 것으로 보입니다[0][1][2][3][4].
제품군
GHSI의 주요 제품들과 이들의 매출 기여도를 분석하면 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품명 | 설명 | 2023 매출 | 2022 매출 | 기여도 증감 |
|---|---|---|---|---|
| Viactiv | 칼슘 보충제 등 다양한 맛의 영양 보충 제품. 주요 제품은 밀크 초콜릿과 카라멜 맛 칼슘 껌 형태 보충제 | $11,907,867 | $10,652,839 | 11% 증가 |
| Omega Boost Gel Bites | 오메가-3 생선 기름 보충제. DHA와 EPA 함유, 심혈관, 뇌, 관절, 면역 건강 지원 | 새로운 제품 | 새로운 제품 | - |
| GlaucoCetin | 캡슐 형태의 영양제, 미토콘드리아 기능 지원 및 항산화제 포함 | 별도 명시 없음 | 별도 명시 없음 | - |
2023년 총 매출은 $12,248,550, 2022년 총 매출은 $11,049,772으로 이는 주로 Viactiv 제품군의 매출 증가에 기인합니다. Viactiv 제품군은 2023년 총 매출의 97.2%, 2022년 총 매출의 96.3%를 차지하였습니다[0][1].
경쟁사 제품
| 회사명 | 제품명 | 설명 |
|---|---|---|
| Doctor’s Best | Best Calcium 1000mg | 높은 용량의 칼슘 보충제, 뼈 건강 지원 |
| Nordic Naturals | Ultimate Omega | 고농도 오메가-3 보충제, 심혈관 및 뇌 건강 지원 |
| Ocuvite | Ocuvite Adult 50+ | 안구 건강 보조제, 루테인 및 비타민 포함 |
GHSI의 Viactiv, Omega Boost Gel Bites 및 GlaucoCetin 제품은 이러한 경쟁사 제품들과 유사한 고객층을 대상으로 하여 시장 경쟁력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
기업 GHSI의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험요인은 다음과 같습니다. 미국 외 국가로 제품을 판매하는 경우의 국제 운영 방식에 따른 위험, 레귤러토리 관련 인증 및 승인을 얻는 어려움, 제품 부작용이나 불예한 속성에 따른 규제 승인 지연 가능성, 그리고 제품 리콜로 인한 평판 및 비즈니스 위험 등이 있습니다. 또한 빈앤티 및 신용 시장의 악화 또는 재정 기관의 악영향으로 유동성 위험, 약국 규정과 관련된 사회적 상황 변화 등에 따른 발 주의가 필요합니다[0][1][2][3][4].
뉴스
(2024-08-13) 가디언 헬스 사이언스는 2024년 6월 30일에 종료된 3개월 및 6개월의 재무 결과를 발표했습니다. 회사는 Viactiv 브랜드와 사업의 매각을 완료했으며, 주주들은 청산 및 해산 계획을 승인했습니다. 회사는 대체 거래 제안을 검토 중이며, 다음 분기에 주주들에게 현금 배분 결정을 내릴 것으로 예상하고 있습니다.link
재무
GHSI의 2023년 재무 성과를 살펴보면, 전체 매출은 12,248,550달러로 2022년의 11,049,772달러에 비해 11% 증가했습니다. 주로 Viactiv 제품 라인의 전자상거래 매출 증가가 이를 이끌었으며, 이에 따른 매출원가도 증가했습니다. 매출원가는 2022년 6,529,385달러에서 2023년 6,854,033달러로 5% 증가했으며, 이로 인해 2023년의 총이익은 5,394,517달러로, 2022년의 4,520,387달러에 비해 19% 증가했습니다. 연구개발 비용은 2022년 193,800달러에서 2023년 150,684달러로 감소했으며, 이는 주로 임상 연구 비용의 감소에 기인합니다. 판매 및 마케팅 비용도 2022년 2,069,660달러에서 2023년 1,704,680달러로 18% 감소했으며, 이는 Viactiv 제품 라인에 대한 마케팅 지출의 효율화와 재정 관리 강화 덕분입니다. 일반 및 관리 비용 역시 2022년 9,602,244달러에서 2023년 7,875,471달러로 약 18% 감소했습니다. 이는 무형자산의 상각, 주식 기반 보상, 컨설팅 및 전문 수수료의 감소에 기인합니다. 이러한 비용 절감의 결과로, 2023년 GHSI는 158,033달러의 순이익을 기록했고, 이는 2022년의 14,922,228달러 순손실에 비해 크게 개선된 것입니다. 운영 활동으로 인해 사용된 순현금은 2022년 7,446,812달러에서 2023년 4,369,885달러로 감소했으며, 이는 재고 구매 감소 및 운영 비용 관리의 결과입니다 .
대차대조표
GHSI는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일을 기준으로 한 연결 대차대조표를 통해, 자산, 부채 및 자본의 상태를 명확히 보여줍니다. 주요 항목들을 표로 정리하면 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금등가물 | 6,359,646 | 15,905,490 |
| 매출채권 (순액) | 5,266,982 | 3,043,999 |
| 재고자산 | 2,448,459 | 2,142,454 |
| 선급금 및 기타 유동 자산 | 836,061 | 778,074 |
| 유동 자산 총계 | 14,911,148 | 21,870,017 |
| 장기 자산 | ||
| 유형자산 순계 | 73,907 | 25,454 |
| 무형자산 순계 | 623,221 | 623,221 |
| 기타 자산 | 12,500 | 12,500 |
| 비유동 자산 총계 | 709,628 | 661,175 |
| 총 자산 | 15,620,776 | 22,531,192 |
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | 1,212,150 | 1,718,932 |
| 미지급금 및 기타 유동 부채 | 3,133,100 | 2,090,918 |
| 유동 부채 총계 | 4,345,250 | 3,809,850 |
| 부채 계** | 4,345,250 | 3,809,850 |
| 자본 | ||
| 보통주 | 47,162 | 46,532 |
| 추가납입자본 | 124,265,384 | 123,462,742 |
| 기타 자본 | (113,036,220) | (104,787,932) |
| 총 자본 | 11,276,326 | 18,721,342 |
| 총 자본 및 부채 | 15,620,776 | 22,531,192 |
대차대조표에 따르면, GHSI는 2023년 말 기준으로 총 자산 15,620,776달러를 보유하고 있으며, 이는 전년도인 2022년의 22,531,192달러에 비해 감소했습니다. 주요 자산 구성은 현금 및 현금등가물 (6,359,646달러), 매출채권 (5,266,982달러), 재고자산 (2,448,459달러)으로 구성되어 있습니다. 특히 현금 보유액이 크게 감소한 점이 눈에 띄며, 이는 회사의 운영 자금 지출과 관련이 있을 수 있습니다. 부채는 유동 부채로 주로 구성되어 있으며, 매입채무 (1,212,150달러)와 미지급금 및 기타 유동 부채 (3,133,100달러)가 포함됩니다. 자본 항목에서는 보통주와 추가납입자본은 증가했지만, 기타 자본은 크게 감소하여 총 자본이 전년 대비 줄어들었습니다. 이로 인해 회사의 재무 상태, 특히 자금 유동성과 채무 상환 능력에 대한 면밀한 검토가 필요합니다.
손익계산서
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 매출 | 12,248,550 | 11,049,772 |
| 매출원가 | 6,854,033 | 6,529,385 |
| 총이익 | 5,394,517 | 4,520,387 |
| 연구 개발 비용 | 150,684 | 193,800 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 1,704,680 | 2,069,660 |
| 일반 관리 비용 | 7,875,471 | 9,602,244 |
| 무형자산 상각 | - | 10,065,833 |
| 설비 처분 손실 | - | 9,448 |
| 운영 비용 총계 | 9,730,834 | 21,940,985 |
| 운영 손실 | (4,336,317) | (17,420,598) |
| 기타 수익 (비용): | ||
| 워런트 파생상품 가치 변동 | 3,984,900 | 2,345,800 |
| 벡터비전 자회사 처분 | 129,930 | - |
| 이자 수익 | 379,520 | 152,570 |
| 총 기타 수익 | 4,494,350 | 2,498,370 |
| 순이익 (손실) | 158,033 | (14,922,228) |
| 우선주 예상 배당 | - | 941,585 |
| 보통주주에게 귀속된 순이익 (손실) | 158,033 | (15,863,813) |
GHSI의 2023년 손익계산서를 보면 매출이 12,248,550달러로 2022년의 11,049,772달러에 비해 11% 증가했음을 알 수 있습니다. 이는 주로 Viactiv 제품 라인의 전자상거래 매출 증가에 기인합니다. 매출원가는 6,854,033달러로 5% 증가했으며, 총이익은 5,394,517달러로 19% 상승했습니다. 이는 매출 증가와 더불어 매출원가 관리가 효율적으로 이루어진 결과입니다. 연구개발 비용은 150,684달러로 감소했으며, 이는 주로 전년도에 진행된 임상 연구가 2023년에는 없었기 때문입니다. 판매 및 마케팅 비용 또한 1,704,680달러로 18% 감소했으며, 이는 주로 Viactiv 제품 라인에 대한 타겟 마케팅 지출 집중 및 재정 관리 강화 덕분입니다. 일반 관리 비용 역시 7,875,471달러로 2022년에 비해 감소했습니다.
가장 눈에 띄는 항목은 무형자산 상각의 부재로, 2022년에는 10,065,833달러 상당의 무형자산 상각이 발생했는데, 이는 2023년에는 발생하지 않았습니다. 또한 워런트 파생상품 가치 변동으로 인해 3,984,900달러의 수익을 얻은 점도 주목할 만합니다. 그 결과, 2023년에는 158,033달러의 순이익이 발생했고, 이는 2022년의 14,922,228달러 순손실에 비해 크게 개선된 것입니다[0].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 순현금흐름 | (4,369,885) | (7,446,812) |
| 투자활동으로 인한 순현금흐름 | 16,138 | 4,990,054 |
| 재무활동으로 인한 순현금흐름 | (5,192,097) | 14,268,321 |
| 현금의 순증가(감소) | (9,545,844) | 11,811,563 |
GHSI의 2023년 현금흐름을 살펴보면, 영업활동으로 인해 4,369,885달러의 현금이 유출되었습니다. 주로 2022년에 비해 재고 구매가 줄어들고 운영 비용 관리가 효율적으로 이루어진 결과입니다. 투자활동에서는 16,138달러의 현금이 유입되었습니다. 이는 2022년에 비해 현저히 줄어든 수치로, 자산 매각을 통한 자금 조달의 감소 때문입니다. 재무활동에서는 5,192,097달러의 현금이 유출되었습니다. 이는 우선주 금액 상환이 주된 이유입니다. 2022년에는 보통주 및 우선주 발행과 워런트 행사로 자금을 조달하여 14,268,321달러가 유입된 바 있습니다. GHSI는 임상 영양 제품을 개발, 상업화하는 기업으로, 안정적인 현금 흐름을 확보하는 것이 중요합니다. 이는 유사한 임상 영양 제품 개발 업체들과 비교해 볼 때, 자산 매각과 주식 발행에 크게 의존하지 않고 효율적인 운영 비용 관리와 판매를 통해 운영 현금을 창출하는 것이 필요함을 알 수 있습니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
GHSI는 다음과 같은 부채, 차입금, 전환사채, 채권 등의 부채규제 사항을 가지고 있습니다. 2022년 2월의 공개 발행과 관련하여, Series A Warrants를 발행하였으며, 이 워런트는 실질적인 거래가 발생할 시 Black-Scholes 값을 기반으로 현금으로 다시 구매할 수 있는 옵션을 가지고 있습니다[0]. 또한, 우선주 발행으로 인해 약 942,000달러의 인정 배당(dividend)이 발생하였으며, 이는 이자, 배치 수수료, 법률 비용, 회계 수수료, 에스크로 요원 비용 등으로 구성됩니다[1].
| 부채 항목 | 금액 (달러) | 년도 | 이율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| Series A Warrants | 약 5,100,000 | 2022 | Black-Scholes 값을 기반으로 현금 재구매 가능 옵션 |
| 인정 배당 (우선주 발행) | 약 942,000 | 2022 | 이자, 수수료, 법률 및 회계 비용 포함 |
이 표에 나타난 주요 부채 항목들은 회사의 재무 제표에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 Series A Warrants는 주식 가격 변동에 따라 금융적 의무가 커질 수 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
GHSI의 주가 등락에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 GHSI의 국제 매출 감소를 초래해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 중요한데, 미국 경제가 회복되면서 소비자 신뢰도가 높아진다면 건강 보조 식품에 대한 수요가 증가해 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 반면, 글로벌 금융위기와 같은 경제 불황이 지속될 경우 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화된다면 공급망에 문제가 생겨 영업 비용이 증가하고 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 강력한 경쟁사가 시장에 진입하면 GHSI의 시장 점유율이 감소해 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로 시장 또는 트렌드 변화도 영향을 미치는데, 예컨대, 건강 관련 트렌드가 급격히 변화하여 새로운 제품군이 각광받는다면 GHSI가 발 빠르게 대응하지 못할 경우 주가가 하락할 수 있습니다[2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GHSI의 사업은 건강 보조 식품과 의료용 식품의 개발 및 배포를 중심으로 이루어지며, 회사의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 사람들이 건강과 웰빙에 더 많은 관심을 가지면서 건강 보조 식품 시장이 성장할 가능성이 높습니다. 예를 들어, 회사는 2024년에 오메가-3 제품군과 마그네슘 제품을 새로 출시할 계획을 가지고 있어 제품 라인을 확장하고 있습니다[0]. 또 다른 중요한 요인은 디지털 마케팅의 강화입니다. GHSI는 디지털 광고와 소셜 미디어를 활용하여 소비자 인식과 제품 시연을 증대시키고 있으며, 이는 매출 증가로 이어질 수 있습니다[0]. 한편, 거시경제적 변수도 중요한 역할을 합니다. 인플레이션과 금리 인상은 소비자들의 구매력을 저하시키고 운영비용을 증가시킬 수 있으며, 이는 매출 감소와 이익률 하락으로 이어질 수 있습니다[2]. 또한, 규제 요건 충족 여부와 경쟁사의 동향도 큰 변수입니다. 새로운 규제 요구사항을 충족하지 못하면 제품 출시가 지연될 수 있고, 강력한 경쟁사의 출현은 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다[3]. 마지막으로, GHSI는 제3자인 유통 파트너들과의 관계에 크게 의존하고 있으며, 이들이 충분한 자원을 투입하지 않거나 성과가 좋지 않다면 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4].