회사 소개
Ascent Solar Technologies, Inc.는 태양 전지 모듈을 생산 및 판매하는 태양 에너지 기술 회사로, 유연하고 내구성이 있으며 높은 전력 대 중량 비와 면적 대 전력 비 성능을 가진 모듈을 제조합니다. 이 회사는 전통적인 단단한 태양 전지판이 적합하지 않은 항공우주, agrivoltaics 및 특수 제조/건설 부문과 같은 고가 생산 및 특수 태양 전지 시장에 재생 가능 에너지 솔루션을 제공합니다. Ascent는 유연성, 내구성 및 높은 전력 대 중량 비 및 면적 대 전력 비 성능과 같은 기술적 장점을 완전히 활용하여 항공우주, agrivoltaics 등의 시장에서 독특하고 차별화된 솔루션을 제공하고 있습니다. 이 회사는 태양 모듈을 우주, 근우주 및 비행 체계에 접목시키는 것을 중요한 시장 기회로 보고 있으며 우리의 제품은 경량화, 내구성이 뛰어나며 필요한 경우 다양한 형태로 커스터마이즈하여 전력을 생산할 수 있는 잠재적인 어플리케이션을 제공합니다. 또한 이 회사는 독자적인 CIGS 기술을 보유하고 있으며 유연한 플라스틱 기판 위에 CIGS를 사용하여 제조하는 업계 최초의 기업 중 하나로 간주되며, 고객에게 경량 및 내구성 있는 솔루션을 제공하여 경쟁 우위를 확보하고 있습니다[0][1].
주요 고객
Ascent Solar Technologies Inc.의 고객 분류는 크게 항공우주 시장, 농업용 태양광 시스템, 휴대용 전력 시스템, 운송 통합 애플리케이션 등으로 나눌 수 있다. 항공우주 시장의 고객은 주로 위성 및 우주선 제조업체로, 이들은 경량, 내구성 및 높은 전력 대 중량 비율의 태양광 모듈을 필요로 한다. 이 고객들은 우주 환경에서의 신뢰성과 효율성을 중시하며, ASTI의 유연한 CIGS 태양광 모듈이 이 요구에 부합한다. 농업용 태양광 시스템의 고객은 농업 기업 및 에너지 회사로, 이들은 농장 내에서 태양광을 활용한 전력 생산을 통해 에너지 효율성을 극대화하려는 목적을 가진다. 이들은 ASTI의 유연한 태양광 모듈을 사용하여 기존 농업 구조물에 쉽게 설치할 수 있으며, 유연성과 내구성을 통한 유지 보수 비용 절감이 주요한 구매 요인이다. 휴대용 전력 시스템의 고객은 군사 및 방산 업계로, 이들은 작전 중 경량화된 전력원을 필요로 하며, ASTI의 제품은 기존 전력원보다 가벼우면서도 높은 전력 출력을 제공한다. 운송 통합 애플리케이션의 고객은 항공기 제조사 및 드론 회사로, 이들은 비행체 표면에 태양광 모듈을 통합하여 연료 효율성을 높이려 한다. 이 고객들은 ASTI의 제품이 제공하는 고출력, 경량 및 유연성을 활용하여 혁신적인 비행체 설계를 가능하게 한다[0][1].
회사의 비용구조
ASTI의 주요 비용 구성을 아래 표로 정리하고 자세히 설명한다. 이 회사의 비용 구조는 주로 수리 및 유지 보수, 직접 인건비 및 간접비로 구성된 매출원가, 기술 개발, 제품 개발 및 제조활동을 포함하는 연구개발 및 제조 운영 비용, 그리고 광고, 행정 및 기타 관리비용을 포함하는 판매, 일반 및 관리비로 나눌 수 있다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 매출원가 | 수리 및 유지 보수, 직접 인건비(생산직 근로자 임금), 공장 간접비(전기, 물 등) | Flisom (제조 장비 및 직원 제공) |
| 연구개발 및 제조 운영 비용 | 기술 개발 비용(신기술 연구), 제품 개발 비용(새 제품 개발 및 설계 비용 절감), 사전생산 및 생산 비용(생산 프로세스 개선) | 자체 연구 시설 및 제조 기반 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 전문 서비스 요금(법률 및 회계 자문), 관리비(임원급 임금 및 기타 행정 비용) | 다양한 전문 서비스 제공자 및 인사 운영팀 |
매출원가는 주로 수리와 유지보수, 직접 인건비 및 공장 간접비가 주를 이룬다. 수리 및 유지보수는 회사의 시설과 장비를 유지하는 데 필요한 비용이며, 직접 인건비는 생산직 근로자의 임금을 포함한다. 공장 간접비에는 전기, 물, 기타 운영에 필요한 기본 비용들이 포함된다. 주요 공급 업체로는 제조 장비와 직원 계약을 통해 Flisom이 있다[0][1]. 연구개발 및 제조 운영 비용은 기술 개발 비용, 제품 개발 비용, 그리고 사전생산 및 생산 비용으로 나뉜다. 기술 개발 비용은 새로운 기술을 연구하고 기존 기술을 개선하는 데 사용되며, 제품 개발 비용은 새로운 제품을 개발하고 설계 비용을 절감하는 데 사용된다. 사전생산 및 생산 비용은 생산 프로세스를 개선하고 자재 수율을 높이며 장비 활용도를 높이기 위한 엔지니어링 노력과 실제 제품을 생산하기 위한 제조 활동을 포함한다[1][3]. 판매, 일반 및 관리비는 주로 전문 서비스 요금과 관리비로 구성된다. 전문 서비스 요금에는 법률 자문, 회계 자문 등 외부 전문가를 활용하는 비용이 포함되며, 관리비에는 임원급 임금과 기타 행정 비용이 포함된다[4][1].
제품군
Ascent Solar Technologies Inc.의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- CIGS 태양 전지 모듈
- 설명: CIGS(구리, 인듐, 갈륨, 셀레늄) 기술을 활용하여 유연한 플라스틱 기판 위에 제조된 태양 전지 모듈입니다. 이 모듈은 경량이면서도 높은 전력 대 중량 비율을 자랑합니다 .
- 주요 사용처: 항공우주, 운송, 농업용 태양광 시스템 등.
- 수익 기여도: 이 제품은 ASTI의 총 매출 중 대부분을 차지하며, 특히 항공우주 및 특수 애플리케이션에서 높은 수익을 올리고 있습니다 .
- 휴대용 태양광 전원 시스템
- 설명: 작고 경량화된 디자인의 태양광 전원 시스템으로, 군사 및 방산 업계에서 널리 사용됩니다.
- 주요 사용처: 군사 작전, 비상 상황 대응 등.
- 수익 기여도: 이 제품은 특정 프로젝트 및 군사 계약을 통해 수익을 창출하여, 비정기적인 대규모 판매로 매출에 기여합니다 .
- 농업용 태양광 시스템
- 설명: 농업 구조물에 쉽게 설치할 수 있는 유연한 태양광 모듈로, 농업 기업에게 효율적인 에너지 솔루션을 제공합니다.
- 주요 사용처: 농업 및 에너지 생산.
- 수익 기여도: 최근 몇 년간 증가하는 추세로, 주로 재생 가능 에너지 프로젝트를 통해 수익을 창출합니다 .
| 제품명 | 주요 사용처 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| CIGS 태양 전지 모듈 | 항공우주, 운송, 농업용 시스템 | 주 매출원 |
| 휴대용 태양광 전원 시스템 | 군사 및 방산 | 특정 프로젝트 및 군사 계약 |
| 농업용 태양광 시스템 | 농업 및 에너지 생산 | 재생 가능 에너지 프로젝트를 통한 수익 창출 |
ASTI의 주요 경쟁사: - First Solar, Inc. - 제품: 고효율 태양광 패널 및 솔루션을 제공하며, 특정 산업용 맞춤형 패널을 제조합니다[0]. - SunPower Corporation - 제품: 고성능 태양광 모듈을 제공하며, 주거용 및 상업용 시장에서 높은 시장 점유율을 차지합니다[0]. - Solar Frontier K.K. - 제품: CIS 태양광 모듈을 생산하여 고효율, 고내구성을 자랑하며, 여러 산업에 적용됩니다[0].
| 경쟁사 | 주요 제품 및 기술 |
|---|---|
| First Solar, Inc. | 고효율 태양광 패널 및 솔루션 |
| SunPower Corporation | 고성능 태양광 모듈 |
| Solar Frontier K.K. | CIS 태양광 모듈, 고효율 및 고내구성 |
주요 리스크
가능한 ASTI의 비즈니스 리스크는 다음과 같습니다: 1. PV 모듈 및 설치에 대한 국가 및 지역 건축 규정, 안전, 환경 보호, 유틸리티 연결 및 계량과 관련된 규정 및 레귤레이션 감독에 대한 부담과 규제에 따른 추가 비용 발생 가능성 2. 정보 기술 시스템 관련 위험으로 사이버 공격 및 개인 정보 보호법에서의 준수 위험 3. 주식 관련 리스크로 주식 가격의 변동성, 복잡한 법적 및 회계 요구 사항에 따른 비용 부담 등 4. 기술 발전에 대한 부적응 및 제품 품질 문제로 경쟁력 감소 및 보증비 지출 증가 5. 외부 시장에서의 비즈니스 운영으로, 다양한 국가에서의 시장 조건 변화에 대응하는 어려움 및 정책 및 규정 변화에 따른 판매 저하 가능성 등[0][1][2].
뉴스
(2024-08-13) 미국의 선도적인 유연 박막 태양광 솔루션 혁신 기업인 Ascent Solar Technologies는 주식 병합을 발표하며 단기 및 장기적으로 성공을 도모하고 있습니다. 회사는 사업 확장과 기술 진보에 주력하고 있으며, 특히 우주 및 항공 산업에 중점을 두고 있습니다.link
재무
ASTI의 최근 재무 상태 분석에 따르면, 2023년 말 순손실은 약 1,706만 달러로, 전년도 1,975만 달러보다 줄어들었습니다. 이는 주로 일회성 고용 유지 크레딧과 리스 수정에 따른 이익 덕분입니다. 그러나 2023년 총 매출은 2022년 대비 63% 감소하여 약 76만 4,526달러로 감소하였습니다. 이는 주로 2022년 특정 고객의 대규모 주문이 2023년에는 반복되지 않았기 때문입니다. 영업활동에 따른 현금 사용액은 2023년에 약 953만 6,879달러로, 2022년의 1,050만 6,575달러보다 감소하였습니다. 이러한 감소는 제조 비용 절감과 연구 시설로의 전환 및 제한된 제조 재개 덕분입니다. 2023년 말 ASTI는 약 422만 5,559달러의 운영 자금 부족을 겪고 있으며, 이는 추가 자금 조달 없이는 사업 운영 유지를 어렵게 하고 있습니다. 또한 전문성 있는 PV 애플리케이션 전략의 판매 및 마케팅 노력을 강화하고 있으나, 추가 자금 확보가 필요합니다. 만약 추가 자금을 확보하지 못하거나 매출 증가가 충분히 이루어지지 않을 경우, 운영을 지속하기 어려울 수 있으며 이는 향후 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[0][1][2].
대차대조표
손익계산서
ASTI Income Statement
| 항목 | 2023년 금액 ($) | 2022년 금액 ($) | 차이 ($) |
|---|---|---|---|
| 매출 | 764,526 | 2,067,956 | -1,303,430 |
| 매출 원가 | 1,892,341 | 2,011,459 | -119,118 |
| 연구개발 및 제조 운영 | 3,222,283 | 5,975,921 | -2,753,638 |
| 판매, 일반 관리비 | 5,364,523 | 4,736,562 | 627,961 |
| 주식 보상비 | 2,243,445 | 5,478,734 | -3,235,289 |
| 감가상각 및 상각비 | 95,238 | 75,645 | 19,593 |
| 손상차손 | 3,283,715 | - | 3,283,715 |
| 기타 비용 및 수입 | -1,426,379 | -2,671,809 | 1,245,430 |
| 순손실 | -17,069,896 | -19,754,705 | 2,684,809 |
금융 분석
ASTI는 2023년에 큰 폭의 순손실을 기록했지만, 전년 대비 손실 폭은 줄어들었습니다. 매출은 2022년 대비 63% 감소한 764,526 달러로, 이는 주로 특정 대규모 주문의 부재에 기인합니다. 매출 원가는 약간 감소했으나 여전히 매출액을 초과하고 있어 전반적으로 적자가 지속되고 있습니다.
연구개발 및 제조 운영 비용은 약 46% 감소했으며 이는 제조 시설의 재배치 및 한정된 생산 재개의 결과입니다. 이러한 운영 비용의 감소는 긍정적이나, 매출 하락 속도보다 빠르게 줄어들지는 못했습니다. 판매, 일반 관리비는 오히려 증가했으며 이는 전문 서비스 및 기타 행정 비용 증가, 전 CEO 및 CFO의 퇴사 비용 때문입니다.
주식 보상 비용은 59% 감소했으며 이는 CEO의 퇴임 및 주식 단위의 즉시 베스팅에 따른 것입니다. 반면에 새로운 손상차손이 발생했으며 이는 Flisom으로부터 구입한 제조 자산에 대한 평가 손실 때문입니다. 기타 수입 및 비용 항목은 전년 대비 개선되었지만, 여전히 순손실의 큰 부분을 차지하고 있습니다.
ASTI의 재무 상태는 꾸준한 적자로 인해 매우 취약한 상태로 보입니다. 매출 하락, 높은 연구개발 비용 및 관리비 증가가 주 요인입니다. 회사는 현재 기술적 강점을 유지하기 위해 추가 자금 조달이 절실히 필요한 상황입니다. 경쟁사와 비교할 때, ASTI는 연구개발 비용에 많은 투자를 했지만, 이는 수익으로 전환되지 못해 손실이 상쇄되지 않고 있습니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사가 보유하고 있는 채무를 정리하면 다음과 같습니다:
| 채무 유형 | 금액 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 전환사채 (Convertible Notes) | $13,500,000 | 2022년에 발행, 구체적인 이자율 및 조건은 첨부 자료에서 확인 가능[0]. |
| 장기 부채 (Long-term Debt) | $7,100,000 | 2023년에 일부 상환, 세부적인 조건은 불명[1]. |
회사의 전환사채와 장기 부채는 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 부채의 이자율과 구체적인 조건은 첨부된 재무자료에서 더 자세히 확인할 필요가 있지만, 여기에서는 불명확하게 제공되고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
ASTI의 주가 변동은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째 요인은 통화 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 다른 주요 통화에 비해 급격히 하락하면 ASTI의 제품 원가가 상승해 수익성이 떨어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 두 번째 요인은 거시경제적 상황입니다. 만약 세계 경제가 불황에 빠지면 태양 전지에 대한 기업 및 정부의 투자가 줄어들어 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째로는 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 부품의 공급망이 끊기거나 관세가 높아져 생산 비용이 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1]. 네 번째로는 경쟁자의 등장입니다. 만약 새로운 기술을 가진 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면 ASTI의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 다섯 번째로는 시장 및 트렌드 변화입니다. 녹색 에너지에 대한 관심이 높아지면 더 많은 자본이 태양 에너지 분야에 몰리게 되어 ASTI의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 여러 요인들은 ASTI의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ASTI의 미래 전망은 다양한 요인들에 의해 크게 달라질 수 있다. 첫째, 기후 변화 대응을 위한 글로벌 정책 강화는 태양 에너지 수요를 증가시켜 사업 성장을 이끌어낼 수 있다. 특히, 각국 정부가 재생 가능 에너지에 대한 투자를 확대하면 ASTI의 매출 증대로 이어질 수 있다. 둘째, 기술 혁신은 또 다른 성장 동력이다. 만약 ASTI가 새로운 고효율 태양 전지 기술을 개발하여 시장에 선도적으로 도입한다면, 경쟁 우위를 확보하고 더 많은 시장 점유율을 차지할 수 있다. 셋째, 전략적 파트너십과 협업도 중요한 요소다. 대기업이나 정부 기관과의 제휴를 통해 안정적인 주문을 확보하고, 연구 개발비를 절감하며, 새로운 시장에 진출할 수 있는 기회를 얻을 수 있다. 넷째, 자재 비용 및 생산 비용 관리도 중요한 변수다. 만약 원자재 비용이 안정적이거나 하락하고, 생산 공정이 효율적으로 개선된다면, 수익성 향상으로 지속 가능한 성장이 가능하다. 그러나 부정적 요인도 고려해야 한다. 첫째, 글로벌 경제 불확실성이나 무역 분쟁, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되면 공급망 불안정과 같은 부정적 영향이 주가와 실적에 악영향을 미칠 수 있다. 둘째, 기술 발전이 예상보다 늦어지거나 경쟁사가 더 혁신적인 제품을 출시하면 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 셋째, 규제 변화도 리스크 요인이다. 만약 주요 시장에서 태양 전지에 대한 규제가 강화되거나 보조금이 축소된다면, 수요 감소로 이어질 수 있다. 이와 같은 다양한 요인들이 종합적으로 작용해 ASTI의 미래 전망을 결정하게 된다.