회사 소개
BLZE는 클라우드 서비스를 통해 데이터를 저장, 사용 및 보호하는 전문 클라우드 플랫폼을 제공하는 선도적인 기업입니다. BLZE는 소비자에게 용이하고 비용 효율적인 클라우드 스토리지 솔루션을 제공하여 데이터 저장, 사용 및 보호의 복잡성과 비용을 크게 줄이고 고객이 핵심 비즈니스 운영에 집중할 수 있도록 돕고 있는 것으로 알려져 있습니다. 회사는 Backblaze B2 Cloud Storage와 Backblaze Computer Backup이라는 두 개의 클라우드 서비스를 통해 주로 매출을 창출하며, 이러한 서비스는 간단하고 직관적인 가격 책정 방식을 가지고 있습니다. 또한 BLZE는 고객들의 자연스러운 데이터 성장으로 인해 고객 당 매출을 증가시키는 것을 목표로 하고 있으며, 여러 옵션을 통해 고객에게 추가 가치를 제공하고 있습니다. 이러한 옵션에는 Cross-Sell, Upsell 및 Use Case Expansion이 포함되어 있으며, 이를 통해 고객과의 관계를 깊게 유지하고 매출을 증대시킬 수 있는 기회를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
BLZE의 고객들은 중소기업, 개인 사용자, 미디어 팀, AI 혁신가, 크리에이티브 에이전시, 학술 기관, 정부 기관, 연구소, 게임 회사 등 다양한 산업에 걸쳐 분포되어 있습니다. 이 고객들은 주로 데이터를 안전하게 저장하고 쉽게 액세스하며 복구할 수 있는 필요성 때문에 BLZE의 클라우드 서비스를 이용합니다. BLZE는 주로 두 가지 클라우드 서비스인 컴퓨터 백업 솔루션과 B2 클라우드 스토리지 솔루션을 제공합니다. 예를 들어, 컴퓨터 백업 솔루션은 사용자 당 월 또는 연 단위로 요금이 부과되며, 무료 15일 체험을 통해 처음 사용하는 고객들이 서비스를 체험할 수 있습니다. B2 클라우드 스토리지는 사용자가 필요한 만큼의 데이터 저장 공간을 유연하게 선택할 수 있도록 다양한 용량 기반 요금제를 제공합니다. 이 밖에도 엔터프라이즈 제어, 스냅샷, 클라우드 복제, 강화된 지원 계층 등 추가 비용으로 여러 기능을 선택할 수 있습니다. BLZE는 자체 웹사이트, 파트너, 브랜드 홍보 활동을 통해 잠재 고객을 유치하며, 블로그 콘텐츠를 통해 커뮤니티 참여를 유도하고 있습니다. 이러한 마케팅 노력과 더불어 채널 파트너 및 다양한 기업과의 협력을 통해 고객 기반을 확장하고 있습니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 임대 비용 | 임대 및 비임대 구성 요소와 관련된 운영 및 임대료 비용 | 다양한 임대 회사 |
| 네트워크 및 대역폭 비용 | 데이터 센터 운영과 관련된 네트워크 및 대역폭 비용 | 주요 통신사 |
| 장비 감가상각 | 인프라 장비의 감가상각 비용 | 하드웨어 공급 업체 |
| 인건비 | 고객 지원 및 서비스 유지보수 관련 인건비 (급여, 혜택, 보너스, 주식 기반 보상) | 자체 직원 |
| 전기 및 유틸리티 비용 | 데이터 센터 운영에 필요한 전기 및 유틸리티 비용 | 에너지 공급자 |
| 신용 카드 처리 수수료 | 거래 시 발생하는 신용 카드 처리 수수료 | 금융 기관 및 결제 처리 업체 |
| 물류비 | 물리적 미디어(USB 등)와 관련된 배송 및 취급 비용 | 물류 업체 |
| 소프트웨어 비용 | 사내 사용 소프트웨어 개발 비용의 상각 | 소프트웨어 개발 회사 및 클라우드 서비스 업체 |
BLZE의 주요 비용 항목은 데이터 센터 운영, 인프라 장비 구입 및 유지 보수, 네트워크 및 대역폭 사용, 인건비, 유틸리티 비용, 신용 카드 처리 수수료, 물류비 및 소프트웨어 개발 비용 등의 요소로 구성됩니다. 네트워크와 대역폭 비용은 주요 통신사로부터 공급받고, 하드웨어는 여러 장비 공급 업체로부터 조달합니다[0][1][2].
제품군
BLZE는 주로 B2 클라우드 스토리지와 컴퓨터 백업이라는 두 가지 주요 제품을 통해 수익을 창출합니다. 2023년 연간 총 수익은 1억 2만 190달러였으며, B2 클라우드 스토리지는 4,642만 7천 달러, 컴퓨터 백업은 5,559만 2천 달러의 매출을 기록했습니다[0][1].
| 제품 | 매출 (2023) | 비중 |
|---|---|---|
| B2 클라우드 스토리지 | $46,427,000 | 45.5% |
| 컴퓨터 백업 | $55,592,000 | 54.5% |
- B2 클라우드 스토리지: 이 제품은 사용자가 데이터 저장 용량을 유연하게 선택할 수 있도록 다양한 용량 기반 요금제를 제공하며, 주로 월별 사용료를 통해 수익을 창출합니다. 2023년에 B2 클라우드 스토리지는 약 46.4백만 달러의 수익을 기록하였으며, 이는 전년도 대비 40% 증가한 수치입니다. 주요 성장 동력은 고객들의 데이터 저장량 증가와 가격 인상 및 B2 리저브 판매에 기인합니다[2][3].
- 컴퓨터 백업: 이 제품은 단순하고 직관적인 백업 솔루션을 제공하며, 월, 연 단위의 구독 요금을 통해 수익을 창출합니다. 2023년에 컴퓨터 백업은 약 55.6백만 달러의 수익을 기록했으며, 이는 전년도 대비 7% 증가한 수치입니다. 주요 성장 요인은 가격 인상과 기존 고객의 성장입니다[2][3].
이러한 BLZE의 주요 제품들은 아마존 S3, 구글 클라우드 스토리지, 마이크로소프트 애저와 같은 대형 클라우드 스토리지 제공업체들과 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁사들의 제품과 기본 제공 기능들은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품명 | 주요 기능 |
|---|---|---|
| Amazon | S3 (Simple Storage Service) | 데이터 저장, 백업, 복구, 분석 기능 제공 |
| Cloud Storage | 고가용성, 데이터 복구, 멀티 리전 스토리지 | |
| Microsoft | Azure Blob Storage | 블록 블롭 스토리지, 다단계 보안, 통합 데이터 서비스 |
BLZE는 그들의 주요 제품을 통하여 데이터 저장, 보호 및 접근성을 제공하며, 클라우드 스토리지 시장에서 이러한 대형 경쟁사들과 차별화된 서비스를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][2][3].
주요 리스크
BLZE의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있습니다: 1. 데이터 센터의 개선과 확장과 관련된 위험 요인: 적합한 써드 파티 데이터 센터 위치를 찾지 못할 경우, 새로운 데이터 센터를 개설하기 위한 상당한 운영 및 재정 자원을 투입해야 하는데 이 과정에서 예상치 못한 지연이 발생하거나 기술적인 문제가 발생할 수 있습니다. 2. 공급 업체의 부족 및 가격 변동: 주요 구성품(하드 드라이브 및 반도체)의 공급업체에 의존하고 있는데, 공급 업체의 부도나 주요 화재 등의 사고로 공급이 중단될 경우 대체 소스를 시간 내 또는 전혀 발견하지 못할 수 있으며, 이로 인해 사업 운영에 지장을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
BLZE의 2023년 회계 연도 전체 재무 상태를 분석한 결과, 총 수익은 전년도 대비 20% 증가하여 1억 20만 달러를 기록하였으며, 이는 주로 B2 클라우드 스토리지와 컴퓨터 백업 서비스의 매출 증가에 기인합니다. B2 클라우드 스토리지는 고객의 데이터 저장 증가와 가격 인상으로 인해 매출이 1,322만 5천 달러 증가한 반면, 컴퓨터 백업 서비스는 기존 고객들의 성장에 힘입어 363만 9천 달러 증가하였습니다. 그러나 BLZE는 순손실이 전년도 5,139만 8천 달러에서 5,971만 3천 달러로 증가하였으며, 총 비용은 여전히 수익을 상회하고 있습니다. BLZE는 운영 현금 흐름에서 735만 달러의 순손실을 기록하였으나, 이는 전년도 1,378만 1천 달러의 손실에서 개선된 결과입니다. 또한 조정된 EBITDA는 전년도 -941만 3천 달러에서 -391만 4천 달러로 개선되었습니다. BLZE의 경영진은 이러한 EBITDA 조정치를 통해 지속적인 운영 성과를 평가하며, 주식 보상, 감가상각비 및 특별 비용 등을 제외하고 순손실을 조정하여 나타냅니다. 이로 인해 회사는 더욱 일관된 운영 성과를 보여주며, 미래의 성장 가능성을 강조합니다. 하지만 여전히 주요 리스크로는 데이터 센터 확장, 주요 구성품 공급 부족 및 가격 변동 등이 있으며, 이는 사업 운영에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. BLZE는 주로 고객의 결제와 IPO 수익을 통해 운영을 자금 조달해 왔으며, 2023년 12월 31일 기준으로 3,340만 달러의 현금 및 단기 투자 자산을 보유하고 있습니다[0][1][2].
대차대조표
BLZE의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023 (단위: 천 달러) | 2022 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 12,502 | 6,690 |
| 매출채권, 순 | 800 | 856 |
| 단기 투자 자산, 순 | 16,799 | 58,733 |
| 선급금 및 기타 유동 자산 | 8,413 | 8,120 |
| 유동 자산 합계 | 38,514 | 74,399 |
| 제한된 현금, 비유동 | 4,128 | 4,306 |
| 재산 및 장비, 순 | 45,600 | 49,375 |
| 운영 임대 사용권 자산 | 9,980 | 6,881 |
| 내사용 소프트웨어 자본화, 순 | 32,521 | 16,704 |
| 기타 자산 | 944 | 793 |
| 자산 합계 | 131,687 | 152,458 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 매입채무 | 2,281 | 3,283 |
| 발생 비용 및 기타 유동 부채 | 8,460 | 9,418 |
| 금융 리스 부채 및 리스 금융 의무, 현금 | 18,492 | 18,531 |
| 운영 리스 부채, 현금 | 1,878 | 2,130 |
| 이연 수익, 현금 | 25,976 | 22,912 |
| 유동 부채 합계 | 57,087 | 56,274 |
| 금융 리스 부채 및 리스 금융 의무, 비유동 | 13,310 | 15,487 |
| 운영 리스 부채, 비유동 | 8,151 | 5,032 |
| 이연 수익, 비유동 | 4,073 | 2,611 |
| 채무 시설, 비유동 | 4,128 | 4,306 |
| 부채 합계 | 86,749 | 83,710 |
| 주주 자본 | ||
| 누적 적자 | (147,454) | (87,741) |
| 추가 납입 자본 | 192,388 | 156,485 |
| 총 주주 자본 | 44,938 | 68,748 |
| 부채 및 주주 자본 합계 | 131,687 | 152,458 |
BLZE의 대차대조표를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 먼저, 총 자산이 감소한 것으로 나타나며, 이는 주로 단기 투자 자산의 대폭 감소에 기인합니다. 반면, 내사용 소프트웨어 자본화가 두 배 이상 증가한 점은 BLZE가 소프트웨어 개발에 막대한 투자를 하고 있음을 보여줍니다. 이러한 소프트웨어 개발 투자는 장기적으로 비즈니스 성장과 경쟁력 강화에 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다.
부채 측면에서, 유동 부채는 소폭 증가하였으나, 총 부채는 큰 변화가 없습니다. 이는 BLZE가 부채 관리에 있어 안정적으로 운영되고 있음을 시사합니다. 또한, 주주 자본이 상당히 줄어든 점은 누적 적자가 증가한 영향으로 보입니다. 이는 수익성 개선이 필요한 부분임을 나타냅니다 .
손익계산서
BLZE의 손익계산서 (Income Statement)
| 항목 | 2023 (단위: 천 달러) | 2022 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| Revenue | 102,019 | 85,155 |
| Cost of Revenue | 52,162 | 41,292 |
| Gross Profit | 49,857 | 43,863 |
| Operating Expenses | ||
| Research and Development | 39,527 | 33,107 |
| Sales and Marketing | 41,270 | 35,399 |
| General and Administrative | 26,965 | 23,470 |
| Total Operating Expenses | 107,762 | 91,976 |
| Loss from Operations | (57,905) | (48,113) |
| Investment Income | 1,984 | 965 |
| Interest Expense | (3,792) | (4,289) |
| Loss before Income Taxes | (59,713) | (51,437) |
| Income Tax Benefit | — | (39) |
| Net Loss | (59,713) | (51,398) |
BLZE의 2023년 손익계산서를 분석한 결과, 매출은 전년 대비 20% 증가하여 1억 2천 19만 달러를 기록했습니다. 이는 B2 클라우드 스토리지와 컴퓨터 백업 서비스 모두에서 매출이 증가했기 때문입니다. 그러나 매출 증가에도 불구하고, 비용 구조를 살펴보면 다양한 운영 비용들이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 매출 원가는 52,162천 달러로 증가했고, 이를 통해 전체적인 매출총이익이 49,857천 달러로 증가했지만, 연구개발비, 판매 및 마케팅비, 일반관리비 등 운영 비용이 총 107,762천 달러로 크게 상승하면서 운영 손실이 57,905천 달러로 기록되었습니다. 특히 연구개발비가 전년도 대비 6,420천 달러 증가한 39,527천 달러로 나타나고 있어, 회사의 기술 개발 및 서비스 개선에 대한 집중 투자가 반영된 결과입니다[0][1].
업계 경쟁사들과 비교해보면, BLZE는 기술 개발 및 서비스 향상을 위해 상당한 투자를 하고 있는 것이 두드러집니다. 이는 클라우드 서비스 시장에서 기술적 우위를 점하기 위한 전략으로 해석될 수 있습니다. 하지만 이로 인한 높은 운영 비용은 여전히 수익성 개선에 부담을 주고 있습니다. 일반관리비 또한 26,965천 달러로 증가했으며, 이는 인력 증가와 주식 기반 보상 등의 영향으로 보입니다. 비용과 수익의 균형을 맞추기 위해서는 이러한 운영 비용의 효율적인 관리와 동시에 매출 증가를 지속적으로 모색하는 노력이 필요합니다. 투자 수익도 1,984천 달러로 증가했지만, 이는 운영 손실을 상쇄하기에는 부족한 수준입니다.
따라서 BLZE의 재무 구조는 현재 높은 기술 개발 및 운영 비용으로 인해 압박을 받고 있으며, 수익성 개선을 위한 전략적 접근이 필요할 것으로 보입니다.
현금흐름표
BLZE의 현금 흐름표
| 항목 | 2023 (단위: 천 달러) | 2022 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | (7,350) | (13,781) |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | 21,657 | (73,854) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (8,842) | (6,212) |
| 기간 내 현금, 제한된 현금, 제한된 장기 현금의 증가(감소) | 5,465 | (93,847) |
| 기간 시작 시 현금, 제한된 현금, 제한된 장기 현금 | 11,165 | 105,012 |
| 기간 종료 시 현금, 제한된 현금, 제한된 장기 현금 | 16,630 | 11,165 |
.
BLZE의 현금 흐름을 분석해보면, 2023년 기준으로 영업 활동에서 7,350천 달러의 현금을 사용한 반면, 투자 활동에서는 21,657천 달러의 현금을 창출했습니다. 이는 주로 시장성 증권의 만기와 장비 처분으로 인한 현금 유입 덕분입니다. 반면, 재무 활동에서는 8,842천 달러의 현금을 사용했으며, 이는 주로 리스 계약의 원금 상환 및 부채 시설의 상환 때문입니다. 2022년에 비해 영업 활동에서 사용된 현금이 줄어들었으며, 이는 고객 기반의 확장과 가격 인상 효과에 기인합니다. 반면, 투자 활동과 재무 활동에서는 여전히 현금 유출이 크게 발생했음을 알 수 있습니다.
유사한 클라우드 서비스 제공 업체들과 비교했을 때, BLZE는 비교적 높은 연구개발 비용과 인프라 투자로 인해 현금 유출이 많은 편입니다. 특히, 자본 지출과 소프트웨어 개발에 대한 높은 투자 비율이 두드러집니다. 그러나 고객 기반 확장과 가격 인상을 통해 어느 정도 현금 흐름 개선이 이루어지고 있습니다. 이에 따라 장기적인 수익성 개선을 위해서는 안정적인 매출 증가와 더불어 비용 관리를 통한 내실 다지기가 중요할 것으로 보입니다 .
주요 부채 및 전환사채들
BLZE의 부채관련 정보
| 종류 | 금액 (단위: 천 달러) | 이자율 | 만기일 | 추가 조건 |
|---|---|---|---|---|
| RCA (Revolving Credit Agreement) | 4,100 | 8.1% | 2025년 12월 | 담보로 현금을 요구, 사용하지 않은 라인에 대한 비용 발생 |
| 보험 프리미엄 금융 계약 | 900 | 7.0% | 2024년 2월 | 보험 프리미엄의 12개월 분할 지급, 0.3백만 달러의 초기 납입금 요구 |
BLZE는 RCA(회전신용협정)와 보험 프리미엄 금융 계약을 통해 부채를 가지고 있습니다. RCA는 최대 2천만 달러까지 차입 가능하며, 이자율은 SOFR+2.75% 또는 기본금리 중 높은 것을 적용하고, 2025년 12월까지 만기가 설정되어 있습니다. 담보로 동일 금액의 현금을 보유해야 하며, 사용하지 않은 라인에 대해 0.3%의 수수료가 발생하며 연간 0.5%의 약정 수수료도 있습니다. 보험 프리미엄 금융 계약은 2023년에 체결되어 연 이자율 7.0%로 2024년까지 3분기분 납입이 요구되는 조건으로, 초기 납입금 0.3백만 달러와 함께 총 0.9백만 달러의 부채가 남아있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
BLZE의 주식 가격 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 통화 변동이 BLZE의 주식 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면 BLZE가 제공하는 클라우드 서비스의 비용이 상대적으로 높아져 고객 이탈을 초래할 수 있으며 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 환율이 안정되거나 미국 달러가 약세를 보이면 해외 시장 확장에 유리한 조건이 형성되어 주식 가격에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태는 BLZE의 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 경제 불황이 발생하면 기업들이 IT 지출을 줄일 가능성이 높아져 BLZE의 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 호황 시에는 기업들의 클라우드 서비스 수요가 증가해 BLZE의 매출 증가와 함께 주식 가격이 상승할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 발생하면 규제 강화로 인해 BLZE의 원자재 공급망이 차질을 빚게 되어 운영 비용이 증가할 수 있으며 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 등장이나 기술 혁신이 BLZE의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 예를 들어 강력한 새로운 클라우드 서비스 제공자가 시장에 진입하면 BLZE의 고객 유치와 유지가 어려워질 수 있고 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화는 BLZE의 성장에 큰 영향을 미칩니다. 클라우드 컴퓨팅에 대한 수요가 지속적으로 증가하는 경우, 새로운 서비스 개발과 기능 추가를 통해 BLZE의 경쟁력을 높이고 주식 가격을 긍정적으로 이끌 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BLZE의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 먼저, 클라우드 서비스 시장의 지속적인 성장과 데이터 저장 수요의 증가가 주요 성장 요인입니다. 기업들이 디지털 전환을 추진하면서 더 많은 데이터를 생성하고 이를 효율적으로 관리하기 위해 클라우드 서비스를 이용할 가능성이 높아지기 때문에 BLZE의 비즈니스는 계속 성장할 수 있습니다. 또한, 신규 제품 출시와 플랫폼의 지속적인 개선을 통해 고객 만족도를 높이고 더 많은 고객을 유치할 수 있습니다. 아울러, 국제 시장으로의 확장은 BLZE에 추가적인 성장 기회를 제공할 수 있으며, 이를 통해 전 세계적으로 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다[0][1].
반면, 경쟁이 심화되면 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 기술적으로 앞선 경쟁사들의 등장과 가격 경쟁이 심화되면 BLZE의 성장에 부담을 줄 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 위협과 데이터 유출 문제가 발생할 경우 회사의 명성과 신뢰도가 타격을 입을 수 있어 사업 전개에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 비용 구조와 운영 효율성의 관리도 중요한 사항인데, 계속되는 손실이 누적될 경우 장기적인 재무 안정성에 대한 우려가 커질 수 있습니다[2][3].
이와 같은 다양한 요인을 고려할 때, BLZE의 성공 여부는 시장 환경, 경쟁 상황, 기술적 혁신, 그리고 내부적인 경영 전략에 크게 좌우될 것입니다.