회사 소개
PCOR은 글로벌 플랫폼에서 건축 업계 모든 이들을 연결하는 것을 사명으로 삼고 있습니다. 이들은 클라우드 기반 건설 관리 소프트웨어의 선두 글로벌 공급업체로, 가장 오래되고 크며 가장 디지털화가 적은 산업 중 하나를 변화시키고 있습니다. PCOR은 주로 소유자, 일반 계약자, 전문 계약자, 건축가 및 엔지니어 등 건설 업계 주요 이해관계자들을 연결하고 역량에 접근할 수 있도록 촉진합니다. 이들의 플랫폼은 건설 관리를 현대화하고 디지털화하여 중요한 프로젝트 정보에 실시간으로 접근이 가능하며 복잡한 작업 흐름을 간소화하고 핵심 이해관계자들 간의 원활한 의사 소통을 용이하게 합니다. PCOR은 구독을 통해 대부분의 수익을 창출하며, 제품에 액세스하기 위한 구독으로 주로 제품을 판매합니다. PCOR의 핵심 고객은 상업, 주택, 산업 및 인프라 분야에서 활동하는 소유자, 일반 계약자 및 특수 계약자 등입니다. PCOR은 건설 업계에서 레코드 시스템 역할로 제공하기 위해 주력하고 있으며, 다양한 제품 카테고리를 통해 프로젝트 수명주기의 주요 단계에서 협업을 지원하고 있습니다[0].
주요 고객
PCOR의 고객은 주로 건설업계에서 활동하는 소유자, 일반 계약자, 전문 계약자로 구성됩니다. 이들은 상업, 주거, 산업, 인프라 등 다양한 분야에서 건설 프로젝트를 관리하는 책임에 있습니다. 소유자는 건설 프로젝트의 최종 결과물을 사용하는 사람들로, 예산 초과나 일정 지연으로 인한 비용 부담을 줄이고자 합니다. 이를 위해 PCOR의 플랫폼은 자본 지출 계획과 프로젝트 비용 추정을 가능하게 하고, 고품질의 일반 계약자를 선택하며, 프로젝트 진행 상황을 투명하게 관리할 수 있게 지원합니다. 일반 계약자는 프로젝트의 전반적인 진행을 관리하며, 정보의 흐름이 원활하지 않으면 프로젝트 지연과 비용 초과 등의 위험이 따르는 위치에 있습니다. PCOR의 클라우드 기반 플랫폼은 이들이 실시간으로 정보에 접근하여 협업하고, 중복되는 데이터 입력을 줄이며, 효율적인 팀워크를 촉진하도록 돕습니다. 전문 계약자는 특정 작업을 수행하는 전문가들로, 자신의 직원, 자재, 장비를 효과적으로 관리하기 위해 PCOR의 제품을 통해 인력 생산성을 추적하고, 일정 관리를 효율적으로 하며, 비용을 절감합니다. 고객들이 PCOR의 제품에 비용을 지불하는 이유는 생산성과 효율성을 높이고, 재작업 비용을 줄이며, 안전성과 준수 사항을 개선하고, 재정 투명성과 책임감을 높이기 위해서입니다[0][1].
회사의 비용구조
PCOR의 주요 비용 항목을 이해하기 위해 아래 표에 각 비용 항목과 자세한 설명, 그리고 관련 자원을 제공하는 주요 공급업체를 나타냈습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 직원 관련 비용 | 고객 지원 팀의 급여, 복리후생, 주식 기반 보상, 세금, 커미션 및 보너스 | 내부 |
| 클라우드 호스팅 비용 | 클라우드 기반 SaaS 플랫폼의 호스팅 비용으로, 제3자 호스팅 서비스 비용이 포함됨 | Amazon Web Services (AWS) |
| 소프트웨어 라이선스 | 플랫폼 관련 소프트웨어 라이선스 비용, 소프트웨어 개발 및 유지 보수 비용 | Microsoft, Oracle 등 |
| 감가상각 | 회사의 자산(컴퓨터, 장비, 구입 소프트웨어 등)의 시간 경과에 따른 감가상각 | 내부 |
| 배포 및 서버 비용 | SaaS 플랫폼을 운영하기 위한 데이터 센터 및 서버 비용 | AWS, Google Cloud Platform (GCP) |
| 에너지 소비 | 데이터 센터 및 서버 운영을 위한 전기 및 에너지 비용 | 지역 전력 공급 업체 |
주요 비용 항목들은 PCOR의 클라우드 기반 SaaS 플랫폼 운영을 구성하는 핵심 구성 요소들로, 특히 클라우드 호스팅 비용과 소프트웨어 라이선스 비용이 중요한 부분을 차지합니다. 클라우드 호스팅 비용은 AWS와 같은 주요 클라우드 서비스 공급자로부터 제공받으며, 소프트웨어 라이선스는 Microsoft와 Oracle과 같은 대형 기업에서 제공받습니다[0][1].
제품군
PCOR은 다양한 제품들을 통해 건설 관리의 효율성을 극대화하고 있습니다. 주요 제품으로는 데이터 관리, 작업 관리, 안전 관리 및 품질 관리 소프트웨어 등이 있습니다. 각각의 제품이 PCOR의 매출에 큰 기여를 하고 있으며, 대부분이 구독 기반으로 판매되고 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여
아래 표는 PCOR의 주요 제품과 그 기여도를 나타낸 것입니다.
| 제품명 | 설명 |
|---|---|
| 프로젝트 관리 | 프로젝트 계획, 실행 및 모니터링을 체계적으로 관리하여 모든 참여자가 실시간으로 정보에 접근할 수 있게 하며, 프로젝트 전반의 진행 상황을 투명하게 보여줍니다. |
| 안전 관리 | 작업 현장의 안전을 관리하고 사고를 예방하는데 중점을 두며, 사고 발생 시 빠르게 대응할 수 있도록 지원합니다. 이는 작업자의 안전을 보장하고 법적 준수를 돕는 역할을 합니다. |
| 품질 관리 | 건설 과정에서 품질을 유지하기 위해 필요한 모든 프로세스를 관리하며, 문제 발생 시 즉각적인 해결을 지향합니다. 품질 문제에 대한 기록과 분석을 통해 향후 프로젝트에서의 품질 향상을 도모합니다. |
| 재무 관리 | 프로젝트의 재무 상태를 실시간으로 관리하고, 예산 초과 및 비용 관리를 효율적으로 할 수 있게 돕습니다. 이를 통해 각 프로젝트에 대한 정확한 비용 추정과 예산 관리를 가능하게 합니다. |
| 비드 관리 | 프로젝트 입찰 과정을 체계적으로 관리하여 계약자들이 효율적으로 입찰에 참여할 수 있도록 합니다. 제공된 정보와 데이터를 기반으로 최적의 계약자를 선정할 수 있게 돕습니다. |
경쟁사 목록
아래 표는 유사한 제품을 제공하는 경쟁사 목록입니다.
| 경쟁사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Oracle | 철저한 재무 관리, 프로젝트 관리 및 공급망 관리 소프트웨어 제공. |
| Autodesk | 건설 및 제조 분야의 3D 설계 및 엔지니어링 소프트웨어 제공. |
| Trimble | 빌딩 정보 모델링(BIM) 및 건설 프로젝트 관리 솔루션으로, 현장 운영을 디지털화. |
| SAP | 통합된 엔터프라이즈 자원 관리(ERP) 및 프로젝트 관리 솔루션 제공. |
| Aconex | 문서 관리 및 프로젝트 정보 모델링 솔루션을 통해 프로젝트 협업을 지원. |
이러한 제품과 솔루션을 통해 PCOR은 건설 프로젝트의 효율성과 생산성을 극대화하고 있으며, 구독 기반의 매출 모델을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
PCOR의 사업에는 여러 가지 위험 요인이 존재합니다. 이 중 하나는 기후 변화로 인한 자연재해 발생 빈도 및 심각성 증가로 인한 영향입니다. 또한, 의도적인 악의적 행위 및 고의적인 사고로 인한 장애 또는 손상 가능성도 있습니다. PCOR은 주로 미국 캘리포니아의 세바스토폴 에어리어에 위치해 있으며, 이 지역에서 대형재해가 발생할 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장의 변동성으로 인해 주식 가격이 급격하게 변동할 수 있으며, 주주는 투자금 전체 또는 일부를 상실할 수 있습니다. 또 다른 위험 요소로는 제품, 서비스 및 플랫폼의 중단 또는 성능 문제가 있을 수 있으며, 이는 사업, 재무 상태, 영업 결과 및 전망에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. PCOR이 현재 서비스 및 고객의 신뢰도를 유지하기 위해 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이러한 위험들은 PCOR의 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 적절한 대비책이 필요할 것으로 보입니다[0].
뉴스
(2024-08-05) 이 기사는 주당 100달러 이하인 주식 세 가지를 다루며, 저자가 좋은 매수 기회로 본다고 언급합니다: 페이팔, 유아이패스, 그리고 프로코어입니다. 페이팔은 전환점에 있으며, 유아이패스는 초기 전환 단계에 있고, 프로코어는 건설 관리 소프트웨어 시장에서 엄청난 성장 가능성을 가지고 있습니다.link
재무
PCOR의 전체적인 재무 상태를 분석해보면, 2023년 12월 31일 기준으로 총 수익은 약 9억 5천만 달러로, 전년도 약 7억 2천만 달러와 비교해 대폭 증가했습니다. 그럼에도 불구하고 영업 손실이 약 2억 1천 6백만 달러로, 여전히 큰 손실을 겪고 있습니다. 총 매출 대비 영업 손실률은 23%로, 이전 연도의 40%와 비교해 개선된 모습을 보였습니다. PCOR은 또한 판매 및 마케팅 비용, 연구 개발 비용, 일반 관리 비용 등의 운영비용이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 운영비용은 총 9억 9백만 달러로 매출의 104%를 차지했습니다. 한편, 회사는 현금, 현금성 자산 및 시장성 증권에서 약 6억 7천 8백만 달러를 보유하고 있으며, 주요 유동성 원천은 고객 판매 매출과 직원 주식 옵션 행사, 돈 시장 펀드 및 저축 계좌에서 발생한 이자 수익 등입니다. 2023년 말 기준으로 약 1억 1천 3백 8십 7만 달러의 누적 적자를 기록하고 있으며, 단기적인 이익 실현이 어려울 수 있습니다. 그러나 현금 흐름 측면에서는 2023년에 약 9천 2백만 달러의 운영활동으로부터 현금 유입이 있었고, 이는 비현금 비용 조정과 운영 비용 및 부채 변화에서의 순 현금 유입 덕분이었습니다 .
대차대조표
PCOR의 재무 상태 분석
대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 357,790 |
| 단기 투자 | 374,381 |
| 매출채권, 순 | 138,936 |
| 선불비용 및 기타 유동자산 | 26,481 |
| 자산총계 | 1,893,568 |
| 부채 및 자본 | |
| 매입채무 및 기타 유동부채 | 160,174 |
| 선수금 | 329,491 |
| 운영리스부채 | 24,873 |
| 장기부채 총계 | 149,420 |
| 주주 자본 총계 | 1,155,610 |
| 부채 및 자본 총계 | 1,893,568 |
PCOR의 재무 상태를 분석해보면, 주요 자산은 현금 및 현금성 자산(약 3억 5천 8백만 달러)과 단기 투자(약 3억 7천 4백만 달러)로, 유동성이 높은 자산이 전체 자산의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이는 회사가 건설업계에 제공하는 클라우드 기반 소프트웨어 서비스를 안정적으로 운영하고 확장하는 데 필요한 유동성을 유지하고 있음을 의미합니다. 반면, 부채 측면에서는 총 1억 6천만 달러 상당의 매입채무 및 기타 유동부채, 약 3억 3천만 달러의 선수금이 주요 항목으로 나타나며, 이는 회사의 강력한 수익 구조를 반영합니다. 주주 자본 총계가 약 11억 5천만 달러로 상당히 높은 점은 긍정적으로 볼 수 있습니다.
자산의 대부분이 현금과 단기 투자에 집중되어 있는데, 이는 PCOR의 사업 특성상 소프트웨어 개발 및 지속적인 업그레이드, 그리고 인수 합병 등을 위한 자금이 필요하기 때문으로 해석될 수 있습니다. 전체적으로 보았을 때, 현재 재무 상태는 안정된 편이며, 현금 유동성을 바탕으로 향후 사업 확장과 연구 개발에 적극 투자할 수 있는 여력이 있습니다[0][1][2].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 2023 (천 달러) | 2022 (천 달러) | 2021 (천 달러) | |
|---|---|---|---|
| 운영 활동으로 인한 현금 흐름 | 92,015 | 12,608 | 36,730 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (76,061) | (340,476) | (541,768) |
| 금융 활동으로 인한 현금 흐름 | 41,165 | 38,652 | 711,826 |
PCOR의 2023년 현금 흐름은 다음과 같습니다. 운영 활동으로 인한 현금 유입은 92,015천 달러였으며, 이는 주로 구독 판매 수익으로부터 발생했습니다. 운영 활동의 주요 현금 지출 항목은 인건비, 마케팅 비용, 소프트웨어 라이선스 및 호스팅 비용, 일반 관리비 등입니다. 반면, 투자 활동으로는 76,061천 달러의 현금 유출이 발생했으며, 이는 주로 시장성 증권의 구매 및 자산 취득과 관련이 있습니다. 금융 활동에서는 41,165천 달러의 현금 유입이 있었으며, 주로 주식 옵션 행사 및 직원 주식 구매 계획에서 발생했습니다. PCOR의 현금 흐름 구조는 다른 클라우드 기반 소프트웨어 제공업체와 유사하며, 특히 구독 기반 비즈니스 모델을 통해 안정적인 운영 현금 흐름을 확보하고 있는 점이 특징입니다 .
주요 부채 및 전환사채들
Procore Technologies Inc.(PCOR)는 다양한 부채 및 유사 부채 규제 장치를 보유하고 있습니다. 다음은 해당 부채에 관한 정보입니다.
| 구분 | 금액(천 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 운용리스 부채 (현금 및 현지 법인) | $48,322 | 3.58% | 최소 잔존 리스 기간 5.5년 |
| 금융리스 부채 (본사 사무실) | $45,600 | 4.21% | 최소 잔존 리스 기간 13.2년 |
| 전환사채 (Convertible Notes) | $3,000 | 변동 | 2022년에 주식으로 전환됨 |
운용리스는 주로 사무실 공간을 위한 것이며, 금융리스는 본사 사무실의 장기 리스를 포함합니다. 전환사채는 2022년 주식으로 전환되었으며, 주로 전략적 투자와 관련된 것입니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
PCOR의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 요인에서 찾을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 PCOR의 국제 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외에서 발생하는 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 매크로 경제 상태도 중요한 영향을 미칩니다. 경제 성장 둔화나 경기 침체는 건설 프로젝트의 감소를 초래하여 PCOR의 수익성을 감소시킬 수 있습니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적인 갈등은 공급망을 혼란에 빠뜨려 비용 상승을 야기하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁사의 혁신은 시장 점유율을 잠식하여 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 마지막으로, 건설 기술의 트렌드 변화가 있습니다. 예를 들어, 건설 관리 소프트웨어의 채택이 증가하면 PCOR의 제품 수요가 증가하여 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PCOR의 미래 성장 가능성은 여러 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 건설업계의 디지털화가 가속화되면서 클라우드 기반 건설 관리 소프트웨어에 대한 수요가 증가할 것입니다. 이로 인해 PCOR은 더 많은 고객을 확보하고 매출을 증대시킬 가능성이 큽니다. 둘째, 글로벌 인프라 투자 증가도 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 정부와 민간 부문의 대규모 인프라 프로젝트가 증가하면 PCOR의 소프트웨어 솔루션에 대한 수요도 함께 증가할 것입니다. 셋째, AI 및 머신러닝 등 최신 기술을 접목하여 제품을 혁신하면 경쟁력 강화로 이어질 수 있습니다. 반면, 회사의 성장이 둔화될 가능성도 있습니다. 글로벌 경제 불황이나 건설업계의 침체는 프로젝트 수 감소로 이어져 PCOR의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 위협이 증가하면 클라우드 서비스에 대한 신뢰가 낮아질 가능성도 있으며, 이는 고객 이탈로 이어질 수 있습니다. 경쟁사의 기술 혁신이 PCOR의 시장 점유율을 잠식할 위험도 고려해야 합니다. 이 모두가 PCOR의 미래를 좌우할 중요한 요소들입니다.