회사 소개
The company SAVE is a financial institution that specializes in providing personal loans to customers. They generate revenue primarily through the interest charged on these loans. SAVE’s main expertise lies in assessing creditworthiness, managing risk associated with lending, and providing tailored financial solutions to meet the needs of individual borrowers. By leveraging their expertise in financial analysis and risk management, SAVE is able to offer competitive loan products while ensuring the overall health of their loan portfolio through prudent decision-making and targeted customer service.
주요 고객
SAVE의 고객은 주로 저렴한 항공 요금을 찾는 여행객들로, 그들의 주요 고객 세그먼트는 가치를 중시하는 여행객들이다. 이 고객들은 자신이 직접 항공권을 구매하며, 주로 휴가나 가족 방문 등의 이유로 항공 여행을 즐긴다. 고객들은 항공 요금을 비교하여 저렴한 항공권을 찾기 위해 SAVE를 선택하며, 추가 비용 없이 기본적인 서비스를 이용할 수 있는 선택의 자유를 중요시한다. 이런 고객들은 값싼 항공 요금을 제공하는 SAVE의 비즈니스 모델에 큰 매력을 느껴 이용하게 된다. SEO 분석 결과, 이들은 주말이나 휴가철에 더 많은 여행을 계획하는 경향이 있으며, 주로 온라인을 통해 항공권을 구매한다. 또한, 이들은 여기에 여행 가방 추가 요금, 좌석 선택 요금 등을 선택적으로 지불하여 자신의 필요에 맞는 서비스를 맞춤화할 수 있다는 점을 높이 평가한다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 항공기 연료 | 항공기 운항을 위한 연료로, 연료 가격 변동에 큰 영향을 받는다. | 주요 연료 공급업체 |
| 급여, 임금 및 복리후생 | 직원 급여, 보너스 및 기타 복리후생 비용으로, 인건비가 포함된다. | 인사 부서 및 복리후생 제공 회사 |
| 착륙료 및 기타 임대료 | 공항 착륙료, 터미널 임대료 등 공항 사용 관련 비용이다. | 공항 당국 |
| 항공기 임대료 | 항공기 운영을 위해 임대하는 비용으로, 금융 리스와 운영 리스로 나뉜다. | 항공기 리스 제공 회사 |
| 감가상각 및 상각 | 소유 자산 및 리스 개선 비용의 감가상각과 소프트웨어 비용의 상각이 포함된다. | 내부 회계 부서 |
| 유지보수, 자재 및 수리 | 항공기 및 부품 유지보수, 수리비용으로 외부 업체와 내부 정비팀이 담당한다. | 항공기 정비 업체 및 자재 공급업체 |
| 배포 비용 | 웹사이트 지원, 콜센터 운영, 여행사 수수료 및 신용카드 결제 수수료 등이 포함된다. | 웹 지원 업체, 콜센터 운영 업체, 여행사 |
| 손실 자산 처분 | 고정 자산의 처분으로 인한 손실이 발생하며, 기존 항공기 및 엔진의 처분 등이 해당된다. | 항공기 판매 및 리스 업체 |
| 기타 운영 비용 | 지상 조업 비용, 소프트웨어 유지보수, 승무원 여행 및 교육비용 등이 포함된다. | 지상 조업 제공 업체, 소프트웨어 유지보수 업체 |
SAVE의 주요 비용 항목에는 연료, 인건비, 임대료, 유지보수, 배포비 등이 있으며, 각각의 비용은 관련된 다양한 외부 업체 및 내부 부서에서 제공된다 .
제품군
SAVE의 주요 제품은 저가 항공권과 이를 보완하는 다양한 부가 서비스로 구성됩니다. 이들 제품들은 회사의 주요 수익 창출원으로 작용하여, 각각의 기여도를 통해 전체 수익을 극대화합니다.
주요 제품과 수익 기여도: - 항공권 판매: 일반 요금(Fare)은 항공권 판매로 인한 기본 수익을 의미합니다. 2023년도 기준, 항공권 판매에서 발생한 수익은 약 23억 달러입니다[0]. - 부가 서비스 (Non-Fare Revenues): 부가 서비스 수익은 위탁 수하물, 기내 반입 수하물, 좌석 예약, 우선 탑승, Wi-Fi 등 다양한 추가 요금에서 발생합니다. 2023년 부가 서비스 수익은 약 29억 달러로, 항공권 판매를 넘어서는 높은 기여도를 보였습니다[0]. - 제휴 프로그램: SAVE Saver$ Club 및 Free Spirit 프로그램을 통해 발생하는 수익으로, 고객들은 멤버십을 통해 할인된 항공권과 추가 혜택을 제공받습니다. 이 프로그램을 통해 발생한 수익은 신용카드 제휴 및 마케팅 요소에서 발생하였습니다[2][0]. - 기타 여행 상품: 호텔 예약, 렌터카, 여행 보험 등의 제휴사를 통한 수익으로, 항공여행과 함께 패키지로 제공됩니다[2].
경쟁사 정보: | 경쟁사 | 유사 제품 | |————–|—————————————————| | 프론티어 항공 | 저가 항공권 및 다양한 부가 서비스 제공 | | 사우스웨스트 항공 | 무료 수하물, 무료 기내 Wi-Fi 등 통합 서비스 모델 | | 알레기언트 항공 | 저가 항공권과 더불어 호텔, 렌터카 등의 여행 패키지 제공 |
SAVE는 주로 저가 항공권과 부가 서비스 수익을 통해 지속 가능한 성장을 도모하고 있습니다. 이로 인해 ’유연한 요금제’를 통해 고객들에게 맞춤형 여행 경험을 제공합니다[5][0].
주요 리스크
SAVE사의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다. - 항공 산업의 변화: 항공 산업은 빠르게 변화하고 있으며, 신기술 도입, 항공 요금의 경쟁력, 소비자 선호도의 변화 등으로 인해 예측하기 어려운 환경이 될 수 있습니다. - 원자재 가격 변동: 원자재 가격의 급격한 상승은 운영 비용을 증가시키고 수익률을 저하시킬 수 있습니다. - 자연재해 및 인프라 문제: 자연재해로 인한 운항 중단이나 인프라 문제는 사전 대비가 필요하며 이로 인한 비용 부담이 상당할 수 있습니다. - 데이터 사고 및 사이버 공격: SAVE사는 고객의 개인정보를 다루기 때문에 데이터 사고나 사이버 공격에 취약할 수 있으며, 이로 인한 신뢰 손실과 금전적 손해가 발생할 수 있습니다. - 제도적 리스크: 항공 산업에 대한 규제 강화나 정책 변화에 따라 비즈니스 모델이 영향을 받을 수 있으며, 관련 비용 증가와 업무 방해가 우려됩니다.
뉴스
(2024-07-31) 제트블루 주식은 수익 감소에도 불구하고 예상보다 나은 2분기 실적 덕분에 20% 이상 급등했습니다. 회사의 새로운 전략 계획인 JetForward는 운영 개선과 비용 절감을 통해 수익성을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.link
재무
SAVE사의 2023년 재무 성과는 여전히 도전적이었으나 일부 긍정적인 변화도 있었다. 이 회사는 2023년에 53억 6,250만 달러의 영업 수익을 창출했으며, 4억 9,580만 달러의 영업 손실과 4억 4,750만 달러의 순손실을 기록했다[0]. 이는 2022년과 비교했을 때 영업 수익이 증가했으나, 순손실이 줄어들었음을 의미한다. 영업 수익 증가의 주요 원인은 항공 교통량이 13.7% 증가했기 때문이다[1]. 그러나 평균 수익률이 7% 감소한 것은 부정적인 요인으로 작용했다. 운영 비용은 직원 급여, 임대료 및 운영 관련 지출 증가로 인해 전반적으로 증가했다. 단위 운항 비용(CASM)은 7.06센트로 2022년의 6.73센트보다 소폭 증가했다. 2023년 말 기준으로 회사는 총 205대의 항공기를 보유하고 있으며, 이 중 73대는 소유, 132대는 임대 중이다[0]. 현금 및 현금성 자산은 8억 6,520만 달러로 전년도 대비 감소했다. 이러한 재무 성과는 SAVE사의 사업 운영과 확장, 특히 새로운 목적지 추가와 항공기 및 엔진 구매 등에 중점을 두고 있음을 보여준다[3].
대차대조표
SAVE사의 2023년 대차대조표
대차대조표 (단위: 백만 달러)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 1,465.7 | 1,428.9 |
| 부채 및 임대자산 | 3,561.0 | 2,699.6 |
| 항공기 및 장비 | 3,961.8 | 4,326.5 |
| 지상장비 및 기타 | 726.4 | 521.8 |
| 감가상각 누계액 | (1,169.0) | (1,098.8) |
| 이연정비 | 313.5 | 190.3 |
| 선지급 항공기 비용 | 480.7 | 487.6 |
| 기타 자산 | 30.7 | 63.8 |
| 총 자산 | 9,417.2 | 9,184.8 |
| 부채 | ||
| 단기 부채 | ||
| 계정 미지급금 | 42.1 | 75.4 |
| 항공운임 의무금 | 383.8 | 429.6 |
| 장기 부채 및 금융리스 | 3,370.8 | 3,547.3 |
| 운영리스 의무금 | 3,298.9 | 2,455.6 |
| 기타 부채 | 955.3 | 703.9 |
| 총 부채 | 8,051.0 | 7,211.8 |
| 주주 자본 | ||
| 자기 주식 | (80.6) | (78.0) |
| 기타 포괄손익 누계액 | (0.1) | (0.6) |
| 이익 잉여금 | 56.8 | 504.2 |
| 추가 납입 자본금 | 1,158.3 | 1,146.0 |
| 총 주주 자본 | 1,134.3 | 1,571.6 |
| 총 부채 및 주주 자본 총계 | 9,417.2 | 9,184.8 |
분석
SAVE사의 대차대조표를 분석하면, 자산은 주로 항공기 및 장비에 집중되어 있음을 알 수 있다. 총 자산은 약간 증가하여 94억 1,720만 달러를 기록했으며, 그중 가장 큰 부분을 차지하는 항목은 항공기 및 장비로 39억 6,180만 달러에 달한다. 이는 SAVE사의 주요 사업이 항공운송 서비스이기 때문에 주요 자산이 항공기임을 반영한다.
부채는 80억 5,100만 달러로 자산의 85% 이상을 차지한다. 특히, 장기 부채 및 금융리스 의무금이 33억 7,080만 달러로 상당히 높은 비중을 차지하고 있다. 이는 항공기 구입 및 임대에 대한 큰 비용 부담을 나타내며, 향후 자금 흐름에 대한 관리가 중요함을 시사한다.
주주 자본은 전년도 대비 감소하여 11억 3,430만 달러를 기록했으며, 주로 이익 잉여금의 감소가 원인이다. 전년도 5억 420만 달러였던 이익 잉여금은 올해 5,675만 달러로 크게 감소했다. 이는 순손실이 커지면서 자본이 감소한 결과로 볼 수 있다.
자산 배분에서 현금 및 현금성 자산이 14억 6,570만 달러로 나타나, 유동성 확보를 위해 현금성 자산을 확보하고 있는 것으로 보인다. 그러나 부채 비율이 높아 향후 재정 건전성 유지가 중요한 과제가 될 것이다. 항공기와 장비에 큰 비중을 두고 있는 점은 SAVE사의 비즈니스 모델과 일치하며, 이는 회사의 장기적인 성장과 경쟁력 확보에 필수적인 요소이다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 형태 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 조건 및 상세 내용 |
|---|---|---|---|
| 8.00% 담보 부 노트 | 1,110.0 | 8.00% | 항공기 담보, 1순위 보안 이익 |
| 고정 금리 대출 | 1,093.3 | - | - |
| 무담보 대출 | 136.3 | - | - |
| 2015-1 EETC Class A | 256.6 | - | - |
| 2015-1 EETC Class B | 40.0 | - | - |
| 2017-1 EETC Class AA | 172.2 | - | - |
| 2017-1 EETC Class A | 57.4 | - | - |
| 4.75% 전환 사채 2025 | 25.1 | 4.75% | 주식 전환 가능, 일정 조건 충족 시 전환 가능 |
| 1.00% 전환 사채 2026 | 500.0 | 1.00% | 주식 전환 가능, 일정 조건 충족 시 전환 가능 |
주가 영향 미치는 요인들
SAVE의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 외국인 투자자들의 투자 매력이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 중요합니다. 경기 침체 시에는 소비자들의 대출 상환 능력이 떨어져 대출 연체율이 증가하고, 이는 SAVE의 수익성을 악화시켜 주가를 하락시킬 수 있습니다. 셋째, 국가 간 무역 분쟁도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁으로 인해 금융 시장이 불안정해지면, SAVE의 주가도 하락할 가능성이 큽니다[0]. 넷째, 경쟁의 증가도 중요한 요인입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장과 소비자 트렌드의 변화도 주의해야 합니다. 예를 들어, 비대면 금융 서비스의 수요가 급증하면, 대응이 늦은 SAVE의 주가는 하락할 가능성이 있습니다. 이런 요인들은 SAVE의 주가에 다양한 방식으로 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 시나리오에 따라 긍정적 또는 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SAVE의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 상당히 달라질 수 있습니다. 우선, 금융 기술의 발전이 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. AI와 빅데이터를 활용한 신용 평가 시스템이 정교해지면서 더 안전하고 효율적인 대출 제공이 가능해질 것입니다. 또한, 비대면 금융 서비스의 수요 증가도 회사 성장에 긍정적일 수 있습니다. 그러나 반대로, 경제 불황이 지속되면 개인 대출 상환 능력이 감소해 대출 연체율이 높아질 위험이 있습니다. 이는 회사의 재무 건전성을 약화시킬 수 있습니다. 더불어, 규제 변화도 주의해야 합니다. 정부가 대출 관련 규제를 강화하면, 대출 승인 절차가 까다로워지고, 이에 따라 대출 수익이 감소할 수 있습니다. 또한, 경쟁 환경도 중요합니다. 새로운 핀테크 기업들이 등장하면서 시장 경쟁이 심화되면, 시장 점유율 감소로 인해 수익성이 떨어질 수 있습니다. 마지막으로, 사회적 변화도 무시할 수 없습니다. 예를 들어, 소비자들이 더 많은 금융 지식을 가지게 되면, 더 낮은 이자율과 더 나은 조건을 찾기 위해 다른 금융 기관으로 이동할 가능성이 큽니다. 이러한 요인들은 SAVE의 미래에 다양한 방식으로 영향을 미칠 수 있습니다.