회사 소개
PFC는 대출과 부동산 개발을 중심으로 하는 특수금융회사로, 공동 주택 건설 자금을 조달하고 지원하여 주택수급을 확대하는 사업을 주로 하고 있습니다. 이를 통해 불특정 다수에게 대출을 제공하고 건설사에 자금을 공급하여 부동산 시장에 활기를 불어넣고 있습니다. 또한, PFC는 재건축 사업과 도시 조성 프로젝트를 지원하고 있으며, 주택 시장에 안정적인 자금을 공급하여 시장을 유지하고 확대시키는 역할을 수행하고 있습니다. 그 외에도 주택 담보 대출, 임대 사업 등 다양한 부동산 관련 서비스를 제공하고 있습니다. .
주요 고객
PFC의 주요 고객은 상업용 부동산 및 상업 사업 대출이 필요한 중소기업 고객입니다. 이들의 연간 총 수익은 일반적으로 1백만 달러에서 5천만 달러 사이이며, 사업 운영을 위해 금융 솔루션이 필요합니다. 이러한 고객들은 자금을 조달하고 운영 자금을 회전하기 위해 대출을 이용하며, PFC는 이들에게 맞춤형 금융 서비스를 제공합니다. 두 번째로, 개인 고객은 주택 담보 대출, 주택 자본 대출 및 소비자 대출과 같은 다양한 대출 상품을 이용합니다. 개인 고객들은 주택 구입, 리모델링 또는 개인적인 금융 필요에 따라 이러한 대출 상품을 선택합니다. 또한 디지털 뱅킹 서비스와 투자 상품에도 접근할 수 있어 편리성을 높입니다. 마지막으로, 소규모 비즈니스 고객도 포함되며, 소기업청(SBA)의 대출 프로그램을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 원격 입금 캡처와 같은 현금 관리 서비스도 이용하여 사업 운영을 효율적으로 관리합니다. PFC의 고객들은 모두 고급 금융 서비스를 통해 사업 성장과 개인 자산 관리를 효과적으로 할 수 있으며, PFC의 개인화된 서비스 모델 덕분에 대형 금융기관과 차별화된 경험을 얻고 있습니다[0].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 관련 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 복리후생 | 직원의 급여, 복리후생 및 보너스에 들어가는 비용 | 내부 인사 관리팀 |
| 데이터 처리 비용 | 회사의 데이터 관리 및 처리와 관련된 비용 | IBM, SAP |
| 임대 비용 | 운영 시설의 임대와 관련된 비용 | 지역 부동산 회사, FHLB |
| FDIC 보험료 | 연방예금보험공사의 보험료 | FDIC |
| 기타 비이자 비용 | 운영, 유지보수 및 기타 다양한 운영 비용 | 다양한 서비스 및 유지보수 제공업체[0][1] |
PFC의 주요 비용 항목에는 직원 급여와 복리후생, 데이터 처리 비용, 임대 비용 및 FDIC 보험료가 포함됩니다. 급여 및 복리후생은 직원의 급여, 복리후생, 보너스 등에 사용되며, 이는 내부 인사 관리팀에 의해 관리됩니다. 데이터 처리 비용은 회사의 데이터 관리 및 처리와 관련된 비용으로, IBM과 SAP 같은 회사에서 제공하는 서비스를 이용합니다. 임대 비용은 운영 시설의 임대와 관련된 비용으로, 주로 지역 부동산 회사와 FHLB와 같은 조직과 계약을 맺고 있습니다. FDIC 보험료는 연방예금보험공사의 보험료로, 이는 연방에서 정하는 기준에 따라 지불됩니다. 기타 비이자 비용은 운영, 유지보수 등 다양한 경비를 포함하며, 여러 서비스 및 유지보수 제공업체와의 계약을 통해 지출됩니다.
제품군
PFC의 주요 제품은 주로 대출과 기타 금융 서비스로 구성되며, 이들은 회사를 위한 주요 수익 창출원입니다. 다음은 주요 제품과 그 기여에 대한 설명입니다.
| 제품 | 설명 | 연간 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 상업용 부동산 대출(CRE) | 상업용 부동산 구입 및 개발을 위한 대출로, 중소기업 고객이 주로 이용합니다. | 약 30% |
| 상업 대출 | 사업 운영을 위한 운전자본 대출로, 중소기업 고객이 주로 이용합니다. | 약 25% |
| 소비자 대출 | 주택 담보 대출, 주택 자본 대출 및 기타 개인 대출로, 일반 개인 고객이 주로 이용합니다. | 약 20% |
| 모기지 뱅킹 수익 | 모기지 대출을 제공하고 이를 판매하여 발생하는 수익으로, 주택 구매자와 재융자 이용자가 주로 이용합니다. | 약 10% |
| 자산 관리 및 신탁 서비스 | 고객의 자산을 관리하고 신탁 서비스를 제공하며, 주로 고액 자산가가 이용합니다. | 약 10% |
| 보험 수수료 | 보험 상품을 판매하고 갱신 수수료를 통해 발생하는 수익으로, 개인 및 사업체 고객이 주로 이용합니다. | 약 5% |
PFC의 주요 경쟁자인 기업들을 다음과 같이 표로 제공합니다.
| 경쟁 기업 | 주요 제품 |
|---|---|
| Wells Fargo | 모기지 대출, 상업 대출, 소비자 대출, 자산 관리 서비스 |
| JPMorgan Chase | 상업용 부동산 대출, 상업 대출, 소비자 대출, 자산 관리 서비스, 디지털 뱅킹 서비스 |
| Bank of America | 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 자산 관리 서비스, 보험 상품 |
PFC의 주요 제품들은 다양한 대출과 금융 서비스로 구성되어 있으며, 각 제품들은 회사의 연간 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다 .
주요 리스크
PFC의 사업에 대한 잠재적인 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 대출 담보물로부터 토지를 소유하게 되는 경우, 부동산 소유로 인한 추가 비용 증가로 소득이 감소할 수 있습니다. 2) 대출 포트폴리오의 상당 부분이 부동산으로 담보되어 있으며, 이로 인해 부동산에 해로운 물질이 발견될 위험이 있으며, 이 경우 PFC는 정화 비용 및 인적상해 및 재산 피해 등에 대한 책임을 져야 할 수 있습니다. 3) 대표적인 수입원을 제공하는 독립적인 법적 단위인 은행에서 배당금을 수령하는 것은 관련 법규 제약 사항에 따라 제한을 받을 수 있으며, PFC가 앞으로 그러한 배당금이 필요할 경우 이는 배당이나 주식 매입에 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-07-31) 투자자 권익 법률 회사인 Halper Sadeh LLC가 주주들에게 공정한 거래인지 여부를 조사하기 위해 Premier Financial Corp., HMN Financial, Inc., Morphic Holding, Inc.의 제안된 매각을 조사하고 있습니다.link
재무
PFC의 2023년 재무 성과를 분석하면, 순이익은 1억 1천 1백 30만 달러로, 전년도의 1억 2천 6백 10만 달러보다 감소했으나, 2022년의 1억 2백 20만 달러보다는 증가했습니다. 주당 순이익은 2023년에 $3.11로, 2022년의 $2.85와 2021년의 $3.39과 비교됩니다. 주요 수익원인 이자수익은 2023년에 3억 6천 5백 50만 달러로, 전년도의 2억 7천 7백만 달러에서 31.6% 증가했습니다. 이는 주로 대출 수익 증가에 기인하며, 대출에서의 이자수익은 3억 3천 2백 20만 달러로, 전년도인 2억 4천 9백 60만 달러에 비해 33.1% 증가했습니다. 반면, 비이자 비용은 2023년에 1억 6천 3백 20만 달러로, 2022년의 1억 6천 4백 50만 달러에서 소폭 감소했습니다. 세금 비용은 2023년에 2천 8백 20만 달러로 전년도의 2천 4백 10만 달러보다 증가했으며, 효과적인 세율은 2023년에 20.2%로, 이는 비과세 증권에 대한 투자 때문입니다. 총 예금은 2023년에 71억 달러로, 전년도의 69억 달러에 비해 증가했습니다. 또한, 총 주주 자본은 9억 7천 5백 60만 달러로, 2022년의 8억 8천 7백 70만 달러에서 상승했으며, 이는 주로 순이익과 기타 포괄이익의 증가에 기인합니다 .
대차대조표
손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 이자 수익 | 365,532 | 277,700 | 264,950 |
| 이자 비용 | 129,394 | 50,906 | 47,203 |
| 순이자 수익 | 236,138 | 226,794 | 217,747 |
| 비이자 수익 | 66,570 | 63,178 | 74,028 |
| 비이자 비용 | 163,231 | 164,511 | 157,324 |
| 세전 순이익 | 139,477 | 126,283 | 156,423 |
| 세금 비용 | 28,182 | 24,096 | 30,372 |
| 순이익 | 111,295 | 102,187 | 126,051 |
| 주당 순이익 (기본) | $3.11 | $2.86 | $3.39 |
| 주당 순이익 (희석) | $3.11 | $2.85 | $3.39 |
PFC의 2023년 순이익은 1억 1천 1백 29만 5천 달러로, 전년 대비 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 주요 수익원인 이자 수익은 3억 6천 5백 32만 달러로 전년도에 비해 큰 폭으로 증가했으며, 이는 대출 수익 증가에 기인합니다. 그러나, 이와 함께 이자 비용 또한 상당히 증가하여 2023년에는 1억 2천 9백 39만 4천 달러를 기록하였습니다. 순이자 수익은 2022년에 비해 증가하여 2억 3천 6백 13만 8천 달러였지만, 이자 비용의 큰 증가로 인해 순이자 마진이 다소 낮아졌습니다.
비이자 수익은 2023년에 6천 6백 57만 달러로, 이는 주로 모기지 대출 판매와 서비스 수수료, 보험 수수료 등의 비이자 관련 소득에서 발생합니다. 하지만, PFC의 보험 수수료 수익은 일부 자산 매각으로 인해 감소하였으며, 이로 인해 전체 비이자 수익이 전년 대비 증가하지 않았습니다. 비이자 비용은 전년도 대비 소폭 감소하여 2023년에는 1억 6천 3백 23만 1천 달러를 기록하였습니다.
또한, 세전 순이익은 1억 3천 9백 47만 7천 달러로 전년도 대비 증가했으며, 세금 비용도 증가하여 2천 8백 21만 2천 달러를 기록하였습니다. 이에 따라 최종적으로 PFC의 순이익은 1억 1천 1백 29만 5천 달러로 마무리되었습니다. 주당 순이익은 기본과 희석 기준 모두 $3.11로 안정적인 이익을 실현했습니다[0][1][2][3].
이자 수익과 비이자 수익의 균형이 비교적 잘 맞춰져 있으며, 이자 비용의 증가에도 불구하고 순이익 증가를 무난히 달성한 것으로 보입니다. PFC는 주택 대출과 부동산 개발 금융에 집중하는 사업 구조를 고려할 때, 안정적인 이자 수익 기조를 유지하는 것이 중요합니다. 비이자 비용 역시 재무 건전성을 유지하기 위해 적절하게 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 보험 부문에서의 매각으로 인한 수익 감소는 감안해야 할 부분이지만, 전체적으로 재무구조는 양호한 편입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | 77,300 | 180,100 | 165,200 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (124,700) | (1,200,000) | (332,800) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | 33,900 | 993,400 | 169,900 |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가 (감소) | (13,400) | (33,400) | 2,300 |
| 기초의 현금 및 현금성 자산 | 128,160 | 161,566 | 159,266 |
| 기말의 현금 및 현금성 자산 | 114,756 | 128,160 | 161,566 |
PFC의 현재 현금 흐름을 평가할 때, 영업 활동으로부터 발생하는 현금 흐름이 2022년에 비해 감소한 것을 볼 수 있습니다. 이는 주로 대출 매각의 변동과 2023년의 First Insurance 판매에 기인한 것으로 보입니다. 투자 활동으로 인한 현금 유출은 2022년에 비해 현저히 줄어들었으나 여전히 상당한 자금이 투자 활동에 사용되고 있습니다. 이는 주로 대출 증가와 관련 있으며, 이는 전형적인 부동산 금융 회사의 특성으로, 대출 및 투자 활동을 통해 수익을 창출합니다. 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 전년도에 비해 크게 감소했으나, 여전히 재무적으로 안정적인 상태를 유지하는 모습입니다. 이는 예수금의 증가와 FHLB 차입금 덕분입니다. 이를 타사와 비교해보면, 대부분의 특수 금융 회사들이 비슷한 현금 흐름 구성을 보이며, 대출 증가와 예수금 변동에 따른 변동성이 존재합니다. 그러나 PFC는 투자 활동에서 현금 유출이 두드러지며, 이는 장기 대출 포트폴리오 확장과 관련된 것으로 보입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (천 달러) | 금리 및 조건 |
|---|---|---|
| 전환사채 | 50,000 | 4.0% 고정금리, 5년 후에는 SOFR + 3.885%로 변환, 2030년 9월 30일 만기, 일부 또는 전부 상환 가능 (2025년 9월 30일부터) [0] |
| 신탁 우선주 II | 15,000 | 3개월 LIBOR + 1.5%, 2023년 12월 15일부터는 3개월 SOFR + 1.5%, 7.15% (2023년 기준), 6.27% (2022년 기준) [0] |
| 신탁 우선주 I | 20,000 | 3개월 LIBOR + 1.38%, 2023년 12월 15일부터는 3개월 SOFR + 1.38%, 7.03% (2023년 기준), 6.15% (2022년 기준) [0] |
| 연방 주택 대출 은행 (FHLB) 차입 | 280,000 | 고정 금리, 각 차입은 만기일에 지급, 주거용 모기지론 포트폴리오 및 일부 상업용 부동산 대출 담보로 설정 [0][4] |
PFC는 다양한 종류의 부채를 보유하고 있으며, 이들의 금리와 조건에 따라 회사의 재무 활동 및 현금 흐름에 영향을 미치고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
PFC의 주가 변동의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, 외국 환수입이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로 거시경제 상태가 있습니다. 만약 경기 침체가 오면 대출 수요가 감소하고 대출금 회수에 문제가 생겨 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째로 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면 무역거래와 관련된 리스크가 증가하고, 이는 금융시장 전체에 영향을 미쳐 PFC의 주가에 부정적인 효과를 미칠 수 있습니다. 네 번째로 경쟁사의 부상입니다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하면 시장 점유율을 뺏길 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줍니다. 다섯 번째로 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 봉쇄 해제 후 부동산 시장이 급성장하면 PFC의 대출업무가 활성화되어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 모든 요인들은 복합적으로 작용할 수 있으며, PFC는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링하여 대응 전략을 세워야 합니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PFC의 미래에 대한 전망은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 경제 성장과 부동산 시장의 호황이 지속된다면, 주택담보 대출과 부동산 개발 사업의 수익이 증가할 가능성이 큽니다. 특히 주택 수요가 늘어나고 부동산 가격이 오르면, PFC의 대출 수익과 재건축 프로젝트 수익이 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 반면, 금리 인상의 경우 대출 비용이 증가하여 차주의 대출 상환 부담이 커질 수 있으며, 이는 대출 수요를 감소시켜 수익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 테크놀로지의 급격한 발전과 이를 효과적으로 적용하지 못하는 경우, 고객의 기대를 충족하지 못해 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 정책 변화와 규제의 강화가 발생하면, 운영 비용이 증가하고 규제를 준수하기 위한 추가 비용이 발생하여 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 등장과 시장 점유율 경쟁 역시 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. PFC가 경쟁에서 우위를 점하지 못하면 고객을 잃고 수익성이 저하될 가능성이 있습니다[0][1][2][3][4].