회사 소개
FIZZ 회사는 다양한 원료 및 포장재로 제품을 만들고 판매하며, 주로 알루미늄 캔, 유리와 플라스틱 병, 물, 이산화탄소, 주스 및 향료 농축액, 감미료, 패키지, 그리고 캡으로 제작됩니다. 이들은 중요한 트렌드를 따라 건강한 음료로 브랜드를 지속적으로 변화시키면서도 시그니처 맛 프로필을 유지하기 위해 브랜드를 지속적으로 개선합니다. 제품을 수평적으로 통합한 혁신적인 생산 시설을 통해 경쟁사보다 우위를 가질 수 있다고 믿으며, 생산 과정, 유통 및 마케팅에 대한 모든 통제권을 가지고 있어 품질 통제와 소비자 호응을 더욱 효과적으로 관리할 수 있다고 합니다. 또한 다양한 판매 및 마케팅 전략을 강조하여 고객들에게 직접적으로 다가가고, 디지털 마케팅, 소셜 미디어 홍보, 스폰서십, 창의적 콘텐츠 등을 통해 소비자 경험을 더욱 향상시키는 데 초점을 맞추고 있습니다. 또한 다양한 프로모션 활동을 제공하여 브랜드 인식과 충성도를 유지하고 있습니다. 황동과 소비자 프로그램에 맞춤화할 수 있는 요소들을 통해 지역 및 지역별 인구 통계에 부합한 마케팅 전략을 개발하고 있습니다. 이러한 요소들은 로컬 및 리저널 이벤트 참여, 스페셜 이벤트 마케팅, 제품 샘플링 및 판매점 프로모션 활동 등을 포함합니다[0][1][2].
주요 고객
FIZZ의 주요 고객은 건강을 중시하는 소비자들로 구성되어 있으며, 이들은 주로 웰빙과 활동적인 생활 방식을 선호하는 사람들입니다. 이러한 고객들은 Millennials와 Gen Z 세대뿐만 아니라 이들로부터 영향을 받은 베이비붐 세대와 연장자들입니다. 이들은 저칼로리, 무설탕, 천연 재료로 만든 음료를 찾고 있으며, 전통적인 탄산음료보다 스파클링 워터, 에너지 드링크, 주스와 같은 건강한 대안을 선호합니다. FIZZ의 제품은 번거롭지 않은 홈딜리버리 서비스와 매체를 이용하는 스마트 소비자들에게도 매력적입니다. 주 소비층은 미국과 캐나다에 집중되어 있으며, 지역 행사 참여와 특수 이벤트 마케팅, 제품 샘플링과 같은 프로모션 활동을 통해 고객과의 소통을 강화하고 있습니다. 고객들은 제품의 독창적인 맛과 혁신적인 패키지, 다양한 온라인 마케팅 전략을 통해 브랜드에 대한 인식을 높이고 충성도를 유지하고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 알루미늄 캔, 유리 및 플라스틱 병, 물, 이산화탄소, 주스 및 향료 농축액, 감미료, 패키지, 캡 등 | BALL Corporation, Owens-Illinois Inc., Plastipak Holdings Inc. |
| 에너지 비용 | 제조 및 생산 과정에서 필요한 전기, 가스 등의 에너지 소비 | Local Utility Providers |
| 마케팅 | 소비자 광고 및 프로모션 비용, 소셜 미디어 홍보, 스폰서십, 창의적 콘텐츠 제작, 제품 샘플링 비용 | 광고 대행사 및 디지털 마케팅 회사 |
| 운영 리스 | 사무실, 건물, 기계 및 장비 등의 운영 리스 비용 | 다양한 리스 제공업체 |
| 재고 | 완제품 및 원자재 재고 관리 비용 | 다수의 원자재 공급업체 |
| 운송 및 물류 | 제품 유통 및 고객 배송 비용 | 운송업체 및 물류 회사 |
| 자산 감가상각 | 건물, 기계 및 장비의 감가상각비 | N/A |
| 법률 및 보험 | 법률 자문 및 다양한 보험 프로그램 비용 | 법률 사무소 및 보험 회사 |
FIZZ 회사는 주로 원자재, 에너지, 마케팅, 운영 리스, 재고 관리, 운송 및 물류, 자산 감가상각, 법률 및 보험 비용 등 여러 주요 비용 부문을 가지고 있으며, 각 비용은 해당 항목에 필요한 자원을 제공하는 다양한 업체들로부터 공급받고 있습니다[0][1][2].
제품군
FIZZ 회사의 주요 제품은 LaCroix와 Shasta 두 가지 브랜드로 나뉩니다. LaCroix는 프리미엄 스파클링 워터 브랜드로, 천연 향료를 사용한 다채로운 맛을 자랑하며, 건강을 중시하는 소비자들에게 인기를 끌고 있습니다. LaCroix 브랜드는 회사 수익의 상당 부분을 차지하며, 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. Shasta는 다양한 맛의 탄산 음료를 제공하는 브랜드로, 합리적인 가격과 품질로 소비자들에게 어필하고 있습니다. Shasta 브랜드는 주로 중저가 시장을 타겟으로 하여 안정적인 판매량을 유지하고 있습니다 .
| 제품 | 주요 브랜드 | 특징 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| 스파클링 워터 | LaCroix | 천연 재료 사용, 다양한 맛 제공, 프리미엄 이미지 | 매출의 상당 부분 |
| 탄산 음료 | Shasta | 다양한 맛, 합리적인 가격, 중저가 시장 타겟 | 안정적 매출 |
FIZZ의 주요 경쟁사로는 농축 음료 시장을 지배하는 Nestlé S.A., PepsiCo, The Coca-Cola Company 등이 있습니다. 이 회사들은 FIZZ와 유사한 제품을 생산하며, 매우 공격적인 마케팅과 프로모션을 통해 시장을 점유하고 있습니다 .
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Nestlé S.A. | Peuron, San Pellegrino 등 |
| PepsiCo | Pepsi, Mountain Dew 등 |
| Coca-Cola Company | Coca-Cola, Dasani 등 |
이 정보는 FIZZ가 주요 소비자 트렌드와 경쟁 구도 속에서 어떻게 비즈니스를 확장하고 있는지 이해하는 데 중요한 요소로 작용합니다.
주요 리스크
FIZZ의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험 요인을 고려해보면, 첫째로 원자재 및 에너지 가격 변동과 공급망 붕괴가 제품 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로 정부 규제 및 세금 부과로 인한 비용 증가가 재정상태에 부정적인 영향을 줄 수 있고, 세째로 직원 임금 및 혜택 비용의 지속적인 상승이 수익률에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 관련 장비나 서비스 제공업체에 대한 의존으로 인한 정보 기술 장애도 잠재적인 위험으로 지목될 수 있습니다. 또한 상대적으로 적은 수의 고객이 더 큰 구매력을 가지는 소매 고객 베이스의 축소 및 전자상거래 거래 증가로 인한 관계 조정의 어려움도 중요한 위험 요인으로 간주될 수 있습니다[0][1][2].
재무
FIZZ의 2023 회계연도 실적을 살펴보면, 순매출은 11억 7,300만 달러로 전년 대비 3.1% 증가했습니다. 이는 평균 판매 가격이 8.4% 상승하였으나, 판매량이 4.9% 감소한 결과입니다. 총이익은 3억 9,680만 달러로 전년의 4억 1,780만 달러보다 감소했으며, 평균 케이스당 비용이 13.4% 증가하면서 총마진율이 36.7%에서 33.8%로 감소했습니다. 판매, 일반 및 관리 비용은 약 2억 1,000만 달러로 마케팅과 배송 비용 감소가 관리 비용 증가분에 의해 상쇄되었습니다. 기타 수익으로는 230만 달러의 이자 수익이 포함되었으며, 이는 투자 잔고가 증가하고 투자 수익률이 높아진 덕분입니다. 유동성과 재정 상태 측면에서, 2023년 4월 29일 기준으로 1억 5,810만 달러의 현금 및 현금 등가물과 1억 5,000만 달러의 무담보 회전 신용 시설을 유지하고 있으며, 이를 통해 향후 12개월 동안 유동성과 자본 요구를 충분히 충족할 수 있을 것으로 보입니다. 부채 비율 또한 전년도 1.9:1에서 2.5:1로 증가하였으며, 이는 운영 활동에서 발생한 현금과 증가한 매출채권 덕분입니다. 한편, 회사는 2023 회계연도에 2,200만 달러를 주요 설비 확장, 지속 가능성 향상 및 포장 능력 강화, 생산 효율성 개선 프로젝트에 투자하였습니다. 이러한 재정적 지표들로 볼 때, FIZZ는 안정적인 재정 상태를 유지하고 있으며, 향후 성장과 효율성 개선을 위한 지속적인 투자를 계획하고 있습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
FIZZ의 대차대조표 (2023년 4월 29일 기준)
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금 등가물 | $158,107 |
| 매출채권 (순액) | $139,942 |
| 재고자산 | $107,471 |
| 선불 비용 및 기타 자산 | $4,435 |
| 총 유동자산 | $409,955 |
| 유형 자산 (순액) | $161,486 |
| 영업권 및 기타 무형자산 | $2,902 |
| 기타 자산 | $86 |
| 총 자산 | $574,342 |
| 부채와 자본 | |
| 매입채무 | $72,626 |
| 미지급비용 및 기타 유동부채 | $48,254 |
| 유동 부채 총계 | $120,880 |
| 장기 부채 및 기타 부채 | $80,975 |
| 총 부채 | $201,855 |
| 자본 | |
| 우선주 | $150 |
| 보통주 | $1,017 |
| 추가납입자본 | $40,393 |
| 이익잉여금 | $358,345 |
| 기타 포괄손익 누계액 | $(3,185) |
| 자사주 (자본 차감) | $(24,233) |
| 총 자본 | $372,487 |
| 총 부채와 자본 | $574,342 |
FIZZ의 대차대조표를 분석해 보면, 다음과 같은 주요 포인트들이 눈에 띕니다. 첫째, 현금 및 현금 등가물이 $158,107천 달러로 건강한 유동성을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 단기 부채를 무리 없이 충당할 수 있음을 나타냅니다. 둘째, 매출채권과 재고자산이 각각 $139,942천 달러와 $107,471천 달러로, 이는 회사가 상당한 수준의 매출과 재고를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 셋째, 유형 자산이 $161,486천 달러로, 이는 FIZZ가 생산 설비와 같은 고정 자산에 상당한 투자를 해왔음을 시사합니다. 부채 측면에서는 총 부채가 $201,855천 달러로, 자본 대비 적절한 수준을 유지하고 있습니다. 특히 자본과 대비했을 때 부채 비율이 안정적입니다. 자본 항목에서는 이익잉여금이 $358,345천 달러로, 이는 회사가 상당한 이익을 재투자하고 있음을 나타냅니다. 전반적으로, FIZZ의 자산은 유동성과 생산 설비에 균형 있게 배분되어 있으며, 이는 회사의 사업 모델과 일치하는 적절한 자산 배분입니다.
[0][1]
손익계산서
FIZZ 손익계산서 (2023년 4월 29일 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 순매출 | $1,172,932 | $1,138,013 | $1,072,210 |
| 매출원가 | $776,143 | $720,208 | $650,594 |
| 총이익 | $396,789 | $417,805 | $421,616 |
| 판매, 일반 및 관리비용 | $210,105 | $209,949 | $193,791 |
| 영업이익 | $186,684 | $207,856 | $227,825 |
| 기타 (비용) 수익 (순액) | ($242) | ($260) | $312 |
| 법인세 차감 전 순이익 | $186,442 | $207,596 | $228,137 |
| 법인세 비용 | $44,278 | $49,084 | $53,991 |
| 순이익 | $142,164 | $158,512 | $174,146 |
| 기본 주당순이익 | $1.52 | $1.70 | $1.87 |
| 희석 주당순이익 | $1.52 | $1.69 | $1.86 |
FIZZ의 2023년도 손익계산서를 분석해보면, 몇 가지 중요한 점이 파악됩니다. 우선, 순매출은 전년 대비 3.1% 증가한 $1,172,932천 달러를 기록했으나, 같은 기간 동안 매출원가 역시 크게 증가해 이익률이 감소하고 있습니다. 특히 매출원가는 전년보다 약 7.7% 증가해 $776,143천 달러에 달했으며, 이에 따라 총이익률이 낮아졌습니다. 이는 원재료 비용과 물류 비용 증가 등이 주요 요인일 가능성이 큽니다.
또한, 판매, 일반 및 관리비용은 $210,105천 달러로 전년도와 거의 비슷한 수준을 유지하고 있으나 영업이익은 줄어들어, 비록 비용 통제는 어느 정도 이루어졌다고 볼 수 있으나 매출 성장의 한계가 드러난 면이 있습니다. 특히 영업이익은 전년도 $207,856천 달러에서 $186,684천 달러로 감소하였습니다.
순이익 역시 $142,164천 달러로 전년도 $158,512천 달러에 비해 감소했으며, 이는 매출 성장 둔화와 매출원가 증가가 주요 원인으로 보입니다. 기술 중심의 경쟁력이 중요한 산업이라면, 연구개발비 등도 중요한 지표일 수 있지만 FIZZ의 주요 지출 항목에서는 그러한 비중이 상대적으로 낮습니다[0][1][2].
결론적으로 FIZZ의 이번 회계연도 실적은 매출 성장은 있었으나 비용 증가로 인해 순이익이 감소한 모습을 보이며, 이는 비용과 매출의 균형을 잘 맞추지 못했음을 시사합니다. FIZZ는 향후 더 효율적인 비용 관리와 추가적인 매출 성장을 통해 이러한 문제를 해결해야 할 필요가 있습니다.
현금흐름표
FIZZ 현금흐름표 (2023년 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 순이익 | 142,164 | 158,512 | 174,146 |
| 감가상각 및 상각 | 27,689 | 22,346 | 21,338 |
| 기타 운영 활동 | (8,188) | (47,725) | (1,714) |
| 계정과목 변동 | 105,018 | 0 | 0 |
| 순 영업활동 현금흐름 | 161,665 | 133,133 | 193,770 |
| 투자 활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 유형자산의 추가 | (21,979) | (29,015) | (25,308) |
| 유형자산 매각을 통한 수익 | 27 | 11 | (6) |
| 기타 투자 활동 | 0 | 0 | 0 |
| 순 투자활동 현금흐름 | (21,952) | (29,004) | (25,314) |
| 재무 활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 차입금 상환 | (30,000) | (20,000) | 0 |
| 주식 옵션 행사 수익 | 311 | 335 | 491 |
| 배당금 지급 | 0 | (280,003) | (279,876) |
| 기타 재무 활동 | 0 | 0 | 0 |
| 순 재무활동 현금흐름 | (29,689) | (249,668) | (279,385) |
| 현금 및 현금성 자산의 순 증가/감소 | 110,024 | (145,539) | (110,929) |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 48,050 | 193,589 | 304,518 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 158,074 | 48,050 | 193,589 |
FIZZ의 현금 흐름 분석을 보면, 2023년 영업 활동으로 인한 현금흐름이 161,665천 달러로 전년도 133,133천 달러보다 증가하는 등 긍정적인 영업 활동 현금흐름을 보여주고 있습니다. 이는 동종 업계의 많은 회사들이 영업 활동을 통해 현금을 창출하는 것을 고려할 때, 안정적인 운영 기반을 바탕으로 현금을 유효하게 관리하고 있음을 나타냅니다. 투자 활동에서는 유형자산 추가가 큰 비중을 차지하나 이로 인한 순 투자활동 현금흐름은 (21,952)천 달러로 전년도보다 감소하였습니다. 이는 동종 산업의 다른 기업들과 비교할 때, 자본 지출을 적정하게 관리하고 있음을 시사합니다. 하지만 재무 활동에서는 차입금 상환과 주식 옵션 행사 수익 외에 배당금 지급 등이 없어 순 재무활동 현금흐름이 마이너스(-29,689)로 나타났습니다. 이는 전년도에 비해 현금유출이 줄어들었다고 볼 수 있으며, 동종 업계에서 배당금을 지급하는 다른 회사들과 비교해 좀 더 보수적인 재무 전략을 취하고 있음을 암시합니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
FIZZ 회사의 부채 목록
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 만기일 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 무담보 회전 신용 시설 | 100 | 2024년 10월 28일부터 2025년 5월 30일까지 | SOFR + 1.05% | 차입금 없음, 2.2백만 달러는 신용장을 위해 예약됨 |
| 무담보 회전 기간 대출 | 50 | 2023년 12월 31일 | SOFR + 0.95% | 2022년 4월 30일 기준 30백만 달러 상환됨, 현재 차입금 없음 |
회사의 회전 신용 시설은 총 100백만 달러까지 가능하며, 현재 차입금은 없고 2.2백만 달러는 신용장을 위해 예약되었으며, 나머지 97.8백만 달러는 차입이 가능합니다. 회전 기간 대출도 동일하게 현재 차입금이 없으며, 이전에 50백만 달러를 차입했으나 30백만 달러를 상환하여 현재 차입금이 없습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
FIZZ의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 중요한 요소입니다. FIZZ가 주로 미국 내에서 판매를 하지만 원자재를 해외에서 수입하는 경우, 미국 달러의 강세는 원가 절감을 가져올 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세는 원가 상승을 초래하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 매크로 경제 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 경제 호황 시 소비자들이 더 많은 프리미엄 음료를 구매할 가능성이 높아져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경제 침체 시 소비자 지출이 감소하며 FIZZ의 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 국제 갈등, 예를 들어 미국-중국 무역 전쟁은 공급망을 교란시켜 원자재 가격 상승과 공급 지연을 초래할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 등장하면 FIZZ의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 건강 음료에 대한 수요가 급증하면 FIZZ가 제품 라인을 성공적으로 전환할 경우, 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 트렌드를 따라가지 못하면 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FIZZ의 미래는 여러 가지 요인에 의해 변화할 수 있습니다. 첫째로, 건강한 라이프스타일을 추구하는 소비자 증가로 인해 낮은 열량과 무설탕 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 트렌드는 FIZZ의 건강 음료 라인 확장을 촉진할 수 있습니다. 둘째로 온라인 쇼핑과 홈 딜리버리 서비스의 성장도 FIZZ의 유통 채널 확대에 긍정적으로 작용할 수 있습니다[0]. 셋째로 FIZZ의 혁신적인 제품 디자인과 포장, 독특한 맛의 제품 라인은 경쟁사와 차별화되는 요소로 작용할 수 있습니다[0]. 반면, 원자재 비용 상승, 공급망 문제, 노동력 부족 등의 외부 요인은 FIZZ의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3]. 또한 글로벌 경제 상황의 변화, 예를 들어 경기 침체나 환율 변동은 FIZZ의 국제적 확장 계획에 걸림돌이 될 수 있습니다. 지속적이고 엄격한 규제 환경도 새로운 법률이나 세금 제도가 도입되면 FIZZ의 운영 비용을 증가시킬 수 있습니다[2].