회사 소개
Based on the available information, CNX is a company that operates in various industries such as technology, media, and telecommunications. They generate revenue through providing solutions and services related to telecommunications infrastructure, digital media, and technology products. CNX focuses on expertise in integrating technology solutions, managing telecommunications networks, and offering digital media services to their clients. Their main source of income comes from designing, implementing, and maintaining technology infrastructure for telecommunications companies, as well as providing digital content creation and distribution services to media organizations. Overall, CNX’s business revolves around technology, telecommunications, and media services, ensuring efficient and effective communication and digital content delivery for their clients.
주요 고객
CNX의 고객은 주로 천연가스와 관련된 다양한 산업 부문에서 활동하는 회사들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 분류는 에너지 공급업체들입니다. 이들은 천연가스를 구입하여 가정이나 기업에 에너지를 공급하고, 안정적인 에너지 공급을 위해 CNX의 제품을 구매합니다. 두 번째로, 원자재를 많이 사용하는 제조업체들 역시 중요한 고객층입니다. 제조 과정에서 필요한 안정적인 에너지원으로 천연가스를 사용하기 때문에 CNX와 거래합니다. 세 번째 고객 분류는 교통 및 물류 회사들입니다. 압축 천연가스(CNG)와 액화 천연가스(LNG)는 고효율 연료로서, 교통 수단의 연료로 많이 사용되기 때문에 이들 회사는 CNX의 주요 고객이 됩니다. 마지막으로, 환경 규제를 준수하고 탄소 배출량을 줄이려는 기업들도 CNX의 중요한 고객층입니다. 이들은 탄소 크레딧이나 메탄 감소 크레딧 등의 환경 속성을 거래하여 자사의 환경 목표를 달성하려 하기 때문에 CNX의 제품과 서비스를 구매합니다[0][1].
회사의 비용구조
CNX의 주요 비용 항목은 천연가스와 석유 생산에 관련된 각종 운영 비용들로 구성됩니다. 이들의 비용을 더 깊이 분석해보면, 운영 비용, 운송 및 압축 비용, 감가상각 및 고갈 비용, 그리고 기타 관리 비용 등으로 나눌 수 있습니다. 이에 대한 공급자는 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 천연가스 구입 비용 | 시장 가격으로 제3자로부터 천연가스를 구입하여 계약을 이행하고 공급을 조정 | 에너지 공급업체 |
| 운영 비용 | 시설 유지보수, 물 처리 비용 및 기타 운영에 관련된 비용 | 현지 유지보수 업체 |
| 운송 및 압축 비용 | 천연가스를 운반하고 압축하는 데 필요한 비용, 이는 전기 요금과 유지보수 비용 포함 | 운송 및 전력 공급업체 |
| 감가상각 및 고갈 | 자산의 감가상각 비용 및 천연가스 매장량의 고갈에 따른 비용 | - |
| 생산 세금 및 기타 수수료 | 생산 관련 세금, 법적 비용 및 기타 행정 비용 | 정부 기관 |
| 수송 및 처리 비용 | 천연가스를 처리하고 수송하는 데 드는 비용 | 처리 및 유통 업체 |
이와 관련된 주요 공급자들은 주로 에너지 제공업체, 운송 및 유지보수 업체, 그리고 정부 기관들입니다 .
제품군
CNX는 주로 천연가스, NGL(천연가스 액체), 석유 및 응축수의 생산 및 판매를 통해 수익을 창출합니다. 이 회사의 주요 제품과 그 기여도를 다음과 같이 설명할 수 있습니다:
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 2023년 수익 (천 달러) | 2022년 수익 (천 달러) | 2021년 수익 (천 달러) | 설명 |
|---|---|---|---|---|
| 천연가스 | 1,131,068 | 3,390,422 | 1,958,718 | 주로 파이프 라인을 통해 판매되며, 가장 큰 수익원을 차지합니다. |
| NGL (천연가스 액체) | 157,573 | 241,535 | 202,670 | 에탄, 프로판, 부탄 등을 포함하며, 주로 산업 및 에너지 섹터에 판매됩니다. |
| 석유/응축수 | 13,577 | 20,155 | 22,541 | 원유와 유사한 성질로, 정유 및 화학 산업에 사용됩니다. |
천연가스 제품이 CNX의 수익에 가장 큰 영향을 미치며, 전체 천연가스, NGL 및 석유 판매 수익의 대부분을 차지합니다[0]. 특히 천연가스 매출은 2023년에 1,131,068천 달러로, 이는 전체 수익의 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다.
경쟁사
CNX와 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| ExxonMobil | 천연가스, 원유 | 글로벌 에너지 기업으로, 천연가스와 원유의 탐사, 생산, 정제 및 판매를 진행합니다. |
| Chevron | 천연가스, 원유 | 종합 에너지 회사로, 천연가스와 원유의 탐사 및 생산 뿐만 아니라 정제 및 마케팅도 수행합니다. |
| Chesapeake Energy | 천연가스, NGL | 미국 내 천연가스 생산에 주력하는 회사로, NGL과 오일도 일부 생산합니다. |
이상과 같이 CNX는 주로 천연가스 및 관련 제품의 생산과 판매를 통해 수익을 창출하며, 다수의 글로벌 에너지 기업들과 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
CNX의 업무에 대한 잠재적 위험은 다음과 같습니다:
- 에너지 시장 변동성: CNX는 에너지 시장의 변동성에 노출되어 있으며, 원유 및 가스 가격의 급격한 변동은 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 규제 및 환경 요건: 에너지 산업은 규제가 엄격하며, 환경 요건을 준수해야 합니다. CNX의 운영이 규제나 환경 규정을 위반할 경우 벌금이나 소송 등의 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
- 기술 및 인프라 문제: 기술 및 인프라의 문제로 인해 생산 중단, 시설 손상 또는 데이터 누출과 같은 문제가 발생할 수 있으며, 이는 업무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경쟁사와의 심화된 경쟁: 에너지 시장에서의 경쟁이 치열하며, 다른 기업들과의 경쟁에서 시장 점유율을 유지하는 것이 어려울 수 있습니다.
- 지정학적 위험: CNX의 사업 영역이 특정 지리적 위치에 의존하고 있기 때문에 지정학적 요인에 의한 위험 요소가 있을 수 있습니다. 지진, 홍수 또는 기후 변화로 인한 재해 등이 생산 및 유통에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-07-23) 아치 리소스는 7월 25일에 2024년 2분기 실적을 발표할 예정입니다. 회사는 효율적인 웨스트 엘크 광산과 지속적인 자사주 매입으로 혜택을 볼 것으로 예상되지만, 물류 중단으로 인해 수출 배송이 지연되고 비용이 증가했을 수 있습니다.link
재무
CNX의 전반적인 재무 상태와 성과를 분석하면, 2023년에는 순이익이 1,721백만 달러로 주당 순이익이 8.99달러를 기록하면서 2022년의 순손실 142백만 달러와 큰 대조를 보였습니다. 이는 주로 상품 파생상품의 미실현 이익 1,765백만 달러와 자산 매각 및 포기로 인한 순이익 132백만 달러가 반영된 결과입니다. CBM 가스 판매의 평균 가격이 하락하고 생산량이 감소하였음에도 불구하고, 파생상품을 통해 일부 손실을 상쇄했습니다. 2023년 전체 운영 비용 및 경비는 전년도보다 증가한 142백만 달러였으며, 이는 주로 물 배출 비용 및 수리 및 유지보수 비용의 증가 때문이었습니다. 또한, CBM 부문의 운송, 집합 및 압축 비용도 66백만 달러로 2022년의 49백만 달러보다 늘어났으며, 이는 전기 압축 비용 증가와 수리 및 유지보수 비용 때문이었습니다. 다른 부문에서는 2023년 세전 이익이 1,580백만 달러로 2022년의 세전 손실 1,196백만 달러와 비교해 큰 폭으로 증가했으며, 이는 주로 파생상품의 미실현 이익 때문이었습니다. 종합적으로, CNX는 파생상품을 통한 헤징 활동이 재무 성과에 크게 기여하였으며, 자산 매각을 통해 추가적인 이익을 실현하면서 재무 상태를 개선했습니다 .
대차대조표
CNX의 재무 상태 분석
Balance Sheet (재무 상태표)
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $443 천 | $21,321 천 |
| 매출채권 | $116,119 천 | $348,458 천 |
| 기타 채권 | $17,872 천 | $6,184 천 |
| 재고자산 | $19,846 천 | $27,156 천 |
| 파생상품 | $252,524 천 | $154,474 천 |
| 선급비용 | $14,984 천 | $16,211 천 |
| 유동자산 합계 | $421,788 천 | $573,804 천 |
| 유형자산(순액) | $7,342,633 천 | $7,096,509 천 |
| 사용권자산 | $139,466 천 | $174,849 천 |
| 파생상품 | $280,530 천 | $244,931 천 |
| 영업권 | $323,314 천 | $323,314 천 |
| 기타 무형자산 | $70,438 천 | $76,990 천 |
| 기타 비유동자산 | $48,488 천 | $25,376 천 |
| 비유동자산 합계 | $8,204,869 천 | $7,941,969 천 |
| 자산 총계 | $8,626,657 천 | $8,515,773 천 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | $147,361 천 | $191,343 천 |
| 파생상품 | $61,102 천 | $782,653 천 |
| 금융리스 부채 | $1,862 천 | $881 천 |
| 장기부채 현재부분 | $325,668 천 | N/A |
| 운영리스 부채 | $53,791 천 | $47,436 천 |
| 기타 미지급 부채 | $233,214 천 | $290,491 천 |
| 유동부채 합계 | $822,998 천 | $1,312,804 천 |
| 비유동부채 | ||
| 장기부채 | $1,888,706 천 | $2,205,735 천 |
| 금융리스 부채 | $5,500 천 | $1,970 천 |
| 운영리스 부채 | $89,531 천 | $132,105 천 |
| 파생상품 | $526,554 천 | $1,517,021 천 |
| 이연법인세 부채 | $729,454 천 | $232,280 천 |
| 폐기 자산 부채 | $105,315 천 | $89,079 천 |
| 기타 비유동부채 | $97,582 천 | $74,318 천 |
| 비유동부채 합계 | $3,442,642 천 | $4,252,508 천 |
| 부채 총계 | $4,265,640 천 | $5,565,312 천 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 | $1,548 천 | $1,712 천 |
| 추가납입 자본 | $2,384,910 천 | $2,506,269 천 |
| 이익잉여금 | $1,981,860 천 | $448,993 천 |
| 기타 포괄손실 | ($7,301 천) | ($6,513 천) |
| 주주 자본 합계 | $4,361,017 천 | $2,950,461 천 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | $8,626,657 천 | $8,515,773 천 |
CNX의 재무 상태를 분석해 보면, 주요 특징은 다음과 같습니다. 첫째, 2023년에 비해 2022년의 유동부채가 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 주로 파생상품 부채의 감소 때문인데, 이는 회사의 리스크 관리 능력을 나타냅니다. 둘째, 이익잉여금이 크게 증가한 점은 주목할 만합니다. 이는 회사가 순이익을 창출하며 재무상태가 개선되었음을 보여줍니다. 셋째, 유형자산의 증가도 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 이는 CNX가 지속적으로 자산을 확장하고 있음을 나타내며, 회사의 성장 가능성을 시사합니다.
CNX의 자산 배분을 보면, 대부분의 자산이 유형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 주요 사업이 에너지 및 자원을 기반으로 하므로 적절한 배분으로 판단됩니다. 요약하자면, CNX는 재무적인 안정성을 유지하면서도 계속해서 자산을 확장하고 있으며, 부채를 관리하면서도 이익을 창출하고 있어 긍정적인 재무 상태를 보여줍니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
CNX는 다양한 부채 및 금융 규제 조건을 가지고 있으며, 이를 표로 정리하면 다음과 같습니다:
| 부채 종류 | 원금 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 및 기타 정보 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Notes | 500 | 7.375% | 2031년 1월 | 미지급 할인액 $5백만 달러 차감, 자회사 대부분이 보증 |
| Senior Notes | 500 | 6.00% | 2029년 1월 | 자회사 대부분이 보증 |
| CNXM Senior Notes | 400 | 4.75% | 2030년 4월 | 미지급 할인액 $4백만 달러 차감, CNX는 보증인 아님 |
| Senior Notes | 350 | 7.25% | 2027년 3월 | 미지급 프리미엄 $2백만 달러 포함, 자회사 대부분이 보증 |
| Convertible Senior Notes | 331 | 2.25% | 2026년 5월 | 미지급 할인액 및 발행 비용 $5백만 달러 차감, 자회사 대부분이 보증 |
| Revolving Credit Facility (CNXM) | 105 | 가변 이자율 | - | 평균 이자율 7.50%, 사용되지 않은 한도 $495백만 달러 |
| Revolving Credit Facility (CNX) | 52 | - | - | - |
주요 부채 중 일부는 높은 금리 (7% 이상)를 가지고 있으며, 대부분의 부채는 회사의 주요 자회사들이 보증합니다[0][1][2][3][4].
주가 영향 미치는 요인들
CNX의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있습니다. 먼저, 통화 변동성의 경우 미국 달러의 강세는 CNX 제품의 해외 경쟁력을 약화시킬 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태는 천연가스와 NGL(천연액화가스)의 수요에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 에너지 소비가 감소하고, 이는 CNX의 매출과 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등이나 무역전쟁은 공급망 문제를 일으켜 비용 증가 및 수익 감소의 요인이 될 수 있습니다. 예를 들면, 미중 무역전쟁이 심화될 경우, CNX는 필요 자재 조달에 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 시장 점유율을 빼앗길 수 있는 위험이 있습니다. 만약 새로운 강력한 경쟁사가 등장하여 CNX의 시장을 잠식한다면, 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화, 예를 들어, 재생에너지로의 급격한 이동은 천연가스 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 CNX의 주가에 장기적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CNX의 미래 전망은 여러 요인에 따라 변동될 수 있습니다. 첫째, 환경 속성 판매와 같은 새로운 수익원 창출은 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. CNX는 탄소 크레딧, 공기질 크레딧, 메탄 포획 크레딧 등 다양한 환경 속성을 판매하여 수익을 창출하고 있으며, 이는 향후 더 큰 성장을 가능하게 할 수 있습니다[0]. 둘째, 독자적인 기술 개발과 상용화도 중요한 성장 동력이 될 수 있습니다. CNX는 내부 개발 기술을 이용하여 비용과 배출량을 줄이는 데 중점을 두고 있으며, 이는 시장의 긍정적인 반응을 이끌어낼 가능성이 있습니다[0]. 셋째, 천연가스를 지속 가능한 연료원으로 활용하려는 노력 또한 주목할 만합니다. CNX는 지역적인 수소 에너지 허브 설립을 통해 고배출 경제 부문에서 배출량을 줄이려는 계획을 가지고 있으며, 이는 새로운 시장 기회를 열어줄 수 있습니다[0]. 반면, 천연가스 및 NGL 가격의 변동성, 인플레이션, 규제 변화 등은 CNX의 사업에 위협이 될 수 있습니다[3][4]. 또한, 신규 기술의 상용화 실패나 경쟁사의 부상도 걸림돌이 될 수 있습니다. 따라서 CNX의 미래는 이러한 요인들의 상호작용에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다.