회사 소개
Rapid7은 글로벌 사이버 보안 소프트웨어 및 서비스 제공업체로서, 고객들이 공격 대상을 명확하게 파악하고 통제할 수 있도록 종합적이고 통합된 보안 솔루션을 제공하기 위해 임무를 수행합니다. Rapid7은 지난 20년 동안 다양한 산업 및 규모를 대표하는 전 세계 고객들과 파트너십을 맺어 왔으며, 보안 운영(SecOps)의 효과성과 생산성을 향상시킵니다. Rapid7은 고객들이 고급 기술과 통합 데이터를 활용하여 위협을 효과적으로 예측, 식별 및 대응하기 위해 더 넓은시야를 요구하는 보안 기반을 강화하기 위해 구축된 보안 운영 플랫폼을 중심으로 전문 지식을 확장하고 개선하기를 기대하고 있습니다. Rapid7은 클라우드 보안, 보안 정보 및 이벤트 관리(SIEM), 고급 탐지 및 대응, 취약성 관리 제공을 중추로 하는 보안 운영 플랫폼을 통해 현재의 SecOps 팀의 능력을 확장할 수 있을 것이라고 믿습니다. Rapid7은 통합된 리스크 및 위험 관리를 제공하여 온프레미스, 클라우드 및 외부 공격 대상의 전반적인 보안 맥락에서 문제를 해결하는 것에 초점을 맞추어 확장된 SOC를 위한 통합 보안 솔루션의 선도 제공업체로 자리매김하고자 합니다. Rapid7은 약 11,500명 이상의 고객이 Rapid7 기술, 서비스 및 연구를 활용하여 보안 결과를 개선하고 조직을 안전하게 발전시키도록 신뢰합니다. 회사는 2019년 $326.9백만에서 2023년 $777.7백만으로 매출이 증가했으며, 연평균 24%의 성장률을 보여주었습니다. 2023년, 2022년 및 2021년에 재발생 매출은 총 매출 중 각각 95%, 94% 및 92%를 차지했습니다. Rapid7은 장기적 성장을 위해 지속적인 투자를 진행하면서 2023년에는 $149.3백만의 순 손실을 기록했습니다[0]. Rapid7의 사업은 클라우드 기반의 구독, 관리 서비스, 온프레미스 소프트웨어 라이센스, 콘텐츠 구독 및 유지보수 및 지원과 같은 제품을 통한 제품 구독과 같은 제품 서비스의 판매에서 주로 수익을 창출하며, 전문 서비스도 제공합니다. 회사는 주로 클라우드 보안, SIEM, 고급 탐지 및 대응, 취약성 관리를 중심으로 한 보안 운영 플랫폼을 바탕으로 확장된 SOC 플랫폼을 제공하여 위협을 미리 예방, 식별하고 신속하게 대응할 수 있도록 지원합니다[1].
주요 고객
Rapid7의 고객은 다양한 산업에 걸쳐 있으며, 주요 고객 세그먼트는 중견 기업, 대기업, 비영리 단체, 교육 기관 및 정부 기관을 포함합니다. 이들 고객은 주로 기술, 에너지, 금융 서비스, 의료 및 생명 과학, 제조업, 미디어 및 엔터테인먼트, 소매, 교육, 부동산, 교통 및 전문 서비스 분야에서 활동합니다. Rapid7의 고객 중에는 Fortune 100에 포함된 조직의 40%가 있으며, 제조업 부문만 해도 2023년 수익의 15%를 차지합니다. Rapid7의 제품과 서비스를 이용하는 이유는 주로 사이버 보안 위협에 대응하기 위해서입니다. 클라우드 보안, SIEM, 고급 탐지 및 대응, 취약성 관리 등의 분야에서 발생할 수 있는 다양한 보안 문제를 해결하기 위해 Rapid7의 통합 보안 솔루션을 활용합니다. 고객들은 공격을 미리 예측하고, 실시간으로 탐지하며, 빠르게 대응하여 기업의 자산과 데이터를 보호할 수 있는 능력을 높이 평가하고 있습니다. 또한, Rapid7이 제공하는 전문 서비스 및 지속적인 지원을 통해 기업의 보안 운영 효율성과 효과성을 향상시킬 수 있습니다. Rapid7의 고객은 대부분 클라우드 기반 구독, 관리 서비스, 온프레미스 소프트웨어 라이센스, 콘텐츠 구독 등을 통해 정기적으로 매출을 발생시키며, 이러한 반복적인 매출은 전체 매출의 상당 부분을 차지합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 클라우드 컴퓨팅 비용 | 클라우드 기반 구독 및 관리 서비스 제공을 위한 클라우드 컴퓨팅 비용이 매년 증가하고 있으며, 이는 회사의 주요 비용 항목 중 하나입니다. | Amazon Web Services(AWS) |
| 인건비 | 연구 개발, 영업 및 마케팅, 관리 등 다양한 부서에 소속된 직원들의 급여, 보너스, 주식 기반 보상 등이 포함됩니다. | 주요 인력 공급업체 없음 |
| 소프트웨어 라이센스 비용 | 제품 제공을 위한 소프트웨어 라이센스 비용이 포함됩니다. | Microsoft, Oracle 등 |
| 감가상각 비용 | 내부적으로 개발된 소프트웨어, 기타 무형자산의 감가상각 비용이 포함됩니다. | 주요 자산 공급업체 없음 |
| IT 인프라 비용 | IT 인프라를 유지하기 위한 비용, 인터넷 연결 비용 등을 포함합니다. | Cisco, AT&T 등 |
| 전문 서비스 비용 | 제3자 벤더 및 계약된 제3자 서비스 제공자의 비용이 포함되며, 이들은 고객에게 제공되는 전문 서비스와 관련됩니다. | 다양한 컨설팅 업체 |
Rapid7의 비용은 주로 위와 같은 다양한 항목들로 구성되며, 클라우드 컴퓨팅 비용의 증가가 주요한 비용 증가 요인입니다. 인건비는 회사 운영의 필수적인 부분을 차지하며, 소프트웨어 라이센스 비용과 IT 인프라 유지를 위한 비용도 중요한 항목으로 나타납니다 .
제품군
Rapid7의 주요 제품은 클라우드 기반 구독, 관리 서비스, 소프트웨어 라이센스 및 관련 유지보수와 콘텐츠 구독 등으로 구성됩니다. 주요 제품은 다음과 같이 요약할 수 있습니다:
- 클라우드 기반 구독
- Rapid7 Insight Platform: 통합 보안 운영 플랫폼으로, 사용자가 다양한 보안 데이터를 수집, 분석 및 보고할 수 있도록 지원합니다. 주요 기능에는 취약성 관리, 위협 탐지 및 대응, SIEM이 포함됩니다.
- Nexpose: 네트워크와 애플리케이션의 취약성을 평가하는 도구로, 실시간 데이터와 자동화를 통해 보안을 강화합니다.
- 관리 서비스
- Managed Detection and Response (MDR): 위협 탐지 및 대응을 관리하는 서비스로, 고객의 보안 운영 팀을 지원합니다.
- Managed Vulnerability Management: 취약성을 관리하고 이를 해결하는 서비스를 제공합니다.
- Managed Application Security: 애플리케이션 보안 관리 서비스로, 소프트웨어의 취약성을 탐지하고 대응합니다.
- 소프트웨어 라이센스 및 유지보수
- Metasploit: 보안 연구 및 취약성 탐지를 위한 도구로, 악용 가능한 보안 취약성을 테스트합니다.
- Nexpose: 앞서 언급한 Nexpose는 소프트웨어 라이센스 형태로도 제공됩니다.
수익 기여도에 따라 주요 제품을 정리한 표는 다음과 같습니다:
| 주요 제품 및 서비스 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|
| 클라우드 기반 구독 | 대다수 |
| 관리 서비스 | 소수 |
| 소프트웨어 라이센스 및 유지보수 | 소수 |
Rapid7의 경쟁사와 그들이 제공하는 유사 제품은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 유사 제품 |
|---|---|
| Palo Alto Networks | Cortex XDR (확장 검색 및 대응), Prisma Cloud (클라우드 보안) |
| CrowdStrike | Falcon (엔드포인트 보호 및 대응 서비스) |
| Splunk | Splunk Enterprise Security (SIEM 솔루션) |
이 표를 통해 Rapid7의 주요 제품과 그들이 수익에 기여하는 방식, 그리고 경쟁사들의 유사 제품을 명확하게 이해할 수 있습니다 .
주요 리스크
Rapid7의 비즈니스에 잠재적인 위험은 여러 가지 측면에서 발생할 수 있습니다. 첫째로, 우리의 서비스 품질을 손상시킬 수 있는 추가용량 확대나 네트워크 아키텍처 업그레이드와 관련된 지연이나 예상치 못한 어려움이 발생할 경우 서비스 품질에 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 기존 데이터 센터 시설과 제3자 호스팅 제공업체와의 계약 갱신이 상업적 합리적 조건에서 이루어지지 않거나 새로운 데이터 센터 시설이나 제3자 호스팅 제공업체를 추가하게 되면 추가 비용이 발생하거나 작업 전환이 지연될 수 있습니다. 또한, 제품의 중단이나 성능 문제는 우리의 평판과 비즈니스에 해를 끼칠 수 있으며 이로 인해 수익이 감소하거나 고객에게 크레딧을 제공해야 할 수도 있습니다. 또한, 보안 위반이나 미인가된 당사자들이 고객 데이터에 액세스하는 경우, 우리의 평판에 피해를 줄 수 있으며 솔루션에 대한 수요가 줄어들고 상당한 책임을 부담할 수도 있습니다. 이처럼 Rapid7은 사이버 공격의 대상이 되는 가능성이 크고 신속하게 대응할 중요한 정보를 탈취당할 수 있는 위험을 안고 있습니다[0]. 또한, Rapid7의 솔루션에 실패, 오류 또는 결함이 발생하면 브랜드와 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 비즈니스와 영업 결과에 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 및 점점 복잡해지는 사이버 공격 방법에 대응하지 못하면 비즈니스와 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 우리 솔루션을 적시에 효과적으로 업데이트하지 못해 고객이 보안 위반을 경험하는 경우도 발생할 수 있습니다. 또한, 우리 제품에는 발견되지 않은 오류나 결함이 포함되어 있을 수 있습니다. 이러한 오류나 결함이 발견되면 제품이 공격을 받을 수 있거나 취약성이나 위협을 감지하지 못하게 될 우려가 있습니다[1]. 이러한 위험들은 Rapid7의 비즈니스 운영과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 보안 솔루션의 신뢰성을 훼손시키고 고객의 비즈니스에 피해를 입힐 가능성이 있습니다.
뉴스
재무
Rapid7의 재무 성과를 분석해보면, 회사는 최근 몇 년간 지속적인 수익 증가와 운영 현금 흐름 개선을 이루었으나 여전히 누적 적자가 큰 상태입니다. 2023년, 2022년 및 2021년에 각각 $149.3백만, $124.7백만, 그리고 $146.3백만의 순 손실을 기록했으며, 2023년 말까지 누적 적자가 $1.0 billion에 달했습니다[0]. 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 $213.6백만의 현금 및 현금 등가물과 $225.7백만의 1~13개월 만기 투자금을 보유하고 있었습니다[1]. 운영 활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 $104.3백만을 기록하며, 이는 고객 기반 확장과 매출 증가 덕분으로 나타났습니다. 하지만 투자 활동에서는 Minerva 인수, 내부 사용 소프트웨어 자본화, 컴퓨터 장비 및 시설 개선 등의 이유로 $178.8백만을 사용해 순현금 유출이 발생했습니다[2]. 2023년 총 매출은 $777.7백만으로 2022년 대비 13.5% 증가했으며, 이는 기존 고객의 갱신 및 추가 구매 증가와 신규 고객 매출 증가 덕분입니다[3]. 그러나 회사는 여전히 전략적 인수와 글로벌 사업 확장을 위한 연구 개발, 마케팅 및 관리 비용 증가로 수익성을 달성하기 어려운 상황입니다. 이러한 경영 환경에서 회사는 높은 성장률을 유지하고 있지만, 장기적으로는 지속적인 비용 증가와 누적 적자로 인해 재무 상태가 더 악화될 수도 있습니다[0].
대차대조표
Rapid7의 재무상태표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 213,604 | 207,804 |
| 투자자산 | 225,679 | 122,765 |
| 매출채권, 순액 | 265,644 | 248,525 |
| 선불비용 및 기타 유동자산 | 28,119 | 24,779 |
| 총 유동자산 | 732,218 | 603,873 |
| 부동산, 설비 및 장비, 순액 | 31,975 | 25,894 |
| 무형자산, 순액 | 29,524 | 19,174 |
| 영업권 | 705,720 | 674,454 |
| 기타 자산 | 37,911 | 35,596 |
| 총 자산 | 1,537,348 | 1,358,991 |
| 부채 및 주주지분 | ||
| 유동부채 | 1,173,847 | 942,846 |
| 장기부채 | 449,680 | 536,221 |
| 총 부채 | 1,623,527 | 1,479,065 |
| 자본금 | 617 | 597 |
| 추가납입자본 | 894,630 | 746,249 |
| 누적 결손 | (1,010,005) | (860,745) |
| 누적 기타 종합 손익 | 1,344 | (1,411) |
| 자사주 | (4,765) | (4,764) |
| 총 주주지분 | (118,179) | (120,074) |
| 총 부채 및 주주지분 | 1,505,348 | 1,358,991 |
Rapid7의 재무상태표를 통해 본 재무 상태는 상당히 균형 잡혀 있지만 몇 가지 눈에 띄는 포인트가 있습니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 2023년 말 기준으로 $213.6백만으로 2022년 대비 증가했으며, 이는 회사가 현금 보유량을 늘려 유동성을 확보하고 있다는 것을 보여줍니다. 둘째, 매출채권 증가가 매출 성장과 맞물려 있어 긍정적이지만, 이는 신중한 채권 관리를 필요로 합니다. 셋째, 영업권이 상당히 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사가 여러 인수를 통해 사업을 확장하고 있음을 나타냅니다. 넷째, 누적 결손이 $1.01 billion로 매우 큰 규모를 차지하고 있어 수익성 개선이 시급한 과제임을 알 수 있습니다. 마지막으로, 유동부채가 크게 증가해 부채 부담이 커지고 있지만, 이는 성장 전략의 일환으로 볼 수 있습니다. Rapid7의 자산 배분을 보면, 영업권과 무형자산 등 비유동자산에 큰 비중을 두고 있으며, 이는 사이버 보안 및 소프트웨어 기반 사업의 특성상 계속적인 기술 개발과 인수합병이 중요한 요인임을 방증합니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 년도 | 항목 | 2023 (단위: 천 달러) | 2022 (단위: 천 달러) | 2021 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 104,278 | 78,204 | 53,917 | |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | (178,754) | (39,988) | (325,378) | |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | 79,597 | 7,416 | 264,133 | |
| 환율 변동의 영향 | 1,202 | (2,845) | (1,272) | |
| 기간 초의 현금 및 현금 등가물 | 207,804 | 165,017 | 173,617 | |
| 기간 말의 현금 및 현금 등가물 | 214,127 | 207,804 | 165,017 |
Rapid7의 현금 흐름은 영업활동을 통해 긍정적인 현금 유입이 발생하고 있으며, 이는 주로 매출 성장과 관련된 결과입니다. 2023년에는 1억 4천만 달러 이상의 현금이 영업활동에서 창출되었습니다. 그러나 투자활동에서는 1억 7천8백만 달러의 큰 현금 유출이 있었는데, 이는 주로 비즈니스 인수와 내부 인프라 확장에 대한 투자 때문입니다. 재무활동을 통해 7천9백만 달러의 현금이 유입되었으며, 이는 주로 주식 발행 및 기타 금융 활동과 관련이 있습니다. 환율 변동도 소폭의 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 유사한 사이버 보안 업체들과 비교해 보면, Rapid7의 영업활동 현금 흐름은 경쟁사에 비해 강력한 편입니다. 예를 들어, 같은 업종의 기업인 Palo Alto Networks와 비교할 때, Rapid7은 투자활동에서 보다 공격적인 투자를 하고 있는 것이 특징입니다. Rapid7의 공격적인 투자 전략은 회사의 미래 성장을 위한 기반을 다지고 있으며, 이는 장기적인 성공을 위한 중요한 요소로 작용할 것입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
Rapid7은 몇 가지 주요 채무 상품을 보유하고 있습니다. 아래 표는 회사가 보유한 주요 채무 상품의 세부정보를 나타냅니다.
| 상품명 | 발행일 | 만기일 | 이자율 | 첫 이자 지급일 | 유효 이자율 | 반기별 이자 지급일 | 원금 (<math display="inline">천) | 미상환 발행비용 (</math>천) | 총잔액 ($천) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 Convertible Notes | 2020년 5월 | 2025년 5월 1일 | 2.25% | 2020년 11월 1일 | 2.88% | 5월 1일, 11월 1일 | 45,992 | (404) | 45,588 |
| 2027 Convertible Notes | 2021년 3월 | 2027년 3월 15일 | 0.25% | 2021년 9월 15일 | 0.67% | 3월 15일, 9월 15일 | 600,000 | (8,077) | 591,923 |
| 2029 Convertible Notes | 2023년 9월 | 2029년 3월 15일 | 1.25% | 2024년 3월 15일 | 1.69% | 3월 15일, 9월 15일 | 300,000 | (7,515) | 292,485 |
또한, 이 전환 사채들은 중견 무담보 채무이며, 재무 약정이 포함되지 않았습니다. 전환 사채는 발행사와 신탁회사 간의 계약에 의해 관리됩니다. 각 채무 상품의 총 순발행 수익은 초기 구매 할인 및 채무 발행 비용을 공제한 후 2025 Notes는 $222.8 백만, 2027 Notes는 $585.0 백만, 2029 Notes는 $292.0 백만이 되었습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Rapid7의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 외국에서 발생하는 매출이 줄어들고, 비용은 증가하게 되어 부정적인 영향을 줍니다. 반대로 미국 달러가 약세를 보이면 외국 매출이 증가하여 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 글로벌 경기 상황도 중요한 요인입니다. 글로벌 경제가 호황을 보이면 기업들이 보안 솔루션에 더 많은 투자를 하게 되어 Rapid7의 매출 증가로 이어질 수 있지만, 경기 침체가 오면 고객의 IT투자가 줄어들어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 장기화될 경우 기술 제품에 대한 관세가 증가하여 Rapid7의 수출 비용이 증가하고, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 넷째, 시장 경쟁자의 등장과 기술 혁신도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. Rapid7보다 더 혁신적이고 가격 경쟁력 있는 제품을 출시하는 경쟁자가 나타나면 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 사이버 보안 위협의 증가와 같은 시장 트렌드 변화는 Rapid7의 솔루션 수요를 증가시키고 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Rapid7의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. Rapid7의 주요 성장 동력은 사이버 보안 위협의 증가와 이에 따른 보안 솔루션 수요 확대입니다. 사이버 공격이 점점 더 복잡해짐에 따라 기업들은 더 강력하고 통합된 보안 솔루션을 필요로 하며, 이는 Rapid7의 고객 기반 확대와 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, Rapid7의 클라우드 기반 보안 솔루션 개발 및 제공 능력은 클라우드 전환이 가속화되는 시대에서 큰 경쟁력이 될 수 있습니다. Rapid7은 강력한 연구개발(R&D) 투자를 통해 제품과 기술의 성능과 기능을 지속적으로 향상시키며, 이를 통해 고객 만족도를 높이고 재계약률을 유지할 수 있습니다. 반면에, 글로벌 경기 침체나 환율 변동, 경쟁사의 등장 등 외부 요인들이 Rapid7의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 환율 변동은 외국 매출과 비용에 직접적인 영향을 미쳐 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술 변화와 고객 요구의 불확실성으로 인해 새로운 제품과 서비스가 시장에서 충분한 수요를 얻지 못하면, Rapid7의 시장 경쟁력이 감소할 수 있습니다. Rapid7은 기존 고객에게 추가 제품과 서비스를 판매하는 크로스셀(cross-sell) 및 업셀(upsell) 전략을 통해 매출 확대를 도모하고 있으며, 이를 위해 고객 경험과 만족도를 지속적으로 개선하고 있습니다. 이와 함께, 국제적 확장을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 강화하려고 하며, 전략적 인수합병(M&A)을 통해 솔루션 포트폴리오를 강화하고 고객의 새로운 문제를 해결하려고 합니다[0][1][2].