회사 소개
회사 CLMB는 정보기술(IT) 유통 및 솔루션을 제공하는 가치 추가 기업으로, 기본적으로 ‘Climb Channel Solutions’라는 이름으로 세계적인 기업 판매원, 가치 추가 판매원(VARs), 컨설턴트 및 시스템 통합기업에 신흥 기술을 유통하는 ’유통’ 세그먼트를 통해 주로 활동합니다. 또한 ‘Grey Matter’라는 이름으로 전세계 고객을 대상으로 클라우드 솔루션과 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스를 가치 추가 판매하는 ’솔루션’ 세그먼트도 운영합니다. 두 세그먼트 모두 주요 소프트웨어 벤더 및 가상화/클라우드 컴퓨팅, 보안, 네트워킹, 스토리지, 인프라 관리, 응용 프로그램 라이프사이클 관리 및 컴퓨터 하드웨어와 같은 기술적으로 복잡한 영역의 제품을 주요 소프트웨어 벤더로부터 제공하며, 주로 디지털 제품 또는 하드웨어를 엔드 고객에 직접 납품함으로써 낮은 투자로 효율적이고 확장 가능한 비즈니스 모델을 활용하여 수익성을 유지하고 있습니다. 더불어, 클라우드 및 핵심 IT 제품을 다루며, 고객 서비스, 마케팅, 유통, 신용 및 계산을 결합하여 고객이 비용 효율적인 방식으로 IT 채널에서 시장에 더 빨리 진입할 수 있도록 지원하고 있습니다[0].
주요 고객
CLMB의 고객 페르소나는 크게 다음과 같은 세그먼트로 나눌 수 있습니다: 첫째, 가치 추가 판매자(VARs), 둘째, 시스템 통합자, 셋째, 대규모 IT 소매업체. 첫 번째 세그먼트인 VARs는 기업 고객에게 소프트웨어 및 하드웨어 솔루션을 제공하는 중소형 비즈니스로, CLMB로부터 저렴하고 신뢰할 수 있는 기술 제품을 구매하여 고객에게 추가 기능과 서비스를 더해 판매합니다. 두 번째 세그먼트는 시스템 통합자들로, 다양한 IT 시스템과 솔루션을 하나로 통합하여 고객의 IT 환경을 최적화하는 것을 전문으로 합니다. 이들은 주요 IT 벤더와 클라우드 솔루션을 필요로 하므로 CLMB의 제품과 서비스가 필수적입니다. 세 번째 세그먼트는 대규모 IT 소매업체로, 다양한 IT 제품을 대량으로 구매하여 소매 시장에 판매합니다. 이들은 높은 구매력을 가지고 있으며, 신속한 배송과 신뢰할 수 있는 제품 공급을 요구합니다. CLMB의 광범위한 제품 라인과 효율적인 주문 처리 시스템, 높은 고객 서비스 수준은 이러한 고객이 비용을 절감하고 시장에 빠르게 진입하도록 돕습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 관련 비용 | 직원 급여, 커미션 및 기타 직원 관련 비용 | - |
| 설비 비용 | 회사 운영을 위한 사무실 임대 및 유지 보수 비용 | - |
| IT 인프라 유지 비용 | IT 시스템의 유지 보수 및 개선 비용 | 주로 내부 혹은 외부 IT 서비스 제공업체 |
| 전문 수수료 | 공공 회사 준수 비용 및 기타 전문 서비스 비용 | 법무, 감사, 컨설팅 업체 등 |
| 소프트웨어 및 하드웨어 구매 비용 | 주요 소프트웨어 및 하드웨어 구매 | Microsoft, Dell, Cisco와 같은 주요 IT 제품 제조업체 |
| 클라우드 사용료 | 클라우드 솔루션 및 서비스 사용료 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP) |
| 외환 거래 손실 | 외환 변동에 따른 손실 | - |
| 세금 | 법인세 및 기타 세금 비용 | - |
| 인수 관련 비용 | 인수 합병과 관련된 비용 | - |
| 감가 상각 비용 | 자산의 감가 상각 비용 | - |
세부적으로 살펴보면, 직원 급여 및 관련 비용은 회사의 인력이 증가함에 따라 높은 비중을 차지하며, 설비 비용은 회사의 사무실 유지 비용을 포함합니다. IT 인프라 유지 비용은 클라우드 서비스 제공업체인 Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 및 Google Cloud Platform (GCP)으로부터 제공받습니다. 소프트웨어 및 하드웨어 구매 비용은 Microsoft, Dell, Cisco와 같은 주요 IT 제품 제조업체들로부터 제공받는 제품에 대한 비용입니다. 클라우드 사용료는 지속적으로 증가하는 추세이며, 외환 거래 손실은 외환 시장의 변동으로 인해 발생합니다. 세금은 법인세 및 기타 세금으로 구성되며, 인수 관련 비용은 Data Solutions 및 Spinnakar와 같은 회사들의 인수와 관련된 비용입니다[0][1][2].
제품군
CLMB의 주요 제품들은 크게 소프트웨어, 하드웨어, 클라우드 솔루션 및 유지보수/서비스 계약으로 나눌 수 있습니다.
- 소프트웨어: 주요 벤더로부터 소프트웨어 제품을 구매하여 이를 재판매합니다. Bluebeam Software, Flexera Software, Intel Software, Microsoft, Micro Focus, Mindjet, SmartBear Software, SolarWinds, Sophos, StorageCraft Technology, TechSmith, Trend Micro, Unitrends, Tintri 및 Extrahop와 같은 소프트웨어 벤더와의 관계를 통해 다양한 소프트웨어 제품을 제공합니다. 소프트웨어 매출이 회사의 총 매출 중 약 92%를 차지하며, 이는 클라우드 솔루션과 결합하여 중요한 수익원으로 작용합니다[0].
- 하드웨어: 하드웨어 및 주변기기 판매는 전체 매출의 약 6% 정도를 차지합니다. 주로 디지털 제품 또는 서드파티 하드웨어로 구성되어 있으며, 대다수 제품이 “드롭쉽” 방식으로 고객에게 직접 배송됩니다[1].
- 클라우드 솔루션: 클라우드 및 SaaS(Software as a Service) 제품을 포함한 다양한 클라우드 솔루션을 제공합니다. 최근 몇 년간 클라우드 제품에 대한 기술 지원 및 통합 서비스를 제공함으로써 시장 내 입지를 강화해 왔습니다. 이는 특히 Microsoft 제품과 같은 클라우드 솔루션에서 두드러지며, 지속적으로 클라우드 솔루션 제공을 확장하고 있습니다[1].
- 유지보수 및 서비스 계약: 유지보수/서비스 계약 및 소프트웨어 구독 판매는 CLMB의 중요한 부분입니다. 이러한 계약은 주로 연간 갱신되며 안정적인 수익원으로 자리잡고 있습니다. 유지보수 계약을 통해 고객에게 지속적으로 서비스를 제공하고 있으며, 이는 매출의 중요한 비중을 차지합니다[1].
주요 제품별 매출 기여도
| 제품 | 매출 비중(%) |
|---|---|
| 소프트웨어 | 92 |
| 하드웨어 및 주변기기 | 6 |
| 클라우드 솔루션 | 별도 비공개 |
| 유지보수/서비스 계약 | 비중 포함 |
주요 경쟁사
| 제품 | 경쟁사 |
|---|---|
| 소프트웨어 | Arrow Electronics, Tech Data |
| 하드웨어 및 주변기기 | Ingram Micro, SYNNEX |
| 클라우드 솔루션 | CDW, Insight Enterprises |
| 유지보수/서비스 계약 | SHI International, Softchoice |
주요 리스크
CLMB의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 가능한 리스크 중 일부는 다음과 같습니다:
- 고객의 재정 상태가 악화되어 대출을 상환할 수 없는 경우 비즈니스에 불이익을 줄 수 있습니다. 특히 대규모 고객이 결제 기간을 30일 이상으로 요구할 경우 신용 위험이 증가할 수 있습니다[0].
- 경쟁사들과의 치열한 경쟁으로 인해 가격을 인하하거나 시장 점유율을 유지하기 위해 판매 가격을 낮출 필요가 있을 수 있으며, 이는 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 제품을 직접 고객에게 판매하는 소프트웨어 벤더들로부터 경쟁을 받을 경우 판매에 악영향을 줄 수 있습니다[1].
- 비즈니스가 소수의 고객 및 벤더에 의존하고 있어, 주요 고객이나 벤더의 손실이나 비즈니스 습관 변화가 재무상태에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 대형 공급업체에서의 제품 구매량 변화가 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
- 국제 영업 및 위치로 인해 국제 영업에 특정한 위험이 탑재되며, 이로 인해 수익 마진이 저하될 수 있습니다. 국제법률, 조약 및 국제기술 표준을 준수하는 부담과 비용, 자금 이체 제약, 수출 및 수입 관세 등이 소프트웨어 제품의 전자 배포 증가, 환율 변동 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
뉴스
(2024-07-23) Climb Global Solutions, Inc. (CLMB)는 2024년 8월 7일에 2024년 6월 30일에 종료된 2분기 실적을 논의하기 위해 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다.link
재무
CLMB의 2023년 재무 성과를 분석해 보면, 총 매출은 2022년 대비 16% 증가하여 3억 5,200만 달러를 기록했습니다. 같은 기간 동안 총 이익은 19% 증가한 6,420만 달러에 달했으나, 실효 마진율은 0.8% 포인트 감소하여 38.3%를 기록했습니다. 순이익은 2% 감소하여 1,230만 달러를 기록했으며, 주당 순이익은 3% 감소한 2.72달러를 나타냈습니다[0][1]. 배분 및 솔루션 두 주요 부문 모두 강력한 성장을 보였으며, 배분 부문은 순 매출 3억 2,530만 달러로 15% 성장했으며, 솔루션 부문은 22% 증가한 2,680만 달러를 기록했습니다[0][1]. 그러나 판매, 일반 및 관리 비용(SG&A)은 30% 증가하여 4,430만 달러로 나타났으며, 이는 주로 급여 및 관련 비용 증가와 함께 인수의 영향 때문입니다[4]. 결론적으로, CLMB는 많은 부문에서 강력한 성장을 보였으나 마진율 감소 및 순이익 감소와 같은 몇 가지 도전 과제에 직면해 있습니다.
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
CLMB의 현재 부채 내역은 다음과 같습니다:
| 부채 종류 | 금액 (2023년 12월 31일 기준) | 이자율 | 상환 조건 및 기간 |
|---|---|---|---|
| 장기 대출(Term Loan) | $1.3 Million | 3.73% | 2026년 4월까지 원리금 분할 상환 |
| 회전 신용 한도(Credit Agreement) | $0 (이용 없음) | 정보 없음 | 2028년 5월 18일 만기 |
현재 장기 대출은 First American Commercial Bancorp, Inc.와 체결된 Master Loan 및 Security Agreement 하에 있으며, 자본 지출을 위해 사용되고 있습니다. 회전 신용 한도는 JPMorgan Chase Bank, N.A.와 체결된 것으로, 최대 $50 Million까지 빌릴 수 있는 권한이 있지만, 2023년 12월 31일 기준으로는 사용되지 않았습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CLMB의 주가 변동 원인은 다양한 요인으로부터 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 강달러 현상이 지속되면 CLMB의 해외 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁 같은 국가 간 갈등은 공급망 차질을 초래할 수 있으며, 이는 제품 조달과 유통에 차질을 빚어 CLMB의 재무 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 셋째, 주요 경쟁사의 급부상은 시장 점유율을 빼앗길 우려가 있습니다. 예를 들어, 경쟁사가 새로운 혁신적인 기술을 출시하면 CLMB가 시장에서의 경쟁력을 잃고 주가가 하락할 가능성이 있습니다[2]. 넷째, 시장 및 트렌드 변화는 CLMB의 비즈니스 모델에 직접적인 영향을 미칩니다. 특히 클라우드 기술과 같은 신기술의 급속한 확산은 CLMB가 이 트렌드를 잘 반영하여 서비스를 개선하면 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[3]. 다섯째, 거시경제 상태는 직접적인 영향을 미치며, 경제 불황 시 고객사의 IT 지출이 감소하여 CLMB의 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다[4]. 이러한 요인들은 개별적으로 또는 복합적으로 CLMB의 주가 변동에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CLMB의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 클라우드 컴퓨팅, 보안, 네트워킹 등의 IT 솔루션 수요 증가로 인해 CLMB의 사업은 성장할 가능성이 있습니다. 특히, 클라우드 기술의 확산과 더불어 CLMB가 제공하는 솔루션과 서비스는 다양한 산업에서 필수적 요소로 자리매김할 수 있습니다. 또한, 새로운 기술 벤더와의 긴밀한 협력 관계를 통해 지속적인 제품 혁신과 서비스 확장을 이룰 경우, 경쟁력을 더욱 강화할 수 있습니다. 더불어 인수합병(M&A)을 통해 시장 점유율을 확대하고 지리적 확장을 도모할 수 있는 기회가 있습니다. 반면, 저렴한 가격으로 경쟁하는 경쟁사로 인해 가격 경쟁력이 약화되거나 주요 고객사의 상실, 그리고 제품 및 서비스의 혁신 속도가 느려질 경우 CLMB의 사업은 축소될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 불황, 환율 변동, 사이버 공격과 같은 외부 요인들도 CLMB의 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들은 CLMB의 미래가 어떻게 변화할지를 결정짓는 중요한 요인들이 될 것입니다[0][1][2].