ZIP (ZIP, ZIP)

회사 소개

Unfortunately, there were no relevant results found in the documents provided about the company ZIP, detailing its business description, revenue sources, and main expertise. Therefore, a comprehensive analysis of the company’s business activities, revenue generation methods, and core competencies based on the available documents was not feasible. If there are any additional specific details or documents you can provide, I would be able to offer a more in-depth analysis.

주요 고객

회사 ZIP의 고객은 주로 고용주와 구직자로 나뉩니다. 고용주는 모든 규모와 산업에 걸쳐 있으며, 특히 인력 채용을 지속적으로 필요로 하는 대규모 기업부터 단기적인 채용 필요를 가진 소규모 기업까지 다양합니다. 이들은 ZIP의 플랫폼을 이용해 구인 광고를 게시하고, 데이터베이스 접근 및 기계 학습을 통한 맞춤형 구직자 추천 등을 위해 비용을 지불합니다. 구인 광고 계획은 일일, 월간 또는 연간 구독 형태로 제공되며, 고객은 플랫 요금제 또는 성과 기반 가격 책정을 통해 필요에 맞게 이용할 수 있습니다[0]. 구직자는 ZIP의 플랫폼을 무료로 이용할 수 있으며, 인공지능 기반의 경력 고문인 Phil을 통해 맞춤형 일자리 추천을 받고, 손쉽게 일자리에 지원할 수 있는 기능을 제공합니다[1]. ZIP의 고객 세그먼트는 이렇게 고용주와 구직자를 중심으로 형성되며, 양측 모두의 다양한 요구와 선호도를 반영한 서비스를 제공함으로써 플랫폼의 가치를 극대화하고 있습니다.

회사의 비용구조

회사 ZIP의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같습니다:

비용 세그먼트	내용	주요 제공 회사
웹 호스팅 비용	웹 사이트와 서비스를 운영하기 위한 서버 및 네트워크 인프라 비용	AWS (아마존 웹 서비스), 구글 클라우드 플랫폼
신용카드 처리 수수료	고객 결제 처리를 위한 금융 서비스 비용	비자, 마스터카드
고객 지원 인건비	고객 지원 직원을 위한 급여, 보너스, 복리후생, 주식 기반 보상 비용	자체 관리
파트너 수익 공유	성과 기반 수익에서 파트너와의 수익 배분 비용	다양한 외부 파트너
구인 광고 비용	구인 광고 및 고객 홍보를 위한 비용	링크드인, 인디드
소프트웨어 상각비	회사의 시장 기술을 위한 자본화된 소프트웨어 비용의 상각비	자체 개발 소프트웨어
임대비용	회사 운영을 위한 오피스 임대 비용	리조날 및 글로벌 부동산 회사
IT 비용	내부 시스템, 컴퓨터 장비 및 소프트웨어 라이선스 비용	마이크로소프트, 델
마케팅 비용	광고, 온라인 리드 생성, 고객 및 산업 행사 비용	구글 애드, 페이스북 광고
연구개발비	개발 비용, 내부 데이터베이스 및 보고서 지원 기술 비용	자체 관리

이와 같은 정보는 제공된 재무 보고서의 비용 항목 분석을 바탕으로 종합한 것입니다[0][1].

제품군

회사의 주요 제품은 다음과 같습니다:

제품	설명	매출 기여도
일자리 게시 플랜	클라우드 기반 소프트웨어 서비스로, 고객이 일자리 게시물을 작성하고 여러 구인 사이트 및 파트너 네트워크에 게시할 수 있습니다. 구독 기간 동안 수익이 인식되며, 하루에서 최대 1년까지 기간이 다양합니다.	2023년 기준 구독 매출은 $508.4M으로 주 수익원입니다[0].
업세일 서비스	일자리 게시 플랜을 보완하고 가시성을 확대하는 추가 기능으로, 게시물의 일시적 부스팅, 잠재 후보자 초대, 주요 속성 강조 등이 포함됩니다. 고객이 필요할 때마다 추가 구매하거나 정기적으로 선지급 번들 형태로 구매할 수 있습니다.	구독 매출 내 포함으로 정확한 기여도 비중은 별도로 명시되지 않았지만, 매출 향상에 기여를 합니다.
이력서 데이터베이스	구독 고객에게 접근을 제공하며, 주기적으로 갱신되는 이력서를 통해 맞춤형 후보자를 찾을 수 있도록 지원합니다.	구독 매출 내 포함으로, 고용주에게 중요한 데이터 소스로 작용합니다.
성과 기반 광고	클릭당 비용과 같은 성과 기반 가격 책정 모델로, 구인 광고의 성과에 따라 매출이 발생합니다.	2023년 기준 성과 기반 매출은 $137.3M으로 총 수익에서 상당 부분 차지합니다[1].

ZIP의 경쟁사는 여러 온라인 구인 플랫폼 및 기술 기업들이 있습니다:

경쟁사	유사 제품
LinkedIn	일자리 게시 플랜, 이력서 데이터베이스, 구직자 맞춤 추천 및 성과 기반 광고
Indeed	다양한 구독 플랜, 업세일 서비스, 이력서 데이터베이스, 클릭당 비용 모델
Glassdoor	직원 리뷰와 평판을 기반으로 한 구인 플랫폼, 다양한 광고 상품, 맞춤형 추천
Monster	일자리 게시, 이력서 검색, 다양한 구독 및 성과 기반 모델
CareerBuilder	일자리 게시, 이력서 데이터베이스, 다양한 구인 광고 상품

ZIP은 혁신적인 AI 기술과 직관적인 사용자 경험을 통해, 구인자와 구직자에게 맞춤형 솔루션을 제공하며, 경쟁사들에 비해 독자적인 플랫폼을 유지하고 있습니다.

주요 리스크

ZIP의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다:

1. 기술 변화에 대한 민감성: ZIP는 AI 기술을 기반으로 한 혁신적인 서비스를 제공하고 있으나, 기술 발전에 대한 신속한 대응이 필요합니다. 기술 향상에 뒤처지거나 경쟁사의 기술 혁신에 뒤처지는 경우 시장 점유율과 경쟁력이 약화될 수 있습니다.
2. 데이터 보안 및 개인정보 보호: 이력서 데이터베이스와 개인정보를 다루는 ZIP는 데이터 보안과 개인정보 보호에 신중한 주의를 기울여야 합니다. 데이터 침해 사고 발생 시 회사 이미지에 피해를 입을 뿐만 아니라 법적 제재도 받을 수 있습니다.
3. 시장 경기 변동성: 경기 변동성에 민감한 구인 구직 시장에서 운영되는 ZIP는 경기 하강 시 수요 감소로 인한 매출 감소 위험을 안고 있습니다. 특히 일부 산업이 침체되는 경우 구인 수요가 급격히 감소할 수 있습니다.

재무

ZIP의 2023년 재무 성과를 분석하면, 총 매출은 6억 4,572만 2천 달러로 전년 대비 29% 감소하였습니다. 이는 높은 이자율과 인플레이션으로 인해 여러 기업들이 어려움을 겪고 있는 현재 노동 시장 상황 때문입니다. 같은 기간 구독 매출은 1억 8천 800만 달러, 성과 기반 매출은 7천 100만 달러 각각 감소하였습니다. 매출 감소에도 불구하고, 원가 절감을 통해 총 매출 기준 이익률은 90%로 전년과 동일하게 유지되었습니다. 이는 주로 퍼포먼스 기반 매출 감소에 따른 배포 비용 절감과 신용카드 처리 수수료 감소, 파트너 수익 배분 감소 등에 기인합니다[0][1].

영업 활동을 통한 현금 흐름은 1억 2천 880만 달러였으며, 주로 순이익 6천 150만 달러와 비현금 비용 9천 620만 달러, 운영 자산 및 부채의 순감소 2천 890만 달러로 인해 발생했습니다. 투자 활동을 통해서는 1억 670만 달러의 현금이 발생했으며, 이는 주로 매입한 시장성 증권으로부터의 상환 및 만기, 환매에서 기인한 것입니다[2].

한편, 판매 및 마케팅 비용은 2억 1천 917만 6천 달러 감소하여 총 2억 6천 525만 3천 달러를 기록하였고, 이는 주로 마케팅 및 광고비 절감, 인력 감축에 따른 인건비 감소 그리고 일회성 구조조정 비용에 기인합니다[1]. 연구 개발 비용은 1억 4천 180만 1천 달러로 11% 증가하였으며, 이는 연구개발 인력 증가와 주식 기반 보상 비용 증가 때문입니다. 또한, 총조정 EBITDA는 1억 7천 529만 6천 달러로 Adjusted EBITDA 마진은 27%로 증가하였습니다[4].

종합적으로 보면 ZIP는 구조조정과 비용 절감을 통해 운영 효율성을 높였으나, 매출 감소와 경제적 도전으로 인해 일정 부분 어려움을 겪고 있음을 알 수 있습니다.

ZIP의 대차대조표

항목	2023년 12월 31일	2022년 12월 31일
유동 자산
현금 및 현금 등가물	$283,043	$227,380
매출 증권	$237,074	$342,975
매출 채권(충당금 차감 후)	$27,247	$44,421
선급비용 및 기타 자산	$9,853	$12,648
선불 수수료, 현재 부분	$5,071	$4,870
총 유동 자산	$562,288	$632,294
비유동 자산
유형 자산, 순액	$6,213	$8,103
운영리스 사용권 자산	$8,744	$12,179
내부 사용 소프트웨어, 순액	$18,609	$15,758
선불 수수료, 비유동 부분	$4,114	$4,813
영업권	$1,724	$1,724
이연세금 자산, 순액	$57,050	$38,653
기타 자산	$758	$1,039
총 자산	$659,500	$714,563
유동 부채
매입 채무	$11,839	$21,175
미지급 비용	$41,741	$69,115
미지급 이자	$12,837	$12,837
이연수익	$12,860	$19,580
운영리스 부채, 현재 부분	$4,429	$5,429
기타 유동 부채	$1,164	$1,527
총 유동 부채	$84,870	$129,663
비유동 부채
운영리스 부채, 비유동 부분	$8,721	$13,018
장기차입금, 순액	$542,577	$541,559
기타 장기 부채	$14,967	$1,703
총 비유동 부채	$566,265	$556,280
총 부채	$651,135	$685,943
주주 지분
우선주	$0	$0
A급 보통주	$1	$1
총 자본	$8,365	$28,620
총 자본 및 부채	$659,500	$714,563

[0].

ZIP의 대차대조표를 보면, 2023년 말 기준 자산 총액은 $659,500천 달러로, 2022년 말의 $714,563천 달러에 비해 감소하였다. 주목할 만한 점은 매출 증권과 매출 채권의 급격한 감소인데, 이는 시장 환경의 변화 또는 회사의 운영 효율성 개선을 반영할 수 있다. 또한 현금 및 현금 등가물은 $283,043천 달러로 증가하여, 유동성 확보 측면에서는 긍정적으로 볼 수 있다. 부채 측면에서는 총 부채가 $651,135천 달러로 여전히 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 주로 장기차입금에서 기인한다. 이는 회사가 장기적인 투자나 운영 자금을 확보하기 위해 대규모 자금을 차입하고 있음을 나타낸다. 주주 지분은 $8,365천 달러에 불과하여, 부채 비율이 매우 높아 재무 건전성 측면에서는 개선의 여지가 있다. ZIP의 사업 특성 상 현금 유동성과 단기 자산 관리는 양호하나, 장기적인 부채 구조와 자본 비율 개선 방안이 필요하다.

ZIP의 손익계산서

항목	2023년	2022년	2021년
매출	$645,722	$904,649	$741,141
매출원가	$64,309	$86,298	$79,614
매출총이익	$581,413	$818,351	$661,527
영업비용
판매 및 마케팅	$265,253	$484,429	$410,665
연구개발	$141,801	$127,737	$110,470
일반 및 관리	$94,922	$108,957	$148,784
영업이익	$79,437	$97,228	($8,392)
기타 수익
이자 비용	($29,393)	($28,498)	($916)
기타 수익/(비용), 순액	$20,506	$5,354	$32
세전 이익	$70,550	$74,084	($9,276)
법인세비용	$21,452	$12,590	($12,876)
당기순이익	$49,098	$61,494	$3,600

[0].

ZIP의 재무 상태 분석

ZIP의 2023년 재무 성과를 분석하면, 총 매출은 $645,722천 달러로 전년 대비 29% 감소하였다. 이는 어려운 경제 상황으로 인한 고용 수요 감소와 구독 매출 및 성과 기반 매출의 전반적인 하락으로 인해 발생한 것이다. 매출원가는 $64,309천 달러로 매출 감소에 비례하여 감소하였으나, 영업비용은 여전히 높은 수준을 유지하였다.

ZIP의 영업비용을 자세히 살펴보면, 판매 및 마케팅 비용은 $265,253천 달러로 전년 대비 약 45% 감소하였고, 이는 주로 마케팅 전략 조정과 인력 감축 등이 영향을 미친 것으로 보인다. 연구개발 비용은 $141,801천 달러로 11% 증가하여, 기술 중심 회사를 유지하고자 하는 ZIP의 전략적 방향성을 보여준다.

일반 및 관리비용은 $94,922천 달러로 감소하였으나, 이는 일회성 비용이나 주식 기반 보상비용의 영향을 받을 수 있다. 영업이익은 $79,437천 달러로 감소하였으나, 이는 전반적인 비용 절감을 통해 매출 감소를 어느 정도 상쇄하는 결과를 나타낸다.

가장 주목할 만한 점은 이자 비용이 $29,393천 달러로, 이는 주로 장기 차입금에서 발생한 것으로 볼 수 있다. 따라서 ZIP는 자체 자금 조달보다는 외부 자금 조달에 의존하는 비율이 높음을 알 수 있다.

ZIP의 손익계산서를 종합적으로 살펴보면, 매출 감소에도 불구하고 비용 절감을 통해 영업이익을 유지하려는 노력이 엿보인다. 하지만 이자 비용과 같은 고정비용이 높은 수준을 유지하고 있어 이를 향후 어떻게 관리할 것인지가 중요한 과제로 남아 있다.

ZIP의 현금흐름표

항목	2023년 (천 달러)	2022년 (천 달러)	2021년 (천 달러)
영업활동 현금흐름	103,192	128,808	144,136
투자활동 현금흐름	106,736	(351,134)	(13,336)
재무활동 현금흐름	(154,265)	195,085	9,282
현금 및 현금성 자산의 순증가 (감소)	55,663	(27,241)	140,082

ZIP의 2023년 영업활동 현금흐름은 103.2백만 달러로 주요한 수익원은 고객 서비스 제공에 따른 현금 수입이다. 영업활동 현금흐름에는 인건비, 마케팅 비용 및 제3자 비용 등이 포함되며, 이 항목은 2022년 128.8백만 달러에서 감소한 결과를 보였다. 투자활동 현금흐름은 106.7백만 달러로, 주로 시장성이 있는 증권의 만기 및 상환에서 발생한 현금 유입이 538.7백만 달러였으나, 시장성 증권의 구매와 내부 소프트웨어 개발 비용 증가로 인해 차감되었다. 재무활동에서는 주식 재매입으로 인한 현금 유출이 주요 원인이 되어 (154.3백만 달러)의 결과를 보였다[0][1].

ZIP의 현금흐름을 유사한 비즈니스 그룹과 비교해보면, 주로 기술 기반의 중소기업들과 비교될 수 있다. 다른 기술 기업들도 높은 운영 비용과 연구개발 투자로 인해 유사한 현금흐름 패턴을 보인다. 일반적으로 이러한 기업들은 초기에는 영업활동 현금흐름이 긍정적이지만, 투자 및 재무 활동에서 현금 유출이 발생하는 경향이 있다. 예를 들어, 시장성 있는 증권의 구매 및 판매와 같은 활동은 현금의 변동성을 증가시킬 수 있다. ZIP 또한 이러한 흐름을 따르며, 투자활동에서는 주식 재매입 등으로 인한 큰 변동성을 보이고 있다.

ZIP의 채무 현황

유형	금액 (천 달러)	만기일	이자율	조건
전환 사채	25,600	2023년 6월 22일	-	상장 시 자동 전환 (주식 전환가: $8.2909)
신용 시설 (credit facility)	250,000	2026년 4월 30일	회사의 순 레버리지 비율에 따라 결정	커미트먼트 수수료: 미사용 금액에 대해 0.25%-0.35%
선순위 무담보 채권 (senior unsecured notes)	550,000	2030년 1월 15일	5%	반기별로 후불, 특정 조건 하에 조기 상환 가능

ZIP의 전환 사채는 2020년 6월 22일에 발행되었으며, 관련자들에게 발행된 25.0백만 달러 규모의 사채는 2021년 5월 26일 기준 $25.6백만 달러의 원금과 이자가 포함되어 클래스 B 보통주 3.1백만 주로 전환되었다[0][1]. 또한, ZIP은 2021년 4월에 기존의 대출 및 보안 계약을 종료하고, 250.0백만 달러 규모의 신용 시설을 새로운 합의 하에 체결하여 2026년 4월 30일까지 활용할 수 있으며, 이자율은 회사의 순 레버리지 비율에 따라 다르게 적용된다. 이 신용 시설은 대부분의 자산을 담보로 하고 있으며, 비사용 금액에 대해서는 분기별로 0.25%에서 0.35%의 커미트먼트 수수료가 부과된다[0][1]. 2022년 1월 12일에 발행된 선순위 무담보 채권은 2030년 1월 15일까지 5%의 이자율로 스태킹되어 있으며, 반기별로 후불 방식으로 이자가 지급된다. 이 채권은 특정 조건 하에서 조기 상환이 가능하며, 이는 연간 특정 비율에 따라 상환된다[4][5].

주가 영향 미치는 요인들

ZIP의 주가 변동 요인에는 다양한 요소가 있을 수 있다. 첫째, 통화 변동성이다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 ZIP의 해외 매출이 감소하고, 원자재 수입 비용이 증가할 수 있어 주가는 하락할 가능성이 있다 . 두 번째 시나리오로는 거시경제 상태이다. 경제 불황이 발생하면 기업들이 채용을 줄이고, ZIP의 채용 관련 서비스 수요도 감소하게 되며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다[0]. 세 번째로 국가 간 갈등은 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미중 무역전쟁으로 인해 중국 시장에서의 사업 확장이 어렵게 되면 ZIP의 성장 가능성이 제한되며 주가가 하락할 수 있다[1]. 네 번째는 경쟁사의 등장이다. 큰 기술력을 가진 새로운 경쟁사가 시장에 등장하면 기존 고객을 빼앗기게 되어 ZIP의 시장 점유율이 감소하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다 . 다섯 번째 요인으로는 시장 트렌드 변화가 있다. 예를 들어, 갑작스러운 원격 근무 확산으로 인해 ZIP의 온라인 채용 플랫폼 수요가 급증하면 주가는 상승할 것이다. 종합해보면, ZIP의 주가는 다양한 외부 및 내부 요인에 의해 쉽게 변동될 수 있으며, 이러한 요소들에 대한 민감한 대응이 필요하다.

회사의 미래 전망

ZIP의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 온라인 채용 시장의 성장 여부이다. 이 시장이 예측대로 성장한다면 ZIP의 비즈니스도 이에 맞춰 성장할 가능성이 크다. 둘째, 회사의 전략적 파트너쉽이다. ZIP은 Job Distribution Partners와 Job Acquisition Partners와의 관계를 통해 시장 성장을 도모하고 있으며, 이 관계가 유지되고 발전할 경우 시장 점유율이 확대될 가능성이 있다. 셋째, 기술 투자와 혁신이다. ZIP은 AI와 머신러닝 기술을 활용하여 고품질 매칭 서비스를 제공하고 있으며, 이러한 기술 발전이 지속될 경우 사용자 만족도가 높아지고, 더 많은 고용주와 구직자를 유치할 수 있다. 넷째, 기업 문화의 유지와 인재 관리이다. 창의성과 팀워크가 강조되는 기업 문화를 유지함으로써 지속적인 혁신이 가능할 것이며, 이는 경쟁 우위를 유지하는 데 중요하다. 반면에, 성장에 대한 도전도 존재한다. 예를 들면, 매출이 운영 비용 증가를 따라가지 못할 경우 지속적인 수익성을 유지하기 어려울 수 있다. 또한, AWS 등 외부 클라우드 서비스 의존도가 높아 서비스 중단 시 사업에 치명적 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 종합적으로 ZIP의 미래를 결정지을 것이다 .