회사 소개
Diamond Offshore Drilling, Inc.은 1989년 델라웨어에 설립된 기업으로, 해외에서 13대의 해상 드릴링 리그 플릿을 가지고 에너지 산업에 대한 계약 드릴링 서비스를 제공합니다. 이 회사는 네 개의 소유 드릴쉽, 일곱 대의 소유 세미 서브머시블 리그, 그리고 두 개의 관리되는 리그를 포함한 플릿을 운영하며, 세계적인 해상 드릴링 시장에서 활동합니다. 주요 고객은 대규모 및 독립 석유 및 가스 기업 및 정부 소유 석유 기업을 포함하며, 이 회사는 이들을 대상으로 해상 드릴링 서비스를 제공하고 있습니다. 수익원으로는 관리 및 마케팅 서비스를 제공하고 해당 드릴링 리그의 수입기간 상태에 따라 일일 고정 요금, 계약한 드릴링 계약의 얻은 일일율에 기초한 마케팅 수수료, 그리고 직접 발생한 비용의 보상 등을 포함한 다양한 요금을 제공하고 있습니다[0][1].
주요 고객
Diamond Offshore Drilling, Inc.의 고객은 주로 대형 및 독립 석유 및 가스 회사와 정부 소유의 석유 회사로 구성되어 있습니다. 2023년 현재, 미국 멕시코만(GOM)과 영국에서 운영되는 단일 고객 및 세네갈과 호주에서 운영되는 또 다른 고객이 각각 총 매출의 약 48%와 22%를 차지했습니다. 이러한 고객들은 해상 드릴링 서비스에 대한 높은 요구와 고정된 일일 요율에 따라 계약을 체결하며, 이는 해당 고객들의 탐사 및 생산 활동에 필수적인 역할을 합니다. 석유 및 가스 회사들은 새로운 자원을 찾기 위해 해상 드릴링 서비스를 이용하는데, 이는 지질학적 구조 탐험과 같은 복잡한 작업을 필요로 하기 때문입니다. 정부 소유의 석유 회사들도 국가 에너지 자원의 개발과 관리를 위해 이 서비스를 이용합니다. Diamond Offshore Drilling, Inc.는 이들 고객들이 안정적이고 효율적인 해상 드릴링 서비스를 받을 수 있도록 최신 기술과 숙련된 인력을 제공하여 고객의 요구를 충족시키고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 인건비 및 복리후생 | 인건비는 직원들의 급여, 해상 플랫폼의 승무원 비용 및 노동 규제 관련 비용을 포함하며, 직원 교육 비용도 상당부분 차지함 | - |
| 수리 및 유지보수 비용 | 장비의 상태와 사용 연도, 작업 지역에 따라 변동되며, 선박의 수리와 유지보수 비용이 포함됨 | - |
| 연료 및 보트 비용 | 계약 중이지 않은 리그의 연료 및 보트 공급 비용이 발생하며, 해상 플랫폼이 장기간 휴면 상태일 경우 해당 비용을 감소시키기 위해 ‘콜드 스태킹’ 실행 | - |
| 헬리콥터 임대료 | 해상 플랫폼에 필요한 헬리콥터 임대료 | - |
| 규제 조사 및 시간 비용 | 5년마다 또는 북해에서는 2.5년마다 규제 조사를 수행하며, 선박의 동기화, 건조 도크 비용, 지원 서비스 등이 포함됨 | - |
| 보험 비용 | 물리적 손상 및 해상 책임 보험 비용 | - |
| 선적 및 운송 비용 | 장비 및 자재의 선적 및 운송 비용 | - |
| 관리 및 일반비용 | 직원 관련 비용, 법률 및 기타 전문 수수료, 기타 운영 경비 포함 | -[0][1]. |
제품군
Diamond Offshore Drilling, Inc.(DO)의 주요 제품은 계약에 따른 해상 드릴링 서비스입니다. 이 서비스는 해상 드릴링 리그(드릴쉽 및 세미 서브머시블 리그)를 고객에게 제공하여, 석유 및 가스 탐사 및 추출 활동을 지원합니다. 주요 제품과 각 제품의 수익 기여도는 아래와 같이 요약할 수 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 주요 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 계약 드릴링 서비스 | 하루 고정 요율로 운영되는 해상 드릴링 작업. 고정 비용 및 변동 비용을 포함. | 주요 수익원 |
| 리그 운영 및 관리 서비스 | 리그 운영, 유지보수, 지원 활동을 포함하여 직접 및 간접 비용을 포함. | 고객으로부터 발생된 고정비와 운영비 보상 |
| 마케팅 및 관리 수수료 | 드릴링 계약을 통해 리그 소유주로부터 수수료 수취. | 수수료 형태의 추가 수익 |
제품별 수익 분포 (2023년)
- 미국: $549,871 천 달러
- 세네갈: $180,809 천 달러
- 영국: $183,602 천 달러
- 호주: $77,103 천 달러
- 브라질: $64,794 천 달러
- 기타: $72,196 천 달러[0]
경쟁사
| 경쟁사 | 제품/서비스 |
|---|---|
| Transocean Ltd. | 해상 드릴링 서비스 |
| Noble Corporation | 해상 드릴링 및 프로덕션 서비스 |
| Seadrill Ltd. | 해상 드릴링 리그 운영 및 관리 |
이들 경쟁사들은 모두 유사한 해상 드릴링 서비스를 제공하며, 같은 방식으로 수익을 창출합니다. Diamond Offshore Drilling, Inc.는 최신 기술과 숙련된 인력을 바탕으로 경쟁사들과 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다[1].
주요 리스크
다이아몬드 오프쇼어 드릴링(Diamond Offshore Drilling, Inc.)의 사업에 대한 주요 위험은 다음과 같습니다: 1) 리그 계약 갱신에 실패할 수 있는 위험, 2) 고객 집중도 위험, 3) 고정 비용으로 구성된 계약 드릴링 비용이 리그 이용률 및 일일요율 감소에 비례해 감소하지 않을 수 있는 위험, 4) 대규모 자본 지출 필요로 하는 리그 재활성화, 유지, 업그레이드 위험, 5) 운영 위험에 따른 손실 및 소송으로 인한 위험, 6) 신속한 네트워크 보안 및 정보 기술 시스템의 장애 가능성에 따른 사업 방해 위험, 7) 테러리즘 행위, 해적, 정치 및 사회 불안 등이 드릴링 서비스 시장에 미치는 영향 위험, 8) 제 3자 공급 업체, 제조업체 및 서비스 제공 업체에 대한 의존 위험 등이 있습니다[0].
뉴스
(2024-07-20) Halper Sadeh LLC는 Diamond Offshore Drilling, Avangrid, 및 Chuy's Holdings의 제안된 매각과 관련하여 연방법 증권법 위반 및 주주들에 대한 신의성실 의무 위반 가능성을 조사하고 있습니다.link
재무
다이아몬드 오프쇼어 드릴링(Diamond Offshore Drilling, Inc.)의 재무 상태는 최근 몇 년간 도전적인 상황을 겪어왔다. 2023년에는 다양한 경제적 요인들과 회사의 구조조정으로 인해 순 손실이 지속되었으며, 순 손실 금액은 약 4470만 달러에 달했다[0]. 또한, 2023년 9월에는 5억 5천만 달러 규모의 채권을 발행해 기존 부채를 상환하고 신용 한도를 축소하는 등 재정 구조 조정 작업을 진행하였다[1]. 이러한 신용 거래의 결과로 650만 달러의 부채 소멸 손실이 발생했다. 2023년 말 기준으로 회사의 계약후손액은 약 14억 달러이며, 이는 향후 몇 년간 일정한 수익 흐름을 보장할 것으로 예상된다[2]. 회사의 현금 흐름을 보면, 2023년에는 운영 활동으로 인해 1180만 달러의 현금 흐름이 창출되었으며, 이는 계약 드릴링 서비스에서 발생한 수익이 주요 원천이었다. 그러나 이러한 수익은 운영 비용과 세금 납부, 자본 지출로 상쇄되었다[2]. 종합적으로 봤을 때, 다이아몬드 오프쇼어 드릴링은 재정 건전성을 회복하기 위해 노력하고 있으며, 계약 드릴링 서비스에서의 수익 창출, 부채 구조 조정 및 운영 효율성 강화 등을 통해 긍정적인 재무 성과를 도모하고 있다.
대차대조표
다이아몬드 오프쇼어 드릴링, Inc. (Diamond Offshore Drilling, Inc.) - 2023년 12월 31일자 연결 재무제표:
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 총계 | $457,423천 | $318,082천 |
| - 현금 및 현금 등가물 | $124,457천 | $63,041천 |
| - 제한된 현금 | $14,231천 | $34,293천 |
| - 매출채권 순액 | $254,323천 | $172,053천 |
| - 선급금 및 기타 유동 자산 | $63,412천 | $48,695천 |
| - 매각예정자산 | $1,000천 | - |
| 비유동 자산 총계 | $1,255,130천 | $1,209,874천 |
| - 굴착 및 기타 자산, 감가상각 후 | $1,156,368천 | $1,141,908천 |
| - 기타 자산 | $98,762천 | $67,966천 |
| 자산 총계 | $1,712,553천 | $1,527,956천 |
| 부채 및 주주지분 | ||
| 유동 부채 총계 | $296,150천 | $261,661천 |
| - 매입채무 | $42,037천 | $47,647천 |
| - 미지급비용 | $203,336천 | $166,785천 |
| - 납부세금 | $34,817천 | $30,264천 |
| - 현재 금융리스 부채 | $15,960천 | $16,965천 |
| 비유동 부채 총계 | $771,552천 | $586,625천 |
| - 장기 부채 | $702,252천 | $553,252천 |
| - 이연 법인세 부채 | $30,776천 | $13,436천 |
| - 비유동 금융리스 부채 | $38,524천 | $19,937천 |
| - 기타 비유동 부채 | $0천 | $0천 |
| 부채 총계 | $1,067,702천 | $848,286천 |
| 주주지분 총계 | $644,851천 | $679,670천 |
| 부채 및 주주지분 총계 | $1,712,553천 | $1,527,956천 |
다이아몬드 오프쇼어 드릴링의 재무상태표를 살펴보면 자산과 부채, 주주지분에 대한 몇 가지 주목할 만한 점들이 있다. 첫째, 현금 및 현금 등가물의 증가가 눈에 띄는데, 이는 단기 유동성을 강화한 중요한 측면이다. 둘째, 매출채권 또한 상당히 증가하였으며, 이는 회사가 고객들로부터 받게 될 금액이 증가했음을 의미한다. 비유동 자산은 주로 굴착 장비 및 기타 자산으로 구성되어 있으며, 이는 회사의 주요 운영 자산이다. 비유동 부채의 증가를 보면, 이는 장기 부채 및 이연 법인세 부채의 증가에 기인한다. 전반적으로, 다이아몬드 오프쇼어 드릴링은 에너지 산업에 필수적인 계약 드릴링 서비스를 제공하는 기업으로서, 주요 자산이 굴착 장비에 집중되어 있다는 것은 사업 특성상 적절하다. 주주지분의 감소는 순 손실의 지속적 발생으로 인한 것이며 이는 재정 건전성을 회복하기 위해 지속적인 노력이 필요함을 시사한다[0][1].
손익계산서
다이아몬드 오프쇼어 드릴링, Inc. (Diamond Offshore Drilling, Inc.) - 2023년 12월 31일자 연결 손익계산서:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 수익 | ||
| 계약 드릴링 | $983,983 | $724,744 |
| 환급 가능한 비용 관련 수익 | $72,196 | $116,534 |
| 총 수익 | $1,056,179 | $841,278 |
| 운영 비용 | ||
| 계약 드릴링(감가상각 제외) | $757,193 | $620,982 |
| 환급 가능한 비용 | $68,758 | $114,962 |
| 감가상각비 | $111,301 | $103,478 |
| 일반 및 관리비 | $72,248 | $70,196 |
| 자산 처분 이익 | ($4,382) | ($4,895) |
| 총 운영 비용 | $1,005,118 | $904,723 |
| 영업 이익(손실) | $51,061 | ($63,445) |
| 기타 수익(비용) | ||
| 이자 수익 | $1,637 | - |
| 이자 비용 | ($53,416) | ($40,423) |
| 외화 거래 손실 | ($5,920) | ($3,023) |
| 장기 부채 상환 손실 | ($6,529) | - |
| 기타, 순 | ($556) | $1,267 |
| 세전 순손실 | ($13,723) | ($105,606) |
| 법인세(비용) 혜택 | ($30,983) | $2,395 |
| 순손실 | ($44,706) | ($103,211) |
다이아몬드 오프쇼어 드릴링의 2023년 손익계산서를 분석하면, 주요 수익원은 계약 드릴링에서 발생한 것으로, 이는 9억 8398만 3000달러에 달한다. 환급 가능한 비용 관련 수익은 상대적으로 적지만 여전히 중요한 비율을 차지하고 있다. 총 수익은 전년도 대비 상당히 증가했으며, 이는 회사가 더 많은 계약을 체결했거나 계약 조건이 개선되었음을 시사한다. 그러나 운영비용 또한 크게 증가하여, 특히 계약 드릴링 관련 비용과 감가상각비에서 큰 증가폭을 보였다. 이에 따라 총 운영 비용이 거의 90억 달러에 달하여, 영업 이익의 개선에도 불구하고, 여전히 큰 손실을 기록했다.
특히 눈에 띄는 부분은 이자 비용과 외환 거래 손실 등의 기타 수익(비용) 항목이다. 이자 비용은 5341만 6000달러로, 이는 회사의 부채 구조 때문에 발생한 것으로 보인다. 외환 거래 손실 또한 592만 달러에 달해, 국제 거래에서의 환율 변동에 의해 추가적인 손실이 발생했음을 알 수 있다.
전반적으로, 다이아몬드 오프쇼어 드릴링은 수익 증가에도 불구하고 높은 운영비와 금융 비용으로 인해 여전히 순 손실을 기록하고 있으며, 이는 회사의 재정 구조와 운영 효율성을 더욱 개선할 필요성을 보여준다[0][1][2][3].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 및 비고 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Secured Revolving Credit Facility | 400.0 | - | - | - |
| Senior Secured Term Loan Credit Facility | 100.0 | LIBOR + 6.00% | 2027년 4월 22일 | 기본 금리: 1% (LIBOR), 대출자 선택에 따라 조정 가능(Base Rate의 경우 기본 금리 2%) |
| First Lien Notes | 85.3 | 9.00% (현금 이자) / 11.00% / 13.00% | 2027년 4월 22일 | 발행가는 101%의 액면가, 이자는 연 9%로 지급 (지연발행 권한 프리미엄 연 3% 추가) |
| Second Lien Notes | 550.0 | 8.5% | 2030년 | - |
| Delayed Draw Note Commitments | 39.7 | - | - | 추가 First Lien Notes로 발행될 수 있는 지연 발행 채무, 2023년 12월 31일 기준으로는 발행되지 않음 |
| Exit Term Loans | 100.0 | LIBOR 조정분 + 6.00% | 2027년 4월 22일 | 기본 금리: 1% (LIBOR), 대출자 선택에 따라 조정 가능(Base Rate의 경우 기본 금리 2%), 2023년 9월에 모든 미지급 이자와 원금을 상환함 . |
Diamond Offshore Drilling, Inc.는 위와 같은 부채 구조를 가지고 있으며, 각 부채는 고정 금리와 변동 금리 조건을 포함하고 있습니다. 주요 부채는 Senior Secured Revolving Credit Facility와 Senior Secured Term Loan Credit Facility로 각각 4억 달러와 1억 달러에 달하며, First Lien Notes와 Second Lien Notes도 주요한 부채 요소로 작용하고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
Diamond Offshore Drilling, Inc.의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째로, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면, 회사의 해외 수익은 환전 시 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 미국 달러가 약세를 보이면, 해외 수익이 증가하여 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째로, 세계 경제 상황이 있습니다. 글로벌 경제가 호황을 맞으면 에너지 수요가 증가하여 회사의 수익이 증가하고, 이는 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 경제 침체가 지속되면 에너지 수요가 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째로, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화되면 석유 및 가스의 국제 무역이 영향을 받아 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 해양 시추 기술을 가진 경쟁사가 등장하면, 시장 점유율을 빼앗겨 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 재생 가능 에너지에 대한 투자가 증가하면 전통적인 해양 시추 산업의 수익성이 감소하여 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다[1][0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Diamond Offshore Drilling, Inc.의 미래 전망은 여러 요소에 따라 달라질 수 있다. 먼저, 글로벌 에너지 수요의 증가는 회사의 성장을 촉진할 수 있다. 특히, 개발도상국의 산업화와 인구 증가로 인해 석유와 가스에 대한 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상된다. 또한, 해양 시추 기술의 발전은 더 깊고 복잡한 해양 자원을 효율적으로 탐사하고 추출할 수 있게 하여 수익성을 높일 수 있다. 반면, 재생 가능 에너지로의 전환이 가속화되면 전통적인 해양 시추 산업의 중요성이 감소할 수 있으며, 이는 회사의 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 환경 규제가 강화되면 회사의 운영 비용이 증가할 가능성도 있다. 정치적 요인도 큰 영향을 미칠 수 있는데, 국제적으로 안정된 기후가 유지된다면 더 많은 해양 시추 프로젝트가 승인될 수 있는 반면, 지정학적 긴장이나 무역 전쟁은 프로젝트 지연이나 취소를 초래할 수 있다. 결국, Diamond Offshore Drilling, Inc.의 미래는 에너지 시장의 동향, 기술 혁신, 규제 환경, 그리고 국제 정치 상황에 크게 의존할 것이다.