회사 소개
3M은 다양한 산업 분야에 솔루션을 제공하는 글로벌 기업으로, 여러 제품 및 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 회사는 개인 보호 장비부터 건설 및 유지보수용 전기 제품 및 소재, 전자 제품, 자동차 및 항공우주 분야 제품, 건축 소재, 첨단 요소 소재, 건축 및 운송용 부품 제품, 반도체 생산 소재, 데이터 센터 솔루션, 건강 관리 프로시저 코딩 및 보상 소프트웨어, 지붕을 위한 천연 및 색깔 코팅 광물 입자, 소비자용 붕대 및 지지대, 그래픽 필름, 가정용 청소용품, 제품 포장 재료, 카 스프레이 제품, 전기 기반이 제품 등을 생산합니다. 또한 3M은 건강 관리 부문에서 피부, 상처 관리, 감염 예방 제품 및 솔루션, 치과 및 교정학 솔루션, 바이오파마 및 기타 여과 시스템, 가방, 캡슐 및 부품을 생산합니다. 회사는 산업 및 개인용 제품부터 의료 및 건설 분야까지 다양한 제품과 서비스를 제공하며, 고객들의 다양한 요구를 충족시키고 수익을 창출합니다[0].
주요 고객
3M의 고객층은 다양한 산업과 시장에 걸쳐 있으며, 주로 네 가지 주요 부문으로 나뉩니다. 첫 번째로 안전 및 산업 부문에서는 제조업체, 건설업체, 전기 제품 및 소재 공급업체들이 주 고객층입니다. 이들은 3M의 안전 보호 장비, 접착제, 테이프, 포장 재료 등을 활용하여 작업장의 안전을 유지하고 효율성을 높이고자 합니다. 두 번째로 운송 및 전자 부문에서는 자동차 및 항공우주산업, 전자 제품 제조업체가 주요 고객입니다. 이들은 차량과 전자 기기에 필요한 부품, 필름, 접착제 등을 구매합니다. 세 번째로 건강 관리 부문에서는 병원, 클리닉, 치과, 바이오제약 회사가 포함됩니다. 이들은 피부 및 상처 관리 제품, 감염 예방 솔루션, 치과 재료, 여과 시스템 등을 사용하여 환자의 건강을 유지하고 진료의 효율성을 높이고자 합니다. 네 번째로 소비자 부문에서는 일반 소비자와 소매업체가 주요 고객입니다. 이들은 가정용 청소용품, 소비자용 의료 기기, 포장 재료, 차량 관리 제품 등을 통해 생활의 편의성을 증진시키고자 합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 3M은 제품 제조를 위해 다양한 원자재와 화학 물질을 사용합니다. 주요 원자재에는 석유, 천연가스, 플라스틱, 화학 물질 등이 포함됩니다. 이러한 원자재는 주로 에너지 비용에 민감하며, 공급망 중단 시 큰 영향을 받을 수 있습니다. | 다우 케미컬, 듀폰 등 |
| 에너지 소비 | 3M의 제조 공정은 대규모 에너지를 필요로 합니다. 이는 전력, 천연가스, 석유와 같은 에너지를 포함하며, 에너지 가격 변동은 운영 비용에 크게 영향을 미칩니다. | 엑손모빌, 쉘 등 |
| 부품과 구성 요소 | 특정 제품에는 정밀한 전자 부품과 기계 부품이 필요합니다. 이러한 부품은 고급 기술이 요구되며, 일부는 단일 공급업체에 의존할 수 있습니다. | 인텔, 퀄컴 등 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 3M은 데이터 분석, 연구 개발, 공급망 관리 등 다양한 업무에서 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스를 사용합니다. 이는 데이터 보안과 처리 속도를 보장하기 위해 중요한 요소입니다. | 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저 등 |
| 연구 개발 비용 | 새로운 제품과 기술을 개발하기 위해 상당한 비용이 소요됩니다. 연구 개발은 다양한 프로젝트와 실험, 기술 지원, 특허 비용 등을 포함합니다. | 자체 연구소 및 기타 연구 기관 |
| 환경 관련 비용 | 3M은 환경 보호와 규제 준수를 위해 많은 자원을 투자합니다. 이는 공기 및 수질 개선 장비, 폐기물 관리 시스템 등의 설비를 포함합니다. | 다양한 환경 기술 업체 및 규제 기관 . |
제품군
3M의 주요 제품군과 이들이 수익에 기여하는 방식을 분석하면 다음과 같습니다.
주요 제품군 및 수익 기여도
| 제품군 | 제품 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 개인 보호 장비 | 안전모, 귀마개, 보호복 등 작업자의 안전을 위한 제품 | 약 20% |
| 전기 제품 및 소재 | 전기 절연 테이프, 전도성 필름 등 | 약 15% |
| 헬스케어 솔루션 | 상처 치유 제품, 감염 예방 제품, 치과용 재료 등 | 약 30% |
| 소비자 제품 | 포스트잇, 스카치테이프, 청소용품 등 | 약 25% |
| 기타 산업용 제품 | 접착제, 연마재, 필터 제품 등 | 약 10% |
- 개인 보호 장비: 3M의 개인 보호 장비는 작업 환경에서의 안전을 보장하기 위한 헬멧, 귀마개, 보호복 등을 포함합니다. 이는 전체 매출에서 약 20%를 차지하며, 작업자의 안전을 위한 다양한 산업 현장에서 널리 사용됩니다.
- 전기 제품 및 소재: 전기 절연 테이프와 전도성 필름 등 전기 및 전자제품에 사용되는 소재 및 제품을 생산하며, 약 15%의 수익을 창출합니다. 이는 전기 및 전자 장비의 제조와 유지보수에 필수적입니다.
- 헬스케어 솔루션: 피부 상처 치유, 감염 예방, 치과용 재료 등 의료 분야에서 적용되는 제품들을 포함하여, 이 부문은 3M의 매출의 약 30%를 차지합니다. 병원과 클리닉에서 널리 사용되며, 환자의 건강을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다.
- 소비자 제품: 포스트잇, 스카치테이프, 청소용품 등 일상 생활에서 흔히 사용하는 제품들로, 매출의 약 25%를 차지합니다. 역시 소비자가 쉽게 접근할 수 있는 시장에서 주요한 위치를 차지합니다.
- 기타 산업용 제품: 접착제, 연마재, 필터 등 다양한 산업용 제품들을 생산하며, 전체 매출에서 약 10%를 차지합니다. 이는 제조업과 공정 산업에서 다양하게 사용됩니다.
경쟁사 분석
많은 글로벌 기업들이 3M의 제품군과 유사한 제품을 제공하고 있으며, 이는 치열한 시장 경쟁을 의미합니다.
| 경쟁사 이름 | 유사 제품군 | 비고 |
|---|---|---|
| 듀폰(DuPont) | 전기 및 전자 소재, 헬스케어 제품 | 3M과 비슷한 산업군에 집중 |
| 허니웰(Honeywell) | 개인 보호 장비, 헬스케어 솔루션 | 안전 및 건강 관리 제품에 강점 |
| GE 헬스케어(GE Healthcare) | 의료 기기 및 솔루션 | 헬스케어 부문에서 경쟁 |
| P&G(Procter & Gamble) | 소비자 제품 | 청소용품 및 일상 소비재 공급 |
3M은 다양한 산업과 시장에 걸친 광범위한 제품 포트폴리오를 통해 수익을 창출하며, 이는 주요 경쟁사와의 차별화를 가능하게 합니다. 이러한 다양성은 3M이 여러 시장 상황에서 안정적인 수익을 유지할 수 있도록 도와줍니다.
[0][1][2][3][4][5]
주요 리스크
3M의 사업에 대한 새로운 위험 요인을 살펴보면 다음과 같습니다. 첫째로, 회사는 다양한 컴포넌트, 화합물, 원자재, 에너지(석유 및 천연 가스 및 그 파생품)를 타사로부터 공급받아 제품을 생산합니다. 이는 공급 업체 관계가 손상될 수 있음을 의미하며, 이는 재료 부족, 기후 영향 및 극심한 날씨 현상, 천재지변, 군사 분쟁 등에 의해 중단될 수 있습니다. 이러한 공급 업체와의 문제는 생산 소재 공급이 지속적으로 방해 받거나 제품 유통에 영향을 미치거나 주요 생산장의 운영이 중단될 경우 회사에 중대한 악영향을 미치며, 이는 고객에 대한 공급 의무를 이행하는 회사의 능력에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 회사의 컴퓨터 시스템에 대한 보안 및 데이터 침해, 사이버 공격 등이 운영에 방해를 주거나 중단시킬 수 있으며, 이로 인해 회사의 업무, 평판 및 영업 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-07-10) 글로벌 멸균 서비스 시장은 2023년 50억 4천만 달러에서 2033년까지 124억 9천만 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 감염 통제에 대한 인식 증가와 산업 전반에 걸친 표준화된 멸균 프로세스의 필요성에 의해 주도됩니다.link
(2024-07-10) 3M의 CFO인 모니시 파톨라왈라가 다른 기회를 추구하기 위해 2024년 7월 31일부로 사임했습니다. 회사는 CFO 후임 절차를 시작했습니다.link
재무
3M의 2023년 재무 성과는 여러 측면에서 주목할 만하다. 순매출액은 2022년에 비해 약간 감소하였으며, 특히 특정 지역과 제품 부문에서의 매출 증감이 혼재하였다. 북미 지역에서는 미국과 캐나다의 매출이 각각 1%와 13% 증가하였으나, 멕시코를 제외한 다른 지역에서는 감소세를 보였다. 특히, 아시아 태평양 지역의 중국과 일본에서 각각 6%와 12%씩 감소하였다[0]. 회사는 PFAS 제조와 관련된 특정 자산의 감액 및 생산 중단으로 인한 비용 증가에도 불구하고, 공격적인 지출 억제와 가격 인상, 생산성 향상 조치 등을 통해 일부 비용을 상쇄하였다. 또한, 2023년에는 운영 현금 흐름이 전년 대비 약 10억 8900만 달러 증가하며 현금 흐름 면에서 긍정적인 변화를 보였다. 이는 주로 재고 감소와 관련된 요인이며, 2022년에는 재고 증가로 운영 현금 흐름이 감소했었다. 회사는 여전히 견고한 재무 상태를 유지하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 성장을 위한 투자를 이어갈 계획이다. 전체적으로 3M의 재정 건전성은 무난한 수준을 유지하였으나, 특정 제품과 지역에서의 매출 감소 및 주요 소송 비용 등이 실적에 영향을 미쳤다[1][2].
대차대조표
다음은 3M의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표입니다.
|
항목 |
2023년 (백만 달러) |
2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
|
현금 및 현금성 자산 |
$5,933 |
$3,655 |
|
시장성 증권 |
$53 |
$238 |
|
매출채권 (차감 후) |
$4,750 |
$4,532 |
|
재고자산 |
$4,822 |
$5,372 |
|
선납금 |
$485 |
$435 |
|
기타 유동자산 |
$336 |
$456 |
|
총 유동자산 |
$16,379 |
$14,688 |
|
부동산, 설비 및 장비 (차감 후) |
$9,159 |
$9,178 |
|
운용리스 사용권 자산 |
$759 |
$829 |
|
영업권 |
$12,927 |
$12,790 |
|
무형자산 (차감 후) |
$4,226 |
$4,699 |
|
기타 자산 |
$7,130 |
$4,271 |
|
총 자산 |
$50,580 |
$46,455 |
|
단기 차입금 및 장기 차입금의 현재 부분 |
$2,947 |
$1,938 |
|
매입채무 |
$3,245 |
$3,183 |
|
급여 충당부채 |
$904 |
$692 |
|
소득세 충당부채 |
$365 |
$259 |
|
운용리스 부채 |
$225 |
$261 |
|
기타 유동부채 |
$7,611 |
$3,190 |
|
총 유동부채 |
$15,297 |
$9,523 |
|
장기 차입금 |
$13,088 |
3M의 대차대조표를 분석해 보면, 현금 및 현금성 자산이 전년 대비 큰 폭으로 증가하여 유동성이 높아졌음을 알 수 있다. 총 유동자산 또한 증가하여 전반적인 재무 유동성이 개선되었다. 반면, 재고자산은 소폭 감소하여 효율적인 재고 관리가 이루어졌음을 시사한다. 총 자산 대비 부채가 상승하였는데, 이는 주로 단기 차입금 및 기타 유동부채의 증가로 인한 것이다. 이러한 부채 증가에도 불구하고, 현금 및 현금성 자산의 증가와 기타 자산의 확보로 인해 회사의 재정 건전성은 유지되고 있다. 부동산, 설비 및 장비의 순자산 가치가 거의 변동이 없었으며, 이는 안정적인 자산 관리를 의미한다. 업무 측면에서 보면, 3M은 다양한 산업에 걸친 포트폴리오를 가지고 있어 특정 산업의 경기 변동에 대비한 리스크를 줄일 수 있다. 가장 중요한 영업권과 무형자산은 회사의 비즈니스 모델의 핵심 자산으로 여전히 높은 가치를 유지하고 있다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
3M의 주요 부채 항목은 다음과 같습니다:
| 부채 종류 | 기간 | 금액 (백만 달러) | 금리 |
|---|---|---|---|
| 장기 부채(고정금리) | 2049 | 500 | 3.37% |
| 장기 부채(고정금리) | 2048 | 650 | 4.07% |
| 장기 부채(변동금리) | 2028 | 800 | 3.09% |
| 부채(단기) | 2022 | 300 | 3.62% |
| 중기 노트(고정금리) | 2029 | 800 | 3.38% |
| 상환 부채 | 2023 | 500 | 5.70% |
이 외에도 3M은 여신 시설로 2023년에 $4.25 billion 규모의 5년 만기 신용 계약을 체결했습니다. 이 신용 계약에는 3M이 최대 $5.25 billion까지 신용 한도를 증대할 수 있는 조항이 포함되어 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
3M의 주가 상승이나 하락의 원인은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동은 3M의 매출과 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러 강세가 지속되면 외국 통화로 벌어들인 수익의 가치가 감소하여 3M의 주가는 하락할 가능성이 높습니다[0]. 두 번째로, 거시경제 상황도 주가에 직접적인 영향을 미칩니다. 세계 경제가 침체기에 접어들면 기업 지출 및 소비가 감소하면서 3M의 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 세 번째로, 국가 간 무역 갈등도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 관세 인상 및 수출 규제로 인해 3M의 비용이 증가하고 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 네 번째로, 새로운 경쟁사의 등장이나 시장 트렌드 변화는 3M의 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하여 시장을 선도하게 되면 3M의 매출이 감소하면서 주가 하락이 예상됩니다. 반면, 3M이 혁신적인 신제품을 출시하거나 주요 시장에서 강세를 보인다면 이는 긍정적인 신호로 주가 상승을 유발할 것입니다. 마지막으로, 글로벌 공급망 문제나 지정학적 갈등, 예를 들어 러시아-우크라이나 전쟁 등의 요인은 공급망 교란, 원자재 가격 상승 등으로 3M의 운영 및 수익성에 부정적인 영향을 주어 주가 하락을 초래할 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
3M의 미래는 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 기술 혁신과 연구개발의 지속적인 투자로 인해 새로운 제품과 솔루션이 등장하면 3M의 사업이 성장할 가능성이 큽니다. 특히 헬스케어, 전자제품, 첨단 소재 분야에서의 혁신이 상당한 기여를 할 수 있습니다. 둘째로, 환경보호와 지속가능성에 대한 사회적 요구가 증가하면서 친환경 제품을 출시하거나 기존 제품의 환경 영향을 줄이는 노력이 3M의 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 반면, 글로벌 경제 불확실성이나 경기 침체는 3M의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 고객사들이 지출을 줄이고 새로운 프로젝트를 연기하면 3M의 제품 수요가 감소할 수 있습니다. 또한, 국제 무역 전쟁이나 관세 인상과 같은 외부 요인도 3M의 비용 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 인력 및 운영 효율성 향상을 위한 내부 과정 개선 및 디지털 전환이 성공적으로 이루어진다면, 이는 비용 절감과 더불어 수익성을 높이는 요인이 될 수 있습니다. 동시에 새로운 경쟁사의 등장과 시장 변화에 적응하지 못하면 시장 점유율 감소로 인해 성장이 둔화될 가능성도 존재합니다.