비바코 (Vivakor, Inc., VIVK)

회사 소개

Vivakor, Inc.은 석유 및 가스 산업과 관련된 환경 해결책 분야에서 기술과 자산을 운영, 인수 및 개발하는 사회적 책임을 가진 기업입니다. 주로 부유유(gathering), 저장, 운송 시설 및 오염된 토양 클렌징 서비스에 초점을 맞추고 있습니다. 이들은 각종 에너지 회사와의 계약에 따라 매월 최대 60,000배럴의 원유를 판매하고 독립된 시설은 Texas의 Colorado City 근처에 120,000배럴 원유 저장 탱크를 소유하고 있습니다. 그들의 특허 기술을 통해 오염된 토양에서 유화탄화수소 및 기타 원유 기반 물질을 추출하여 아스팔트 시멘트 또는 다른 석유 기반 제품으로 생산할 수 있다고 믿고 있습니다. 또한, 자사의 기술은 다른 기존 원유 클렌징 기술에 비해 더욱 선진하여 7% 이상의 유탄 함량을 갖고 있는 오염된 토양을 성공적으로 클린업할 수 있으며, 높은 함유량의 클린업 능력은 국제적으로 활동할 수 있는 차별화된 장점으로 여겨집니다[0]. Vivakor은 원유 및 천연가스 액체 판매를 통해 수익을 올리고, 최근 결합을 통해 증가한 매출로 인해 2023년과 2022년에 각각 59,321,752달러와 28,107,223달러의 수익을 실현했으며 이는 111.06% 증가한 것으로 나타났습니다. 기술적 강점과 성장 전략에는 특허 기술, 환경적 이점, 경험 많고 높은 기술을 가진 경영진 및 이사회가 포함됩니다[1]. Vivakor은 미국 특허를 보유하고 있으며, 더불어 세계적인 특허 성장을 위해 추가된 특허를 사용하는 권리를 얻고 있다고 합니다. 이 회사는 기술이 오염된 토양을 깨끗하게 하고 더 나아가 추출된 유화탄화수소를 미래에 사용할 수 있도록 보존할 수 있는 유일한 상업용 기술이라고 믿고 있습니다. 이 회사의 선진 기술은 미국과 중동에서 별도의 전문 기구에 의해 검증되었다고 합니다[2].

주요 고객

Vivakor, Inc.의 고객은 주로 석유 및 가스 산업의 다양한 부문에 걸쳐 존재하는데, 고객 세그먼트를 몇 가지로 나눌 수 있다. 첫 번째로 원유 및 천연가스 구매자들이다. 이들은 정유소, 석유 화학 회사, 그리고 에너지 트레이딩 회사들로 구성된다. 정유소와 석유 화학 회사들은 원유를 정제하여 다양한 에너지 제품과 석유 화학 제품을 생산하기 위해 Vivakor의 원유를 구매한다. 에너지 트레이딩 회사들은 원유와 천연가스의 가격 변동을 이용하여 수익을 창출하기 위해 구매한다. 두 번째로 환경 클렌징 서비스의 고객들이다. 이들은 주로 대형 건설사, 환경 복원 회사, 그리고 정부 기관들로 구성된다. 이들은 오염된 토양을 정화하기 위해 Vivakor의 특허 기술을 필요로 한다. 특히 대규모 건설사들은 건축 현장에서의 오염 토양 관리와 법적 규제를 준수하기 위해 이 서비스를 이용한다. 정부 기관들은 환경 보호 규제를 충족시키기 위해 이 서비스를 의뢰한다. 세 번째로는 투자자 및 주주들이다. 이들은 Vivakor의 성장 가능성과 수익성을 보고 투자하며, 최근의 높은 수익 성장률과 기술적 특허를 기반으로 높은 가치를 부여한다. 각 고객 세그먼트는 Vivakor의 특화된 기술과 높은 품질의 서비스에 대한 신뢰를 바탕으로 이 회사의 제품과 서비스를 이용하며, 이는 그들의 비즈니스 운영에 필수적인 요소로 작용한다.

회사의 비용구조

비용 항목	상세 설명	제공 회사
원유 및 천연가스 판매 관련 비용	Vivakor은 SFD와 WCCC 인수를 통해 얻은 원유와 천연가스 제품 판매 비용을 주요 수익원으로 삼고 있으며, 이는 필요한 인프라와 판매 관리 비용을 포함합니다. 2023년과 2022년의 수익 비용은 각각 $54,300,788와 $25,239,962로 보고되었습니다[0].	SFD, WCCC
마케팅 비용	제품과 서비스를 홍보하고 투자자 고객 서비스를 제공하기 위한 마케팅 대표의 수수료를 포함	자체 운영
일반 및 관리비	재무, 회계, 법무 등의 전문 서비스 비용으로, 공공 기업의 형성과 준수에 드는 비용을 포함	자체 운영 및 외부 서비스 제공업체 (예: 법무, 회계 법인)
나쁜 부채 비용	수금 불가능성이 있는 자산에 대한 비용	자체 운영
감가 상각 및 무형 자산 상각비	자산의 사용 기간을 기준으로 한 감가 상각 및 무형 자산의 상각 비용	자체 운영
금리 비용	주로 SFD와 WCCC 인수를 위한 주석 비용의 금리 비용으로, 원금에 대한 변동 금리가 포함됨	주요 금융기관
운용 리스비	시설 임대 관련 비용	리스 제공업체
시장 가능한 증권의 평가 손실	활성 시장에서 거래되는 공정 가치 증권의 평가 손실	자체 운영
임파워먼트 손실	자산의 장부 금액 회수가 불가능할 경우 인식되는 손실	자체 운영

Vivakor의 주요 비용 항목들은 SFD 및 WCCC와 같은 인수 기업들을 통해 이루어지며, 이들의 원유와 천연가스 판매와 관련된 다양하고 세분화된 비용들이 존재합니다. 또한 마케팅, 일반 관리, 법무 및 회계 서비스와 같은 운영 비용들이 높은 비중을 차지하고 있습니다[0][2][3][4].

제품군

Vivakor, Inc.의 주요 제품은 크게 두 가지로 나뉩니다. 첫 번째는 원유 및 천연가스 액체(Gathering, Storage and Transportation Services)이고, 두 번째는 오염된 토양 정화 서비스(Hydrocarbon Extraction and Soil Remediation Services)입니다. 이 두 가지 제품은 회사의 주요 수익원으로 작용하고 있습니다.

주요 제품 및 그 설명

1. 원유 및 천연가스 액체

• 설명: Vivakor는 유가 상승과 새로운 비즈니스 조합을 통해 원유와 천연가스 액체를 판매하여 수익을 올립니다. 2023년과 2022년에 각각 $59,321,752 및 $28,107,223의 수익을 실현했습니다.
• 수익 기여도: 2023년 총 수익의 대부분을 차지하며, 전년 대비 111.06% 증가한 수익을 기록했습니다.
• 주요 사용자: 정유소, 석유 화학 회사, 에너지 트레이딩 회사.

2. 오염된 토양 정화 서비스

• 설명: 회사의 특허 받은 기술을 통해 오염된 토양에서 유화탄화수소를 추출하여 아스팔트 시멘트 및 기타 석유 기반 제품으로 변환합니다. 또한 이 기술은 고도로 오염된 토양(7% 이상)도 효과적으로 정화할 수 있습니다.
• 수익 기여도: 원유 및 천연가스 액체 판매 외에도, 이 서비스는 중요한 매출원으로 작용합니다.
• 주요 사용자: 대형 건설사, 환경 복원 회사, 정부 기관.

경쟁 업체

Vivakor의 주요 경쟁업체는 석유 및 가스 산업과 환경 솔루션 분야에 동종의 서비스를 제공하는 다른 기업들입니다. 아래는 유사 서비스를 제공하는 몇몇 미국 상장 기업들과 그들의 주요 제품입니다:

경쟁 업체	주요 제품	설명
Clean Harbors (CLH)	환경 서비스, 유해 폐기물 관리	오염된 토양 클렌징, 유해 폐기물 처리 전문
Baker Hughes (BKR)	석유 및 가스 서비스, 기술 솔루션	드릴링, 평가, 완료 서비스에 뛰어난 기술력 보유
Halliburton (HAL)	에너지 서비스, 탐사 및 생산	오일필드 서비스와 기술 솔루션 제공, 글로벌 인프라 보유

이와 같은 기업들은 Vivakor와 유사한 서비스를 제공하지만, Vivakor의 특허 기술과 높은 유탄 함량의 오염된 토양을 정화하는 고유의 능력은 시장에서 경쟁력을 갖추게 합니다[0][1][2].

주요 리스크

Vivakor, Inc.의 업무에는 다양한 리스크 요인들이 존재합니다. 그 중 일부는 다음과 같습니다: 1. 기술 의존성 리스크: Vivakor는 고유한 특허 기술을 보유하고 있으며, 이 기술에 대한 의존성은 기업의 성공에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 기술적 결함, 각종 기술 문제, 라이센스 문제 등이 발생할 경우 기업의 운영과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 환경 규제 변화 리스크: 환경 해결책 분야에서 활동하는 Vivakor는 강력한 규제 환경에 직면할 수 있습니다. 환경 규제의 변화나 강화된 기준에 대응하지 못할 경우, 회사의 운영 및 비즈니스 모델에 부가적인 부담을 안겨줄 수 있습니다. 3. 원유 시장 변동성 리스크: Vivakor의 주요 수익원은 원유 및 가스 액체 판매에서 비롯되는데, 원유 시장의 변동성은 기업의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 원유 가격의 급격한 변동이나 시장 조건의 불안정성은 수익성과 성장에 영향을 줄 수 있습니다. 4. 경쟁력 상실 리스크: 경쟁 심화로 인해 유사 업체들과의 경쟁이 치열해지고 있는 상황에서 Vivakor가 기술력이나 시장 점유율에서 후퇴하는 경우 경쟁력 상실 및 시장 점유 유지에 어려움을 겪을 수 있습니다. 5. 자본 시장 리스크: 자본 시장의 변동성, 투자자들의 관심 변화, 자금 조달 어려움 등의 요소로 인해 투자 및 자금 조달에 대한 리스크가 발생할 수 있으며, 이는 기업의 성장 전망에 영향을 줄 수 있습니다 .

뉴스

(2024-07-11) Vivakor는 비계열 대출자와 회장, 사장 겸 CEO의 회사로부터 대출 및 전환 사채를 통해 85만 달러를 확보했습니다. 회사는 또한 자문 및 사업 개발 서비스를 위해 컨설팅 회사를 고용했습니다.link

재무

Vivakor, Inc.의 재무 상태를 분석해 보면, 2023년 12월 31일 현재 회사는 6,590만 달러의 누적 결손액을 기록하고 있으며, 2023년과 2022년 각각 3,490만 달러와 377만 달러의 운전자본 적자를 가지고 있습니다. 또한 같은 기간 동안 현금은 약 74만 4천 달러로 나타났고, 1년 이내에 상환해야 할 부채가 약 1,810만 달러에 달하며, 이 중 1,530만 달러는 등록 보통주 발행을 통해 해결할 수 있는 조건입니다. 이는 회사의 지속 운영 능력에 대한 실질적인 의문을 제기합니다. 2023년 동안 회사는 주로 부채 금융, 개인 및 공공 주식 발행, 작업 이익 계약을 통해 운영 자금을 조달했으며, 약 300만 달러를 개인 투자자로부터 부채 금융을 통해, 220만 달러를 매각 후 임대 계약을 통해, 연말 이후 추가로 300만 달러를 추가 부채 금융을 통해 조달했습니다[0][1]. 2023년과 2022년 각 기간 동안 영업손실은 633만 1,660달러와 2,274만 3,955달러로 나타나, 72.16% 감소했습니다. 이는 매출총이익의 증가와 영업비용 감소의 순 효과에 기인합니다. 하지만 2023년과 2022년 동안 이자비용은 각각 402만 5,077달러와 151만 9,281달러로 164.93% 증가했습니다. 증가한 이자비용은 신규 인수된 Entity의 미지불 금액에 대한 이자액 때문입니다[2]. 결론적으로, Vivakor는 지속적인 연구 개발 비용 및 상환 부채를 가지고 있으며, 이는 회사의 현금 유동성 및 지속적인 운영 능력에 지속적인 문제로 작용할 수 있습니다.

Vivakor, Inc. 2023년 12월 31일 기준 대차대조표

항목	2023년 (USD)
자산
현금 및 현금성 자산	$744,307
매출채권	$8,220,163
재고	$1,326,542
기타유동자산	$1,100,000
총 유동자산	$11,391,812
유형자산 (순가치)	$25,982,142
영업권	$5,395,000
기타비유동자산	$868,293
총 자산	$43,637,247
부채 및 자본
단기부채	$18,731,874
장기부채	$5,186,291
총 부채	$23,918,165
자본금	$923
추가납입자본	$85,605,351
누적결손	-$65,887,192
기타포괄손익	$0
총 자본	$19,719,082
총 부채 및 자본	$43,637,247

Vivakor, Inc.의 재무 상태는 대차대조표를 통해 몇 가지 중요한 점을 강조할 수 있습니다. 첫째, 회사의 총 자산은 약 4,363만 달러에 달하며, 이는 주로 유형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 회사의 비즈니스가 상당한 설비 투자와 관련이 깊다는 것을 나타내며, 석유 및 가스 산업에서의 오염된 토양 클렌징과 같은 물리적 자산이 많다는 것을 시사합니다. 하지만, 단기부채가 총 1,873만 달러로, 유동자산을 훨씬 초과하고 있어 자산 유동성 면에서 문제를 안고 있습니다. 특히 현금성 자산이 74만 4천 달러로 낮아 현금 흐름 관리에 어려움을 겪을 수 있음을 보여주고 있습니다[0]. 추가로, 누적 결손이 약 6,588만 달러에 달해 오랜 기간 동안의 손실 누적을 반영하고 있습니다.

부채와 자본의 구성은 상당히 불균형하며, 특히 단기적으로 부담이 되는 부채가 많아 이자비용과 상환 압력이 클 것으로 보입니다. 그러나 이 회사는 추가납입자본이 약 8,561만 달러로 상당히 높아, 투자자들로부터 많은 자본을 유치하는데 성공한 것을 확인할 수 있습니다. 자산의 할당을 보면, 유형자산이 전체 자산의 약 60%를 차지하는 반면, 영업권과 기타비유동자산은 비교적 적은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 비즈니스가 물리적 자산 운영과 밀접하게 연관되어 있음을 보여줍니다.

전반적으로, Vivakor의 재무 상태는 현금 유동성과 부채 관리 면에서 도전 과제를 안고 있지만, 높은 자본조달 금액과 유형자산의 비중을 통해 장기적인 성장 가능성을 엿볼 수 있는 구조를 가지고 있습니다.

Vivakor, Inc. 2023년 및 2022년 손익계산서

항목	2023년 (USD)	2022년 (USD)
수익	$59,321,752	$28,107,223
매출원가	$54,300,788	$25,239,962
매출총이익	$5,020,964	$2,867,261
영업비용
감가상각 및 상각비	$3,932,744	$2,953,629
마케팅비용	별도 언급 없음	별도 언급 없음
일반 및 관리비	별도 언급 없음	별도 언급 없음
나쁜 빚 비용	별도 언급 없음	별도 언급 없음
손상 손실	없음	$11,138,830
총 영업비용	$11,352,624	$25,611,216
영업손실	$6,331,660	$22,743,955
영업 외 비용
이자비용	$4,025,077	$1,519,281
미실현 손실 (시장성 증권)	$1,156,928	$578,464
변수 이익 주체의 제거에 따른 이익	$438,099	없음
법인세 비용 (혜택)	$92,703	$4,436,691
순손실	$10,835,275	$20,247,621

Vivakor, Inc.의 손익계산서를 분석해 보면 몇 가지 중요한 점을 강조할 수 있습니다. 첫째, 2023년과 2022년의 매출은 각각 약 5,932만 달러와 2,810만 달러로, 111.06% 증가했음을 알 수 있습니다. 이는 회사의 신규 인수 사업체들로부터 발생한 매출 증가에 기인합니다. 그러나 매출원가는 같은 기간 동안 1억 달러 이상 증가하여 2023년과 2022년 각각 약 5,430만 달러와 2,524만 달러를 기록했습니다. 이로 인해 매출총이익도 75.11% 증가했지만, 여전히 낮은 매출총이익률을 보이고 있습니다.

두 번째로 주목할 점은 영업비용입니다. 2023년 영업비용은 약 1,135만 달러로, 전년도의 2,561만 달러에서 55.67% 감소했습니다. 이는 주로 2022년에 발생한 약 1,114만 달러의 손상 손실이 더 이상 발생하지 않았기 때문입니다. 또한 감가상각 및 상각비가 33.15% 증가했는데, 이는 신규 인수 계약과 자산으로 인한 것임을 알 수 있습니다[0].

영업 외 비용 부분에서는 이자비용이 164.93% 증가하여, 2023년과 2022년 각각 약 402만 달러와 152만 달러를 기록했습니다. 이는 주로 신규 인수된 사업체의 미지불 금액에 대한 이자액 때문입니다[0]. 또한, 시장성 증권의 미실현 손실이 두 배로 증가하여 약 116만 달러를 기록했습니다.

전반적으로, Vivakor의 재무 상태는 매출 증가에도 불구하고 높은 매출원가와 영업 외 비용 증가로 인해 여전히 큰 순손실을 기록하고 있습니다. 이는 회사의 비즈니스 모델이 겪는 재무적 도전과제를 입증하며, 특히 에너지 및 환경 기술 분야의 특성을 고려할 때 높은 운영비용과 신규 인수 비용이 회사의 수익성과 유동성에 부정적인 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.

현금흐름표

항목	2023년 (USD)	2022년 (USD)
영업활동으로 인한 순현금흐름	$ (764,902)	$ (4,143,297)
투자활동으로 인한 순현금흐름	$ (3,712,839)	$ (2,332,754)
재무활동으로 인한 순현금흐름	$ 2,039,255	$ 8,165,125

Vivakor, Inc.의 2023년과 2022년 현금흐름을 보면 몇 가지 중요한 측면을 확인할 수 있습니다. 먼저, 영업활동으로 인한 순현금흐름은 2023년에 음수 $764,902로, 2022년의 음수 $4,143,297에 비해 상당히 개선되었습니다. 이는 영업손실의 감소 및 기타 영업 관련 비용의 줄어든 영향으로 볼 수 있습니다. 그러나 투자활동으로 인한 순현금흐름은 2023년에 음수 $3,712,839로 2022년의 음수 $2,332,754보다 증가하였는데, 이는 주로 설비 구매와 관련된 지출 증가 때문으로 보입니다. 마지막으로 재무활동으로 인한 순현금흐름은 2023년에 $2,039,255로 2022년의 $8,165,125에 비해 크게 감소하였으며, 이는 주로 2022년에 주식 발행을 통해 마련된 현금이 더 많았기 때문입니다[0].

Vivakor의 현금흐름 현황을 업계와 비교할 때, 환경 기술 및 석유 정제 분야의 다른 기업들과 비슷하게 높은 투자 비용과 상대적으로 낮은 영업활동 현금흐름을 가지고 있습니다. 다른 유사한 기업들도 초기 설비 투자와 기술 개발에 많은 비용을 투자하는 경향이 있으며, 이는 중장기적으로 수익을 창출하기 위한 필수적인 단계입니다. 그러나 재무활동을 통해 필요한 자금을 조달하고 있으며, 이는 Vivakor가 자금조달 측면에서 아직 안정적인 상태임을 나타냅니다.

주요 부채 및 전환사채들

부채 유형	금액 ($USD)	이자율	상환 조건
담보 약속어음	$3,000,000	상환 조건에 명시	초기 3개월 간 이자만 상환, 이후 12개월 간 월 $250,000 원리금 상환, 2025년 5월 5일까지 상환[0]
대출	$1,000,000	연 10%	2024년 12월 31일까지 상환[1]
전환 사채	주식으로 전환 가능	-	약 224,560주로 전환 가능[2]

Vivakor, Inc.은 다양한 부채 현황을 가지고 있습니다. 2024년 2월 5일, Cedarview Opportunities Master Fund LP로부터 총 $3,000,000의 담보 약속어음을 발행하였으며, 이 어음은 초기 3개월 간 이자만 납부 후, 12개월 간 매월 $250,000를 원리금과 함께 갚아야 하며, 2025년 5월 5일까지 상환해야 합니다. 2023년 12월 5일에는 개인 대출자로부터 $1,000,000의 대출을 받았으며, 해당 대출은 연 이자율 10%로 2024년 12월 31일까지 상환해야 합니다. 또한, 이 회사는 주식으로 전환 가능한 전환 사채를 발행하였으며, 이는 약 224,560주의 주식으로 전환될 수 있습니다.

주가 영향 미치는 요인들

Vivakor, Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 원자재 구매 비용이 증가하면 회사의 수익성이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황 역시 중요한 변수입니다. 만약 미국 경제가 침체기에 접어들어 석유 수요가 감소하면 Vivakor의 매출 역시 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망에 영향을 줄 수 있습니다. 중요한 부품이나 원자재의 수입이 어려워지면 생산비용이 증가하고 이로 인해 주가가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장 및 성장도 주가에 영향을 줍니다. 만약 새로운 경쟁사가 더 혁신적인 기술을 도입해 시장 점유율을 빼앗기 시작하면 Vivakor의 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 환경 보호에 대한 전 세계적인 관심이 높아지면 클린업 기술을 보유한 Vivakor에 긍정적인 영향을 미쳐 주가가 상승할 수 있습니다.

회사의 미래 전망

Vivakor, Inc.의 미래 전망은 여러 요인에 따라 다양하게 예상될 수 있습니다. 먼저, 환경 보호와 지속 가능성에 대한 글로벌 관심이 증가함에 따라 Vivakor의 오염된 토양 클린업 기술에 대한 수요가 증가할 가능성이 큽니다. 이들의 특허 기술이 다른 경쟁사 대비 우수하다면, 시장 점유율 확대와 함께 매출 증대도 기대됩니다. 또한, 원유와 천연가스의 가격 변동이 이익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 원유 가격이 상승하면 Vivakor의 매출이 증가할 수 있지만, 반대로 원자재 가격 상승으로 인한 비용 증가도 고려해야 합니다. 기업의 성공적인 해외 진출 및 파트너십 확장은 추가적인 성장 동력이 될 수 있습니다. 만약 중동이나 다른 국제 시장에서 성공적인 사업을 전개한다면, 지역 다변화와 함께 매출원이 확장될 것입니다. 반면, 기술 발전 속도가 느려지거나 새로운 경쟁사들이 더 혁신적인 기술을 도입하면 시장 내 위치가 약화될 위험이 있습니다. 또한, 기업 내부의 경영 문제나 법적 문제 등이 발생한다면 기업 신뢰도가 떨어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 전 세계적인 경제 상황도 큰 변수입니다. 경제가 불황에 접어들면 석유 및 가스 수요가 감소하여 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.