회사 소개
회사 DXLG는 판매점 및 디지털 채널을 통해 광범위한 상품을 다양한 가격대로 제공하며, 가치 중심 고객부터 고급 고객까지 고객의 다양한 수요를 충족시키는 프리미엄하고 맞춤화된 쇼핑 경험을 제공합니다. 이들은 전사적으로 큰 사이즈 옷을 착용하는 남성을 대상으로 한 통합 상업 판매업자로서 시장 점유율을 높이고자 합니다. 또한, 자사 브랜드 및 다양한 유명 브랜드의 제품을 포함한 폭넓은 상품군을 제공하며, 전사의 모든 채널에서 통합된 재고를 유지하고 모든 크기의 재고 위치를 효과적으로 관리하고 있습니다. 또한, 상품 구성 및 매장 조합 계획에 대한 계획 및 배분 방법론은 매장의 시장 잠재력을 최적화하고 과도한 재고 수준 없이 조절하는 데 도움이 되고 있습니다[0][1].
주요 고객
DXLG의 고객 페르소나는 다양한 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 큰 사이즈의 옷을 필요로 하는 남성들로, 이들은 몸집이 크거나 체중이 많이 나가는 편입니다. 이 고객들은 대형 사이즈 의류를 전문으로 하는 DXLG의 제품을 통해 자신에게 꼭 맞는 옷을 찾을 수 있습니다. 두 번째 세그먼트는 품질 높은 의류를 찾는 고객들로, 이들은 주로 프리미엄 브랜드의 제품을 선호합니다. 이러한 고객들은 DXLG가 제공하는 고급 브랜드와 자사 브랜드의 다양한 제품군에서 높은 만족감을 느낍니다. 세 번째 세그먼트는 맞춤형 쇼핑 경험을 원하는 고객들입니다. 이들은 일반적으로 쇼핑 중에 세심한 서비스와 개별화된 관리가 필요하며, DXLG의 맞춤형 서비스와 프리미엄 쇼핑 경험을 통해 자신만의 스타일을 찾고 유지할 수 있습니다. 이 고객들은 대체로 중상층 이상의 경제적 여건을 가지고 있으며, 품질 좋은 옷에 기꺼이 비용을 지불할 의향이 있습니다. 네 번째 세그먼트는 스마트하고 효율적인 쇼핑을 선호하는 디지털 소비자들로, 이들은 온라인 채널을 통해 편리하게 제품을 구매합니다. 이들은 DXLG가 제공하는 온라인 쇼핑 플랫폼의 편리함과 다양한 상품 구성을 통해 만족감을 느끼며, 시간과 비용을 절약하기 위해 디지털 쇼핑을 선호합니다.
회사의 비용구조
DXLG의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
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비용 유형 |
설명 |
주요 공급 업체 |
|---|---|---|
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매장 임차 비용 |
DXLG는 모든 매장 및 본사를 운영 임대 형태로 임차하고 있습니다. 매장 임대의 초기 기간은 보통 10년이며, 추가 5년 기간으로 갱신할 수 있는 옵션이 있습니다. |
본사와 배급 센터의 임대는 20년 동안 유지되며, 추가 6개의 연속 5년 기간 동안 연장 옵션이 존재합니다. |
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매장 운영 비용 |
매장 운영 비용에는 매장 직원 급여, 마케팅 비용 및 기타 매장 운영비가 포함됩니다. 이 비용은 판매의 약 21.3%를 차지합니다. |
특정 주요 공급 업체는 명시되지 않았습니다. |
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본사 운영 비용 |
본사 운영 비용에는 배급 센터 및 본사의 간접비용이 포함되며, 판매의 16.4%를 차지합니다. |
특정 주요 공급 업체는 명시되지 않았습니다. |
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홍보 및 마케팅 비용 |
홍보 및 마케팅 비용은 전체 판매의 5.9%를 차지합니다. |
특정 주요 공급 업체는 명시되지 않았습니다. |
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감가상각비 |
감가상각 비용은 2023 회계연도에 1천 380만 달러였으며, 자산 대부분이 완전히 감가상각된 상태입니다. |
특정 주요 공급 업체는 명시되지 않았습니다. |
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임차 변동 비용 |
임차 변동 비용에는 재산세, 보험, 그리고 공용 구역 유지비가 포함됩니다. |
특정 주요 공급 업체는 명시되지 않았습니다. |
이와 같은 정보는 주로 DXLG의 운영 비용과 임대 계약에 관한 설명에서 도출되었습니다[0][1][2].
제품군
DXLG의 주요 제품군은 자체 브랜드와 다양한 유명 브랜드의 의류로 구성되어 있으며, 프리미엄 맞춤형 쇼핑 경험을 제공합니다. 주요 제품은 상의, 하의, 신발로 나눌 수 있으며, 각 제품군은 고객의 다양한 요구를 충족시킵니다. 상의는 최대 7XL, 7XLT, 8XL까지 다양한 사이즈의 스타일을 포함하며, 하의는 허리 사이즈 38인치부터 70인치까지 다양한 옵션을 제공합니다. 신발은 10W부터 18W까지의 사이즈를 제공하여 큰 사이즈의 신발을 찾는 남성들에게 적합합니다. 각 제품은 전통적인, 활동적인, 모던한, 맞춤형, 데님 등의 라이프스타일에 따라 구분되어 매장에 진열되며, ‘좋음’, ‘더 좋음’, ’최고’의 가격대에 맞춰 구성되고 있습니다[0][1].
주요 제품 구성 및 매출 기여도
- 상의 (Tops)
- 제품: 티셔츠, 폴로셔츠, 드레스 셔츠, 스웨터 등
- 사이즈: 최대 7XL, 8XL
- 매출 기여도: 매출의 상당 부분을 차지하며, 고객이 자주 찾는 제품군
- 하의 (Bottoms)
- 제품: 캐주얼 팬츠, 진, 드레스 팬츠
- 사이즈: 허리 38인치 ~ 70인치
- 매출 기여도: 고객의 기본 의류로 인기가 많음
- 신발 (Footwear)
- 제품: 캐주얼 슈즈, 드레스 슈즈, 운동화
- 사이즈: 10W ~ 18W
- 매출 기여도: 박스형 제품군으로, 비중은 낮지만 다양한 선택지 제공
- 액세서리 (Accessories)
- 제품: 벨트, 타이, 모자
- 매출 기여도: 추가 매출원이지만 주요 제품군 대비 비중이 낮음
주요 경쟁사
| 경쟁사 이름 | 주요 제품군 | 특징 |
|---|---|---|
| Casual Male XL | 남성 큰 사이즈 의류 | 대형 사이즈 옷 전용 |
| Destination XL | 대형 남성 수트 및 캐주얼 의류 | 다양한 라이프스타일에 맞춘 제품 제공 |
| King’s Size Direct | 큰 사이즈 남성 의류 및 신발 | 온라인 중심으로 다양한 사이즈 제공 |
| JCPenney Big & Tall | 일반 및 큰 사이즈 남성 의류 | 대형 백화점 체인, 다양한 브랜드 제공 |
DXLG는 대부분의 상품이 독점적으로 제공되며, 경쟁사보다 맞춤화된 피트(Fit)와 라이프스타일별 구성이 차별점입니다[0][1].
주요 리스크
DXLG의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 위험 요소가 있습니다. 첫째, 세계적인 사회 및 환경적 요인으로 발생하는 재난으로 인해 배송 지연이 발생할 수 있습니다. 두 번째, 분포 센터의 중단이나 파괴로 인해 사업이 중단될 가능성이 있습니다. 세 번째, 글로벌 공급망의 혼란으로 인해 밀수품을 적시에 수입하지 못할 수 있습니다. 네 번째, 제품을 제조하는 제3자에 대한 의존도는 제품 공급이 지연되거나 중단될 경우 매출이 현저히 감소할 수 있습니다[0][1][2][3].
재무
DXLG의 2023 회계연도 총 매출은 2022년도에 비해 4.4% 감소한 5억 2,180만 달러를 기록했으며, 순이익은 2,790만 달러로 주당 순이익은 0.43달러였습니다. 이는 전년도 순이익 8,910만 달러, 주당 순이익 1.33달러와 비교해 감소한 결과입니다. 조정된 순이익 기준으로, 2023년 주당 순이익은 0.50달러, 2022년에는 0.63달러였습니다. 또한 운영 활동에서 4,960만 달러의 현금 흐름과 3,220만 달러의 자유 현금 흐름을 창출했고, 이를 통해 540만 주의 자사주를 2,450만 달러에 재매입했습니다. 재정 상태도 강력하게 유지하고 있으며, 재고 수준을 2022년도 말보다 12.9% 낮춰 효율적으로 관리했습니다. 보고 기간 동안 신용 시설에서 차입은 없었으며, 2024년도 초 신용 시설에서 사용할 수 있는 자금은 6,980만 달러에 달했습니다. 2023년에는 마케팅, 매장 확장 및 디지털 분야에 대한 투자가 이루어졌고, 이는 회사의 성장을 촉진하고 시장 점유율을 높이는 데 중점을 두었습니다. 앞으로도 지속적인 투자를 통해 장기적인 성장 목표를 달성하고자 하는 DXLG의 전략이 유지될 것입니다 .
대차대조표
DXLG의 대차대조표
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 17,030 | 8,909 |
| 시장성 증권 | 42,946 | 43,165 |
| 매출채권, 순 | 6,137 | 4,930 |
| 상품 재고 | 81,276 | 93,696 |
| 기타 유동 자산 | 5,673 | 6,166 |
| 유동 자산 합계 | 153,062 | 156,866 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산, 순 | 55,342 | 58,806 |
| 사용권 자산 | 57,430 | 67,066 |
| 기타 비유동 자산 | 23,155 | 17,374 |
| 비유동 자산 합계 | 135,027 | 143,246 |
| 자산 총계 | 288,089 | 300,112 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 계정 및 기타 미지급금 | 44,668 | 46,405 |
| 자금 차입 | - | - |
| 기타 유동 부채 | 27,970 | 25,424 |
| 유동 부채 합계 | 72,638 | 71,829 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 자금 차입 | - | - |
| 장기 리스 부채 | 54,004 | 60,072 |
| 기타 비유동 부채 | 12,493 | 13,420 |
| 비유동 부채 합계 | 66,497 | 73,492 |
| 부채 합계 | 139,135 | 145,321 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 | 367 | 365 |
| 추가납입자본 | 462,179 | 458,183 |
| 자사주 | (130,137) | (105,386) |
| 미처분 이익 | (183,455) | (168,371) |
| 기타 포괄 손실 | - | - |
| 주주 자본 합계 | 148,953 | 184,791 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | 288,089 | 300,112 |
DXLG의 대차대조표를 살펴보면, 총 자산은 2022년도 3억 112만 달러에서 2023년도 2억 8808만 9천 달러로 감소했습니다. 이 중 현금 및 현금성 자산은 증가했고, 재고 자산은 감소하여 효율적인 재고 관리가 이루어졌음을 보여줍니다. 부채의 경우, 유동 부채와 비유동 부채 모두 감소하여 전반적인 부채 수준이 낮아졌습니다. 특히, 회사는 자사주를 적극적으로 매입하며 자기 자본을 강화하는 전략을 취하고 있습니다. DXLG는 안정적인 현금 보유와 재고 관리로 유동성을 충분히 유지하면서, 부채를 줄여 재무 건전성을 강화한 점이 눈에 띕니다.
손익계산서
DXLG의 손익계산서 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 총 매출액 | 521,815 | 545,838 | - |
| 매출원가 | 269,545 | 274,043 | - |
| 매출총이익 | 252,270 | 271,795 | - |
| 판매관리비(SG&A) | 196,637 | 198,862 | - |
| 영업이익 | 55,633 | 72,933 | - |
| 순이익 | 27,854 | 89,123 | 56,713 |
| 주당순이익(기본) | 0.46 | 1.42 | - |
| 주당순이익(희석) | 0.43 | 1.33 | - |
DXLG의 2023년 손익계산서를 보면, 총 매출액은 5억 2,180만 달러로, 2022년의 5억 4,580만 달러에 비해 감소했다. 매출원가는 2억 6,950만 달러로, 전년도와 비교해 소폭 감소하였다. 매출총이익은 2억 5,227만 달러로, 전년도 2억 7,180만 달러에서 감소했다. 그리고 일반 관리비(SG&A)는 1억 9,663만 7천 달러로, 전년도와 큰 차이가 없다. 이로 인해 영업이익은 5,563만 3천 달러로, 전년도 7,293만 3천 달러에 비해 크게 감소했다. 순이익은 2,785만 4천 달러로, 2022년 8,912만 3천 달러에서 급격히 감소한 것이 눈에 띈다 , .
회사 실적에서 주목할 점은 매출 감소와 이에 따른 순이익 감소다. 특히 순이익이 크게 줄어든 이유는 2022년도에는 세금 관련 혜택 3,160만 달러가 포함되었고, 이로 인해 전년도 순이익이 비정상적으로 높았기 때문이다 . 또한 회사는 2023년에 영업비용을 잘 관리하고, 수익성을 유지하려고 노력했지만, 매출 감소는 영업이익과 순이익 감소로 이어졌다.
DXLG는 다양한 디지털 채널과 판매점을 통해 프리미엄 큰 사이즈 남성복을 판매하는 것을 주요 사업으로 하고 있으며, 더욱 강력한 브랜드 인지도 확보를 목표로 하고 있다. 하지만, 매출 감소와 순이익 감소는 경쟁이 심한 시장에서 더 큰 도전과제를 안기고 있음을 시사한다. 이러한 감소가 일시적인 현상인지, 아니면 장기적인 문제인지는 앞으로의 투자와 성과에 따라 달라질 것이다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
DXLG 회사는 주로 Citizens Bank, N.A.와 체결한 신용 시설(Credit Facility)을 통해 자금을 조달합니다. 이 신용 시설은 최대 1억 2천 5백만 달러의 자산 기반 신용 한도를 제공하며, 만료일은 2026년 10월 28일입니다. 이용 가능한 자금을 기준으로 대출 한도가 결정됩니다. 이 신용 시설 하에서 차입된 금액은 회사의 자산 전반에 걸친 담보를 바탕으로 하며, 신용 시설 이용 가능액이 특정 기준 이하인 경우 고정 차입 비율을 유지해야 합니다. 2024년 2월 3일 현재, 회사는 신용 시설 하에서 차입된 금액이 없으며, 사용 가능한 잔액이 6,980만 달러입니다. 또한, 연간 차입 비용은 기본 금리 또는 Daily Simple SOFR 금리에 가변적 여유율을 더한 비율로 계산되며, 2024년 2월 3일 기준으로 회사의 프라임 금리는 8.75%입니다. 사용되지 않은 신용 한도에 대해서는 0.25%의 수수료가 부과됩니다 .
주가 영향 미치는 요인들
DXLG의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 DXLG의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속되면 수입 가격이 낮아지면서 원가가 절감되므로 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 달러 약세가 지속되면 수입 비용이 증가해 수익성이 악화되고 주가는 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태 역시 중요한 요인입니다. 경제가 전반적으로 호황을 맞이할 경우 소비자들의 구매력이 높아져 매출이 증가할 가능성이 높아지고, 이는 주가 상승을 이끌 수 있습니다. 그러나 경기 침체가 발생하면 소비가 둔화되고 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 세 번째로, 국가 간의 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 사례는 DXLG의 공급망에 문제를 야기할 수 있습니다. 만약 중국에서 제조된 상품의 관세가 상승하면 원가가 증가해 수익성이 낮아지고 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 무역 전쟁이 해소되면 안정된 공급망을 바탕으로 비용 절감의 효과를 누릴 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 등장 역시 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입해 DXLG의 시장 점유율을 잠식하면 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 반대로 경쟁사가 철수하거나 경쟁력이 약화되면 시장에서의 지배력이 강화되어 주가가 상승할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 친환경 패션 트렌드가 부상하면서 DXLG가 이에 맞는 상품을 성공적으로 출시하고 소비자들에게 좋은 반응을 얻으면 주가는 상승할 것입니다. 하지만 트렌드를 제대로 반영하지 못할 경우 소비자 흥미를 잃고 주가는 하락할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DXLG의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선, 브랜드 인지도를 높이기 위해 대대적인 마케팅 캠페인을 진행할 계획인데, 이를 통해 더 많은 고객이 DXLG를 알게 되고 매출이 증가할 가능성이 있다[0]. 또한, 신규 매장 개발을 통해 서비스되지 않는 시장을 확대함으로써 매출 기회를 증가시킬 수 있다. 예를 들어, 2024년에 8개의 신규 매장을 열고, 2025년부터 2027년까지 매년 15개의 신규 매장을 오픈할 계획이다[1]. 한편, 전자상거래 플랫폼을 현대화하고 최적화하여 고객 경험을 개선함으로써 온라인 판매 비중을 더욱 높일 수 있다[2]. 그러나 거시경제 불확실성, 경쟁사의 시장 침투, 그리고 소비자의 트렌드 변화 등 외부 요인은 회사의 성장을 저해할 수 있는 위협 요소로 작용할 수 있다. 예를 들어, 경기 침체로 인한 소비자 지출 감소는 매출 하락으로 이어질 수 있으며, 새로운 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소할 수 있다. 이와 같이 다양한 내부 및 외부 요인들이 DXLG의 미래 성장에 복합적으로 작용할 것이다.