회사 소개
회사 DTSS는 글로벌 기업으로 네바다에 본사를 두고 미국 델라웨어와 중국에 자회사가 있는 기술 기반 회사로, 지능형 음향 기술(초음파, 저음파, 방향성 소리, 슈만 공명) 및 5G 메시징 등 다양한 기업 및 개인 고객에게 제품 및 서비스를 제공합니다. 이 회사는 미국 나스닥 캐피털 마켓에 상장되어 있으며, 미국 법정자회사인 미국 델라웨어 소재의 자회사 Datasea Acoustics LLC를 거쳐 중국에서 사업 활동을 전개하고 있습니다. 주요 제품으로는 음향 항균, 피부 치료 및 미용 솔루션, 수면 보조 장치 등이 있으며, 음향 항균제, 음향 미용, 음향 의료 치료, 음향 농업 등 다양한 업종과 분야에서 활용되고 있습니다. 회사의 연구개발은 초음파를 중심으로 한 지능형 음향 기술의 지속적인 혁신에 초점을 맞추고 있으며, 개별 산업에 맞게 기술 지원을 제공하여 글로벌 고객과 커뮤니티의 지속적인 요구를 충족하고 있습니다[0].
주요 고객
DTSS의 고객 페르소나는 다양한 업종의 혁신 기술 수요자들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 기업 고객, 헬스케어 분야, 농업 부문, 그리고 개인 소비자로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 기업 고객은 DTSS의 5G 메시징 서비스와 클라우드 플랫폼을 이용하여 효과적인 마케팅과 통신을 수행합니다. 이들은 5G 메시징을 통해 고객과의 상호작용을 강화하고, 효율적인 구매 관계를 형성하려는 목적으로 이 서비스를 이용합니다. 두 번째로 헬스케어 분야에서는 DTSS의 음향 항균 기술과 음향 의료 치료 제품을 사용합니다. 병원 및 클리닉은 감염 예방과 치료 효율을 높이기 위해 이러한 제품을 구입합니다. 세 번째로 농업 부문에서는 음향 농업 기술을 활용하여 작물의 성장 촉진 및 질병 예방을 목표로 합니다. 마지막으로 개인 소비자는 수면 보조 장치나 피부 치료 및 미용 솔루션을 통해 자신의 건강과 웰빙을 개선하기 위해 DTSS의 제품을 구매하는 경향이 있습니다. 이러한 고객들은 혁신적이고 효율적인 기술 솔루션을 제공받음으로써 경쟁력을 확보하고, 생활의 질을 향상시키기 위해 DTSS의 제품 및 서비스를 이용합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사/제공자 |
|---|---|---|
| 5G 메시징 서비스 플랫폼 비용 | 5G SMS를 비롯한 메시징 서비스와 관련된 플랫폼 사용 비용 | 중국의 여러 5G 네트워크 제공업체 |
| 클라우드 플랫폼 구축 비용 | 5G 클라우드 플랫폼 구축에 필요한 비용 | 다양한 클라우드 서비스 제공업체 |
| 연구 개발(R&D) 비용 | 5G 메시징, 지능형 음향 기술 등의 개발 및 혁신 비용 | 자체 연구개발 부서 |
| 광고 서비스 비용 | 5G 메시징 서비스 및 지능형 음향 기술 관련 광고비 | 광고 대행사 |
| 운영 임대 비용 | 사업 운영을 위한 건물 및 시설 임대 비용 | 임대 제공업체 |
| 주식 보상 비용 | 직원 및 경영진에 대한 주식 보상 비용 | 해당 없음 (내부 발생 비용) |
| 장비 및 소모품 비용 | 지능형 음향 기술 제품 생산을 위한 장비 및 소모품 비용 | 다양한 장비 및 소모품 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 고정 자산 및 무형 자산의 감가상각 및 상각 비용 | 해당 없음 (내부 발생 비용) |
DTSS의 주요 비용 항목 중 5G 메시징 서비스 플랫폼 비용과 클라우드 플랫폼 구축 비용은 가장 큰 비중을 차지하며, 대부분의 비용이 서비스 제공업체 및 클라우드 서비스 제공업체에게 지급됩니다. 연구개발 비용도 상당한 비중을 차지하며, 이는 주로 회사의 자체 R&D 부서에서 발생합니다[0][1][2].
제품군
DTSS의 주요 제품은 크게 5G 메시징 서비스와 지능형 음향 기술 제품으로 구분됩니다. 먼저, 5G 메시징 서비스는 회사 매출의 94.91%를 차지하며, 5G SMS 서비스와 클라우드 플랫폼 구축 프로젝트로 구성됩니다. 2023년 회계 연도 동안 5G 메시징 비즈니스는 $6,686,691의 매출을 올렸으며, 그 중 5G 메시징 탑업 서비스는 $4,481,442의 매출을 기록하여 전체 5G 메시징 매출의 67.02%를 차지합니다. 지능형 음향 기술 제품은 음향 항균, 의료 치료, 농업 솔루션 등을 포함하며, 해당 분야에서의 매출은 $196,940로 전체 매출의 소수에 불과하지만, 회사는 이 제품의 확대를 목표로 하고 있습니다[0][1].
주요 제품 및 매출 기여도:
| 제품 | 매출액 | 매출 비율 |
|---|---|---|
| 5G 메시징 | $6,686,691 | 94.91% |
| 지능형 음향 기술 | $196,940 | 소수 |
| 기타 사업 | $161,680 | 소수 |
| 합계 | $7,045,311 | 100% |
주요 5G 메시징 서비스:
- 5G SMS 서비스: 5G 메시징 서비스의 대부분을 차지하며, 클라우드 플랫폼을 통해 다양한 비즈니스와 고객에게 메시징 서비스를 제공합니다.
- 5G 메시징 탑업 서비스: 고객이 빠르게 메시지 서비스를 재충전할 수 있는 플랫폼을 제공하여 주요 매출원이 됩니다.
- 5G IMMCP 및 집적 메시지 클라우드 서비스: 부가가치 서비스를 통해 추가적인 매출을 창출합니다.
주요 지능형 음향 제품:
- 음향 항균 기술: 병원 및 클리닉에서 감염 예방을 위해 사용.
- 음향 농업 솔루션: 농작물의 성장 촉진 및 질병 예방.
경쟁사:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 서비스나우 | 클라우드 기반 IT 서비스 관리 |
| 싱크로스 | 상호작용 메시징 서비스 |
| 징동 닷컴 | 클라우드 및 디지털 솔루션 제공 |
이와 같은 경쟁사들은 DTSS가 제공하는 5G 메시징 및 지능형 음향 기술 제품과 유사한 서비스를 제공합니다.
주요 리스크
DTSS의 사업에 대한 잠재적인 위험 요소로는 다음과 같은 사항들이 있습니다: 1) 제공하는 음향 항균 제품은 하드웨어와 소프트웨어 기술이 결합된 복잡한 제품이므로 제품 하자를 감지하는 데 어려움이 있을 수 있고, 이로 인해 고객 만족도 저하, 판매 기회 감소 또는 매출 마진 영향을 받을 수 있습니다 2) 미래 성장을 위해 더 많은 자금을 마련하기 위해 부채를 발행하거나 새로운 지분을 발행해야 할 수 있으며, 자금 확보에 실패할 경우 사업 운영 및 확장에 영향을 줄 수 있습니다 3) 중국의 규제 당국이 회사의 구조를 비허용할 경우 운영 방식이 크게 변하고 유가증권 가치가 하락하거나 허무할 수 있으며, PRC 규정에 따라 해외 기업에 대한 자금 이체가 제한될 수 있어 현 / 미래 운영 및 확장에 부정적 영향을 줄 수 있습니다 4) PRC 거주지의 유익한 소유주들이 PRC 외환 규정을 준수하지 않아 이익 분배 및 해외 투자 활동이 제한되고 PRC 법에 따른 책임을 부담할 수 있습니다[0][1][2].
재무
DTSS의 2023년 6월 30일 기준 재정 상태는 다소 불안정한 모습을 보이고 있다. 회사는 2023년 순손실이 약 947만 9,692달러로 2022년의 652만 1,708달러에 비해 약 45% 증가했다. 이는 대부분 운영 비용 증가와 총이익 감소에 기인한다. 영업 손실은 2022년의 723만 7,254달러에서 2023년에는 968만 5,220달러로 증가했다[0]. 2023년 6월 30일 기준 회사의 현금은 19,728달러에 불과하며, 적립된 결손액은 약 2,806만 달러에 달한다[1]. 회사의 유동성 자산은 128만 9,517달러, 유동 부채는 361만 7,058달러로 현재 비율이 0.26:1로 매우 낮아 유동성 위험이 크다[2]. 한편, 현금 흐름 측면에서 2023년 운영 활동에 사용된 순현금은 약 313만 6,081달러로 2022년의 513만 9,712달러에 비해 감소했으며, 이는 조정된 순손실 감소와 매출채권 및 미수금의 현금 유입 증가 등에 기인한다[3]. 재정 활동을 통해 2023년에는 약 310만 9,207달러를 조달했지만 이는 전년도의 637만 9,304달러에 비해 크게 줄어든 수치이다[4]. 이와 같은 어려움에도 불구하고, DTSS는 추가적인 투자 유치와 연구 개발 및 시장 확장을 통해 지속적인 성장을 도모하고 있다.
대차대조표
대차대조표 (Consolidated Balance Sheet as of June 30, 2023 and 2022)
| 항목 | 2023년 6월 30일 | 2022년 6월 30일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현재 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $19,728 | $164,217 |
| 매출채권 | $255,725 | $229,179 |
| 재고 | $72,239 | $25,320 |
| 선불비용 및 기타 유동자산 | $237,825 | $96,280 |
| 총 현재 자산 | $585,517 | $515,014 |
| 비유동 자산 | ||
| 사용권 자산 | $106,325 | $451,087 |
| 유형자산 | $179,179 | $286,080 |
| 기타비유동자산 | $92,686 | $92,093 |
| 총 자산 | $2,754,448 | $3,755,677 |
| 부채 및 자본 | ||
| 현재 부채 | ||
| 매입채무 | $1,005,059 | $197,573 |
| 단기 대출 | $594,906 | $- |
| 선수금 | $609,175 | $289,888 |
| 미지급비용 및 기타 유동부채 | $1,409,939 | $994,884 |
| 관련 당사자에 대한 채무 | $1,162,856 | $102,331 |
| 운영 리스 부채 | $124,640 | $457,949 |
| 총 현재 부채 | $4,906,575 | $2,124,575 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 대출 | $1,401,521 | $- |
| 운영 리스 부채 비유동 | $26,449 | $31,470 |
| 총 비유동 부채 | $1,427,970 | $31,470 |
| 총 부채 | $6,334,545 | $2,156,045 |
| 자본 | ||
| 보통주, $0.001 액면가 | $27,784 | $24,325 |
| 추가납입 자본 | $24,122,973 | $20,729,559 |
| 누적 결손금 | ($28,063,258) | ($18,583,566) |
| 기타포괄손익 누적액 | $393,252 | $283,587 |
| 비지배지분 | ($60,848) | ($854,273) |
| 총 자본 | ($3,580,097) | $1,599,632 |
| 총 부채 및 자본 | $2,754,448 | $3,755,677 |
DTSS의 재무 상태 분석:
DTSS의 대차대조표는 회사의 재무 상태가 시간이 지남에 따라 상당히 악화되었음을 보여준다. 2022년과 비교해 2023년의 총 자산은 약 27% 감소하였으며, 현금 보유액 또한 급격히 감소했다. 특히, 현재 자산이 불과 $585,517에 불과한 반면 현재 부채는 $4,906,575에 이르러, 유동성 문제를 제기하고 있다.
또한, 부채 부분에서 단기 대출이 새로 발생하였고, 매입 채무와 관련 당사자에 대한 채무 또한 크게 증가한 점은 회사의 재정 압박을 반영한다. 장기 대출 부채도 발생하여 총 비유동 부채가 크게 증가하였다.
자산 배분 측면에서는 사용권 자산 및 유형 자산의 감소가 두드러지는데, 이는 회사가 운영 중인 고정 자산의 가치가 감소하거나 매각되었음을 나타내며, 이는 회사의 지속 가능성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
이와 같은 재무 상태는 DTSS가 현재 재정적으로 매우 어려움을 겪고 있음을 나타내며, 이러한 상황에서 자산 배분이 효율적이지 못하고 대부분이 단기 부채와 운영 비용으로 사용되고 있음을 확인할 수 있다[0][1][2].
손익계산서
손익계산서 (Consolidated Income Statement for the years ended June 30, 2023 and 2022)
| 항목 | 2022년 (</math>) | |
|---|---|---|
| 매출 | 7,045,311 | 17,080,911 |
| 매출원가 | 6,704,380 | 16,125,238 |
| 매출총이익 | 340,931 | 955,673 |
| 운영 비용 | ||
| 연구개발비 | 1,611,751 | 2,617,942 |
| 일반 및 관리 비용 | 8,414,400 | 5,574,985 |
| 총 운영 비용 | 10,026,151 | 8,192,927 |
| 영업 손실 | (9,685,220) | (7,237,254) |
| 영업 외 수익(비용), 순 | (12,795) | 125,572 |
| 세전 손실 | (9,698,015) | (7,111,682) |
| 소득세 비용 | 0 | 0 |
| 비지배지분 공제 전 순손실 | (9,702,334) | (7,111,682) |
| 비지배지분 소득(손실) | (218,323) | (589,974) |
| 총 순손실 (DTSS 보통주) | (9,479,692) | (6,521,708) |
재무 상태 분석:
DTSS의 2023년 손익계산서를 보면 매출이 2022년의 절반 이하로 크게 감소한 것이 두드러진다. 이는 주로 COVID-19 팬데믹으로 인한 5G 메시징 사업의 수요 감소 및 중국 내 사업활동의 축소 때문으로 보인다. 매출원가는 매출 감소와 함께 급격히 하락하였으나, 매출원가 자체가 여전히 높아서 매출총이익은 매우 적은 상태이다.
또한, 연구개발비가 2022년에 비해 2023년에 줄어든 것이 눈에 띄는데 이는 회사가 기술 혁신보다는 비용 절감에 집중한 결과로 보인다. 일반 및 관리 비용이 크게 증가하였는데, 이는 주로 인건비, 관리 비용, 기타 운영비 증가 때문일 것으로 추정된다. 이러한 비용 구조는 회사의 지속 가능성을 위협하는 요소로 작용하고 있으며, 영업 손실의 주된 원인 중 하나이다.
세부 항목 분석:
운영 비용 항목에서 특히 일반 및 관리 비용이 2022년 대비 약 51% 증가한 것은 상당히 우려스러운 부분이다. 이는 DTSS가 재무 구조를 재편하고 운영 효율성을 높여야 함을 시사한다. 한편, 연구개발비는 회사의 기술 경쟁력을 유지하기 위한 필수적인 투자임에도 불구하고, 감소한 것은 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 경쟁사들과 비교하면 DTSS는 기술 개발에 상대적으로 적은 금액을 투자하고 있으며, 이는 잠재적인 기술 혁신의 부족을 초래할 수 있다.
결론적으로, DTSS의 손익계산서는 매출 감소, 높은 매출원가 및 증가된 관리 비용으로 인해 재정 상태가 불안정함을 보여준다. 비용과 수익의 불균형은 회사의 효율성 및 수익 구조 개선이 시급함을 나타낸다[0][1].
현금흐름표
| 2022년 (</math>) | ||
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순손실 (비지배지분 포함) | (9,698,015) | (7,111,682) |
| 고정자산 처분 손실 | 2,443 | 916 |
| 감가상각비 | 701,430 | 577,822 |
| 대손충당비 (환급) | (50,421) | 284,958 |
| 운영리스 비용 | 620,696 | 863,691 |
| 주식보상비용 | 4,378,887 | 642,000 |
| 매출채권 | (15,387) | (267,771) |
| 재고 | (46,919) | (25,323) |
| 부가가치세 선급 | (29,212) | 123,313 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | (141,545) | (224,285) |
| 매입채무 | 839,735 | 26,236 |
| 이연매출 | - | (46,461) |
| 미수금 및 기타채무 | 523,534 | 741,328 |
| 운영리스 부채 지급 | (575,156) | (836,143) |
| 영업활동 순현금유출 | (3,136,081) | (5,139,712) |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 부동산 및 장비 취득 | (3,881) | (51,340) |
| 무형자산 취득 및 개발 | (80,438) | (1,051,111) |
| 장기투자 | (28,812) | (30,973) |
| 투자활동 순현금유출 | (113,131) | (1,133,424) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 관계자 대여금 증가 | 1,110,238 | 37,042 |
| 대출금 수익 | 2,197,400 | - |
| 대출금 상환 | (198,431) | (1,402,336) |
| 주요 주주로부터 자본 출자 | - | 62,802 |
| 보통주 발행 수익 | - | 7,681,796 |
| 재무활동 순현금유입 | 3,109,207 | 6,379,304 |
| 환율 변동 효과 | (4,484) | 8,373 |
| 현금 순증가 (감소) | (144,489) | 114,541 |
DTSS의 현금 흐름을 살펴보면, 2023년에 영업활동으로 인한 현금 유출액은 3,136,081달러로, 전년도의 5,139,712달러에 비해 감소하였다. 이는 주로 매출채권과 이연매출의 감소, 선급비용의 감소 등에 기인한다. 투자활동으로 인한 현금 유출은 113,131달러로, 주로 무형자산 취득 및 개발과 장기투자에 사용되었다. 재무활동으로 인한 현금 유입은 3,109,207달러로, 대부분 대출금 수익과 관련자 대여금 증가로 이루어졌다. 유사한 기술 기반 기업들과 비교할 때, DTSS의 영업활동으로 인한 현금 흐름은 더 큰 개선이 필요하며, 이는 매출 증가와 비용 절감을 통해 가능할 수 있다. 투자활동과 재무활동을 통한 현금 흐름은 안정적이나, 영업활동에서의 지속 가능한 개선이 필요함을 시사한다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 조건 | 잔액($) | 이자율 |
|---|---|---|---|
| 단기 대출 | 만기 1년 이하 | 1,401,521 | - |
| 운영 리스 부채 | - | 26,449 | - |
| 장기 대출 | 만기 1년 이상 | 1,401,521 | - |
| 관계사 대여금 증가 | - | 1,110,238 | - |
| 대출금 수익 | - | 2,197,400 | - |
| 대출금 상환 | - | (198,431) | - |
회사의 주요 부채 항목에는 단기 및 장기 대출, 운영 리스 부채, 관계사 대여금 증가 등이 포함됩니다. 주요 대출의 이자율과 세부 조건은 문서에 구체적으로 명시되어 있지 않습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
DTSS의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지 요인에 따라 다릅니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 중국 위안화가 미국 달러 대비 강세를 보이면, 환율상 손실로 인해 주가가 하락할 수 있습니다[0][1]. 둘째, 거시경제 상황도 큰 영향을 미칩니다. 만약 중국 경제가 침체되거나 인플레이션이 심해지면, 소비자들이 상품과 서비스 구매를 줄이면서 DTSS의 수익이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 회사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 관계 악화로 인해 중국 정부가 미국 기업에 대한 규제를 강화하면, 투자자들이 불안해져 주가가 하락할 가능성이 큽니다[3]. 넷째, 경쟁사의 등장 및 기술 혁신도 중요한 요인입니다. 만약 새로운 경쟁사가 DTSS보다 혁신적인 기술을 선보여 시장 점유율을 빠르게 확장한다면, DTSS의 시장 점유율이 감소하면서 주가가 하락할 수 있습니다[3]. 마지막으로 시장 및 트렌드의 변화 또한 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 소비자들이 음향 기술을 활용한 제품군에 대한 선호도가 급격히 높아진다면, DTSS의 매출 증가로 인해 주가가 상승할 수 있습니다[5]. 이러한 요인들은 DTSS의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미치며, 투자자들은 이를 주시해야 합니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DTSS의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 지능형 음향 기술의 진화와 5G 메시징 기술의 보급은 회사 성장의 주요 요인입니다. 이 기술들은 음향 항균, 피부 치료, 수면 보조 등 다양한 분야에서 활용될 수 있으며, 특히 팬데믹 이후 건강과 위생에 대한 관심이 높아짐에 따라 수요가 증가할 것입니다. 둘째, 국제 시장 확장이 중요합니다. DTSS는 미국을 포함한 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있으며, 현지화된 제품과 서비스를 통해 다양한 고객 요구를 충족시키려는 전략을 가지고 있습니다[0][1]. 셋째, 연구 개발 투자 확대도 성장의 중요한 요인입니다. 초음파 소독 기술이나 슈만 주파수 수면 모니터와 같은 혁신 제품들은 고객의 높은 기대치를 충족시키고 새로운 시장을 개척하는 데 도움을 줄 것입니다[1][3]. 반면, 성장에 부정적인 요인들도 존재합니다. 예를 들어, 제품 품질 문제나 기술적 결함이 발생하면 고객 만족도가 떨어지고, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다[4]. 또한, 환율 변동이나 미·중 무역 갈등 등 외부 경제적 요인들도 회사의 재무 상태에 영향을 미칠 수 있습니다[5]. 마지막으로, 신규 자본 조달의 어려움 역시 회사의 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 연구 개발 및 마케팅 확장을 위해 추가 자본이 필요하지만, 이를 확보하지 못하면 운영에 차질이 생길 수 있습니다[4].