회사 소개
Global Self Storage, Inc.은 미국 내에서 자체 관리 및 운영하는 부동산 투자 신탁(REIT) 기업으로, 저렴하고 쉽게 접근 가능하며 안전한 주거 및 상업용 저장 공간을 제공하는 자체 저장소를 보유하고 운영합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 총 13개의 저장소를 보유하고 운영하거나 자체 계열사를 통해 운영하며, 이들 속성들은 전통적 및 기후 제어 유닛 외에도 많은 우려 및 외부 자동차/RV/보트 저장소가 있습니다. 또한 회사는 주로 렌탈 운영부문에서 작동하며, 수익과주주 가치를 극대화하고자 다양한 새로운 계획 및 기회를 실시하고 있습니다. 이를 위해 입주율 관리 시스템을 구현 및 정제하고, 이미 기존의 임차자 수익률 관리 프로그램을 구현 및 정제하며, 디지털, 드라이브 바이, 추천 마케팅 프로그램을 구현하고 있습니다. 또한 주식 보유 가치를 추가할 수 있다고 믿는 개별 저장소 및 소규모 포트폴리오의 인수를 추구하고 있습니다. 회사의 저장소는 일반적으로 인구 밀집 지역과 주요 도로 및 고속도로 인근에 위치하며, 경쟁 자산을 개발하기 어려운 엄격한 존재 장벽이 있는 지역에서 저장소를 찾고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 경쟁 운영환경과 소비자 소비 습관 및 이동 트렌드에 영향을주는 일반적 경제 상황에 노출되어 있으며, 계절적인 점유율 변동도 경험합니다. 또한 수익률 관리 프로그램을 활용하여 저장 유닛의 임대료를 관리하고, 지속적으로 정보 네트워크, 국가 전화 및 온라인 예약 시스템, “Global Self Storage” 브랜드 이름 및 규모의 경제적 이점을 활용하여 도움을 줄 수 있다고 믿습니다[0].
주요 고객
Global Self Storage Inc.의 고객은 주로 자택 소유자, 계약자, 소규모 사업자, 군인, 학생 및 계절별 수요자들로 구성됩니다. 자택 소유자는 이사나 리모델링 중에 일시적으로 가구나 개인 소지품을 보관하기 위해 저장 공간을 필요로 하며, 계약자들은 작업 도구 및 재료 보관을 위해 자주 사용합니다. 소규모 사업자들은 사무실 공간 절약 및 재고 보관으로 인해 저장소를 이용합니다. 군인과 학생들도 자주 이동하거나 휴가 기간 동안 짐을 보관하기 위해 저장소를 찾습니다. 이 외에도 계절별 수요자로는 겨울철에 여름용품을 보관하거나 여름철에 겨울용품을 보관하는 사람들이 있습니다. 고객들은 주로 저렴한 비용, 손쉬운 접근성, 높은 안전성을 이유로 Global Self Storage의 서비스를 이용합니다. 대부분의 고객은 일시적인 필요에 의해 월 단위 계약을 선호하며, 이러한 유연성이 큰 장점으로 작용합니다. 회사는 보안, 청결, 편리한 위치 및 우수한 고객 서비스를 통해 높은 고객 만족도를 유지하고자 합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 현장 매니저, 지역 매니저, 그리고 직원 급여. 2023년 12월 31일 종료된 연도에 인건비 9.3% 증가. | 자체 관리 |
| 부동산 세금 | 부동산 평가액 증가와 세액 인센티브 상실로 인해 비용 증가. | 지역 정부 |
| 관리 비용 | 은행 수수료, 신용카드 수수료, 수리 및 유지보수, 유틸리티(전기, 석유, 가스), 조경, 경보 모니터링, 쓰레기 처리. | 다양한 서비스 제공업체 |
| 마케팅 비용 | 인터넷 광고, 24/7 키오스크 운영 비용 및 전화 예약 센터 운영 비용. | 디지털 마케팅 회사 |
| 공공 시설 비용 | 주로 전기, 석유, 가스 비용. LED 조명 교체 프로그램으로 전력 사용량 감소. | 전력회사, 가스회사 |
| 수리 및 유지보수 | 인플레이션과 2023년의 일회성 수리 증가로 비용 증가. | 유지보수 서비스 제공업체 |
| 조경비용 | 조경 및 제설 비용, 2023년에는 주로 제설 비용 감소로 전체 비용 감소. | 조경 회사 |
| 종합 보험 비용 | 각 저장소의 보험 및 기타 일반 비용. | 보험회사 |
Global Self Storage Inc.는 직원 급여, 부동산 세금, 관리 비용, 공공 시설 비용, 수리 및 유지보수 비용, 마케팅 비용, 조경 비용 및 종합 보험 비용 등 다양한 비용 요소를 관리하고 있으며, 이는 전반적인 운영 비용에 큰 영향을 미칩니다[0][1][2].
제품군
Global Self Storage, Inc.의 주요 제품 및 서비스는 주거용 및 상업용 고객을 대상으로 하는 다양한 저장 유닛을 포함합니다. 회사는 전통적인 저장 유닛, 기후 제어 유닛, 외부 자동차/RV/보트 저장소 등의 제품을 제공합니다. 이들 제품은 전체 매출의 대부분을 차지하며, 특히 임대 수입이 주요 수익 원천입니다.
주요 제품 및 서비스
| 제품 및 서비스 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 전통적인 저장 유닛 | 기본적인 저장 공간으로, 개인 가구나 소지품을 보관할 수 있는 유닛들입니다. | 매우 높음 |
| 기후 제어 유닛 | 온도와 습도를 조절할 수 있어 민감한 물품 보관에 적합한 저장 유닛입니다. | 중간 |
| 외부 자동차/RV/보트 저장소 | 자동차, RV, 보트를 안전하게 보관할 수 있는 외부 저장 공간입니다. | 중간 |
전통적인 저장 유닛
Global Self Storage의 전통적인 저장 유닛은 다양한 크기의 유닛을 포함하고 있으며, 주택 소유자와 소규모 사업자가 가구, 재고 등 다양한 물품을 저장하는 데 사용됩니다. 이 유닛들은 대부분의 매출을 차지하며, 평균 점유율은 약 90% 수준을 유지하고 있습니다[0].
기후 제어 유닛
기후 제어 유닛은 온도와 습도 조절 기능을 갖추고 있어, 민감한 물품 저장에 사용됩니다. 이 유닛은 상대적으로 높은 임대료를 받을 수 있어 수익성이 높습니다. 기후 제어 유닛의 인기도는 증가하고 있으며, 이는 기존 고객의 평균 체류 기간이 증가한 배경이 됩니다[1].
외부 자동차/RV/보트 저장소
글로벌 셀프 스토리지는 또한 외부 자동차, RV, 보트를 보관할 수 있는 공간을 제공하여 다양한 고객의 니즈를 충족시키고 있습니다. 이 저장소는 대형 및 고가 차량을 안전하게 보관할 수 있는 옵션을 제공하며, 계절에 따라 수요가 변동하는 특징이 있습니다.
주요 경쟁자
| 회사 이름 | 제공하는 제품 및 서비스 | 비고 |
|---|---|---|
| Public Storage | 전통적인 저장 유닛, 기후 제어 유닛, 유사한 규모의 서비스 제공 | - |
| Extra Space Storage | 전통적인 저장 유닛, 기후 제어 유닛, 자동차 저장소 등 | - |
| CubeSmart | 전통적인 저장 유닛, 기후 제어 유닛, 보관함 및 이동 서비스 | - |
이와 같이, Global Self Storage의 주요 제품과 서비스는 높은 점유율과 꾸준한 수익성을 기반으로 하고 있으며, 경쟁이 치열한 시장에서도 차별화된 특성을 바탕으로 지속적으로 성장하고 있습니다[2][3].
주요 리스크
Global Self Storage, Inc.(SELF)의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 금융 시장의 약화와 손상, 이자율 상승 및 인플레이션 압력 증대, 공급망 관련 장애(특히 COVID-19와 같은 팬데믹으로 인한), 지정학적 도전과 불확실성(러시아-우크라이나 갈등, 이스라엘-파스틴 간 갈등 등), 정부 규정 및 재정 정책 변화(세금 증가, 환경 법규 준수 비용 증대), 부동산 재평가로 인한 재산세 증가 등이 있습니다. 또한 단기의 렌탈 계약으로 인한 저장 유닛 재임대 위험, 세금 및 규정 준수 비용 증대로 인한 수익 감소, 운영 비용 증가로 인한 영향, 사이트 직원에 대한 의존으로 인한 운영 성과 약화, 정보기술의 중요성으로 인한 사이버 위협으로 인한 사업 해치, 개인 정보 보호 문제로 인한 규제 변화 등이 SELF의 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인으로 지목됩니다[0][1][2][3].
재무
Global Self Storage, Inc.(SELF)는 2022년과 2023년 재무 성과에서 여러 주요 지표를 통해 회사의 건강 상태를 평가할 수 있습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 동일 저장소의 순영업소득(NOI)은 전년 대비 1.7% 감소했습니다. 이는 주로 운영 비용 증가에 기인합니다. 연간 동일 저장소 수익은 2.1% 증가한 반면, 운영 비용은 9.1% 증가했습니다. 순영업소득 감소에도 불구하고, 회사는 인터넷 및 디지털 마케팅 이니셔티브를 통해 약 90%의 평균 점유율을 유지할 수 있었으며, 이는 강력한 입주자 유지율과 지역 브랜드 충성도 형성을 도왔습니다[0][1]. 운영 비용의 증가는 주로 인건비와 부동산세 상승에 기인하며, 그 결과로 총 운영 비용이 증가했습니다. 또한, 총 수익은 2022년 $375,571에서 2023년 $392,577로 4.5% 증가했습니다. 이는 보험 관리 수수료의 증가에 기인합니다[2]. 2023년에는 회사의 운영 수익이 $3,527,190에서 $3,111,253로 감소했으며, 이는 총 비용 증가와 관련이 있습니다. 2023년 12월 31일 마감된 연도의 순이익은 $2,938,769로, 2022년의 $2,057,723에 비해 증가했습니다. 주당 순이익은 같은 기간 동안 $0.19에서 $0.26로 증가했습니다[3][2]. 이러한 수익과 비용의 변동은 회사의 재무 상태를 종합적으로 평가하는 데 중요한 요소로 작용하며, 이는 장기적인 재무 건강도를 평가하는 데 필수적입니다.
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Term Loan Promissory Note | 2천만 달러 | 연 4.192% | 2036년 7월 1일 | 부동산 담보, 비소구 보증 |
| Credit Facility Promissory Note | 1천만 달러 | 1개월 USD LIBOR + 3.00% | 2021년 12월 20일 | 부동산 담보, 비소구 보증 |
| Paycheck Protection Program Term Note (PPP Note) | 486,602 달러 | N/A | N/A | CARES Act에 의한 용서 가능 |
SELF의 채무에는 여러 가지 형태가 있으며, 주요 항목은 위와 같습니다. Term Loan Promissory Note의 경우, 금액이 2천만 달러에 달하며, 연이자율은 4.192%로 2036년 7월 1일 만기입니다. 이 대출은 특정 부동산 자산으로 담보되며 비소구 보증이 제공됩니다. Credit Facility Promissory Note는 최대 1천만 달러로, 1개월 USD LIBOR에 3.00%가 가산된 이자율을 적용받으며, 2021년 12월 20일에 만기가 도래했습니다. 이 대출 역시 부동산 자산으로 담보되며 비소구 보증이 포함됩니다. 마지막으로, Paycheck Protection Program Term Note는 CARES Act에 따라 제공되었으며, 용서 가능 조건을 갖춘 486,602 달러의 대출입니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
SELF의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 다음과 같은 가상 시나리오와 함께 설명할 수 있습니다. 첫째, 전체적인 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 접어들어 소비자 지출이 감소하고, 이는 저장 공간 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우, 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다 . 둘째, 금리 변동입니다. 만약 금리가 상승하면, 부동산과 같은 자산의 투자 매력이 감소하게 되어 금융 비용이 증가하며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다 . 셋째, 지역적 또는 글로벌 정치적 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되면 공급망 문제와 경제적 불확실성 증가로 인해 투자심리가 위축될 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 넷째, 경쟁사의 증가입니다. 만약 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 더 나은 서비스와 가격을 제공하게 되면, 고객을 빼앗길 가능성이 높아져 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다 . 다섯째, 산업 및 소비자 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 온라인 쇼핑의 증가로 인해 창고 및 저장 공간의 수요가 증가하면, 이는 SELF의 수익 상승으로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다 . 이러한 모든 요인들은 SELF의 주가 변동에 직간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SELF의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, SELF는 현재 보유한 저장소 포트폴리오를 확대하고 새로운 저장소를 인수하려는 계획을 가지고 있습니다. 이는 향후 수익성을 증가시키는 데 기여할수 있습니다. 또한, 회사는 세 번째 관리 플랫폼인 Global MaxManagementSM을 통해 제3자 소유의 자산을 관리하고, 이를 통해 추가적인 수익원과 인수 기회를 창출하고자 합니다. 그러나 경제적 불확실성, 금리 변동, 인플레이션 압력, 공급망 문제 등 다양한 외부 요인이 회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 존재합니다. 특히 금리 인상이 자본 비용을 증가시키고 이는 투자 수익률을 감소시킬 수 있으며, 강도 높은 경쟁 환경 또한 회사가 적합한 인수 대상을 식별하고 통합하는 데 어려움을 초래할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, SELF는 현재 운영 중인 저장소의 점유율을 최대화하고 새로운 저장소를 지속적으로 확장하고자 하며, 이는 장기적으로 회사의 성장성을 뒷받침하는 중요한 요소가 될 것입니다[0][1].