시에라 메탈즈 (Sierra Metals Inc., SRM)

회사 소개

SRM는 장난감 및 기념품 디자이너 및 개발업체로, 세계 최대의 테마 파크와 엔터테인먼트 장소에 판매되는 회사입니다. 그들의 비즈니스는 거의 모든 사람이 무언가를 팬으로 여기고 팬 로열티에 대한 기회가 늘어나고 있는 원칙에 기반을 두고 있습니다. SRM은 영화, TV 프로그램, 즐겨찾는 연예인 또는 레스토랑 등 즐겨찾는 “무언가”에 대한 애정을 표현할 수 있는 기발하고 재미있고 독특한 제품을 만들어냅니다. 그들은 다양한 제품 카테고리에 자신들만의 디자인과 미적 감각을 주입하여, 인형, 인형, 액세서리, 의류 및 가정용품을 포함한 다양한 제품을 만들어냅니다. SRM은 대중 문화에 대한 독창적인 스타일, 대중 문화에 대한 전문 지식, 광범위한 제품 유통 및 매우 접근 가능한 가격대로 제품에 대한 열정적인 팬층을 확보하여 성장해 왔습니다. 그들은 포트폴리오의 대중 문화 제품과 대중 문화 통찰력 때문에 소매업자들이 그들을 소중히 여기고, 소비자들이 독특한 스타일의 제품과 그들이 대표하는 콘텐츠들을 소중히 여기기 때문에 그들은 대중 문화의 중심 지점에 자리하고 있다고 믿고 있습니다[0].

주요 고객

SRM의 주요 고객들은 다양한 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫 번째로 대형 테마파크와 엔터테인먼트 장소가 있다. 대표적으로 월트 디즈니 파크와 리조트, 유니버설 스튜디오, 씨월드 등의 장소에서 SRM의 제품이 판매되고 있다. 이러한 고객들은 방문객들에게 독특한 기념품을 제공하기 위해 SRM의 창의적이고 스타일라이즈된 제품을 구매한다. 두 번째로 팬층과 수집가들로 구성된 일반 소비자들이 있으며, 이들은 영화, TV 프로그램, 유명인, 특정 레스토랑 등 자신이 애정하는 대중문화 콘텐츠에 대한 애정을 표현하기 위해 SRM의 제품을 구매한다. 이들은 오컬셔널 바이어에서 시작해 점차적으로 열성적인 구매자로 진화하며, SRM의 독특한 스타일과 제품이 그들을 끌어들인다[0]. 세 번째로 소매업자들로, 이들은 SRM의 풍부한 대중문화 제품 포트폴리오와 대중문화 통찰력을 가치 있게 여기며, 소비자 트래픽을 유도할 수 있는 능력 때문에 SRM과 협력한다. 이들은 SRM의 다양한 제품군을 통해 다양한 연령대와 소비자 그룹에게 다가간다[0]. SRM의 제품은 가격이 $2.50에서 $50.00 사이로, 다양한 소비자 층이 자주 그리고 즉흥적으로 구매할 수 있게끔 접근 가능한 가격대에 위치해 있다[2].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체
원자재 비용	SRM의 제품을 생산하기 위해 사용하는 재료로, 영화, TV 프로그램, 만화 등 다양한 소스에서 영감을 받아 만든다.	관련 정보 없음
제조 비용	SRM의 제품을 제작하는 데 필요한 제조 및 조립 공정. 이 과정에서는 다양한 부품과 자재가 사용된다.	관련 정보 없음
물류 및 운송 비용	완제품을 고객에게 전달하기 위한 물류 및 운송 비용. 이는 제품의 유통 및 공급망 관리에 중요한 역할을 한다.	관련 정보 없음
에너지 비용	제품 제조 및 회사 운영에 필요한 에너지 비용. 이는 생산 과정에서 상당한 에너지를 소비할 수 있다.	관련 정보 없음
인건비	SRM의 운영에 필요한 인력 비용. 여기에는 엔지니어, 디자이너, 마케팅 전문가 등 다양한 인력의 급여가 포함된다.	자체 채용
외주 및 IT 비용	정보 기술 시스템 운영 및 유지 비용으로, 여기에 클라우드 컴퓨팅 비용과 같은 디지털 인프라 비용도 포함된다.	관련 정보 없음
마케팅 및 광고 비용	SRM의 제품을 홍보하고 판매를 촉진하기 위해 사용하는 마케팅 및 광고 비용.	자체 운영 및 여러 광고 대행사

SRM은 비용 절감, 효율성 향상 및 생산성 증가를 위해 제조, 운송, 물류 및 정보 기술 등 분야에서 외부 공급업체와의 관계에 의존한다. 이러한 공급업체의 단절이나 성능 저하가 발생할 경우 SRM의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0].

제품군

SRM의 주요 제품은 인형, 인형 액세서리, 의류, 가정용품 등으로 구성된다. 이들은 독특한 디자인과 스타일을 통해 고객의 애정을 끌고 있다. 주력 제품의 상세 내역과 각 제품군이 매출에 기여하는 부분은 다음과 같다. 인형 및 인형 액세서리: 이 제품군은 SRM의 가장 큰 매출원으로, 인기에 힘입어 지속적으로 높은 판매량을 기록하고 있다. 인형은 다양한 콘텐츠와 테마를 기반으로 제작되며, 다양한 연령대에 어필하고 있다. 의류: 대중문화 콘텐츠를 반영한 의류 제품은 주로 젊은 층과 성인 팬층을 대상으로 하여 큰 인기를 끌고 있다. 이러한 제품들은 팬들이 자신이 좋아하는 캐릭터나 브랜드를 일상에서 표현할 수 있도록 돕는다. 가정용품: 팬층이 일상 생활에서 사용할 수 있는 다양한 가정용품도 매출에 상당 부분 기여하고 있다. 컵, 접시, 장식품 등 다양한 일상 제품들이 포함된다.

SRM의 주요 제품과 매출 기여도

제품군	설명	매출 기여도
인형 및 액세서리	다양한 콘텐츠와 테마를 기반으로 한 인형 제품	가장 높은 기여도
의류	대중문화 콘텐츠를 반영한 의류 제품	주요 매출원
가정용품	컵, 접시, 장식품 등을 포함한 일상 생활용품	상당한 기여도

SRM의 주요 경쟁사는 대형 장난감 및 기념품 제작사들이다. 예를 들어, 마텔(Mattel), 하스브로(Hasbro) 등의 회사는 SRM과 비슷한 고객층을 대상으로 다양한 장난감과 기념품을 제공하고 있다. 이러한 경쟁사들도 대중문화 콘텐츠를 기반으로 다양한 제품을 출시하고 있어 SRM의 주요 경쟁자로 분류된다.

주요 경쟁사 비교

경쟁사	주요 제품군	시장 위치
마텔(Mattel)	인형, 차량 장난감, 게임 등	글로벌 리더
하스브로(Hasbro)	액션 피규어, 보드 게임, 인형 등	글로벌 리더

SRM은 독특한 디자인과 대중문화 통찰력을 바탕으로 소비자의 니즈를 충족시키며, 경쟁사들과 차별화된 제품을 통해 시장에서의 입지를 강화하고 있다[0][1][2].

주요 리스크

SRM의 비즈니스에 특정한 위험요인으로는 정치적 불안정, 시민 불안, 질병으로 인한 생산 단절 또는 공급망 중단이 있다. SRM은 주로 아시아 전역의 제조업체와 공급업체를 활용하고 있는데, 이 지역에서 정치적 불안정과 시민 불안정의 위험이 있습니다. 또한, 전염병 발생 가능성도 존재하는데, 예를 들어, COVID-19 팬데믹의 경우 SRM의 공급망을 방해하고 매출 감소로 이어졌습니다. 또한, SRM의 지식재산권을 보호하는 것과 제품 책임 소송 등도 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 제품 리콜에 따른 비용도 상당할 수 있으며, 이는 소비자 인식을 해칠 수 있고 경영 리소스를 소비하며 비즽니스 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].

재무

SRM의 2023년 재무 성과를 분석하면, 회사는 2023년에 총 576만 533달러의 매출을 올렸으나 이는 전년도의 607만 6,116달러에 비해 감소한 수치이다. 이는 주로 산업 조건과 특정 지역, 특히 플로리다 올랜도 리조트의 매출 감소 때문이지만, 여전히 코로나 이전 수요 수준에 근접한 상황이다. 영업비용과 기타 수익/비용은 2023년에 337만 1,309달러로, 2022년의 90만 2,198달러에 비해 크게 증가하였다. 이 증가의 주요 원인은 나스닥 상장과 관련된 비용, 새로운 제품 라인 출시, 마케팅 및 프로모션 비용 증가였다. 2023년 순손실은 205만 3,859달러로, 2022년 순이익 32만 8,701달러에 비해 크게 감소하였다. 회사는 또한 2023년 말 현금 및 현금성 자산이 약 298만 741달러로, 2022년 말의 45만 3,516달러에 비해 상당히 증가한 상황이다. 이러한 현금 증가는 주로 유가증권 판매를 통해 얻은 순수익 516만 8325달러 덕분이다[0][1][2].

대차대조표

SRM의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표를 다음과 같이 요약할 수 있습니다:

항목	2023년 12월 31일 (USD)
현금 및 현금성 자산	2,980,741
매출채권	747,345
재고자산	966,501
선급금	318,745
기타 유동자산	53,829
총 유동자산	5,067,161
장기자산	389,175
총 자산	5,456,336
매입채무 및 기타 유동부채	452,852
단기차입금	150,000
기타 유동부채	61,856
총 유동부채	664,708
장기부채	-
자본총계	4,791,628
총 부채 및 자본	5,456,336

SRM의 대차대조표를 분석해 보면, 먼저 현금 및 현금성 자산의 현저한 증가가 눈에 띕니다. 이는 주로 유가증권 판매로 인해 현금 유입이 있었기 때문입니다. 또한, 회사는 매출채권과 재고자산에 상당한 비중을 두고 있어 일반적인 제조 및 판매 사업의 특성을 잘 반영하고 있습니다. 매출채권은 747,345달러로, 이는 회사가 고객으로부터 아직 받지 못한 금액을 나타내며, 재고자산 966,501달러는 회사가 보유하고 있는 제품의 제조 또는 구매 원가를 뜻합니다. 선급금과 기타 유동자산도 포함되어 있어, 회사가 다양한 운영 활동에 필요한 자산을 사전에 지출했음을 보여줍니다.

부채 측면에서는 매입채무 및 기타 유동부채가 452,852달러로, 회사가 공급업체에 대해 아직 지급하지 않은 금액을 포함하고 있습니다. 단기차입금 150,000달러는 회사가 단기적으로 빌린 금액이며, 기타 유동부채도 운영상의 다양한 의무를 반영합니다.

자본총계는 4,791,628달러로, SRM의 자산에서 부채를 제외한 순자산을 의미하며 이는 주로 자본 증대와 관련된 활동을 통해 증가한 것으로 보입니다. SRM의 자산 배분은 현금성 자산에 대한 높은 비중과 매출채권 및 재고자산에의 집중으로 현금 흐름 관리를 적절히 하고 있음을 나타냅니다. 종합적으로 SRM은 유동성과 자본구조 측면에서 안정적인 재무 상태를 유지하고 있습니다[0][1][2].

SRM Income Statement (손익계산서)

항목	2023년 (USD)	2022년 (USD)
매출	5,760,533	6,076,116
매출원가	4,443,083	4,845,217
매출총이익	1,317,450	1,230,899
영업비용 및 기타 수익/비용	3,371,309	902,198
순이익(손실)	(2,053,859)	328,701

SRM의 2023년과 2022년 손익계산서를 분석하면 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다.

먼저, SRM의 2023년 매출은 5,760,533달러로, 2022년의 6,076,116달러에 비해 약간 감소했습니다. 이는 주로 플로리다 올랜도 리조트의 매출 감소와 같은 특정 지역의 산업 조건 때문입니다. 그러나 이는 COVID-19 이후 초기 반등 이후 수요가 완화된 것과 관련이 있으며, 여전히 판데믹 이전의 수준과 거의 일치하고 있습니다. 매출총이익 역시 2022년보다 소폭 증가한 1,317,450달러로 나타났습니다[0].

이번 손익계산서에서 가장 두드러지는 부분은 영업비용의 주요 증가입니다. 2023년 영업비용과 기타 수익/비용은 3,371,309달러로, 2022년의 902,198달러에 비해 상당히 증가했습니다. 이 급격한 증가의 주요 요인은 나스닥 상장과 관련된 비용, 새로운 제품 라인 출시, 마케팅, 프로모션, 및 소셜 미디어 활동의 증가입니다[1].

2023년은 총 2,053,859달러의 순손실을 기록했으며, 이는 2022년 순이익 328,701달러와 대조됩니다. 이는 주로 상장 관련 비용과 더불어 다양한 운영상의 비용 증가 때문입니다. 마케팅 비용, 법률 및 전문 서비스 비용, 주식기반 보상비용 등 일부 항목이 눈에 띄게 증가했습니다. 특히, 법률 및 전문 서비스 비용은 1,598,179달러로, 이사회 수당, 감사 및 회계 비용, 투자자 관계 및 기업 홍보와 관련된 비용을 포함하고 있습니다[1][3].

이와 같은 비용 증가는 비즈니스 확장을 위한 투자로 볼 수 있지만, SRM이 미래에도 이러한 비용을 감당할 수 있을지에 대한 충분한 현금 흐름을 유지하는 것이 중요합니다. 회사가 상품 디자인과 마케팅에 중점을 두고 있는 만큼, 이러한 비용 증가가 매출 증가로 이어질 수 있는지 지속적으로 검토할 필요가 있습니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

SRM은 다양한 부채 조정을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 다음은 회사가 보유하고 있는 주요 부채 관련 사항들을 정리한 표입니다:

부채 종류	금액 (USD)	조건 및 이자율
약속어음 (Promissory Note)	$1,488,966	Jupiter Wellness, Inc.에게 지급, 구체적 이자율 명시 없음

SRM은 2023년 동안 약속어음 형태로 Jupiter Wellness, Inc.에게 $1,488,966의 채무를 상환했습니다. 기타 부채나 전환사채, 채권과 같은 다른 부채 항목은 명시적으로 언급되지 않았습니다.

주가 영향 미치는 요인들

SRM의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주식가격에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면, SRM의 국제 매출이 감소하고 비용이 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 역할을 합니다. 경제 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 줄어들어 SRM의 매출도 감소할 수밖에 없어 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들면 미중 무역전쟁은 SRM의 공급망에 문제를 일으키고 추가 관세가 부과되어 비용 상승을 초래할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[0][1]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 주식 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 혁신적인 장난감 회사가 시장에 진입하면 SRM은 시장 점유율을 잃고, 이에 따라 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화가 있습니다. 만약 소비자 선호도가 갑작스럽게 변하여 SRM의 기존 제품에 대한 수요가 감소하면, 매출 하락과 함께 주가도 부정적인 영향을 받을 것입니다[2].

회사의 미래 전망

SRM는 미래에 다양한 이유로 성장하거나 축소할 가능성이 있습니다. 첫째, 경제 전반의 상황이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 감소하여 SRM의 매출도 줄어들 수 있으며, 이는 전반적인 재정 상태에 악영향을 줄 수 있습니다 . 둘째, 전 세계적인 공급망 문제나 원자재 비용 상승 등이 회사 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다 . 셋째, 제품 혁신과 소비자 트렌드를 잡아내는 능력이 회사의 성공에 결정적입니다. 소비자 취향이 빠르게 변화하는 가운데, 이러한 트렌드를 제대로 읽지 못하면 시장에서 도태될 위험이 있습니다 . 넷째, 기후 변화에 따른 악천후는 테마파크 방문객 수에 큰 영향을 미쳐 SRM의 매출에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다 . 다섯째, 인력 문제와 관련해서도 주목해야 합니다. 유능한 인재를 확보하고 유지하는 것이 어려워지면 이는 사업 운영에 큰 차질을 줄 수 있습니다 . 마지막으로, 치열한 경쟁도 주요 변수입니다. 새로운 경쟁자의 등장과 더불어 기존 경쟁자들이 더 나은 기술과 혁신을 통해 시장 점유율을 빠르게 늘릴 경우, SRM은 경쟁력을 유지하기 위해 비용을 늘려야 할 수 있으며, 이는 이익률 감소로 이어질 수 있습니다 .