회사 소개
YHGJ는 미국 및 여러 다른 국가에서 소비자 제품을 개발, 생산, 유통 및 판매하며 미국에서 상업 및 산업 용도를 위한 필름 제품을 생산합니다. 회사는 길이 신축성 필름을 활용한 혁신적인 제품을 개발한 선두적인 기업 중 하나로, 주로 호일 및 라텍스 풍선 및 관련 선물품으로 구성된 신기술 제품 및 식품 및 상업 포장 용도를 위한 필름을 주요 제품으로 제조합니다. 또한 최근 몇 년 동안 풍선을 모티프로 한 선물품을 조립 및 판매하고 있습니다. 이 회사는 유연 필름 제품을 개발해 왔으며 현재 유연 필름을 인쇄, 처리하고 최종 제품으로 전환하며 풍선 및 신기술 아이템을 생산합니다. YHGJ는 필름 및 컨테이너 제품 개발, 생산 및 판매에 40년 이상 참여해왔으며 핵심 자산과 전문 기술을 바탕으로 고품질의 혁신적인 제품을 개발, 생산 및 마케팅하는 데 종사하고 있습니다[0].
주요 고객
YHGJ의 주요 고객층은 여러 소비자 제품과 산업 제품을 필요로 하는 다양한 시장 참여자로 구분할 수 있다. 첫 번째 고객층은 소매업체이다. 이들은 주로 파티 용품점, 종합 잡화점, 드럭스토어 체인점, 카드 및 선물가게, 그리고 풍선 장식업자와 꽃집들로 구성된다. 이들은 YHGJ의 호일 및 라텍스 풍선을 구매하여 소비자들에게 판매한다. 풍선 제품은 장식용으로 인기가 많으며, 특별한 메시지나 디자인을 포함한 경우 더욱 높은 수요를 보인다[0][1]. 두 번째 고객층은 식품 및 상업 포장 업계이다. 이들은 YHGJ의 인쇄 필름과 특수 필름을 사용하여 식품 및 다양한 상품의 포장을 제작한다. 유통업체나 도매업체는 이러한 필름을 구매하여 다양한 포장 제품으로 변환한 후 최종 소비자나 다른 기업에 판매한다[1][3]. 세 번째 고객층은 축제나 행사 기획사이다. 이들은 주로 YHGJ의 텍스처 풍선을 대량으로 구매하여 이벤트 장식용으로 사용한다. 이 외에도 YHGJ는 헬륨 가스와 같은 특수 자원을 사용하는 제품을 제공하여, 특정 고객층에게 고부가가치 서비스를 제공한다. 각 고객층은 제품의 품질, 디자인, 혁신성을 중시하며, YHGJ의 특허 기술과 독창적인 디자인은 이러한 고객들의 니즈를 충족시키는 중요한 요소로 작용한다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | YHGJ는 주로 석유나 천연가스 기반의 필름, 레진, 인쇄 잉크, 대량 캔디를 사용하여 제품을 제조합니다. 이러한 원자재는 제품 총 비용의 상당 부분을 차지하며, 원자재 비용의 변동이 수익성에 큰 영향을 미칩니다[0]. | 회사는 특정 원자재 공급업체와는 장기 계약이 없으며, 원자재 가격의 변동성이 큽니다. |
| 노동 비용 | 제품 생산과 관련된 직접 노동 비용, 감독 노동 비용, 품질 관리 및 시설 유지비 등을 포함합니다[1][2]. | 내부 인력 |
| 관리 및 일반 비용 | 직원 보상 및 혜택, 마케팅, 홍보 비용, 여행 및 기타 기업 관리 비용이 포함됩니다. 전문 수수료, 장비 및 시설 감가상각, 점유 비용, 통신 비용 및 기타 운영 비용이 포함됩니다[1]. | 내부 및 외부 서비스 제공업체 |
| 에너지 비용 | 생산 과정에서 필요한 전기, 가스 등의 에너지 비용이 포함됩니다[1]. | 현지 에너지 공급업체 |
| 물류 및 유통 비용 | 원자재의 창고 보관 및 최종 제품 배송 관련 비용이 포함됩니다. 이러한 비용은 원자재의 가격 변동 및 제품 생산 효율성에 따라 달라질 수 있습니다[1]. | 물류 회사 및 운송 서비스 제공업체 |
| 헬륨 등 특수 가스 비용 | 많은 호일 풍선 제품이 헬륨으로 채워지며, 헬륨 가격 및 공급의 변동성이 있습니다[0]. | 헬륨 공급업체 |
YHGJ의 원자재 및 에너지, 물류 비용 등 주요 비용 항목은 주로 내부 인력 및 외부 서비스 제공업체에 의해 충당되며, 원자재와 같은 경우 특정 장기 계약 없이 구매되기 때문에 비용 변동에 민감합니다.
제품군
YHGJ의 주요 제품과 각 제품이 회사의 매출에 기여하는 비율은 다음과 같습니다.
주요 제품 분류 및 매출 기여도
| 제품 종류 | 매출 기여도 | 비율 |
|---|---|---|
| 신기술 제품 | $11,769,000 | 66% |
| 유연 필름 제품 | $928,000 | 5% |
| 풍선 영감 선물 및 기타 제품 | $5,107,000 | 29% |
주요 제품 세부 설명
- 신기술 제품:
- 호일 풍선: 금속화된 나일론이나 폴리에스터 등으로 제작된 풍선으로, 헬륨을 채우면 긴 시간 동안 부력을 유지합니다. 주로 생일 기념, 쾌유 소망 등의 메시지나 유명 캐릭터 디자인이 프린트된 제품이 많습니다.
- 라텍스 풍선: 천연 고무로 만든 풍선으로, 다양한 색상과 디자인이 존재합니다.
- 유연 필름 제품:
- 포장용 필름: 식품, 액체 및 기타 상품의 포장용으로 사용되는 맞춤형 라미네이트 필름과 인쇄 필름을 제작하여 판매합니다. 고객은 이 필름을 활용하여 가방이나 파우치 형태로 변환합니다.
- 풍선 영감 선물 및 기타 제품:
- 풍선 영감 선물: 캔디 아이템이 포함된 컨테이너와 공기 주입된 풍선으로 구성된 선물 제품입니다. 주로 특별한 이벤트나 일상적인 선물용으로 판매됩니다.
유사 제품을 생산하는 경쟁사
YHGJ와 유사한 제품을 생산하는 다른 미국 상장 기업들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Party City | 호일 풍선, 라텍스 풍선 | 다양한 파티 용품 및 디코레이션 제공 |
| Anagram International | 금속화된 풍선 | 풍선 및 기타 파티 용품 전문 |
| Amscan | 라텍스 및 유연 필름 제품 | 풍선, 파티 용품, 장식용 필름 제품 생산 |
이와 함께 YHGJ는 주로 미국, 캐나다, 멕시코를 포함한 여러 국가에서 제품을 판매하며, 주요 고객은 Walmart와 Dollar Tree Stores 같은 대형 소매업체들입니다[0][1][2].
주요 리스크
YHGJ의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 가능한 리스크는 다음과 같습니다.
- 코로나19 여파: 전염병이 영향을 미치는 경우 우리의 운영을 방해하고 소비자 지출 및 신뢰 수준, 공급 가용성 및 비용에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 공급망 장애 및 인플레이션 압력: 원자재 공급부족, 공급망 중단 및 운송 제약력이 제품이용 가능성을 증가시켜 고객 요구를 충족하기 어렵게 만들고, 가격 인상으로 인한 매출 위협 가능성이 있습니다.
- 헬륨 가격 및 가용성 변동: 헬륨 가격 상승으로 인해 풍선 제품 수요가 줄어들거나 가격 인상으로 인해 최종 소비자에게 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 매출이 감소할 수 있습니다.
- 우리의 코몬 주식의 효율적 거래: 코몬 주식의 입찰 가격이 일정 기간 $1 미만으로 유지될 경우 나스닥에서 상장 폐지 위험을 안겨 줄 수 있습니다.
이러한 요소들은 YHGJ의 비즈니스에 중요한 영향을 미칠 수 있는 리스크로 파악됩니다[0][1].
재무
YHGJ의 2023년 재무 상태를 살펴보면, 매출액은 약간 감소했으나 포일 풍선 매출은 8% 증가했습니다. 2023년 총 매출은 $17,804,000으로 2022년의 $18,048,000에 비해 1% 감소했습니다. 포일 풍선 매출은 2023년에 $11,769,000으로 2022년의 $10,858,000에서 증가했으나, 필름 제품 매출은 $2,036,000에서 $928,000으로 54% 감소했습니다. 기타 제품의 매출은 소폭 감소하여 $5,107,000에서 $5,154,000로 줄었습니다. 총 매출원가는 $14,546,000로 2022년의 $14,910,000보다 2% 감소했으며, 이는 주로 생산 효율성 향상과 로봇 활용 증가 덕분입니다. 그러나 운영 활동에서의 현금 유입은 2022년의 $2,368,000에 비해 2023년에는 $1,117,000로 감소했습니다. 또한, 2023년에는 재무 활동에서 $2,113,000의 현금이 유입되었고, 투자 활동에서는 $221,000의 현금이 사용되었습니다. 회사는 누적 손실이 $24 million에 이르고 향후 12개월 동안 자금 조달이 필요할 수 있습니다. 따라서 YHGJ의 재무 상태는 포일 풍선 매출의 증가 등 긍정적인 요소가 있지만, 전반적으로는 손실 누적과 현금 유동성 문제로 인해 불확실성이 높은 상황입니다[0][1][2][3].
대차대조표
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 | |--------------------------------------|----------------|----------------| | 순매출액 | $17,804,000 | $18,048,000 | | 포일 풍선 매출 | $11,769,000 | $10,858,000 | | 필름 제품 매출 | $928,000 | $2,036,000 | | 기타 제품 매출 | $5,107,000 | $5,154,000 | | 매출원가 | $14,546,000 | $14,910,000 | | 총이익 | $3,258,000 | $3,138,000 | | 일반 및 행정 지출 | $2,995,000 | $3,720,000 | | 판매 및 마케팅 지출 | $131,000 | $136,000 | | 마케팅 및 광고 지출 | $531,000 | $402,000 | | 기타 수익(지출) | ($628,000) | ($450,000) | | 순이익(손실) | - | - | YHGJ의 재무 상태를 분석해보면, 2023년과 2022년의 순매출액은 각각 $17,804,000와 $18,048,000로, 전년 대비 1% 감소하였습니다. 포일 풍선 매출은 2022년 $10,858,000에서 2023년 $11,769,000로 8% 증가했으나, 필름 제품 매출은 2022년 $2,036,000에서 2023년 $928,000로 54% 감소했습니다. 이는 주요 고객의 주문 감소와 관련이 있습니다. 기타 제품 매출은 전년과 유사하게 큰 변동 없이 유지되었습니다 . 매출원가는 2022년 $14,910,000에서 2023년 $14,546,000로 2% 감소하였으며, 이는 부분적으로 생산 효율성 향상과 로봇 활용 증가에 기인합니다. 그러나 총이익은 $3,258,000로 전년 $3,138,000보다 약간 증가하였으나, 여전히 매출 대비 매우 낮은 수준입니다. 일반 및 행정 지출은 19% 감소하여 $2,995,000를 기록했으며, 이는 헬륨 문제로 인해 지출을 줄인 결과입니다 . 한편, 마케팅 및 광고 지출은 32% 증가하여 $531,000를 기록했으며, 이는 특정 영역에서의 커미션 증가에 기인합니다. 특히, 기타 수익(지출) 항목에서 2022년 $450,000의 순 비용이 2023년 $628,000로 증가했으며, 이는 2022년부터 2023년까지 시장 이자율의 상승으로 인한 것입니다 .
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ($1,117,000) | $2,368,000 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ($221,000) | ($163,000) |
| 금융활동으로 인한 현금 흐름 | $2,113,000 | ($2,125,000) |
| 현금의 순증가(감소) | $775,000 | $80,000 |
YHGJ의 현금 흐름을 분석해보면, 2023년 영업활동으로 인한 현금 흐름은 마이너스 $1,117,000로 2022년 $2,368,000에 비해 상당히 감소했습니다. 이는 주로 계정 미수금의 증가와 상품 및 서비스 판매 감소에 기인합니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름도 2022년과 비교해 소폭 증가했지만 여전히 마이너스 $221,000로 투자가 회사에 현금 유출을 야기하고 있음을 나타냅니다 .
금융활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 $2,113,000로 긍정적이었으며, 이는 주로 신규 차입금과 같은 금융활동 덕분입니다[0]. 일반적으로 같은 산업군의 다른 기업들과 비교해보면, YHGJ는 높은 연구개발 비용과 생산 효율성을 위해 로봇 공학을 도입하는 등 초기 비용이 많이 소요되어 현금 유출이 많았을 가능성이 있습니다. 상대적으로 안정적인 매출을 기록하는 타 유사 기업들과 비교했을 때 이렇게 큰 현금 유출은 일정한 재정적 스트레스를 나타낼 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 ($) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| Revolving Line of Credit | 4,991,000 | Prime + 7.82% per annum |
| Term Loan | 731,000 | Prime + 1.45% per annum, 48개월 상환 |
| John H. Schwan의 차입금 | 1,300,000 | 2024년 1월에 $500,000 두 번 상환, 잔액은 2024년 중 상환 예정 |
| Alex Feng의 차입금 | 200,000 | 3% 이자율, 2023년 주식 전환 |
| Series D Redeemable Convertible Preferred Stock | 1,500,000 | 8% 배당금, 주식으로 전환 시 약 181만 주 【3:return to the first link and add the source:30】 |
YHGJ는 상당한 금액의 다양한 부채를 보유하고 있으며, 일부 부채는 높은 이자율 및 조건하에 있습니다. 이는 기업의 재정적 건전성과 유동성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요인들입니다.
주가 영향 미치는 요인들
YHGJ의 주가 변동 원인으로는 환율 변동, 거시경제 상태, 국제 분쟁, 경쟁사의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급등할 경우 수출 비중이 높은 기업인 YHGJ의 제품 가격 경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어질 수 있으므로 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 반면, 세계 경제가 회복세를 보이며 소비가 증가하면 YHGJ의 주력 제품인 필름과 풍선 관련 제품 수요가 늘어나 매출 증가로 이어질 가능성이 높아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 한편, 미중 무역 전쟁이 격화되면 YHGJ의 해외 시장 진출에 차질이 생길 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 새로운 경쟁사가 신기술을 도입해 더 저렴하고 우수한 제품을 시장에 출시하면 YHGJ의 시장 점유율이 하락해 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 친환경 트렌드가 확산되면서 YHGJ가 환경 친화적인 필름 제품을 개발해 출시할 경우, 이는 소비자들의 긍정적인 반응을 얻어 매출로 이어져 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
YHGJ의 미래는 다양한 요소에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 회사가 영화 제품을 포함한 핵심 제품의 품질 향상 및 혁신을 지속할 경우, 시장에서의 경쟁 우위를 확보하며 성장할 가능성이 큽니다. 특히, 환경 친화적인 재료를 사용한 신제품 개발에 성공하면 친환경 트렌드에 부합하여 매출 증가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 글로벌 시장 확장과 새로운 유통 채널 개발은 YHGJ의 성장 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 반면, 헬륨 가격의 상승 및 공급 불안정성은 풍선 분야 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 공급망 문제와 인플레이션 압박은 원가 상승을 초래해 이익률에 부담을 줄 수 있습니다. 경쟁 업체들의 기술 혁신과 신제품 출시도 YHGJ의 시장 점유율을 잠식할 가능성이 있으므로 지속적인 연구개발과 혁신이 중요한 과제가 될 것입니다. 이에 따라 YHGJ의 성장은 이러한 도전과 기회를 어떻게 관리하느냐에 크게 좌우될 것입니다 .