회사 소개
Crane NXT는 기업들의 가치를 제공하기 위해 프로피러티와 신뢰할 수 있는 기술 솔루션을 제공하는 주요 산업 기술 회사입니다. 기업은 물리적 제품을 안전하게 지키고, 감지하며, 인증하기 위한 선진적이고 독점적인 미세 광학 기술의 선구자로 알려져 있습니다. 그들은 Crane Payment Innovations(CPI) 및 Crane Currency 두 개의 보고 세그먼트로 구성되어 있으며, 중앙 은행 및 소매 및 게임과 같은 다양한 소비자 관련 시장을 중심으로 주요 종료 시장으로 판매되고 있습니다. 이 회사는 독자적이고 차별화된 기술에 초점을 맞추어 주주 가치를 전달하기 위해 힘쓰고 있으며, 핵심 사업에 투자하여 유기적인 성장 기회를 활용할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 성과 중심 문화를 육성하며 명확하게 정의된 가치를 활용하여 운영의 탁월성과 수익성 성장을 이끌어내고 있습니다[0][1].
주요 고객
Crane NXT의 고객은 주로 중앙은행과 다양한 소비자 관련 시장에 속하는 기업들로 구성되어 있습니다. 주요 고객 세그먼트에는 소매업, 게임산업, 중앙은행 등이 포함됩니다. 중앙은행은 Crane NXT의 고급 감지 및 인증 시스템을 사용해 화폐의 진위 여부를 확인하고 안전하게 관리합니다. 소매업체는 자사 거래를 인증하고 관리하기 위해 기술 솔루션을 필요로 하며, 게임산업에서는 주로 지불 및 인증 기술을 사용하여 안전한 거래 환경을 조성합니다. 이들 고객은 주로 Crane NXT의 독점적인 기술 솔루션을 통해 물리적 제품의 보안과 진위 확인을 도와주기 때문에 비용을 지불합니다. 또한, 이러한 기술들은 주로 배송 또는 전달 시점에서 고객에게 통제권이 이전되며, 맞춤형 제품이나 미국 정부에 직접 판매되는 제품의 경우 계약 진행 중에 수익이 인식됩니다[0][1].
회사의 비용구조
Crane NXT의 주요 비용 항목들은 다음과 같이 요약될 수 있습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 관련 공급업체 및 자원 |
|---|---|---|
| 제조 비용 | 생산 규모 증가와 제품 믹스 변경으로 인해 발생하는 비용 증가. 생산성 향상에도 불구하고 인플레이션으로 인해 제조비용이 증가함. | 원재료 공급업체, 제조 장비 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 데이터 센터 운영 등에서 사용되는 에너지 비용. | 전력 회사, 에너지 공급업체 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 파워 | 데이터 저장 및 분석을 위한 클라우드 서비스 사용 비용. | AWS, Microsoft Azure 등 클라우드 서비스 제공업체 |
| 물류 및 운송 | 제품 운송 및 배달 비용. | 물류 회사, 운송 서비스 제공업체 |
| 외환 차손 | 해외 시장에서의 거래로 인한 외환 변동. | 금융기관 및 외환 거래소 |
| 판매, 일반 및 관리비용 | 인건비, 마케팅, 연구 개발 등과 같은 관리 비용 증가. | 인력 에이전시, 광고 회사, 컨설팅 서비스 제공업체 |
이러한 비용 요인은 다양한 외부 공급업체와 자원으로부터 제공되며, 경쟁력 있는 비용 관리와 생산성 향상을 통해 Crane NXT의 운영 효율성을 높이는 데 기여합니다 .
제품군
Crane NXT의 주요 제품은 세 가지로 분석할 수 있습니다: 지급 및 수납 제품(Payment Acceptance and Dispensing Products), 서비스 수익(Service Revenue), 그리고 지폐 및 보안 제품(Banknote and Security Products). 이들 제품은 각각 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다.
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제품 |
2022년 수익 |
주요 기여 이유 |
|---|---|---|
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지급 및 수납 제품 |
$752.2 백만 |
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서비스 수익 |
$122.1 백만 |
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지폐 및 보안 제품 |
$504.9 백만 |
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Crane NXT의 주요 경쟁자로는 다음과 같은 기업들이 있습니다.
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경쟁사 |
유사 제품 |
경쟁 이유 |
|---|---|---|
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Diebold Nixdorf |
ATM 및 상점 POS 시스템 |
지급 및 수납 기술 경쟁력 |
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NCR Corporation |
ATM, 점포 시스템 |
광범위한 지불 솔루션 |
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Giesecke+Devrient |
지폐 및 증명서 인쇄 |
고급 보안 인쇄 기술 |
Crane NXT의 각 제품군은 고유한 기술력과 시장 요구를 충족시키기 때문에 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
Crane NXT의 사업에 대한 중요한 위험 요소 중 하나는 새로운 제품 개발 및 출시에 대한 능력입니다. 새 제품이 성공적으로 개발되지 못하거나 출시가 지연되면 시장의 선두자로 나서는 기회를 놓칠 수 있으며 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 새 제품의 성능이 목표치를 충족하지 못하거나 보안 기술 제품의 성공적인 위조품이 발견되는 경우 평판 훼손과 미래 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다[0].
재무
Crane NXT는 2023년 동안 매출이 3.8% 증가하여 13억 9,130만 달러를 기록했으나, 영업이익은 4.8% 감소하여 2억 8,680만 달러를 기록했습니다. 이러한 매출 증가는 주로 핵심 판매의 증가와 유리한 가격 조정에 힘입은 것이며, 원가 상승과 불리한 제품 믹스에도 불구하고 실적 향상을 도모할 수 있었습니다. Crane Payment Innovations(CPI) 세그먼트는 매출이 1.4% 증가해 8억 8,640만 달러를 기록했으며, 이는 주로 핵심 매출 증가 및 서비스 매출의 증가 덕분입니다. 반면 Crane Currency 세그먼트는 8.4% 증가한 5억 490만 달러의 매출을 기록했으나, 높아진 제조 비용과 불리한 제품 믹스로 영업이익은 소폭 감소했습니다. 전반적으로 매출 증가는 긍정적이었으나, 분리 관련 비용 증가와 특정 세그먼트의 불리한 믹스로 인해 영업이익이 감소한 것이 특징적입니다 .
대차대조표
크레인 NXT(CXT) 재무상태표
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 227.2 | 230.7 |
| 매출채권, 순액 | 214.9 | 205.1 |
| 재고자산, 순액 | 157.1 | 145.6 |
| 기타 유동 자산 | 45.2 | 41.9 |
| 총 유동 자산 | 644.4 | 623.3 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형자산, 순액 | 261.2 | 261.6 |
| 장기 이연 법인세 자산 | 2.7 | 6.3 |
| 무형자산, 순액 | 308.9 | 344.9 |
| 영업권 | 841.2 | 836.6 |
| 기타 자산 | 71.0 | 56.7 |
| 총 자산 | 2,129.4 | 2,129.4 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 단기 차입금 | 4.6 | 299.7 |
| 매입채무 | 106.5 | 109.6 |
| 미지급 부채 | 210.5 | 204.2 |
| 법인세 금융 부채 | 12.8 | 17.9 |
| 총 유동 부채 | 334.4 | 631.4 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 부채 | 640.3 | 545.1 |
| 연금 및 퇴직 후 예측 부채 | 22.5 | 21.1 |
| 장기 이연 법인세 부채 | 104.5 | 109.5 |
| 기타 부채 | 63.7 | 38.5 |
| 총 부채 | 1,165.4 | 1,345.6 |
| 자본 | ||
| 보통주 | 72.4 | - |
| 자본 잉여금 | 1,728.1 | - |
| 이익잉여금 | 120.9 | - |
| 크레인 순이익 | - | 915.3 |
| 기타 포괄손익 누계 효과 | (118.6) | (131.5) |
| 자사주 | (838.8) | - |
| 총 자본 | 964.0 | 783.8 |
| 총 부채 및 자본 | 2,129.4 | 2,129.4 |
재무 상태 분석
크레인 NXT의 재무 상태는 총 자산, 부채, 자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. 유동 부채가 큰 폭으로 감소한 것은 긍정적이며, 이는 단기적인 재무 건전성 향상으로 볼 수 있습니다. 그러나 장기 부채의 증가와 같은 특정 항목의 변화는 주의 깊게 살펴볼 부분입니다. 자산 측면에서, 영업권과 무형자산이 상당한 비중을 차지하고 있으며 이는 회사의 기술적 노하우와 브랜드 가치가 핵심 자산으로 작용하고 있음을 보여줍니다. 또한, 자사주의 감소는 주주가치 강화 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다 .
손익계산서
크레인 NXT 통합 손익계산서 (백만 달러 기준)
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 순매출 | 1,391.3 | 1,339.9 | 1,345.1 |
| 매출원가 | 737.2 | 713.7 | 746.2 |
| 판매비와 일반관리비 | 366.8 | 318.7 | 323.4 |
| 구조조정 비용(이익), 순 | 0.5 | 6.2 | (3.7) |
| 영업이익 | 286.8 | 301.3 | 279.2 |
| 기타수익(비용) | |||
| 이자수익 | 1.1 | 0.2 | 0.1 |
| 이자비용 | (48.1) | (41.9) | (41.8) |
| 관계사 이자비용 | (2.5) | (14.4) | (16.1) |
| 잡이익, 순 | 2.5 | 3.1 | 4.7 |
| 총 기타비용, 순 | (47.0) | (53.0) | (53.1) |
| 세전이익 | 239.8 | 248.3 | 226.1 |
| 법인세 비용 | 51.5 | 43.4 | 48.1 |
| 순이익 | 188.3 | 204.9 | 178.0 |
| 주당순이익(기본) | 3.31 | 3.61 | 3.14 |
| 주당순이익(희석) | 3.28 | 3.61 | 3.14 |
| 평균 발행주식 수 (기본) | 56.8 | 56.7 | 56.7 |
| 평균 발행주식 수 (희석) | 57.5 | 56.7 | 56.7 |
재무 상태 분석
크레인 NXT의 손익계산서에서 2023년 매출은 약간 증가한 반면, 영업이익은 소폭 감소하는 추세를 보였습니다. 순매출은 1,391.3백만 달러로 전년도 대비 3.8% 증가했으나, 매출원가 및 판매비와 일반관리비의 증가로 인해 영업이익은 약간 감소하였습니다. 특히 매출원가는 737.2백만 달러로 전년도 대비 약 23.5백만 달러 증가했습니다. 이는 원재료비와 제조비용 상승에 기인할 가능성이 큽니다[0].
회사 이자비용은 2023년 48.1백만 달러로 전년도 대비 14.8% 증가했습니다. 이는 주로 높은 금리와 추가 부채로 인한 비용 상승 때문입니다. 관계사 이자비용은 2023년 분리 전 기간에만 포함되어 감소했습니다[1].
순이익은 188.3백만 달러로 전년도 대비 8.1% 감소했습니다. 주요 원인은 더 높은 이자비용과 세금 비용 증가입니다. 법인세 비용은 2023년에 51.5백만 달러로 증가했으며, 이는 주로 관할 지역별 수익 분포 변화와 관련이 있습니다[0].
크레인 NXT의 주요 사업이 기술 기반 솔루션을 중심으로 하고 있기 때문에 연구개발(R&D) 비용이 중요한 항목입니다. 그러나 판매비와 일반관리비 항목에서 R&D 비용의 구체적 배분이 명확히 드러나지 않아 정확한 평가가 어렵습니다. 이에 따라, R&D 투자 비율이 동종업계 대비 적절한 수준인지 판단하기 위해서는 추가적인 재무 정보와 비교 자료가 필요합니다.
비용과 수익의 균형을 평가해보면, 매출 증가에도 불구하고 비용 상승이 이익을 잠식하는 경향이 있어, 비용 관리가 중요한 과제로 작용할 가능성이 높습니다. 특히 이자비용과 매출원가 증가가 주요 과제로 보입니다. 이를 해결하기 위해서는 비용 효율화와 이자 비용 관리에 더욱 중점을 둘 필요가 있습니다.
[0][1]
현금흐름표
크레인 NXT 통합 현금흐름표 (백만 달러 기준)
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 276.3 | 306.0 | 277.0 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | (31.1) | (21.3) | (15.8) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (252.5) | (135.0) | (298.1) |
| 환율 변동의 현금 및 현금성 자산에 대한 영향 | 3.8 | (20.2) | (7.0) |
| 현금 및 현금성 자산의 순 증가(감소) | (3.5) | 129.5 | (43.9) |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 230.7 | 101.2 | 145.1 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 227.2 | 230.7 | 101.2 |
크레인 NXT의 현재 현금 흐름을 평가하면, 2023년에 영업활동으로 인한 현금 흐름은 276.3백만 달러로 안정적인 수익을 보였습니다. 그러나 투자활동으로 인한 현금 흐름은 (31.1)백만 달러로, 주로 새로운 기술 개발 및 장비 구매를 위한 자본 지출이 늘어난 결과였습니다. 재무활동으로 인한 현금 흐름은 (252.5)백만 달러로 부채 상환이 주요 원인이었습니다. 이와 같은 현금 흐름 패턴은 주로 기술 기반 회사들이 성장과 유지를 위해 많은 자본을 투자하는 일반적인 경향을 반영합니다. 예를 들어, 크레인 NXT와 유사한 기술 솔루션 제공 업체들도 일반적으로 연구개발 및 장비 구매에 대한 큰 투자를 하지만, 안정적인 영업활동 현금 흐름을 통해 지속 가능한 성장을 유지합니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
크레인 NXT는 다양한 부채와 차입금을 보유하고 있습니다. 각 부채의 주요 조건과 금액은 다음 표와 같습니다:
| 부채 종류 | 만기일 | 이자율 | 금액 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 4.45% 노트 | 2023년 12월 | 4.45% | 300.0 |
| 6.55% 노트 | 2036년 11월 | 6.55% | 198.6 |
| 4.20% 노트 | 2048년 3월 | 4.20% | 346.6 |
| 단기 차입금 (Term Facility) | - | - | 103.1 |
이 중 4.45% 노트는 2023년 12월에 만기되었으며, 6.55% 노트는 2036년 11월 15일에 만기됩니다. 4.20% 노트는 2048년 3월 15일까지 만기입니다. 단기 차입금 (Term Facility)은 2023년 3월 17일 체결된 신용 계약을 통해 제공되었습니다. 이들 부채는 연간 이자율이 각기 다르며, 매년 최소 두 차례 이자가 지급됩니다. 특히, 6.55% 노트와 4.20% 노트는 상당한 금액을 차지하며 각각 198.6백만 달러와 346.6백만 달러의 부채가 남아 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
크레인 NXT의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 수익이 줄어들 경우 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 글로벌 경제 상태도 중요한 변수입니다. 전 세계적인 경기 침체가 발생한다면, 기업 고객들이 지출을 줄일 가능성이 높아지며 이는 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다[1]. 셋째, 국제적인 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 경영 환경을 불확실하게 만들며, 공급망 문제를 야기할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 트렌드 변화도 큰 요인입니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장 점유율을 빠르게 상승시킬 경우, 크레인 NXT의 주가는 하락할 수 있습니다. 반면, 회사가 새로운 기술을 도입해 경쟁 우위를 확보한다면 주가는 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 마지막으로, 특정 산업의 수요 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 게임 및 소매 산업의 회복은 회사의 매출 증가로 이어져 주가를 상승시킬 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
크레인 NXT의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, 새로운 제품과 기술의 개발 및 도입 성공 여부가 중요하다. 고객이 수용할 만한 혁신적인 제품을 시장에 선보인다면, 이는 기업 성장을 촉진할 수 있다. 반면 제품 개발이 지연되거나, 경쟁사 제품보다 경쟁력이 떨어진다면 이는 성과에 부정적일 수 있다. 둘째, 지리적 다각화와 해외 시장에서의 매출 증대가 지속된다면 이는 긍정적인 요소가 될 수 있다. 하지만 환율 변동 및 지역적 정치 불안정성은 리스크로 작용할 수 있다. 셋째, 인수합병(M&A) 활동이 중요한 역할을 할 수 있다. 성장 가능성이 높은 기업을 성공적으로 인수하고 이를 원활하게 통합하면, 비즈니스 확장이 가능하다. 넷째, 높은 수준의 인재를 유지하고 신규 인재를 채용하는 능력도 중요하다. 인재 부족이나 인건비 상승은 기업 운영에 부담이 될 수 있다. 마지막으로, 사이버 보안 및 지적 재산 보호도 중요한 요소다. 회사의 기술과 데이터를 안전하게 보호하지 못한다면, 이는 큰 재정적 손실과 평판 훼손을 초래할 수 있다[0][1][2][3].