회사 소개
OKLO은 병합, 자본 주식 교환이나 자산 인수 등을 통해 기업과 비즈니스 결합을 실현하는 목적으로 결성된 블랭크 체크 회사이다. 별도의 영업 활동 및 수익을 창출한 적이 없으며 주로 현금으로 거의 모두 구성된 명목 자산을 가지고 있는 “쉘 기업”이다. 회사의 컨설턴트인 Sam Altman과 Michael Klein이 이끄는 팀은 기술 산업에서의 성장 투자에서 검증된 기록을 가진 기업가이다. Altman은 OpenAI의 공동 창업자 및 CEO로서 기술 산업 내에서의 성장 투자에서 검증된 추진력을 보여주었으며, Y Combinator의 회장이기도 하다. 이전에 Loopt, Inc.와 Reddit, Inc. 등의 모바일 위치 기반 서비스 제공업체와 소셜 공유 및 집계 웹사이트를 운영하는 회사에 투자했으며, 클린 에너지 솔루션 기업인 Helion Energy, Inc. 및 Oklo, Inc.의 회장을 맡고 있다 .
주요 고객
OKLO의 고객은 주로 사업 합병, 자본 주식 교환, 자산 인수 및 주식 매입 등을 통해 비즈니스 결합을 추진하는 기업들로 나눌 수 있다. 첫 번째 세그먼트는 기술 산업 분야의 성장 투자에 관심이 있는 기업들인데, 이들은 Sam Altman과 Michael Klein이 이끄는 팀의 전문 지식과 경험을 활용하여 유망한 기술 스타트업 또는 중견 기업과의 합병을 통해 경쟁력을 강화하려 한다. 두 번째 세그먼트는 금융 기관과 투자자들로서, OKLO와 같은 블랭크 체크 회사(SPAC)를 통해 투자 기회를 찾고자 한다. 이들은 OKLO의 주식을 통해 초기 자본을 공급하고 나중에 비즈니스 결합이 완료될 때 수익을 실현할 수 있다. 세 번째 세그먼트는 클린 에너지 및 혁신 기술에 관심이 있는 기업들이다. 특히 클린 에너지 솔루션을 제공하는 Helion Energy와 Oklo 같은 회사들은 지속 가능성 목표와 비즈니스 확장을 동시에 달성하기 위해 OKLO와의 비즈니스 결합을 고려할 수 있다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 자원 제공 기업 |
|---|---|---|
| 언더라이팅 수수료 | 초기 공모와 함께 발생한 비용으로, 주간사가 받는 수수료를 포함합니다. | BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC |
| 유보된 언더라이팅 수수료 | 후속 비용으로, 목표 회사와의 비즈니스 결합이 완료된 후에 발생하는 수수료입니다. | BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC |
| 기타 제공 비용 | 법률 자문, 재무 보고, 회계 및 감사 준수 등의 비용으로, 공공 회사로서의 운영을 유지하기 위해 필요한 비용입니다. | 회사에 따라 다름 |
| 행정 및 지원 서비스 비용 | 사무 공간 및 행정 지원 서비스를 위해 월 $30,000의 비용이 발생합니다. | 스폰서의 계열사 |
| 운영 활동에서 사용된 현금 | 공모 준비 및 이후 비즈니스 결합 대상 회사를 찾기 위한 운영 비용입니다. | 해당 없음 |
| 시장성 있는 증권에서 발생하는 이자 | 신탁 계좌에 보관 중인 현금 및 미국 재무부 채권에서 발생하는 이자 수익입니다. | 해당 없음 |
주요 비용 요소 중 대부분은 초기 공모와 관련된 언더라이팅 수수료 및 유보된 언더라이팅 수수료입니다. 또한, 회사는 공공 회사로서 유지하기 위한 행정 및 지원 서비스 비용도 부담하고 있습니다. 이런 다양한 비용을 관리하고 감당하기 위해 다양한 금융 기관 및 내부 자원을 활용하고 있습니다 .
제품군
OKLO는 현재까지 영업 활동을 하지 않았으며, 따라서 주요 제품에서 발생하는 수익도 존재하지 않습니다. 회사의 활동은 초기 공모 (Initial Public Offering)를 준비하고 이후 비즈니스 결합을 목표로 하는 기업을 식별하는 데 집중되었습니다[0][1]. OKLO의 수익은 주로 신탁 계정에 보관된 현금 및 유가 증권에서 발생하는 이자 수입으로 구성되어 있으며, 이는 운영 수익이 아니라 비영업 수익에 해당합니다[0].
| 주요 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 신탁 계정 이자 수입 | 신탁 계정에 보관된 현금 및 유가 증권에서 발생하는 이자 수익 | 100% |
다른 유사한 제품을 제공하는 상장 회사로는 SPAC(Special Purpose Acquisition Company) 구조를 채택한 기업들이 있습니다. 주요 경쟁사로는 헬리온 에너지와 같이 청정 에너지 솔루션을 제공하는 기업들이 있으며, 이들은 지속 가능한 에너지 솔루션을 통해 동시에 비즈니스 확장과 환경 목표를 달성하려 합니다.
| 경쟁사 | 설명 |
|---|---|
| 헬리온 에너지 줄 | 청정 에너지 솔루션 제공 기업 |
| 다양한 SPAC 기업들 | 비즈니스 결합을 목표로 하여 투자자를 모집하는 기업들 |
OKLO는 여전히 최종적인 비즈니스 결합을 완료하지 못한 상태로, 현재의 주요 수익원은 신탁 계정에서 발생하는 이자 수익에 의존하고 있습니다[3][4].
주요 리스크
OKLO의 비즈니스에는 중요한 위험 요소가 포함되어 있습니다. 첫 번째로, 초기 비즈니스 결합을 완료하지 못할 경우 투자자들이 신탁 계정의 자금에서 약 10달러 미만의 현금을 받을 수 있어 경제적 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 초기 비즈니스 결합이 어려워서 단일 비즈니스에 종속되면서 다양화 부족으로 운영과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 경제적, 경쟁, 지리적 및 규제적 위험에 노출될 가능성이 있습니다. 또한, 세금 의무와 신고의 복잡성으로 인해 미국과 비국 내 세무 당국의 감사 또는 조사로 인한 위험도 있습니다. 또한, 지불한 자금을 목표 비즈니스에 대한 독점성을 받게되어 몰수해야 하는 상황이 발생할 경우 효과적인 타깃 비즈니스 탐색 및 심사를 계속할 자금이 충분하지 않을 수 있습니다[0][1].
재무
OKLO의 재무 상태 분석을 보면, 2023년 12월 31일 기준으로 신탁 계정에 3억 3,560만 538달러의 현금을 보유하고 있으며, 여기에는 1,205만 5328달러의 이자 수익이 포함되어 있습니다. 연간 재무 상태를 비교하면, 2022년에는 영업 활동으로 인한 현금 사용이 95만 4691달러였으나, 2023년에는 1,084만 4603달러로 증가하였습니다. 2023년 순이익은 1,186만 8205달러로, 주요 원인은 신탁 계정에 보유한 시장성 유가증권의 이자 수익 2,223만 1067달러였으며, 반면 운영 비용으로 427만 713달러와 소득세 충당금 609만 2149달러가 발생했습니다. 2022년에는 순이익이 392만 5770달러로, 이 역시 신탁 계정의 시장성 유가증권 이자 수익 727만 7660달러와 운영 비용 180만 9484달러, 소득세 충당금 147만 4356달러로 구성되었습니다. 회사는 현재까지 운영 및 수익을 창출하지 않았으며, 공개 상장을 위해 수행한 조직 활동과 이후의 비즈니스 결합 대상 회사 식별 작업이 주요 활동입니다. 2021년 7월 12일에 진행된 공개 상장에서 5억 달러의 총 수익을 창출했으며, 그 중 5,285,860달러는 신탁 계정 외부에서 운전 자금으로 사용할 수 있도록 보유 중입니다. 또한, 회사는 최종 사업 결합이 이루어지지 않을 경우, 이러한 상황이 향후 1년 내에 지속 가능성에 대한 의문을 제기할 수 있으며, 이러한 경우 자산 또는 부채의 재기록이나 분류에 대한 조정이 포함되지 않았다는 점을 유념해야 합니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
연결 대차대조표 (Consolidated Balance Sheets) - OKLO, 2023년 12월 31일 기준: | 항목 | 금액 (USD) | |----------------------------|------------------| | **자산 (Assets)** | | | 현금 및 현금 등가물 | $1,628,692 | | 신탁 계정의 현금 | $303,560,538 | | 운전 자금용 현금 | $5,285,860 | | **부채 (Liabilities)** | | | 운영 비용 | $4,270,713 | | 소득세 충당금 | $6,092,149 | 2023년 12월 31일을 기준으로 OKLO의 재무 상태를 보면, 주요 자산은 신탁 계정에 보유된 현금 $303,560,538과 운전 자금용 현금 $5,285,860입니다. 주로 이 신탁 계정의 자금은 예금으로 관리되고 있으며, 이는 비즈니스 결합이나 청산까지 보관되도록 되어 있습니다. 또한 회사는 운영 비용으로 $4,270,713을 지출하였으며, 소득세 충당금이 $6,092,149 발생했습니다. 자산의 대부분이 현금 및 현금 등가물로 유지되고 있으며, 이는 OKLO가 추후 비즈니스 결합을 위한 자금으로 사용될 예정이기 때문에 적절한 자산 배분으로 볼 수 있습니다. 하지만 비즈니스 결합이 이루어지지 않을 경우, 연장 옵션이나 청산 등의 상황에 대비해야 할 필요성이 있습니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 자본 대출 (Working Capital Loans) | 최대 $1,500,000 | 사업 결합 완료 시 상환, 이자 없음, 대출자의 재량에 따라 주당 $10.00 가격으로 주식으로 전환 가능[0]. |
| 총자본 대출 | $1,500,000 |
OKLO은 사업 결합을 위한 거래 비용을 충당하기 위해 필요한 경우 스폰서, 스폰서의 계열사 또는 회사의 임원 및 이사로부터 자금을 대출 받을 수 있으며, 이러한 자본 대출은 사업 결합 완료 시 상환되거나 대출자의 재량에 따라 주당 $10.00 가격으로 주식으로 전환될 수 있다. 추가 자본 조달이 필요한 경우에도 스폰서, 주주, 임원 및 이사 또는 제3자로부터 대출을 받을 수 있다[0][2].
주가 영향 미치는 요인들
OKLO의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있다. 첫째, 환율 변동은 영향 요인 중 하나다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 급격히 상승하면 투자 비용이 증가해 주가가 하락할 수 있다. 둘째, 전반적인 거시 경제 상황도 영향을 미친다. 미국 경제가 불황에 접어들 경우, 투자자들은 더 안전한 자산으로 자금을 옮기기 때문에 주가가 하락할 가능성이 크다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁과 같은 상황도 주가에 부정적인 영향을 미친다. 무역 전쟁으로 인해 공급망 문제나 비용 증가가 발생하면 주가가 하락할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 출현도 중요한 요인이다. 만약 새로운 기술을 가진 경쟁자가 나타나 시장을 장악하면 OKLO의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 높다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 큰 영향을 미친다. 예를 들어, 친환경 에너지 트렌드가 강해지면 OKLO가 이에 맞는 기술이나 솔루션을 제안할 경우 주가는 상승할 수 있다. 반대로, 기존의 방식이 더 이상 시장에서 통하지 않으면 주가가 하락할 것이다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OKLO의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 우선, 성공적인 인수 합병이 이루어질 경우 회사의 성장 가능성은 커질 것이다. 신기술을 보유한 회사를 인수하거나 전략적 파트너십을 맺는 것은 OKLO의 기존 역량을 보완하고 새로운 시장에 진출하는 데 도움이 될 수 있다. 또한, 글로벌 경제 상황이 안정되면 투자 환경이 개선되어 자본 조달이 용이해질 수 있다. 하지만 반대로 경제 불황이 지속되거나 국제 갈등이 심화되면 OKLO의 사업 계획이 차질을 빚을 수 있다. 환율 변동이나 무역 정책 변화도 중요한 변수인데, 이러한 요소들은 회사의 비용 구조에 영향을 미쳐 손익에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 더불어, OKLO가 속한 산업 내의 기술 혁신과 시장 트렌드 변화 역시 중요한 요인이다. 지속 가능한 에너지 솔루션이나 신기술 개발에 성공하면 시장 점유율을 확대할 수 있지만, 반대로 기술 경쟁에서 뒤처질 경우 경쟁력이 약화될 수 있다. 마지막으로, 경영진의 결정도 중요한 역할을 한다. 유능한 경영진은 어려운 경영 환경에서도 회사를 성장 궤도에 올려놓을 수 있지만, 실수가 반복될 경우 주주들의 신뢰를 잃고 주가가 하락할 수 있다 .