회사 소개
RYI는 산업금속의 가치 추가 가공과 유통을 제공하는 선도적인 기업으로, 주로 미국, 캐나다, 멕시코 및 중국에서 활동하고 있습니다. 기업은 기본 생산자로부터 대량의 금속 제품을 구매하고 이를 더 작은 양으로 다양한 산업에 공급합니다. 거의 80%의 금속 제품은 절충, 경계, 공포, 연소, 길이 자르기, 드릴링, 양각, 평면화, 형성, 그라인딩, 레이저 컷팅, 가공, 디자인, 페인팅, 도공, 광택 처리, 펀칭, 롤링, 톱질, 표시,셰어링, 슬리팅, 스탬핑, 탭핑, 스레딩, 용접 등의 기술로 가공됩니다. 회사의 수익원은 대부분 금속 제품 판매로부터 유래하며, 매출의 대부분은 제품을 고객에게 전달하는 과정에서 인정됩니다. RYI는 세부공정, 높은 서비스 수준, 효율적인 재고 관리 솔루션을 제공하여 운영 비용을 낮추고 재정 결과를 극대화하는 전략을 펼치고 있습니다. 이러한 전략은 유기적인 성장 활동과 전략적 인수를 통해 영업 결과를 높이는 데 초점을 맞추고 있습니다. 또한 가치 추가 가공 능력에 투자하고, 공급망 최적화 서비스 모델로 매력적인 고객 및 엔드마켓을 분석적으로 대상화하며, 산업을 통한 산업의 통합을 통해 성장 기회를 제공하고 있습니다[0][1].
주요 고객
RYI의 고객은 주로 제조업과 산업 분야에 걸쳐 약 40,000개의 다양한 기업으로 구성되어 있습니다. 주요 고객 세그먼트로는 금속 가공 및 기계 작업장, 산업 기계 및 장비 제조업체, 상업용 지상 운송 업체, 소비자 내구재 제조업체, 식품 가공 및 농업 장비 제조업체, 건설 장비 제조업체, HVAC(난방, 환기 및 공조) 제조업체, 그리고 석유 및 가스 산업 등이 포함됩니다. 이들 중 대다수는 소량으로 빈번한 납품을 받는 소규모 고객들로, 이들은 자본 및 신용 관리가 효율적이기 때문에 자주 구매를 합니다. 또, 많은 고객들이 자체 가공 능력을 줄이고, 시간과 노동 비용을 절감하기 위해 RYI의 가공된 금속 제품을 선호합니다. 이는 고객의 전반적인 제조 비용을 줄여주는 동시에 RYI에게는 고마진의 가공 서비스와 확장된 제품 믹스를 제공할 수 있는 기회를 줍니다. 더불어, 많은 대형 원래 장비 제조업체들과는 정기적인 구매 계약을 맺어 일정 기간 동안 가격을 고정하거나 지표에 따라 조정된 가격으로 구입합니다. 이러한 계약은 가격 변동성을 줄이기 위해 공급 계약이나 상품 선물 거래와 맞춰지기도 합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
RYI의 주요 비용 항목과 이를 제공하는 주요 공급업체를 아래 표에 상세히 정리합니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 금속 제품의 구매 비용으로, 주로 탄소강, 스테인레스강, 알루미늄 등이 포함됩니다. | Nucor Corporation, Steel Dynamics Inc., ArcelorMittal |
| 가공 비용 | 금속 제품의 절단, 절단, 가공, 용접 등의 추가 처리 비용입니다. | 다양한 독립 가공 업체들 |
| 운송 및 물류 비용 | 금속 제품을 고객에게 배송하는 운송 및 물류 비용 | 다양한 운송 회사와 물류 서비스 제공업체 |
| 임대 및 리스 비용 | 창고 및 물류 센터 건물의 임대료, 유지보수 비용, 보험료 등 포함 | 다양한 부동산 리스 업체 |
| 에너지 비용 | 공장과 창고 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 비용 | 지역 전력회사와 에너지 공급업체 |
RYI는 원자재 비용으로 금속 제품 구매에 가장 큰 비중을 두며, 이는 주로 Nucor Corporation, Steel Dynamics Inc., ArcelorMittal과 같은 주요 금속 생산업체로부터 공급받습니다. 가공 비용은 금속 제품을 절단, 가공, 용접 등 다양한 방식으로 추가 처리하는 데 들어가는 비용으로, 여러 독립적인 가공 업체들이 이 일을 담당합니다. 운송 및 물류 비용은 제품을 고객에게 전달하는 데 필요한 모든 운송 및 물류 비용을 포함하며, 지역의 다양한 운송 회사와 물류 서비스 제공업체들이 이 역할을 맡고 있습니다. 임대 및 리스 비용은 창고 및 물류 센터 건물의 임대료와 유지보수 관련 비용으로, 이는 다양한 부동산 리스 업체를 통해 이루어진다. 에너지 비용은 공장과 창고 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 비용으로, 지역 전력회사와 에너지 공급업체들이 이를 제공합니다[0][1][2].
제품군
RYI의 주요 제품은 탄소강, 스테인레스강, 합금강, 알루미늄, 니켈, 빨간 금속으로 다양하게 구성되어 있습니다. 이 금속들은 코일, 시트, 원형, 육각, 사각 및 평평한 바, 판, 구조물, 튜빙 등 다양한 형태로 제공됩니다. RYI의 제품은 대략 80%가 고가의 전문 장비로 처리되어 다양한 요구를 충족시키고 있습니다 [0].
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 분류 | 제품 설명 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 탄소강 평판 (Carbon Flat) | 구조물 및 기계용으로 사용되는 얇은 강판 | 24.7 |
| 스테인레스강 평판 (Stainless Flat) | 녹과 부식에 강한 스테인레스 강판 | 15.5 |
| 탄소강 판재 (Carbon Plate) | 건설용 및 산업 기계에 사용되는 두꺼운 강판 | 14.3 |
| 알루미늄 롱 제품 (Aluminum Long) | 건축 및 항공우주에 사용되는 긴 알루미늄 제품 | 13.5 |
| 스테인레스강 롱 제품 (Stainless Long) | 내식성 및 강도가 필요한 구조용 | 9.8 |
| 기타 제품 | 다양한 금속 합금 및 특수 금속 제품 | 22.2 |
이들 제품 중 탄소강 평판과 스테인레스강 평판이 가장 큰 매출 기여도를 보이며, 탄소강 평판이 전체 매출의 24.7%, 스테인레스강 평판이 15.5%를 차지합니다. RYI는 대부분의 금속 제품 매출을 통해 수익을 창출하며, 고객에게 배송 시점에 매출이 인식됩니다 .
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Nucor Corporation | 철강, 탄소강 평판, 구조용 철강 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | 탄소강, 알루미늄, 스테인레스강 |
| ArcelorMittal | 탄소강, 스테인레스강, 광산업 제품 |
Nucor Corporation, Reliance Steel & Aluminum Co., ArcelorMittal 등은 RYI의 주요 경쟁사로, 유사한 제품들을 생산하고 있으며, 각자 다양한 산업 분야에 제공하고 있습니다 .
주요 리스크
RYI의 비즈니스에 특정한 위험 요인 중 하나는 주요 소프트웨어나 하드웨어 업그레이드, 새로운 시스템 통합 등에 따른 어려움으로 인한 영업 결과에 미치는 심각한 부정적 영향입니다. 또한 사이버 보안 리스크로 인해 증가하는 비용 부담 역시 중요한 위험으로 인식됩니다. 특히 정보 기술 플랫폼의 적절한 기능 및 가용성에 대한 의존도가 높으며, 시스템의 보안 침해로 인한 정보 손실, 소손, 청구, 업무 중단 등이 발생할 수 있습니다. 또한 노사 간의 대규모 파업이 회사의 비즈니스에 해를 끼칠 수 있으며, 장기적인 생산센터의 중단 역시 업무에 해를 끼칠 수 있습니다. 또한 공급자 중 하나로부터의 납품 중단이 심각하고 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다[0].
뉴스
재무
RYI의 2023년 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 확인할 수 있습니다. 2022년에 비해 평균 판매 가격은 15.7% 감소했고, 운송된 톤수는 4.2% 감소하여 연간 매출이 19.2% 감소했습니다. 이로 인해 총 매출은 51억 달러를 기록했으며, 총 마진은 2022년에 비해 70 베이시스 포인트 감소했습니다. 순이익은 2022년의 3억 9100만 달러에서 2023년에는 1억 4570만 달러로 감소했으며, 이는 주로 원자재 가격 하락과 경제 둔화 때문입니다. 주당 순이익도 2022년의 10.21 달러에서 2023년에는 4.10 달러로 크게 줄었습니다. 총 부채는 2022년 말의 3억 6700만 달러에서 2023년 말에는 4억 3650만 달러로 증가했으며, 이는 인수, 자본 지출, 주식 재매입 및 배당금 지급에 따른 것입니다. 또한 유동성은 2022년 말의 9억 900만 달러에서 2023년 말 6억 5600만 달러로 감소했습니다. 운영 활동으로부터의 현금 창출은 2022년의 5억 120만 달러에서 2023년에는 3억 6510만 달러로 감소했습니다[0][1][2][3].
대차대조표
RYI의 재무 상태 분석
밸런스 시트 (요약)
| 항목 | 2023년 12월 31일 (백만 달러) | 2022년 12월 31일 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 54.3 | 39.2 |
| 제한된 현금 | 1.1 | 1.3 |
| 매출 채권 | 467.7 | 514.4 |
| 재고 | 782.5 | 798.5 |
| 선급비용 및 기타 유동 자산 | 77.8 | 88.2 |
| 총 유동 자산 | 1,383.4 | 1,441.6 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 (감가상각 후) | 589.6 | 458.4 |
| 운영 리스 자산 | 349.4 | 240.5 |
| 기타 무형 자산 | 73.7 | 50.9 |
| 영업권 | 157.8 | 129.1 |
| 총 비유동 자산 | 1,170.5 | 878.9 |
| 자산 총계 | 2,553.9 | 2,320.5 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 현재 부분 리스 부채 | 30.5 | 25.2 |
| 기타 유동 부채 | 6.8 | 7.1 |
| 비유동 부채 | ||
| 비유동 운영 리스 부채 | 336.8 | 215.1 |
| 기타 비유동 부채 | 10.6 | 12.0 |
| 총 부채 | 384.7 | 259.4 |
| 자본 총계 | 914.5 | 893.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 2,569.0 | 2,334.3 |
RYI의 2023년 재무상태를 분석하면 몇 가지 중요한 사항이 두드러집니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 54.3백만 달러로 2022년 39.2백만 달러에서 증가하였습니다. 이는 회사의 유동성 관리가 향상되었음을 나타냅니다. 둘째, 유형 자산의 증가가 눈에 띄는데, 이는 2022년의 458.4백만 달러에서 2023년의 589.6백만 달러로 상승한 것으로 나타났습니다. 이는 회사의 자본 지출 및 자산 투자에 따른 결과입니다.
반면, 운영 리스 자산은 2022년 240.5백만 달러에서 2023년 349.4백만 달러로 증가하며, 이는 새로운 시설 및 장비에 대한 임대 계약이 늘어났음을 의미합니다. 또한, 총 부채가 2023년 384.7백만 달러로 증가하여, 이는 회사의 인수 및 자본 지출 증가에 따라 부채가 늘어났음을 보여줍니다.
RYI의 자산 배분을 살펴보면, 재고와 유형 자산이 큰 비율을 차지하고 있어 금속 가공 및 유통업의 특성상 재고 관리와 장비 투자가 중요한 역할을 한다는 것을 알 수 있습니다. 반면에, 영업권과 무형 자산의 증가도 있으며, 이는 회사가 브랜드 가치와 무형 자산에 대한 투자를 강화하고 있음을 나타냅니다.
종합적으로, RYI의 자산 배분과 부채 증가 추이는 회사의 전략적 투자와 운영 확장을 반영하고 있습니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
RYI의 주요 채무와 관련 규정을 요약하면 다음과 같습니다:
| 채무 유형 | 금액 (백만 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| Ryerson 신용시설 | 433.0 | 기준금리(연방기금금리 + 0.50%, Bank of America의 기준금리 등) 또는 SOFR + 1.00%, 적용 가능한 스프레드 0.25% - 1.50%[0][1] |
| 외국 부채 | 6.0 | - |
| 기타 부채 | 2.2 | - |
| 2028년 만기 노트 | 0 | 2022년에 전액 상환[0] |
2023년 12월 31일 기준 총 채무는 436.5백만 달러로, 주요 부분은 Ryerson 신용시설에서 발생했으며, 이 신용시설은 재고, 계정 수취 채권 등 담보에 의해 보호받고 있습니다. 이자율은 기본금리와 SOFR를 기준으로 하며, 스프레드는 가용한 차입 한도에 따라 결정됩니다. 추가로 채무 불이행이 발생할 경우, 연체료는 해당 금리보다 2.00% 높은 이자율이 부과됩니다.
주가 영향 미치는 요인들
RYI의 주식 가격 변동 원인은 다음과 같이 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성으로 인한 영향입니다. 예를 들어, 미국 달러가 캐나다 달러, 중국 위안, 멕시코 페소 등 주요 통화 대비 강세를 보일 경우, RYI는 비용이 증가하고 수익이 감소할 수 있습니다. 이는 기업의 실적에 부정적인 영향을 미치며 주식 가격을 하락시킬 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황 변화입니다. 만약 경제가 불황에 빠지거나 금리가 상승하면 소비자 지출이 줄어들고 기업 활동이 둔화됩니다. 이는 RYI의 금속 제품 수요 감소로 이어져 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 악화될 경우, 추가 관세나 무역 문제가 발생해 공급망이 차질을 빚을 수 있습니다. 이는 RYI의 운영 비용 증가로 이어져 주식에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3]. 넷째, 경쟁사의 성장입니다. 만약 새로운 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 높이거나 혁신적인 제품을 출시할 경우, RYI의 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 만약 친환경 제품에 대한 수요가 급증하고 RYI가 이를 따라가지 못할 경우, 산업 내 위치를 잃고 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, RYI가 선도적으로 친환경 기술을 도입하면 이는 주식 가격 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RYI의 미래는 다양한 요인들에 의해 영향받을 수 있습니다. RYI의 주요 사업 중 하나인 금속 제품의 추가 가공 용량 확대가 성공한다면, 기업은 수익성을 크게 높일 수 있을 것입니다. 또한, 글로벌 인프라 프로젝트의 증가와 제조업의 회복은 금속 수요를 증가시키며 RYI의 매출 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 반대로, 전 세계적인 경기 침체가 지속되거나 미국과 중국 간 무역 갈등이 심화되면 공급망에 차질이 생기고 운영 비용이 증가하여 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금속 가격의 급변 동성이나 환경 규제 강화로 인한 비용 상승도 기업의 성장에 제약을 가할 수 있습니다. 기술 발전과 자동화 공정 도입이 가속화되면 운영 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있지만, 이를 따라가지 못하는 기업은 시장 경쟁에서 밀려날 것입니다. 주요 시장에서의 입지를 강화하고 신흥 시장으로의 진출을 성공적으로 이뤄낸다면 장기적으로 큰 성장이 기대됩니다.