회사 소개
OMF는 신용 예탁 비열전 방법으로 비 리볼빙, 고정 금리의 개인 대출을 제공하며, 일반적으로 3~6년의 고정 기간으로, 자동차나 다른 제목이 있는 담보로 담보를 받거나 보증이 없습니다. 또한 고객에게 신용 생명보험, 신용 장애 보험, 그리고 강제 실직 보험을 포함한 선택적 신용 보험 제품도 제공합니다. 이 외에도 자동차 대출 잔액과 고객의 기본 자동차 보험의 지불 금액 사이의 결핍을 보호하기 위한 GAP(Guaranteed Asset Protection) 보상 및 옵션 회원 계획 등 다양한 선택적 제품을 제공합니다. 또한 고객들을 위해 금융 웰니스 도구를 무료로 제공하며, Trim by OneMain은 고객들의 재무 복지를 향상시키는 데 도움이 되는 재정 웰니스 플랫폼입니다. 이를 통해 고객은 온라인에서 개인 대출을 신청하고 체결할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
OMF의 고객은 일반적으로 신용이력이 부족하거나 신용 점수가 낮아 전통적인 금융기관에서 대출을 받기 어려운 사람들입니다. 이러한 고객들은 긴급한 자금이 필요하거나 기존 부채를 통합하려는 목적으로 OMF의 개인 대출을 선택합니다. 주요 고객 세그먼트로는 첫 번째로 긴급 상황에서 자금을 필요로 하는 사람들입니다. 이들은 자동차 수리, 의료비 등 갑작스럽게 큰 비용이 발생한 경우에 대출을 이용합니다. 두 번째로 신용 점수가 낮아 전통적인 은행에서 대출을 받기 어려운 사람들입니다. OMF는 신용 점수에 대한 부담을 덜어주며, 신용 점수 개선을 원하는 고객들에게도 서비스를 제공합니다. 세 번째로 기존 부채를 하나의 대출로 통합하여 더 낮은 금리로 상환하고자 하는 고객들입니다. 또한 다양한 보험 상품을 통해 갑작스러운 상환 불능 상황에 대비하려는 고객들도 주요 대상입니다. 이 외에도 GAP 보상을 통해 자동차 사고 등 예상치 못한 상황에서 자산을 보호하려는 고객들이 OMF의 서비스를 선호합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 급여, 혜택, 퇴직금 등 인건비. | 자체 관리 |
| 금융비용 | 회사의 부채에 대한 이자 비용으로, 주로 채권과 대출에 대한 이자. | 다양한 금융 기관 및 투자자 |
| 대손충당금 | 금융 채권의 손실 충당금으로 고객 상환 불능에 대비한 비용. | 자체 회계 관리 |
| IT 및 시스템 비용 | 클라우드 서비스, 소프트웨어 라이선스, 데이터 센터 운영 등. | 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 Azure 등 |
| 영업 및 마케팅 비용 | 광고, 홍보, 고객 유치 활동 등. | 다양한 광고 대행사 및 미디어 |
| 운영 및 유지관리 | 지점 운영, 물품 구매, 보안 서비스 등 일상적인 운영 비용. | 지역 공급업체 및 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 고정 자산 및 무형 자산의 감가상각 비용으로 시스템 및 장비의 가치 감소를 반영. | 자체 회계 관리 |
OMF의 주요 비용 항목들은 다양한 분야에 걸쳐 있으며, 각 비용 항목에 대해 다양한 제공 업체와 협력하여 운영하고 있습니다. 예를 들어, IT 및 시스템 비용의 경우, OMF는 아마존 웹 서비스(AWS)와 마이크로소프트 Azure와 같은 클라우드 서비스 제공업체와 협력하고 있습니다. 금융비용은 다양한 금융 기관 및 투자자를 통해 충당되며, 인건비와 같은 내부 비용 항목은 자체 인사 및 회계 관리를 통해 처리됩니다 .
제품군
OMF의 주요 제품은 개인 대출, 신용카드, 자동차 금융, 그리고 보험 상품입니다. 이들 각각의 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품과 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 개인 대출 | 주로 신용 점수가 낮거나 신용 이력이 부족한 고객에게 제공되는 무담보 대출입니다. 이 대출 상품은 긴급한 자금 수요, 부채 통합 등의 목적을 가지고 있습니다. | OMF의 주요 수익원으로, 전체 수익의 상당 부분을 차지합니다. |
| 신용카드 | 다양한 신용 상태의 고객을 대상으로 제공되는 신용카드 상품입니다. 특히 긴급 자금이나 소액 대출에 유용하게 사용되며, 일부 카드에는 보상 프로그램이 포함됩니다. | 신용카드 수익은 주로 연회비, 이자 수익, 거래 수수료 등에서 발생합니다. |
| 자동차 금융 | 차량 구입 시 필요한 자금을 대출하는 금융 상품으로, 차량을 담보로 하여 낮은 이자를 제공합니다. | 자동차 금융은 주로 차량 대출 이자로부터 수익을 창출합니다. |
| 보험 상품 | 다양한 선택적 신용 및 비신용 보험 상품을 포함합니다. 주요 보험 상품에는 신용 라이프, 신용 장애 보험 등이 있습니다. | 보험 상품은 보험료 수익과 보험 청구의 감소를 통해 수익에 기여합니다. |
경쟁사
OMF의 주요 경쟁사는 유사한 금융 상품을 제공하는 다른 기업들입니다. 다음 표는 주요 경쟁사를 정리한 것입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 경쟁 제품 영역 |
|---|---|---|
| Synchrony Financial | 개인 대출, 신용카드, 가전 및 가구 금융 | 개인 대출, 신용카드 |
| Discover Financial Services | 신용카드, 대출, 지급 서비스 | 신용카드, 개인 대출 |
| Capital One Financial | 신용카드, 자동차 대출, 개인 대출 | 신용카드, 자동차 금융, 개인 대출 |
| Ally Financial | 자동차 금융, 개인 대출, 온라인 뱅킹 | 자동차 금융, 개인 대출 |
| OneMain Holdings, Inc. | 개인 대출, 보험 상품 | 개인 대출, 보험 |
이와 같이, OMF는 다양한 금융 상품과 서비스로 고객들에게 다가가며, 시장 내에서 여러 경쟁사들과 치열하게 경쟁하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
OMF의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다.
- 신용 위험 - OMF는 고위험 고객을 대상으로 개인 대출을 제공하고 있어, 이로 인해 채권 채무 불이행으로 인한 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
- 보험 분야 리스크 - AHL 및 Triton Insurance Company를 통해 보험 상품을 판매하고 있지만, 예상보다 많은 보험금 청구 또는 금전적 손실로 인한 손해를 입을 수 있습니다.
- 확장 및 다변화 위험 - 새로운 시장으로 확장하거나 새로운 금융상품을 출시할 때, 시장 반응이 예상과 다를 수 있으며, 새로운 분야에서의 경쟁이 예기치 않게 치열할 수 있습니다.
- 전산 시스템 문제 - 전산 시스템의 문제로 인해 고객 정보 유출 또는 서비스 중단이 발생할 수 있으며, 이는 신뢰도 하락 및 법적 문제를 초래할 수 있습니다.
- 규제 변화 - 금융 규제의 변화로 인해 새로운 법률 준수 요구사항이 발생하거나, 기존 비즈니스 모델이 위험에 노출될 수 있습니다.
이러한 리스크들은 OMF의 경영 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업은 이러한 리스크를 신중히 평가하고 대비책을 마련해야 합니다 .
뉴스
재무
OMF의 2023년 재정 성과를 분석한 결과, 이 회사는 다양한 분야에서 강력한 재정 실적을 보여주었습니다. 이자 수입은 전년도 대비 3% 증가하여 45억 6천 4백만 달러를 기록했지만, 이는 평균 순 수취 채권의 성장으로 일부 상쇄되었습니다. 반면, 이자 비용은 14% 증가한 10억 달러로 나타났으며, 이는 자금 조달 비용 증가와 평균 부채 증가에 기인합니다. 재정 수취 채권 손실에 대한 준비금은 순 대손 증가로 인해 23% 증가한 17억 2천 1백만 달러를 기록했습니다. 기타 수익은 시장 금리의 상승 및 투자 수익 증가로 인해 17% 증가한 7억 3천 5백만 달러에 달했습니다. 운영 비용은 규제 합의, 사업 전략적 투자, 보험 청구 비용 증가 등에 따라 6% 증가한 17억 1천 9백만 달러를 기록했습니다. 이러한 비용 증가에도 불구하고 64억 1천만 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 전년도 87억 2천만 달러 대비 감소한 수치입니다. 요약하면, OMF는 강력한 수익성과 운영 성과를 기반으로 하여 재정적 안정성을 유지하면서 전략적 투자를 통해 성장 기회 또한 적극 모색하고 있습니다 .
대차대조표
다음은 2023년 12월 31일 기준 OMF의 재무상태표입니다:
| 항목 | 2023년 금액 (백만 달러) | 2022년 금액 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $1,014 | $498 |
| 투자 증권 | $1,719 | $1,800 |
| 순 금융 수취채권 | $21,349 | $19,986 |
| 보험료 미수 및 청구 예비금 | ($771) | ($749) |
| 금융 수취채권 손실에 대한 충당금 | ($2,480) | ($2,311) |
| 순 금융 수취채권 (조정 후) | $18,098 | $16,926 |
| 제한된 현금 및 제한된 현금성 자산 | $534 | $461 |
| 영업권 | $1,437 | $1,437 |
| 기타 무형자산 | $260 | $261 |
| 기타 자산 | $1,232 | $1,154 |
| 자산 합계 | $24,294 | $22,537 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 장기 부채 | $19,813 | $18,281 |
| 보험 청구 및 보험계약자 부채 | $615 | $620 |
| 이연 및 미지급 세금 | $9 | $5 |
| 기타 부채 | $671 | $616 |
| 부채 합계 | $21,108 | $19,522 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 (주당 $0.01, 2,000,000,000주 승인, 발행 및 유통 중) | $1 | $1 |
| 추가 납입 자본 | $1,715 | $1,689 |
| 기타 포괄손익 누계액 | ($87) | ($127) |
| 이익잉여금 | $2,285 | $2,119 |
| 자사주 (15,383,804주, 13,813,476주 각각 2023년 및 2022년) | ($728) | ($667) |
| 주주 자본 합계 | $3,186 | $3,015 |
| 부채 및 주주 자본 합계 | $24,294 | $22,537 |
OMF의 재무 상태를 분석한 결과, 대부분의 자산이 순 금융 수취채권(약 $21,349 백만)에 투자된 것으로 나타났습니다. 이는 실제로 OMF가 금융 서비스 기업으로서 주로 대출을 통해 수익을 창출하는 사업 모델을 반영합니다. 2023년 기준으로 현금 및 현금성 자산이 증가(약 $1,014 백만)한 점은 회사가 현금 유동성을 비교적 안정적으로 유지하고 있음을 시사합니다. 그러나, 장기 부채 역시 상당히 높은 비율을 차지하고 있으며, 이는 금융 수취채권과 비교해 부채 부담이 큼을 나타냅니다. 이는 금융 서비스 업계에서 흔한 방식으로, 많은 기업들이 대출을 기반으로 자산을 확보하고 자금을 운용하는 방식입니다. 주주 자본은 전년도 대비 증가했으며, 이는 기업의 이익잉여금 증가와 추가 납입 자본의 증가 덕분입니다. 결과적으로, OMF는 핵심 사업에 적절한 자산 배분을 하고 있으며, 이는 견고한 재무 구조를 유지하는 데 기여하고 있습니다 .
손익계산서
OMF의 손익계산서:
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) | 2021년 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 이자 수입 | $4,564 | $4,435 | $4,364 |
| 이자 비용 | $1,019 | $892 | $937 |
| 순이자 수익 | $3,545 | $3,543 | $3,427 |
| 금융 수취채권 손실에 대한 충당금 | $1,721 | $1,402 | $593 |
| 충당금 설정 후 순이자 수익 | $1,824 | $2,141 | $2,834 |
| 기타 수익: | |||
| - 보험 | $448 | $445 | $434 |
| - 투자 | $116 | $61 | $65 |
| - 금융 수취채권 매도 이익 | $52 | $63 | $47 |
| - 채무 재구매 및 상환 손실 | - | ($27) | ($78) |
| - 기타 | $119 | $87 | $63 |
| 총 기타 수익 | $735 | $629 | $531 |
| 기타 비용: | |||
| - 급여 및 복리후생 | $855 | $836 | $839 |
| - 기타 운영 비용 | $675 | $621 | $609 |
| - 보험 정책 혜택 및 청구 | $189 | $158 | $176 |
| 총 기타 비용 | $1,719 | $1,615 | $1,624 |
| 세전 소득 | $840 | $1,155 | $1,741 |
| 소득세 비용 | $199 | $283 | $427 |
| 순이익 | $641 | $872 | $1,314 |
분석:
OMF의 2023년 재무 성과는 전반적으로 수익성과 안정성을 보여주고 있습니다. 이자 수익은 2022년에 비해 3% 증가했으며, 이는 평균 순 금융 수취채권의 성장 덕분입니다. 그러나 이자 비용도 14% 증가했는데, 이는 자본 조달 비용 증가와 평균 부채 증가에 따른 것입니다. 가장 주목할 점은 금융 수취채권 손실에 대한 충당금이 23% 증가한 것입니다. 이는 순 대손율의 증가에 기인하며, 높아진 손실 부담을 반영합니다 .
OMF는 다양한 수익원을 통해 이익을 창출하고 있습니다. 보험, 투자 수익, 그리고 금융 수취채권 매도 이익 등의 기타 수익이 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 투자 수익의 증가와 작년 채무 재구매 및 상환 손실의 미발생이 긍정적 영향을 주었습니다. 다만, 기타 비용 또한 증가하였으며, 이는 주로 사업 확장과 보험 정책 혜택 청구의 증가 때문입니다. 급여 및 복리후생, 기타 운영 비용, 그리고 보험 혜택 및 청구 비용 모두 증가했습니다 .
종합적으로, OMF의 순이익은 2022년 대비 감소했지만, 이는 증가한 충당금과 기타 비용 증가에 따른 것입니다. 그러나 재무 상태는 여전히 강력하며, 다양한 수익원과 안정적인 자산 운영을 통해 금융적 부담을 잘 관리하고 있습니다. OMF는 이와 같은 자산 및 부채 구조를 통해 지속 가능한 운영을 유지하고 있으며, 이는 금융 서비스 업계에서 긍정적인 지표로 평가받을 수 있습니다 .
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
OMF의 부채는 다음과 같은 다양한 형태로 존재합니다:
| 부채 유형 | 액수 (백만 달러) | 이자율 | 만기 | 조건 및 보증 |
|---|---|---|---|---|
| 9% 선순위 채권 (2029년 만기) | 900 | 9.00% | 2029 | 보증 미제공 |
| 7.875% 선순위 채권 (2030년 만기) | 700 | 7.875% | 2030 | 보증 미제공 |
| 6.125% 선순위 채권 (2024년 만기) | 1,104 | 6.125% | 2024 | 보증 미제공, 2023년 12월 14일 전액 상환 |
| 전환대출 (Junior Subordinated Debenture) | 350 | SOFR+1.75% (7.41%) | 2067 | 5.5% 이하의 가시적 자본 비율 또는 고정 비용 비율이 1.10 배 이하일 경우 이자 지급 유예 |
| 민간 담보 대출 | 350 | - | 2026 | 2025년 4월 25일까지 원금 상환 없음 |
| 리볼빙 콘듀잇 시설 (16개 외) | 6,400 | - | 다양한 | 개인 대출 담보 |
주요 부채 항목은 총 19,813백만 달러로, 이 중에는 다양한 계약 조건과 담보 조건을 가진 여러 유형의 부채가 포함되어 있습니다. 예를 들어, 9% 선순위 채권은 2029년까지 만기되고, 민간 담보 대출은 2025년까지 원금 상환이 필요 없으며, 전환대출은 SOFR에 기반한 가변 금리가 적용됩니다. 이러한 다각화된 부채 구조는 회사의 자금 유동성을 유지하고, 특정한 규제와 시장 상황에 대응할 수 있도록 합니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
OMF의 주가 등락에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오를 통해 각 요인을 살펴보면, 먼저 거시 경제 조건의 변화가 있습니다. 예를 들어, 미국의 금리가 급격히 인상된다면 소비자 대출 수요가 감소할 수 있어 OMF의 매출과 수익에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 반대로 금리가 인하되면 대출 수요가 증가해 매출이 늘어나 주가가 상승할 수 있습니다. 두 번째로, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등 상황이 있습니다. 이러한 갈등이 심화되면 글로벌 경제가 위축되어 소비자 신용도가 떨어지면서 대출 연체율이 증가해 OMF의 수익에 부정적인 영향을 주어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째로 경쟁사의 부상입니다. 만약 OMF보다 낮은 이율을 제공하는 새로운 경쟁사가 출현한다면, 고객들이 경쟁사로 이탈해 OMF의 시장 점유율이 감소하고 주가도 하락할 위험이 있습니다. 반면에 주요 경쟁사의 문제로 인해 시장 점유율이 상승하게 되면 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화입니다. 예를 들어 디지털 금융 플랫폼의 인기가 높아져 OMF가 이를 적극 도입해 고객층을 확장한다면, 이는 OMF의 수익 증대로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 이러한 트렌드 변화에 뒤처지면 경쟁 우위를 잃고 주가가 하락할 위험이 있습니다. 각 시나리오마다 OMF의 주가는 외부 조건에 크게 좌우될 수 있으며, 불확실성 역시 주가 변동의 주요 원인이 될 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OMF의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 디지털 금융 플랫폼의 발전으로 인한 기술적 혁신은 OMF의 사업 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 고객의 편의성과 접근성을 높이며, 더 많은 사용자가 유입될 수 있기 때문입니다. 두 번째로, 경제 회복과 금리 안정은 OMF의 대출 수요를 증가시킬 수 있어 수익성 향상에 기여할 수 있습니다. 반면, 경쟁사의 대두와 신용 리스크는 OMF의 시장 점유율과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 고객들이 더 낮은 이자율을 제공하는 경쟁사로 이동한다면, 이는 OMF에게 큰 도전과제가 될 것입니다. 또한, 글로벌 경제 불안정성이 대출 연체율 증가로 이어질 경우, 이는 OMF의 수익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 규제 변화도 OMF의 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 규제가 도입되거나 기존 규제가 강화되면 운영 비용이 증가할 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. OMF는 이러한 다양한 변수들을 관리하면서 미래의 성장 기회를 최대한 활용하는 전략이 필요합니다[0][1][2][3].