회사 소개
회사 OIS는 해양 원유 및 천연가스 생산 시스템 및 시설, 군사 및 기타 에너지 응용 분야, 그리고 해안 및 육상 드릴링 및 완공 시장을 위한 기술 주도형 고도의 엔지니어링 제품 및 서비스를 제공합니다. 주요 제품 및 서비스로는 FlexJoint 기술, 고급 커넥터 시스템, 고압 라이저 시스템, 관리 압력 드릴링 시스템, 소형 밸브, 깊은 바닥 앵카 시스템, 크레인, 해저 파이프라인 제품, 특수 용접, 가공, 코팅 및 가공 서비스, 해상 설치 서비스, 검사 및 수리 서비스 등이 포함됩니다. 이외에도, OIS는 육상 및 해상 드릴링 및 완공 활동 및 비석유 및 가스 고객을 위해 사용되는 다양한 제품 및 서비스를 디자인, 제조 및 마케팅합니다. 이 회사는 소형 천연고무 제품, 밸브 및 군사 응용에 사용되는 소리 및 진동 감쇠 제품 등을 비롯한 제품도 공급합니다. 또한, OIS는 해양 풍력 및 심해 광물 수집 기회를 통한 대체 에너지원 개발을 촉진하는 연구 및 제품 개발에 투자하고 있습니다[0].
주요 고객
OIS의 고객들은 주로 해양 및 육상 원유와 천연가스 생산업체, 그리고 군사 및 기타 에너지 산업에 종사하는 주요 기업들입니다. 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 국제적 규모의 대형 에너지 기업들로, 이들은 해양 및 육상 드릴링과 완공 작업을 위해 OIS의 고급 엔지니어링 제품과 서비스를 사용합니다. 이러한 기업들은 깊은 바다에서 석유와 천연가스를 추출하는데 필요한 고압 라이저 시스템, 커넥터 시스템, 크레인 등 복잡하고 정밀한 기술을 요구합니다. 이들은 장기적이고 대규모의 투자 프로젝트를 진행하며, 기술적 신뢰성과 안전성을 중시하여 OIS의 제품을 구매합니다. 둘째, 중소 규모의 독립 원유 및 천연가스 탐사 및 생산 기업들입니다. 이들은 비용 효율적이고 최적화된 드릴링 및 완공 솔루션을 찾고 있으며, OIS의 다양한 부품과 장비들을 사용하여 작업 효율성을 높이고자 합니다. 셋째, 해양 건설과 유지보수 업체들로, 이들은 해저 파이프라인 설치 및 수리에 필요한 특수 용접, 가공, 코팅 등의 서비스를 제공받기 위해 OIS와 협력합니다. 넷째, 군사 및 국방 관련 고객들로, 이들은 소리 및 진동 감쇠 제품과 같은 특수 제품들을 구매하여 군사 장비의 성능을 향상시키고 안전성을 보장하고자 합니다. 각 고객들은 최첨단 기술과 높은 품질의 제품을 통해 작업의 효율성과 안전성을 개선하고, 비용 절감 효과를 기대하여 OIS를 선택합니다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 구분 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | OIS는 제품을 제조하기 위해 철강, 고무 등을 포함한 다양한 원자재를 필요로 합니다. 이러한 원자재는 가격 변동에 크게 영향을 받으며 공급망 문제로 어려움을 겪을 수 있습니다. | 주요 원자재 공급업체와 계약을 맺어 다양한 원자재를 공급받습니다[0]. |
| 인건비 | 제품 생산 및 서비스 제공에 필요한 인력 비용입니다. 높은 전문성을 갖춘 기술자와 엔지니어를 다수 고용하고 있으며, 이로 인해 인건비가 상당히 발생합니다. | 인력 자체 고용 및 관리. |
| 부품 비용 | 고압 라이저 시스템, 밸브, 커넥터 시스템 등 복잡하고 정밀한 부품을 제작하기 위해 다양한 부품을 구입합니다. | 고품질 부품 제공업체와 계약을 맺어 필요한 부품을 조달. |
| 에너지 비용 | 제조 공정에서 사용되는 전기, 가스 등의 에너지 비용이 상당합니다. 특히, 에너지 집약적인 제조 공정에서 이 비용이 큰 비중을 차지합니다. | 지역 전력 및 가스 회사로부터 에너지 공급 받음. |
| 운송 및 물류 비용 | 제품 배송 및 원자재 수급을 위한 물류 비용. 글로벌 시장을 대상으로 한 수출입 활동에서 물류 비용이 크게 발생합니다. | 글로벌 물류 업체 활용[1]. |
| 유지보수 비용 | 시설 및 설비의 유지보수에 필요한 비용입니다. 기계의 효율성과 지속 가능성을 유지하기 위해 주기적인 점검과 수리가 필요합니다. | 산업 장비 공급업체 및 유지보수 서비스 업체 이용. |
| 감가상각 비용 | 자산의 경제적 수명을 연장하고 신규 설비투자를 위해 발생하는 감가상각 비용. | 자산 관리 및 회계 처리 |
| 클라우드 및 IT 비용 | 제품 설계, 데이터 관리 등에 필요한 클라우드 서비스 및 IT 인프라 사용 비용입니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 사용. |
OIS는 위와 같은 다양한 비용 요소들을 관리하고 있으며, 이는 회사의 재무 상태와 운영 결과에 큰 영향을 미칩니다. 주요 공급업체와의 긴밀한 협조를 통해 이러한 비용들을 효율적으로 관리하여 최적의 성과를 내기 위해 노력하고 있습니다.
제품군
OIS의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 아래 표와 같이 요약될 수 있습니다. 각 제품군은 기술적 혁신과 고도로 엔지니어링된 제품을 포함하며, 주로 해양 원유 및 천연가스 생산 시스템, 군사 및 기타 에너지 응용 분야에 사용됩니다.
| 제품군 | 주요 제품 및 서비스 | 매출 기여도(%) |
|---|---|---|
| Offshore/Manufactured Products | FlexJoint 기술, 고급 커넥터 시스템, 고압 라이저 시스템, 관리 압력 드릴링 시스템, 소형 밸브, 깊은 바닥 앵카 시스템, 크레인, 해저 파이프라인 제품, 특수 용접, 가공, 코팅 및 가공 서비스, 해상 설치 서비스, 검사 및 수리 서비스 | 52% - 56%[0] |
| Well Site Services | 완공 장비 및 서비스, 육상 드릴링 서비스 | 30% - 31%[1] |
| Downhole Technologies | 소형 천연고무 제품, 밸브, 소리 및 진동 감쇠 제품 | 나머지 |
OIS의 Offshore/Manufactured Products 부문은 주로 해양 개발 및 드릴링 활동을 위한 광범위한 제품과 서비스를 제공하며, 그 중 FlexJoint 기술과 고급 커넥터 시스템, 고압 라이저 시스템 등이 포함됩니다. 이 부문은 매출의 상당 부분을 차지하며, 특히 심해 석유 및 천연가스 생산 시스템에서 중요한 역할을 합니다. Well Site Services 부문은 주로 육상 드릴링과 완공 활동과 관련된 장비와 서비스를 제공하며, 미국 내 육상 탐사 및 생산 활동에 주로 의존하고 있습니다. Downhole Technologies 부문은 주로 소형 천연고무 제품과 밸브 등 특수 제품을 제공하며, 군사 응용 분야에도 사용됩니다.
OIS의 주요 경쟁사로는 Baker Hughes Company, Hutchinson Group (Total S.A.의 자회사), NOV Inc., Oceaneering International, Inc., OneSubsea (SLB, Aker Solutions, Subsea 7의 합작회사), Sparrows Offshore Group Limited, TenarisHydril (Tenaris S.A.의 부문), W-Industries LLC가 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Baker Hughes Company | 오일필드 서비스, 드릴링 장비 및 서비스 |
| Hutchinson Group | 진동 및 소리 감쇠 제품, 군사 및 산업 응용 제품 |
| NOV Inc. | 드릴링 장비, 오일필드 서비스, 파이프라인 장비 |
| Oceaneering International, Inc. | 해양 기술, ROV, 해저 건설 및 유지보수 서비스 |
| OneSubsea | 해저 생산 시스템, 압력 제어 솔루션 |
| Sparrows Offshore Group Limited | 크레인 서비스, 리프팅 장비 관리 서비스 |
| TenarisHydril | 고급 파이프라인 제품 및 서비스 |
| W-Industries LLC | 전기 및 자동화 시스템, 해양 및 육상 인프라 솔루션 |
주요 리스크
OIS의 사업에 대한 가능한 위험 중 하나는 폭발이나 화재로 인한 심각한 재산 피해입니다. 이로 인해 업무 제약, 지연, 취소의 위험이 있을 뿐만 아니라 광고 악영향과 손해배상 책임 등으로 이어질 수 있습니다. 또한 기술적인 오류로 인해 고객의 비용이 크게 증가할 수 있는데, 이는 OIS의 제품 및 서비스가 복잡하고 기술적으로 첨단이기 때문입니다. 그 밖에 보험가능한 책임을 충분히 보장하지 못할 수도 있고, 지적재산권 침해로 인한 소송에 직면할 수도 있습니다[0].
뉴스
재무
OIS의 2023년 재무 성과는 2022년에 비해 크게 개선되었습니다. 2023년 순이익은 1,290만 달러로, 주당 0.20달러를 기록하며 2022년 순손실 950만 달러에 비해 큰 전환을 보였습니다. 이 기간 동안 매출은 4,446만 달러 증가하여 전년 대비 6% 증가하였으며, 특히 프로젝트 중심의 생산 시설 및 커넥터 제품에 대한 고객 수요가 증가하면서 제품 매출이 9% 증가했습니다[0]. 서비스 매출도 국제 프로젝트 지출 증가로 인해 3% 늘어났습니다. 총 매출 비용 역시 5% 증가했지만, 내부 비용 관리 및 자본 통제 조치 덕분에 운영 이익도 증가하여 2022년 290만 달러에서 2023년 2,316만 달러로 개선되었습니다[1][2]. 또한, 2023년에는 여러 자산 처분으로 410만 달러의 이익을 기록했으나, 제조 및 서비스 위치 통합 비용으로 250만 달러의 비용도 발생했습니다. 세전 소득은 1,580만 달러로, 이에 대해 290만 달러의 소득세가 부과되었습니다. 종합 수익은 2022년의 1,290만 달러 손실에서 2023년 900만 달러 수익으로 돌아섰습니다. 이러한 실적 개선의 주된 요인은 해양 및 국제 프로젝트 활동의 지속적인 성장과 이에 따른 백로그 전환 때문이었으나, 미국 내 유정 완공 활동 감소 및 원자재 가격 하락 등의 산업 전반적인 불황의 영향을 일부 받았습니다[3][2].
대차대조표
OIS의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) |
|---|---|
| 유동자산 | $247,559 |
| 현금 및 현금 등가물 | $47,096 |
| 매출채권, 순 | $97,428 |
| 재고 | $98,435 |
| 기타 유동자산 | $4,600 |
| 비유동자산 | $1,267,842 |
| 유형자산, 순 | $313,722 |
| 영업권 및 무형자산, 순 | $415,507 |
| 기타 비유동자산 | $528,613 |
| 총 자산 | $1,515,401 |
| 유동부채 | $138,905 |
| 매입채무 및 기타 유동부채 | $101,052 |
| 기타 유동부채 | $37,853 |
| 장기부채 | $287,888 |
| 장기차입금, 순 | $123,806 |
| 기타 장기부채 | $164,082 |
| 총 부채 | $426,793 |
| 자본 | $1,088,608 |
OIS의 재무 상태를 분석해 보면, 총 자산은 $1,515,401천 달러로서 상당한 규모를 자랑합니다. 유동자산이 $247,559천 달러로 충분하며, 특히 재고 자산이 $98,435천 달러에 이르러 강한 재고 관리를 보여주고 있습니다. 비유동자산에서는 영업권 및 무형자산이 $415,507천 달러로 크게 차지하고 있어, 이는 기업 인수 및 고유 기술의 가치를 반영합니다. 반면, 유동부채는 $138,905천 달러로 안정적이며, 장기부채도 $287,888천 달러로 관리 가능한 수준입니다. 특히 장기차입금의 경우 $123,806천 달러로, 이는 회사의 자본 구조가 건전함을 나타냅니다. 전체 자본은 $1,088,608천 달러로 강력한 재무 기반을 자랑하며, 이는 OIS의 지속적인 성장과 투자 능력을 뒷받침합니다. OIS의 사업 특성상 대규모의 장비와 기술 투자가 필수적이며, 이는 비유동자산 내 유형자산과 무형자산의 상당한 비중으로 나타나고 있습니다. 이에 따라 OIS는 재무적으로 안정된 상태에서 해양 및 국제 프로젝트의 수요 증가에 대응할 수 있는 준비가 되어 있습니다 .
손익계산서
Income Statement Table (손익계산서 표)
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) | 변동 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 782,283 | 737,706 | 44,577 |
| 영업이익 | 23,164 | 2,905 | 20,259 |
| 순이익 | 12,891 | (9,540) | 22,431 |
| 영업현금흐름 | 56,575 | 32,862 | 23,713 |
Financial Analysis
OIS의 2023년 매출액은 78만 2,283천 달러로 전년도 73만 7,706천 달러에 비해 44,577천 달러 증가했습니다. 영업이익은 23,164천 달러로 2022년의 2,905천 달러에서 큰 폭으로 증가했으며, 순이익 또한 2022년의 9,540천 달러 손실에서 2023년 12,891천 달러의 이익으로 전환되었습니다[0]. 이는 회사의 내부 비용 관리 및 자본 절감 조치와 더불어 해양 및 국제 프로젝트 활동의 지속적인 성장과 백로그 전환의 긍정적인 영향을 반영합니다. 특히 미국 내 유정 완공 활동 감소와 원자재 가격 하락에도 불구하고 실적 개선을 이루었습니다.
영업이익 대비 순이익의 비율이 2022년에 비해 크게 개선되었으며, 이는 회사가 원가 절감과 비용 통제를 효과적으로 수행했음을 시사합니다. 그러나 전문 기술에 크게 의존하는 OIS의 비즈니스 모델을 고려할 때, 연구개발(R&D) 비용이 명시적으로 나타나지 않은 점은 다소 아쉬운 부분입니다. 기술적 경쟁우위를 유지하기 위해서는 지속적인 R&D 투자가 필수적입니다.
매출 항목별로 보면, 제품 매출의 경우 프로젝트 중심의 생산 시설 및 커넥터 제품에 대한 고객 수요가 증가하여 2023년에는 33,000천 달러 증가했습니다. 서비스 매출도 국제 프로젝트 지출 증가로 인해 11,600천 달러 늘어났습니다[1][2]. 이런 변화는 글로벌 시장에서 OIS 제품과 서비스에 대한 높은 수요를 반영하며, 특히 생산시설과 고급 커넥터 제품이 전체 매출 성장에 큰 기여를 하고 있습니다.
한편, 비용 측면에서는 총 매출 비용이 5% 증가했지만, 영업이익률은 전년도 대비 크게 개선되었습니다. 이는 OIS가 발생한 추가 비용을 효율적으로 관리했음을 보여줍니다.
종합적으로 볼 때, OIS의 2023년 재무 성과는 전년 대비 크게 개선되었으며, 이는 회사의 강력한 비용 관리와 국제적 확장으로 인한 매출 증가 덕분입니다[3].
현금흐름표
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) |
|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | |
| 영업으로 인한 현금흐름 | 56,575 |
| 순 운전자본 증가 자금 사용 | (21,000) |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | |
| 투자활동 현금 유출합계 | (25,600) |
| 자본지출 | (30,700) |
| 자산 매각 수익 | 5,300 |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | |
| 재무활동 현금 유출합계 | (26,700) |
| 채무 상환 | (17,300) |
| 자사주 매입 | (6,900) |
| 기말 현금 잔액 | 47,100 |
OIS는 2023년에 영업활동에서 순현금 56,575천 달러를 창출했으며, 이는 주로 재고 증가와 매입 채무 감소로 인해 순 운전자본 증가 자금 사용액이 21,000천 달러가 소요되었습니다. 투자활동에서는 자본지출 30,700천 달러와 자산 매각 수익 5,300천 달러로 인해 순현금 유출액이 25,600천 달러였습니다. 재무활동에서는 채무 상환과 자사주 매입으로 인해 26,700천 달러의 현금 유출이 발생했습니다. 이로 인해 기말 현금 잔액은 47,100천 달러로 집계되었습니다. 유사 산업군과 비교해 볼 때, OIS의 영업활동 현금 창출 능력은 양호하지만, 높은 자본지출과 자사주 매입으로 인해 투자 및 재무활동에서 상당한 현금 유출이 발생한 것으로 나타납니다. 이는 장기적인 성장을 위해 상당한 투자를 하고 있음을 보여줍니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 2026 변환 가능한 선순위 채권 | 135,000 | 이자율 4.75%, 2026년 4월 1일 만기, 조기 상환, 상환, 변환 가능 조건 있음 |
| 기타 부채 및 금융 리스 의무 | 3,092 | - |
| 2023 변환 가능한 선순위 채권 | 17,300 (상환 완료) | 이자율 1.50%, 2023년 2월 15일 만기, 상환 완료 |
OIS는 2026년에 만기되는 4.75% 이율의 변환 가능한 선순위 채권 135,000천 달러를 보유하고 있으며, 이는 2026년 4월 1일에 만기됩니다. 이 채권은 조기 상환, 상환, 변환 가능 조건을 포함하고 있습니다. 또한, 기타 부채 및 금융 리스 의무로 3,092천 달러가 있으며, 2023년에 만기된 1.50% 이율의 변환 가능한 선순위 채권 17,300천 달러는 이미 상환 완료되었습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
OIS의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인에 따라 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 외화 가치가 하락하면 OIS의 글로벌 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제적 요인으로는 경제 불황이 있습니다. 글로벌 경제가 침체되면 유가가 하락하고, 이는 OIS의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 큰 변수가 될 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 혼란과 비용 상승이 발생해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상 또한 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 신규 경쟁자가 혁신적인 기술을 도입하여 시장 점유율을 가져갈 경우, OIS의 주가는 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 빠른 전환이 이루어진다면, 전통 에너지에 주로 의존하는 OIS의 매출이 줄어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 요인들은 복합적으로 작용하여 OIS의 주가에 긍정적 혹은 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OIS의 미래 성장은 여러 요인에 따라 결정될 수 있다. 첫째, 글로벌 에너지 수요가 지속적으로 증가하면 OIS의 해양 원유 및 천연가스 생산 시스템에 대한 수요도 증가할 것이다. 둘째, 기술 혁신이 이루어질 경우, OIS의 고도 엔지니어링 제품의 경쟁력이 강화되어 시장 점유율을 확대할 수 있다. 셋째, 대체 에너지 분야로의 진출이 성공적으로 이루어진다면, 해양 풍력 및 심해 광물 수집 기술 개발이 새로운 수익원을 창출할 가능성이 높다. 넷째, 환경 규제가 강화됨에 따라 친환경 기술과 제품에 대한 수요가 증가해, 해당 분야로의 전환 및 투자로 인한 성장 기회가 있을 수 있다. 반면, 성장에 부정적인 영향을 미칠 요인도 존재한다. 첫째, 글로벌 경제 불황으로 인해 유가가 하락하면 OIS의 주요 고객인 석유 및 가스 업계의 투자가 줄어들어 매출 감소가 발생할 수 있다. 둘째, 무역 갈등이나 지역 분쟁으로 인한 공급망 불안정성이 생산과 유통에 영향을 주어 비용 상승과 함께 수익성 악화를 초래할 수 있다. 셋째, 친환경 에너지 전환이 가속화되면 전통 에너지 중심의 사업 모델이 위협받아 사업 축소로 이어질 가능성도 있다. 넷째, 신규 경쟁자의 등장과 기술력 강화로 인해 치열한 경쟁 속에서 시장 점유율을 잃을 위험도 존재한다. 이러한 다양한 요인이 복합적으로 작용하여 OIS의 사업이 성장하거나 축소할 변수로 작용하게 될 것이다.