회사 소개
회사 NTIP는 지적 재산 자산의 개발, 라이선싱 및 보호를 주요 사업으로 하고 있습니다. NTIP는 현재 백 개의 미국 특허와 외국 특허 15개를 소유하고 있으며, Cox 특허 포트폴리오, M2M/IoT 특허 포트폴리오, HFT 특허 포트폴리오, Mirror Worlds 특허 포트폴리오 및 Remote Power 특허와 관련된 특허들을 보유하고 있습니다. 이 중 백 개의 미국 특허 중 54개가 소멸한 상태이지만, 이들 소멸한 특허는 소멸일 이전의 손해에 대해서만 제3자에게 적용될 수 있습니다. NTIP는 소멸한 특허들을 포함한 소송에서 현재 손익에 영향을 미치는 수입을 기대하고 있습니다. NTIP는 현재 현금 및 현금 등가물과 유동자산으로 이루어진 자금의 원천을 보유하고 있으며, 현재 자금 상황을 고려하여 추가 지적 재산을 인수하고 다른 전략적 기회를 검토하고 있습니다. 또한, NTIP는 ILiAD라는 임상 단계 생명공학 회사에 7백만 달러를 투자하고 있으며, NTIP의 사업, 재무 상태 및 운영 결과가 부정적으로 영향 받을 수 있는 경우가 있습니다[0].
주요 고객
NTIP의 고객은 주로 다양한 기술 분야에서 특허를 필요로 하는 기업들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 기술 회사들로, 이들은 NTIP의 특허 포트폴리오를 통해 자신의 제품을 보호하거나 경쟁사의 특허 침해로부터 자신을 방어하기 위해 라이선스를 구매합니다. 이러한 회사들은 일반적으로 소프트웨어, 하드웨어, 네트워크 장비, 그리고 사물인터넷(IoT)과 같은 분야에서 활동하는 기업들입니다. 예를 들어, NTIP의 Remote Power 특허가 802.3af 및 802.3at 표준의 주요 기술들을 포함하고 있어 네트워크 장비 제조사들에게는 중요한 자산이 됩니다[0]. 두 번째 고객 세그먼트는 금융기관이나 투자회사로, 이들은 NTIP가 소유한 고수익 잠재력 있는 특허 포트폴리오에 투자하여 장기적인 수익을 기대합니다. 세 번째 세그먼트는 스타트업과 중소기업으로, 이들은 NTIP의 특허 포트폴리오를 통해 기술 개발 초기 단계에서 법적 보호를 받을 수 있으며, 이를 통해 경쟁력을 확보하는 데 도움을 받습니다. 이들은 주로 NTIP와 전략적 파트너십을 맺어 기술을 상업화하고 특허를 활용하여 수익을 창출하는 방법을 모색합니다[1]. 마지막으로, 생명공학 회사와 같은 특화된 산업의 고객들도 있는데, 이러한 경우 NTIP는 이들 기업의 기술을 보호하고 상용화하는 데 필요한 특허 라이선스를 제공합니다. NTIP가 최근 ILiAD Biotechnologies에 투자한 사례에서 보듯이, 이러한 고객들은 자신들의 혁신 기술을 보호받기 위해 NTIP의 지원을 받습니다[1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 소송 관련 법률 비용 | NTIP는 지적 재산권 침해 소송을 통해 수익을 창출하며, 이에 따라 발생하는 법률 비용이 주요 비용 항목입니다. 이 법률 비용에는 외부 법률 자문 비용 및 성공 보수 등이 포함됩니다. | 여러 법률 회사 |
| 인센티브 보너스 보상 | CEO 및 기타 임원에게 지급되는 인센티브 보너스는 회사의 성과와 목표 달성에 따라 지급됩니다. 특히, 특허 소송의 성과에 따른 보상이 주요 구성 요소입니다. | 내부 (CEO 및 임원) |
| 일반 및 행정 비용 | 사무실 임대료, 급여, 주식 시장 상장 수수료, 주식 세금 등과 같은 일반적인 운영 관리 비용이 이에 포함됩니다. | 다양한 부동산 임대 업체, NYSE |
| 주식 및 배당 소득 | 시장성 있는 유가증권 및 고수익 고정 소득 투자로부터 발생하는 이자 및 배당 소득이 포함됩니다. | 다양한 금융 기관 |
| 주식 기반 보상 | 직원에게 제공되는 주식 기반 보상은 결산 및 재무 상태에 따라 변동합니다. | 직접 발행 |
NTIP의 주요 비용 항목은 법률 비용과 임원 보상, 그리고 일상적인 운영 관리 비용입니다. 법률 비용은 지적 재산권 침해 소송을 통한 수익 창출과 밀접한 관련이 있으며, 이에 따라 외부 법률 자문 비용과 성공 보수가 포함됩니다. 인센티브 보너스 보상은 CEO와 주요 임원들에게 성과급 형태로 지급되며, 이는 회사의 재무 성과와 특허 소송의 결과에 따라 결정됩니다. 일반 및 행정 비용에는 사무실 임대료, 급여, 세금, 상장 수수료 등이 포함되며, 이는 회사 운영에 필수적인 일반적인 관리 비용입니다. 주식 및 배당 소득은 고수익 고정 소득 투자에서 발생하며, 이는 회사의 유동성 확보에 기여합니다[0][1][2][3].
제품군
NTIP는 주로 원격 전력 특허(Remote Power Patent)와 거울 세계 특허 포트폴리오(Mirror Worlds Patent Portfolio)에서 주요 수익을 창출해왔습니다. 회사의 주요 제품과 그로 인한 수익 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 총 수익 | 최근 수익 (2023년 기준) |
|---|---|---|---|
| 원격 전력 특허 | Ethernet 케이블을 통해 네트워크 장치(무선 AP, IP 전화기, 네트워크 카메라)에 전력을 공급함 | $188,000,000 (2007-2023) | $2,601,000 (전부 소송 합의금) |
| 거울 세계 특허 포트폴리오 | 통합 검색 및 인덱싱, 문서의 표시 및 보관을 가능하게 하는 기반 기술 | $47,150,000 (2013-2023) | - |
- 원격 전력 특허(Remote Power Patent): 이 특허는 2020년 3월 7일 만료되었지만, 만료 전의 특허 침해에 대한 소송을 통해 여전히 수익을 창출하고 있습니다. 2023년 수익 $2,601,000은 전부 이 특허와 관련된 소송 합의금에서 발생했습니다[0][1][2][3].
- 거울 세계 특허 포트폴리오(Mirror Worlds Patent Portfolio): 이 포트폴리오는 통합 검색 및 인덱싱, 문서의 표시 및 보관을 가능하게 하는 기술을 포함하고 있으며, 주요 수익원 중 하나로 간주됩니다. 2013년 인수 이후 $47,150,000의 수익을 창출했습니다[3].
경쟁사 목록
| 회사명 | 설명 | 주식 티커 |
|---|---|---|
| Acacia Research Corporation | 지적 재산 자산의 인수 및 라이선스를 전문으로 하는 회사 | NASDAQ:ACTG |
| Intellectual Ventures | 지적 재산 포트폴리오를 보유하고 자문을 제공하는 세계 최대의 지적 재산 관리 회사 중 하나 | - |
| WI-LAN Inc. | 기술 특허 라이선스 및 관리 전문 회사 | - |
| VirnetX Holding Corporation | 보안 소프트웨어와 기술 특허 라이선스 전문 회사 | NYSE: VHC |
| RPX Corporation | 지적 재산 권리의 방어적 확보 및 관리 전문 회사 | - |
| Burford Capital Limited | 소송 금융과 관련된 다양한 서비스를 제공하는 회사 | - |
| Validity Finance, LLC | 복잡한 소송 자금을 지원하는 회사 | - |
| Fortress Investment Group, LLC | 다양한 자산 운용 서비스를 제공하며 지적 재산을 포함한 여러 분야에 투자하는 글로벌 투자 회사 | - |
| Parabellum Capital LLC | 복잡한 상업 소송의 재정 지원을 전문으로 하는 회사 | - |
| Bentham Capital LLC | 소송 금융 서비스를 제공하며 법적 자산 관리를 전문으로 하는 회사 | - |
이러한 경쟁사들은 NTIP와 마찬가지로 특허의 인수, 라이선스, 그리고 소송을 통한 수익 창출을 목표로 활동하고 있으며, 많은 경우 더 큰 자금과 인적 자원을 보유하고 있습니다[5][2].
주요 리스크
NTIP의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. 인공지능 및 기계학습 기술의 급속한 발전: AI 기술이 기존 특허를 우회하거나 저작권을 침해하지 않는 대안 기술을 개발하는 능력이 증가함에 따라, NTIP의 특허 포트폴리오의 효율적인 이윤화 능력이 줄어들 수 있습니다. 또한, AI의 보급은 NTIP의 특허의 유효성 또는 집행 가능성에 대한 도전이 발생할 수 있으며, 이로 인해 김수덕의 장벽이나 특허의 무효화로 이어질 수 있습니다[0]. 2. 지적 재산권 확보를 위한 치열한 경쟁: NTIP는 추가적인 지적 재산권을 확보하려는 경우 다른 회사들과의 치열한 경쟁에 직면할 수 있습니다. 이를 통해 NTIP의 지적 재산권 인수 및 라이선싱 기회를 제안받는 제3자와의 전략적인 관계에 대한 능력이 제한될 수 있습니다. 이러한 경쟁사는 NTIP보다 훨씬 더 많은 재정 및 자원을 보유하고 있는 경우가 많습니다[1]. 3. 기술적인 변화로 인한 기술 쇠퇴: NTIP의 기술은 빠르게 변화하는 기술 환경 속에서 기술적으로 구식이 되거나 덜 시장화될 수 있습니다. 새로운 기술을 채택한 다른 회사들이 NTIP의 기술에 대한 경쟁 기술을 개발할 수 있으며, 이로써 NTIP의 특허가 본 없거나 덜 시장화되거나 집행 가능성이 없게 될 수 있습니다 .
뉴스
재무
NTIP의 2023년 재무 성과는 전반적으로 개선되었습니다. 2023년에 회사는 2022년에 비해 순손실이 $869,000 감소하여 $1,457,000의 순손실을 기록했습니다. 이는 주로 $2,601,000의 매출 증가, $848,000의 이자 및 배당 수익 증가, 그리고 $1,876,000의 투자 실현 및 미실현 이익 증가에 기인합니다. 매출 증가에는 원격 전력 특허와 관련된 소송 합의금이 큰 비중을 차지했습니다. 그러나 영업 비용 및 운영 손실은 각각 $933,000 및 $2,235,000로 증가했습니다. NTIP는 주로 특허 라이선싱 수익을 통해 운영 자금을 마련하고 있으며 2023년 말 기준으로 $45,467,000의 현금 및 현금 등가물과 $44,850,000의 운전자본을 보유하고 있습니다. 이는 12개월 이상의 운영 자금을 충분히 지원할 수 있는 수준입니다. 하지만 운영 손실 및 배당지급, 자사주 매입 등으로 인해 2022년 말과 비교해 운전자본이 $2,509,000 감소했습니다. 더불어 2023년에는 이자 및 배당 수익 증가와 낮은 세금비용, 시장성 유가 증권에서의 투자 이익 등으로 인해 영업, 투자, 재무 활동으로 인한 순현금흐름이 변동을 보였습니다 .
대차대조표
NTIP의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같습니다.
| 항목 | 금액(천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금등가물 | $45,467 |
| 시장성 유가증권 | $26,128 |
| 선급비용 및 기타자산 | $1,047 |
| 총 유동자산 | $72,642 |
| 특허 및 기타 무형자산 | $22,040 |
| 기타 비유동 자산 | $16,279 |
| 총 비유동 자산 | $38,319 |
| 부채 및 자본 | |
| 계상된 비용 및 기타부채 | $2,197 |
| 총 유동부채 | $2,197 |
| 총 부채 | $2,197 |
| 발행 주식 및 추가 납입자본 | $20,348 |
| 이익잉여금 | $88,496 |
| 기타 손익 누계액 | ($96) |
| 자사주 | ($225) |
| 총 자본 | $108,523 |
| 총 부채 및 자본 | $110,720 |
NTIP의 대차대조표에서 주목할 점은 자산의 대부분이 유동자산으로 구성되어 있다는 것입니다. 총 유동자산이 $72,642,000로, 이는 NTIP가 운영 자금을 충당하고 사업 확장을 지원하는 데 충분한 현금을 보유하고 있음을 보여줍니다. 반면, 특허 및 기타 무형자산은 $22,040,000로, 이는 NTIP의 주요 사업인 특허 라이선싱과 직접적으로 관련이 있습니다. NTIP는 주로 지적 재산 자산을 통해 수익을 창출하며, 이러한 자산이 적절히 유지되고 운영되는 것이 중요합니다. 부채 측면에서는 $2,197,000의 총 부채만을 보유하고 있어 재정적인 안정성을 나타냅니다. 총 자본은 $108,523,000로, 특히 이익잉여금이 $88,496,000에 달해 회사의 재정 건전성이 매우 높음을 알 수 있습니다. 전반적으로 NTIP는 안정적인 현금 흐름을 유지하며 지적 재산 자산을 효과적으로 활용하고 있다고 평가할 수 있습니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
NTIP는 장기 부채, 자본 리스 채무, 구매 의무 또는 기타 장기 부채를 보유하고 있지 않습니다[0].
| 구분 | 부채 종류 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 상환 채무 없음 | - | - |
주가 영향 미치는 요인들
NTIP의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있으며, 각각의 가상 시나리오를 통해 그 영향을 살펴볼 수 있습니다. 첫 번째 요인은 통화 가치 변동으로, 예를 들어 미국 달러가 강세를 보일 경우 NTIP가 해외에서 벌어들이는 수익의 달러 환산 가치가 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째 요인은 거시경제 상황으로, 만약 글로벌 경제가 침체에 빠지게 되면 기업들이 지적 재산 구입이나 라이선싱에 투자할 여력이 줄어들어 NTIP의 수익성 악화로 이어질 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 세 번째로는 국가 간 갈등으로, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 심화될 경우 공급망 문제와 글로벌 특허 소송 증가 등으로 NTIP의 비즈니스 연속성에 문제를 일으킬 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째 요인은 경쟁자의 부상으로, 만약 새로운 경쟁자가 혁신적인 기술로 시장에 진입하게 되면 NTIP의 시장 점유율 감소로 연결되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로는 시장 트렌드 변화로, 만약 산업계에서 IoT(사물인터넷) 기술의 가치가 급증하게 되면 NTIP가 보유한 관련 특허의 가치가 상승하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NTIP의 미래 사업 전망은 여러 요인에 따라 다르게 전개될 수 있습니다. 첫째, 지적 재산권 포트폴리오 확대는 NTIP의 중요한 성장 동력 중 하나입니다. 회사는 현재 고품질 특허를 추가로 취득하고, 이를 통해 새로운 라이선스 기회를 창출하려고 합니다. 성공적인 특허 취득과 그에 따른 라이선싱 기회 증가는 회사의 수익성에 큰 도움을 줄 수 있습니다. 둘째, 기존 특허 포트폴리오의 성공적인 보호와 소송에서의 승리는 NTIP에게 매우 중요합니다. 예를 들어, Remote Power 특허와 Mirror Worlds 특허 포트폴리오에서의 소송 성공 경험은 회사의 수익 창출에 기여하였습니다[0]. 셋째, NTIP는 생명공학 회사 ILiAD Biotechnologies에 대한 투자도 진행 중이며, 이 투자에서도 성공적인 수익을 기대하고 있습니다[1]. 반면에 NTIP의 사업 축소 요인도 존재합니다. 첫째, 특허 소송과 보호 비용이 상당하며, 이는 회사 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 추가로, 경쟁이 심화됨에 따라 고품질 특허를 확보하기가 점점 어려워지고 있습니다[2]. 둘째, AI와 같은 신기술의 급속한 발전은 NTIP의 현재 특허 포트폴리오를 빠르게 시대에 뒤떨어지게 만들 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 위협이 됩니다[3]. 셋째, 지적 재산권 법률의 변화나 새로운 규제의 도입은 NTIP의 사업 환경을 어렵게 만들 수 있습니다. 예를 들어, 미국의 America Invents Act는 특허 소송의 불확실성과 비용을 증가시켜 NTIP의 권리 집행을 복잡하게 만들었습니다[2].