회사 소개
KULR 기업은 에너지 저장 시스템 및 재활용, 열 관리 솔루션, 회전 시스템 진동 저감의 세 가지 주요 기술 영역에서 전문성을 유지하고 있습니다. 기업의 미션은 이러한 기술을 발전시키고 적용하여 세계가 에너지를 더 효율적으로 사용하고 안전하게 만들며, 원료 소비를 줄이고 이를 통해 환경을 보호하는 원활한 경제 모델을 완성하는 것입니다. KULR은 정부 주도의 산업 및 규제적 바람에 힘입어 에너지 저장, 배터리 재활용 및 청정 에너지에 대한 수요가 증가함에 따라 KULR 솔루션을 위한 확장하는 총체 취지 마켓을 확장하고 있습니다. 기업은 고객이 배터리 수명 주기 단계에 있던지 관계없이 참여를 용이하게 하는 KULR ONE Design Solutions (K1-DS)라는 제품, 안전 테스트 서비스, 모델링 및 분석 서비스, 전기적 테스트 서비스, 운송 및 재활용 포장과 물류, 배터리 설계 솔루션을 포함한 전체 배터리 안전 솔루션을 제공하고 있습니다. 이를 통해 기술적으로 발전하고, 청정 에너지 솔루션과 지속 가능한 제품을 채택하며, 세계적인 원형 경제로의 이행을 촉진하는 KULR은 글로벌 원형 경제로의 이행에서 열쇠가 되는 기술 솔루션 제공업체입니다[0].
주요 고객
KULR의 주요 고객층은 우주 항공 및 방산 시스템, 전동 공구 및 산업 장비 제조업체, 고성능 전기차 제조사, eVTOL(전기 수직 이착륙 차량) 제조사, 전기 마이크로 모빌리티 차량 사용자, 주거 및 상업용 에너지 저장 시스템 사용자 등으로 세분화될 수 있다. 우주 항공 및 방산 시스템 고객은 NASA와 같은 기관으로, 안전하고 신뢰할 수 있는 에너지 저장 시스템을 필요로 하기 때문에 KULR의 열 관리 솔루션 및 배터리 안전 기술을 구매한다[0]. 전동 공구 및 산업 장비 제조업체는 배터리의 열 폭주를 방지하여 제품의 안전성을 높이고, 운영 비용을 줄이기 위해 KULR의 기술에 투자한다. 고성능 전기차 제조사는 배터리 시스템의 성능을 향상시키고 안정성을 확보하기 위해 KULR의 열 관리 솔루션을 도입한다. eVTOL 및 전기 마이크로 모빌리티 차량 제조사도 동일한 이유로 KULR의 기술을 활용한다. 주거 및 상업용 에너지 저장 시스템 사용자는 배터리 폭발과 화재의 위험을 줄이고, 안전하고 지속 가능한 에너지 솔루션을 제공하기 위해 KULR의 기술을 사용한다. 이와 같이 다양한 산업 분야에서 KULR의 고객들은 안전성, 성능, 지속 가능성 등을 이유로 KULR의 제품과 서비스를 구매하고 있다[1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 기업 |
|---|---|---|
| 생산 원자재 | 생산에 필요한 다양한 재료의 비용. | 일반적으로 산업용 상품으로, 특정 제공 기업 없음. |
| 인건비 | 연구 및 개발, 생산, 관리 등에 투입되는 인력의 급여 및 복리후생 비용. | 내부 인력 관리. |
| 전기 | 제조 및 운영에 소요되는 전력 비용. | 로컬 전력 공급 업체. |
| 감가상각비 | 설비 및 장비의 감가상각으로 인한 비용. | 내부 회계 처리. |
| 외주 연구 및 개발 | 외부 기업에게 의뢰하는 연구 및 개발 비용. | 해당 외주 연구 기업. |
| 렌트비 | 연구 및 개발을 위한 시설 임대 비용. | 로컬 부동산 회사. |
| 주식 기반 보상 | 주식 옵션 등의 형태로 지급되는 인력 보상 비용. | 내부 보상 정책. |
| 법률 및 전문 자문 비용 | 법률 자문 및 회계, 세무 등의 전문 서비스 비용. | 법률 및 회계 자문 회사. |
| 소프트웨어 라이선스 및 유틸리티 | 운영을 위해 필요한 소프트웨어 및 기타 유틸리티 비용. | 각 소프트웨어 제공 업체. |
| 마케팅 및 광고 | 제품 및 서비스 마케팅을 위한 비용. | 광고 대행사 및 마케팅 전문가. |
KULR의 주요 비용 항목은 생산 원자재, 인건비, 전기, 감가상각비, 외주 연구 및 개발, 렌트비, 주식 기반 보상, 법률 및 전문 자문 비용, 소프트웨어 라이선스 및 유틸리티, 그리고 마케팅 및 광고 비용입니다. 여기에는 각 항목에 대해 필요한 자원을 제공하는 기업들도 포함됩니다 .
제품군
KULR의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다. 주요 제품으로는 탄소 섬유 벨벳(CFV) 열 관리 솔루션, 내부 단락(ISC) 배터리 셀 및 장치, 특허받은 열 폭주 쉴드(TRS) 기술, 그리고 열 인터페이스(FTI) 재료 등이 있습니다. 각 제품의 상세 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다:
- 탄소 섬유 벨벳(CFV) 열 관리 솔루션
- 설명: 이 제품은 뛰어난 열 전도성을 자랑하며, 전기차 및 전자 기기의 배터리 수명을 연장하고 안전성을 높이는 데 기여합니다.
- 수익 기여도: 주요 수익원 중 하나로, KULR의 총 제품 판매 증가에 큰 비중을 차지합니다[0].
- 내부 단락(ISC) 배터리 셀 및 장치
- 설명: 이 장치는 배터리가 내부적으로 단락될 경우 발생할 수 있는 위험을 예방하고 관리하는 솔루션입니다.
- 수익 기여도: 안전성 테스트 및 관리 서비스와 결합해 높은 매출을 기록하고 있습니다[0].
- 특허받은 열 폭주 쉴드(TRS) 기술
- 설명: 이 기술은 배터리 셀 간의 열 폭주 전이를 방지하고, 화재 발생 시 이를 억제하며, 안전한 배터리 에너지 저장을 가능하게 합니다.
- 수익 기여도: 주요 방산 업체 및 에너지 저장 시스템에 사용되어 KULR의 브랜드 가치를 높이고 수익을 창출하고 있습니다[2][0].
- 열 인터페이스(FTI) 재료
- 설명: 고온에서도 안정적인 성능을 유지하는 재료로, 다양한 전자 기기에 적용됩니다.
- 수익 기여도: TRS 및 CFV 기술과 함께 종합적인 에너지 관리 솔루션의 일부로 높은 기여도를 보입니다[0].
또한, KULR의 경쟁사로는 열 관리 시스템 및 배터리 안전 솔루션을 제공하는 다양한 업체들이 포함됩니다. 아래는 주요 경쟁사 정보입니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 산업 내 위치 |
|---|---|---|
| Johnson Controls | 배터리 및 에너지 저장 시스템 | 글로벌 시장 리더 |
| Saft Groupe | 리튬 이온 배터리, 배터리 관리 시스템 | 고성능 배터리 솔루션 제공업체 |
| Panasonic | 다양한 전자 기기용 배터리 및 열 관리 솔루션 | 세계적인 전자제품 제조사 |
이와 같이 KULR은 다양한 혁신적인 제품과 기술력을 바탕으로 다양한 산업 분야에 걸쳐 중요한 역할을 하고 있으며, 주요 경쟁사들과 기술 혁신 경합을 벌이고 있습니다[5][6].
주요 리스크
KULR의 비즈니스에서 생길 수 있는 가능한 리스크는 아래와 같습니다.
- 기술적 위험: 제품 및 기술의 변화로 인해 향후 기술 상의 위험과 이에 따른 생산 문제 또는 성능 문제가 발생할 수 있습니다[0].
- 고객 집중 리스크: 수익의 상당 부분을 특정 고객에 의존하고 있어, 이러한 고객이 주문하지 않는 경우 미래 수익의 상당 부분을 상실할 우려가 있습니다[0].
- 기술적 재력을 가진 경쟁사와의 경쟁: 대규모 기업들이 더 많은 자금과 기술 자원을 투자하고 있는 상황에서, KULR이 경쟁사들과 경쟁하여 제품을 판매하는 데 성공할 수 있을지에 대한 불확실성이 존재합니다[0].
- 핵심 직원에 대한 의존: 회사의 운영 및 개발이 주요 직원들의 경험과 지식에 의존하고 있으며, 해당 인물들이 어떠한 이유로든 사용할 수 없게 된다면 회사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
이러한 리스크들은 KULR의 비즈니스 운영과 전략에 영향을 미칠 수 있으며, 타 기업에서는 쉽게 발견되지 않는 독특한 리스크 요소로 구성되어 있습니다.
뉴스
재무
KULR의 2023년과 2022년의 재무 상태를 살펴보면, 회사는 2023년에 큰 매출 성장을 기록했으나, 순 손실과 현금 유동성 문제로 어려움을 겪고 있습니다. 2023년 매출은 2022년에 비해 제품 판매가 161% 증가하고, 계약 서비스 매출이 117% 증가하는 등 고객 수의 증가에 힘입어 큰 성장을 이뤘습니다. 그러나 매출 원가 역시 급격히 증가하여 278% 상승했으며, 이는 추가 인력 및 자재 비용, 새로운 자동화 장비의 감가상각 비용 등이 주요 원인입니다. 이에 따라 2023년의 매출 총이익률은 37%로 2022년의 59%에 비해 크게 감소했습니다[0]. 연구개발(R&D) 비용은 2023년에 6,195,400 달러로 전년 대비 48% 증가했으며, 이는 미래 수익 성장을 위한 시설 및 인력 확충, 주식 기반 보상 등의 영향입니다[0]. 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용도 19,882,402 달러로 21% 증가했으며, 이는 주로 인건비 증가와 시설 확장에 따른 감가상각비 증가 등이 주요 원인입니다[0]. 재무 활동을 통해 2023년에는 3,872,702 달러의 자금을 조달했지만, 이는 2022년의 17,472,361 달러에 비해 크게 감소했습니다[3]. 이러한 재무 상황은 회사의 현금 잔고 및 운영 자금 요구 사항에 상당한 의문을 제기하고 있으며, 앞으로의 자금 조달과 매출 성장이 중요한 과제로 남아 있습니다[4].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 | 이자율 | 상환 조건 및 만기일 | 주석 |
|---|---|---|---|---|
| Merchant Cash Advance (1) | $1,007,100 (순수익) | 비공개 | 1,609,200달러를 32주간 주 단위로 상환 | 2024년 1분기 진행[0] |
| Promissory Note (1) | $440,000 | 0% (기본)/15% (연체 시) | 2024년 10월 2일까지 원금과 미납이자를 현금으로 상환 | 2024년 4월 2일 진행[0] |
| Promissory Note (2) | $200,000 | 16% | 발행 1년 후 만기, 9개월 내 조기 상환 시 원금과 12%의 이자 상환 | 2024년 4월 9일 진행[0] |
| Merchant Cash Advance (2) | $502,200 (순수익) | 비공개 | 804,600달러를 30주간 주 단위로 상환 | 2024년 2월 26일 진행[3] |
주가 영향 미치는 요인들
KULR의 주가 변동은 다양한 요인들에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변화가 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미 달러화가 강세를 보이면 KULR의 해외 매출이 감소하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 있습니다. 둘째, 거시경제 상황 변화도 중요한 변수입니다. 글로벌 경제가 호황일 때는 기술 제품에 대한 수요가 증가하여 KULR의 매출이 상승할 수 있으며, 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 반대로 경제 침체기가 오면 소비자와 기업의 지출이 줄어 주가가 하락할 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국가 간 분쟁은 KULR의 주가에 엄청난 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 심화되면 KULR의 공급망이 불안정해져 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 연결될 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 새롭고 강력한 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소하여 KULR의 매출과 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 청정 에너지 솔루션에 대한 수요가 급증하면 KULR의 매출이 증가하여 주가가 상승할 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
KULR의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 우선, 글로벌 리튬 이온 배터리 재활용 산업은 2021년 46억 달러에서 2030년 228억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 KULR의 배터리 설계 및 생산 능력을 강화하는데 크게 기여할 수 있습니다[0]. 또한, KULR의 열 관리 시스템 시장은 2025년까지 248억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 기술의 혁신성을 바탕으로 시장 점유율을 높이는데 도움이 될 수 있습니다[0]. 전기 항공 시장의 성장과 전통적인 항공기에 대한 지속적인 의존 또한 항공기 유지 보수 시장의 성장을 이끌어내어 KULR의 진동 저감 소프트웨어의 수요를 증가시킬 것입니다[0]. 깨끗한 에너지 솔루션에 대한 기업과 정부의 다짐은 KULR의 지속 가능한 제품과 세계적인 순환 경제로의 이행을 가속화할 수 있는 좋은 기회가 될 것입니다[0]. 그러나, 상업적인 제품 설정에서 아직 완전히 테스트되지 않은 새로운 제품들의 존재와 대규모 제조 경험의 부족 등 여러 불확실성 요소도 존재합니다[4][5]. 공급망의 중단, 국제 무역 정책, 러시아-우크라이나 갈등 등은 공급망 혼란과 운영 비용 증가를 초래할 수 있으며, 이는 KULR의 사업과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4][5]. 그러므로 KULR의 미래는 지속 가능한 청정 에너지 시장에서의 기술적 혁신과 관리 능력, 국제 정세와 경제 상황에 크게 좌우될 것입니다.