회사 소개
FSI는 에너지 및 수자원 절약 제품 및 생분해성 폴리머를 통해 주로 수익을 창출하며, 수익 인식에는 다섯 단계 모델을 따르고 있습니다. 회사는 수익 인식 기준이 충족되고 지불이 예정되거나 이러한 유통업체로부터 현금이 수령될 때까지 수익을 완전히 인식합니다. 또한 회사는 수익을 취소하는 경험적 추정 환불금을 설립한 적이 없기 때문에, 제품 반환에 대한 예정된 비용을 위해 잠정적인 예비금을 설립하지 않고 있습니다. FSI는 수영장 및 화목에서의 물의 증발을 줄이는 제품인 HEATSAVR와 온방용량 기술을 이용하여 물의 증발을 감소시키는 제품인 WATERSAVR 등을 생산하고 있습니다. 더불어 회사는 열 폴리아스파르틱 바이오폴리머를 활용한 수용성 화학 물질을 제조하고 있습니다. 이러한 바이오폴리머는 각종 산업에서 물 관광 시설의 수용성을 개선하고 가정용 세제, 소비자 관리 제품 및 농약에 첨가제로 사용될 수 있습니다[0][1].
주요 고객
FSI의 고객은 주로 수영장 및 스파 관리 업체, 농업 관련 업체, 산업용 화학물질 소비자, 그리고 정부 기관 및 지방 자치단체로 나눌 수 있습니다. 수영장 및 스파 관리 업체는 FSI의 HEATSAVR 제품을 이용해 물의 증발을 줄임으로써 운영 비용을 절감할 수 있기 때문에 이를 구매합니다. 농업 관련 업체는 WATERSAVR 제품을 활용하여 관개 시스템에서 물의 증발을 줄이고 물 사용 효율성을 높이며, 이는 농작물 생산성 향상과 비용 절감에 기여합니다. 산업용 화학물질 소비자는 FSI의 생분해성 폴리머를 다양한 산업 공정에 활용하여 화학적 성능을 향상시키고 환경 영향을 줄일 수 있습니다. 마지막으로, 정부 기관 및 지방 자치단체는 공공 물 관리 시스템에서 FSI의 제품을 사용하여 물 자원을 보호하고 운영 효율성을 개선할 수 있습니다. 이러한 고객들은 각각의 필요와 목표를 달성하기 위해 FSI의 제품의 고유한 장점을 활용하며, 비용 대비 효율성, 환경 친화성 등의 이유로 지속적으로 제품을 구입합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 구분 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 자원 및 원재료 | FSI는 주로 수영장 및 온수 시스템에서 물의 증발을 줄이는 제품(HEATSAVR)과 다양한 산업용 화학물질(WATERSAVR)을 생산하기 위해 다양한 원재료를 사용합니다. | 언급되지 않음 |
| 생산 및 제조 장비 | 회사는 고도의 제조 장비를 사용하여 생분해성 폴리머와 같은 화학물질을 생산합니다. | 언급되지 않음 |
| 급여 및 복리후생 | 경영진과 직원들의 급여 및 기타 복리후생 | 언급되지 않음 |
| 리스 및 임대 비용 | 사업 운영을 위한 건물 및 기타 시설의 리스 및 임대 비용 | 언급되지 않음 |
| 사무 장비 및 오피스 비용 | 회사 운영을 위한 사무실 장비 및 기타 오피스 비용 | 언급되지 않음 |
| 보험 | 회사 자산 및 직원들을 위한 보험 비용 | 언급되지 않음 |
| 전문 서비스 비용 | 컨설팅, 법률 서비스, 감사 등 외부 전문 서비스 비용 | 언급되지 않음 |
| 광고 및 판촉 | 제품 광고 및 판촉 활동에 소요되는 비용 | 언급되지 않음 |
FSI의 다양한 비용 구조는 전반적인 운영 경비와 제조 비용을 포함하며, 주요 공급업체에 대한 정보는 공개되지 않았습니다[0][1][2].
제품군
FSI(Flexible Solutions International)의 주요 제품으로는 HEATSAVR, WATERSAVR, 그리고 생분해성 폴리머(TPAs)가 있습니다. 각 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있으며, 각각의 특징과 기여도를 아래 표와 함께 상세히 설명하겠습니다.
주요 제품 설명 및 수익 기여도
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| HEATSAVR | 수영장 및 스파 수면에서 열 및 수증기의 이동을 늦춰 물의 증발을 감소시키는 제품입니다. 자동 디스펜서를 통해 상업용 수영장 및 스파에 적용됩니다. | 연매출 약 528,462달러 (2022년) |
| WATERSAVR | HEATSAVR 기술의 변형을 이용해 저수지, 식수 저장 탱크, 농업용 수로 등에서 물의 증발을 줄이는 제품입니다. 그라뉼 형태로 제공되며, 자동 디스펜서 또는 수동으로 적용될 수 있습니다. | 주요 제품으로 구체적인 수익 기여도는 별도로 명시되지 않음 |
| TPA | 생분해성 폴리머로, 석유, 화학, 유틸리티 및 광업에서 물 배관의 부식과 스케일링을 방지하고, 농업에서는 비료 흡수를 개선하여 작물 생산성을 높이는 데 사용됩니다. 또한, 세제의 생분해성을 향상시키는 데 활용됩니다. | 연매출 약 37,751,961달러 (2023년) |
가능한 경쟁사
FSI가 생산하는 TPA(생분해성 폴리머)는 특히 경쟁이 치열한 분야입니다. 유사한 제품을 생산하는 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 이름 | 제품 설명 | 주 생산국 |
|---|---|---|
| Lanxess AG | 다양한 TPA를 생산하며, 특히 부식과 스케일링 방지를 위한 특허 공정을 사용합니다. | 독일 |
| BASF SE | 차별화된 기능을 갖춘 다양한 생분해성 폴리머를 제공하여 여러 산업 분야에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. | 독일 |
FSI의 주요 제품 각각은 특정한 기능과 장점을 가지고 있어 다양한 산업에서 광범위하게 사용되고 있으며, 이는 FSI의 전체 매출에 큰 기여를 하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
FSI의 사업에는 다음과 같은 위험 요소들이 존재합니다. 첫째, 주요 고객사 중 하나 이상이 납부 의무를 이행하지 않는다면 상당한 채권 손실 위험에 직면할 수 있습니다. 둘째, 제품들이 제대로 다루어지지 않을 경우 인명 피해가 발생할 수 있으며, 이로 인한 소송은 사업과 운영결과에 중대한 악영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 환경 규제를 준수하지 못할 경우 환경적 책임을 지고 제조 공정을 수정해야 할 수 있습니다. 또한, 지적재산권을 보호하지 못할 경우 경쟁력이 손상될 수 있으며, 제품이 타사의 지적재산권을 침해하는 경우 소송 및 손해배상금이 발생할 수 있습니다. 더불어 책임 추적 요구 사항을 이행하지 못할 경우 제품 책임 청구로 인한 재정상태와 영업 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험들은 FSI의 사업 운영에 있어 특히 중요한 문제들로 대비가 필요합니다[0][0][0][0].
뉴스
재무
FSI의 2023년 회계 연도 재무 성과는 전반적으로 양호한 편입니다. 회사의 운영 수익은 2022년 7,050,377달러에서 2023년 2,999,787달러로 감소했으나, 순이익은 2022년 7,713,229달러에서 2023년 3,755,985달러로 감소했습니다. 주당 순이익도 2022년 기본 0.57달러, 희석 0.56달러에서 2023년 기본 및 희석 모두 0.22달러로 감소했습니다[0]. 현금 흐름을 보면, 운영 활동에서 창출된 현금은 2022년 1,476,903달러에서 2023년 6,989,965달러로 크게 증가했습니다. 반면, 투자 활동에서 사용하는 현금은 2022년 2,215,635달러에서 2023년 5,669,944달러로 증가했으며, 주로 투자와 자산 구입에 사용되었습니다[1]. 재무 활동에서 현금 사용은 회사가 주로 단기 신용 라인의 상환과 장기 부채의 상환에 사용된 것을 반영하며, 2022년 3,230,798달러의 장기 부채 조달에 비해 2023년에는 2,686,682달러로 줄었습니다[1]. 종합적으로, FSI는 상당한 증가된 운영 현금 흐름을 보여주었으나, 투자와 재무 활동에서 더 많은 자금을 사용하여 순이익과 주당 순이익이 감소한 모습을 보였습니다.
대차대조표
| 자산 | 2022년 12월 31일 금액 (</math>) | |
|---|---|---|
| 현금 및 현금 등가물 | 7,707,824 | 6,315,099 |
| 매출채권, 순액 | 9,843,056 | 9,449,857 |
| 재고자산 | 11,134,889 | 14,419,430 |
| 선불비용 및 예치금 | 1,540,923 | 310,297 |
| 유동자산 합계 | 30,226,692 | 30,994,683 |
| 부동산, 장비 및 리스홀드, 순액 | 13,171,787 | 9,709,288 |
| 사용권자산 | 115,293 | 167,222 |
| 무형자산 | 2,280,000 | 2,440,000 |
| 장기 예치금 | 824,254 | 8,540 |
| 투자 | 6,033,960 | 5,458,895 |
| 영업권 | 2,534,275 | 2,534,275 |
| 이연법인세 자산 | 284,794 | 274,289 |
| 총 자산 | 55,471,055 | 51,587,192 |
| 부채 및 자본 | 2023년 12월 31일 금액 (<math display="inline">) | 2022년 12월 31일 금액 (</math>) | |
|---|---|---|
| 매입채무 | 1,984,592 | 873,904 |
| 미지급금 | 284,131 | 959,856 |
| 이연수익 | 148,292 | 387,763 |
| 지급할 소득세 | 4,485,213 | 4,486,350 |
| 단기 신용 한도 | 1,810,479 | 2,818,591 |
| 리스 부채의 유동 부분 | 59,520 | 58,080 |
| 장기 부채의 유동 부분 | 1,281,632 | 717,612 |
| 유동 부채 합계 | 10,053,859 | 10,302,156 |
| 리스 부채 | 55,775 | 112,258 |
| 장기 부채 | 6,833,304 | 5,436,465 |
| 총 부채 | 16,942,938 | 15,850,879 |
| 자본 | 38,528,117 | 35,736,313 |
| 총 부채 및 자본 | 55,471,055 | 51,587,192 |
FSI의 재무 상태는 전반적으로 안정적인 모습을 보입니다. 자산 부분에서 재고자산이 감소했지만 현금 및 현금 등가물, 선불비용 및 예치금이 증가했습니다. 특히, 투자와 부동산, 장비 및 리스홀드 자산이 증가한 점이 주목할 만합니다. 부채 부분에서는 매입채무와 장기 부채가 증가한 반면, 단기 신용 한도가 감소한 점이 특징적입니다. 이러한 변동은 회사가 장기적인 투자를 위해 단기 차입금을 줄이고 장기 부채를 늘리는 전략을 사용했음을 보여줍니다. 회사의 자산 배분은 현금 유동성 유지와 장기적인 투자 확대에 중점을 두고 있어, FSI의 비즈니스 확장 및 운영 자산 유지를 위해 적절한 배분을 이루고 있다고 평가할 수 있습니다[0][1].
손익계산서
| 항목 | 2022년 금액 (</math>) | |
|---|---|---|
| 총 수익 | 45,840,469 | 45,840,469 |
| 매출원가 | 27,987,451 | 31,971,596 |
| 매출 총이익 | 10,337,355 | 13,868,873 |
| 임금 | 2,659,654 | 2,537,783 |
| 관리 급여 및 복리후생비 | 1,205,007 | 1,032,394 |
| 보험 | 861,501 | 683,272 |
| 사무실 및 기타 비용 | 508,376 | 350,126 |
| 이자 비용 | 498,666 | 292,949 |
| 컨설팅 | 324,327 | 312,171 |
| 출장비 | 264,563 | 171,369 |
| 전문 수수료 | 238,466 | 660,821 |
| 투자자 관계 및 주식 대리인 수수료 | 222,650 | 179,505 |
| 광고 및 홍보 | 194,308 | 182,609 |
| 연구 개발비 | 158,246 | 99,275 |
| 임대 비용 | 97,806 | 149,446 |
| 통신비 | 55,093 | 42,098 |
| 수수료 | 35,623 | 30,732 |
| 공공 요금 | 26,854 | 29,517 |
| 배송 비용 | 24,060 | 23,469 |
| 통화 환산 손실 | -37,632 | 23,091 |
| 대손 비용 | - | 17,869 |
| 총 운영 비용 | 7,337,568 | 6,818,496 |
| 영업 이익 | 2,999,787 | 7,050,377 |
| 자산 매각 이익 | 4,589 | - |
| 투자 이익 | 505,065 | 341,424 |
| 이전 지분 투자 이익 | - | 335,051 |
| 이자 수익 | 113,809 | 132,233 |
| 법인세 차감 전 순이익 | 3,623,250 | 7,859,085 |
| 이연 법인세 회수 | 250,917 | 71,295 |
| 현재 법인세 비용 | -118,182 | -217,151 |
| 순이익 | 3,755,985 | 7,713,229 |
| 비지배 지분 순이익 | -980,121 | -691,625 |
| 지배 지분 순이익 | 2,775,864 | 7,021,604 |
| 주당 순이익 (기본) | 0.22 | 0.57 |
| 주당 순이익 (희석) | 0.22 | 0.56 |
FSI의 재무 상태를 보면, 총 수익은 변함이 없지만 매출원가가 감소해 매출 총이익이 감소했습니다. 이는 생산 원가 절감 등의 원인일 수 있으나, 총이익이 줄어든 만큼 수익성이 다소 떨어졌음을 의미할 수 있습니다. 운영 비용 중 임금, 관리 급여 및 복리후생비, 보험 등 필수 비용이 꾸준히 증가하고 있어 이를 커버할 수익이 필요합니다. 연구 개발비가 158,246달러로 증가했으나, 이는 회사 규모나 기술적 경쟁력을 고려할 때 적정 수준이며 연구 개발에 대한 투자가 지속적으로 이루어지고 있음을 나타냅니다. 반면, 전문 수수료가 238,466달러로 감소했으며, 이는 외부 자문 비용 절감에 따른 것으로 보일 수 있습니다.
회사의 이익 구조를 보면, 매출 총이익 대비 임금과 기타 운영 비용이 증가하고 있어 비용 관리가 중요한 시점입니다. 영업 이익이 상당히 감소했음에도 불구하고 투자 이익 등 비영업 항목에서 일부 보완되고 있는 것으로 보입니다. 주당 순이익이 감소한 것은 순이익 감소의 직접적인 영향으로 보이며, 이는 주주 가치를 평가하는 중요한 지표입니다[0][1].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 대출 금액 | 이자율 | 상환 기간 | 상환 잔액 (2023년 기준) | 상환 잔액 (2022년 기준) | 이자 비용 (2023년 기준) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NanoChem - Stock Yards 대출 | $1,935,000 | 4.90% | 3년 | $1,004,747 | $1,632,672 | $66,957 |
| ENP Mendota - Stock Yards 모기지 | $450,000 | 4.35% (5년 후 조정) | 10년 | $399,269 | $415,430 | $17,911 |
| ENP Peru - Stock Yards 대출 | $3,000,000 | 4.35% | 10년 | $2,737,232 | $2,813,015 | $122,544 |
| ENP Peru - Stock Yards 2차 모기지 | $259,000 | 5.4% | 10년 | $250,207 | $256,162 | $13,877 |
| NanoChem - Stock Yards 대출 | 최대 $2,000,000 | 6.5% | 3년 (18개월 이자만 지급) | $1,475,188 | $1,036,798 | $67,397 |
| 317 Mendota - Stock Yards 대출 | 최대 $3,240,000 | 정보 없음 | 5년 (12개월 이자만 지급) | $2,248,292 | 정보 없음 | $95,396 |
회사 FSI는 여러 건의 대출을 통해 자금 조달을 하고 있으며, 대부분의 대출은 Stock Yards Bank에서 이루어지고 있습니다. 주요 대출 항목과 그 이자율, 상환 기간, 최근 잔액 및 이자 비용 등에 대한 정보는 위와 같습니다. 각각의 대출은 특정 목적에 사용되며, 대부분 일정 기간 동안 이자만 지급한 후 원금과 함께 상환하는 구조를 가지고 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
FSI의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 가령, 미국 달러가 강세를 보이면, FSI가 수입하는 원자재 비용이 상승하여 이익률이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면, FSI의 주요 고객 산업도 영향을 받아 매출이 감소할 가능성이 큽니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 재발하면, 중국으로부터 원자재를 수입하는 FSI의 비용 구조가 악화될 수 있습니다. 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁사의 성장입니다. 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하면 FSI의 시장 점유율이 하락할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 다섯째, 시장이나 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 생분해성 폴리머에 대한 수요가 급증하면, FSI의 매출과 수익이 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 것입니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FSI의 미래는 여러 요인에 따라 성장 또는 축소될 수 있습니다. 성장 가능성의 주요 요인 중 하나는 물 절약 제품인 WATERSAVR와 HEATSAVR의 수요 증가입니다. 전 세계적으로 물 부족 문제가 심화되면서 물 절약 솔루션에 대한 수요가 늘어날 수 있으며, 이는 FSI의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, FSI는 식량 생산을 개선하는 폴리아스파르틱 바이오폴리머를 활용한 농업 제품을 개발하고 있으며, 이로 인해 농산물 생산성이 향상된다면 관련 제품에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 경쟁사의 등장과 기술 혁신은 FSI의 성장에 큰 도전 과제가 될 수 있습니다. 만약 FSI가 신제품 개발에 실패하거나 시장의 요구에 신속하게 대응하지 못한다면, 기술적으로 뒤처질 가능성이 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 국제 경제 상황과 관련된 요인들도 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제가 경기 침체에 빠지면 주요 고객 산업 역시 영향을 받아 FSI의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 기후 변화에 대응한 정부의 규제 강화나 친환경 제품에 대한 정책적 지원이 있다면, FSI의 생분해성 폴리머 제품들은 긍정적인 시장 반응을 얻을 수 있을 것입니다. 이러한 외부 요인과 함께 FSI의 내부 혁신 역량 및 비즈니스 전략이 회사의 미래를 결정짓는 중요한 요소가 될 것입니다[0][1][2][3].