회사 소개
회사 FIX는 새롭게 건설된 시설물에 대한 설치 서비스나 기존 시설물의 시스템 교체를 위한 프로젝트 기반의 매출의 약 89.0%를 올립니다. 고객이 입찰을 수락하면 계약을 체결하여 프로젝트 작업 내용, 책임, 비용 및 지불 조건을 명시하고, 프로젝트의 총 가격은 고객에게 일정한 금액으로 설정되며 진행 과정에서 이에 따른 청산이 이루어집니다. 또한, 이미 설치된 HVAC, 전기 및 제어 시스템에 대한 유지 보수 및 수리 서비스로 약 11.0%의 수익을 올리며, 이러한 작업은 보통 수 시간에서 수 일이 소요되며 장비, 소모품 및 기술자 노동 시간에 따라 가격이 책정됩니다. 또한, 회사는 설치뿐만 아니라 유지 보수 및 교체 시장에도 집중하여 고객과의 관계를 강화하고 있습니다. FIX는 현장 서비스를 제공하고 지속적인 성장을 위해 다양한 서비스를 제공하며, 혁신적인 기술 도입을 강조하여 디자인 및 건축 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 고객
FIX의 고객은 주로 비주거 건설 서비스에 속하는 다양한 부문에 걸쳐 있습니다. 첫째, 신규 건설 프로젝트를 통해 매출의 약 54.8%를 차지하는 고객군은 주로 대규모 상업 건물, 산업 시설, 기술 중심 시설을 포함하며, 이러한 프로젝트의 경우 설치 및 시스템 구축을 위해 FIX의 서비스를 필요로 합니다. 둘째, 기존 건물의 개보수 및 시스템 교체를 담당하는 프로젝트를 통해 매출의 약 25.6%를 차지하는 고객군은 자산 관리 회사, 건물 소유주 및 대형 체인 소매업체 등이 포함되며, 시설의 효율성과 성능 개선을 위해 FIX의 기술 전문성에 의존합니다. 셋째, 서비스 프로젝트와 유지 보수 및 수리 서비스를 통해 약 11%의 매출을 올리는 고객군은 정기적인 시스템 점검 및 긴급 수리가 필요한 다양한 산업의 고객들로서, HVAC 시스템, 전기 및 제어 시스템의 지속적인 운영을 보장하기 위해 FIX의 서비스를 이용합니다. FIX는 이러한 다양한 고객들과의 계약을 통해 안정적인 매출원 및 장기적인 고객 관계를 유지하며, 고객별로 맞춤형 서비스를 제공하여 고객의 구체적인 요구에 부응하고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 프로젝트 수행을 위한 인력의 급여 및 복리후생 비용으로, 회사의 총 서비스 비용 중 큰 비중을 차지합니다. | - |
| 원자재 및 부품 비용 | 덕트, 파이프, 밸브, 전기선, 도관 및 기타 HVAC 시스템 구성 요소 등 다양한 원자재 및 부품에 대한 비용입니다. 이는 프로젝트 비용의 약 40%에서 45%를 차지합니다. | Trane, Carrier, York, Daikin, Baltimore Aircoil, SPX, Schneider Electric, Eaton, ABB, Caterpillar, Cummins, Kohler, Johnson Controls, Automated Logic, Siemens |
| 제조된 상업용 HVAC 장비 비용 | 상업용 HVAC 장비의 생산 및 설치를 위한 비용입니다. | Trane, Carrier, York, Daikin |
| 전기 스위치 기어 및 대형 발전기 비용 | 전기 스위치 기어 및 대형 발전기를 설치하는 데 필요한 비용입니다. | Schneider Electric, Eaton, ABB, Caterpillar, Cummins, Kohler |
| 제조, 조립 및 설치 비용 | 기계적 도면 사양에 따라 덕트, 도관 및 배관을 제조하고, 프로젝트 현장에서 시스템을 설치하는 데 드는 비용입니다. | - |
| 오버헤드 비용 | 운영을 지원하는 관리, 사무실 유지비 등 간접 비용입니다. | - |
회사의 인건비, 재료비 및 오버헤드 비용은 서비스 제공의 대부분을 차지하며, 원자재와 구성 요소는 주로 Trane, Carrier, York, Daikin, Schneider Electric, Eaton, ABB, Caterpillar, Cummins, Kohler, Johnson Controls, Automated Logic, Siemens와 같은 주요 제조업체로부터 공급받습니다[0][1][2][3].
제품군
FIX의 주요 제품은 설치 서비스, 유지 보수 및 수리 서비스입니다. 각각의 제품이 전체 매출에 기여하는 부분은 아래와 같습니다:
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 설치 서비스 | 신규 건축물의 시설물 설치나 기존 건물의 시스템 교체를 위한 프로젝트 기반 서비스 | 89.0% |
| 유지 보수 및 수리 서비스 | 이미 설치된 HVAC, 전기 및 제어 시스템의 유지 보수 및 수리 서비스 | 11.0% |
주요 제품 설명
- 설치 서비스
- 신규 건축 프로젝트: 상업용 건물, 산업 시설, 기술 중심의 신규 건설 프로젝트에서 시스템 설치.
- 기존 건물 개보수: 기존의 울타리 시스템을 교체하거나 업그레이드하는 작업.
- 수익 기여도: 약 89.0%[0].
- 유지 보수 및 수리 서비스
- 일상적인 유지 보수: 정기적인 시스템 점검과 유지 보수.
- 긴급 수리 서비스: 긴급 상황에서의 시스템 수리.
- 계약 형태: 일정 주기마다 정기적으로 제공되는 유지 보수 서비스.
- 수익 기여도: 약 11.0%[0].
경쟁사
FIX와 유사한 제품을 제공하는 미국 상장 회사들은 아래와 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| JCI (Johnson Controls) | HVAC 시스템, 빌딩 자동화 | 빌딩 관리 시스템, 냉난방 설비 |
| Trane Technologies | HVAC 시스템 | 상업용, 산업용 HVAC 솔루션 |
| Carrier Global | HVAC 시스템, 냉장 시스템 | 상업용 건물의 냉난방 및 냉장 기술 |
이와 같은 경쟁사들은 모두 HVAC 시스템과 빌딩 자동화 솔루션 제공에 집중하고 있으며, FIX와 직접적으로 경쟁할 수 있는 기술과 서비스 경험을 가지고 있습니다[2][3][4].
주요 리스크
FIX의 비즈니스에 대한 잠재적인 리스크로는 다음과 같은 사항이 있습니다. 첫째는 정보 기술 시스템의 장애, 네트워크 장애 또는 사이버 보안 침해로 인한 영향이 있을 수 있습니다. 둘째는 인력 부족으로 인한 운영 효율성 감소 가능성입니다. 셋째로는 강한 날씨 조건에 취약할 수 있으며, 또한 기후 변화로 인한 물리적 및 금전적 위험, 기상 관련 손실, 산업규제로 인한 부작용 등이 있을 수 있습니다. 네번째로는 세계적으로 지속되는 정치 및 경제적 불안이 수익과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 성장이 코로나바이러스 팬데믹 및 경제 불확실성 등으로 인해 제제될 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
FIX의 2023년 재무 성과는 주목할 만한 성장을 기록했습니다. 총 매출 대비 매출 총이익률이 2022년 17.9%에서 2023년 19.0%로 증가하였으며, 이는 특히 전기 부문에서의 개선과 프로젝트 실행의 향상에 기인합니다. 판매, 일반 및 관리비(SG&A) 비용은 85.1백만 달러, 즉 17.4% 증가하여 574.4백만 달러에 달했습니다. 그러나 총 매출 대비 SG&A 비율은 2022년 11.8%에서 2023년 11.0%로 감소했습니다. 영업활동에 의한 현금흐름은 2022년 301.5백만 달러에서 2023년 639.6백만 달러로 크게 증가했으며, 이는 주로 현재 년도의 높은 세전 수익과 청구액 초과 원가 및 이연수익의 혜택 덕분이었습니다. 반면, 투자활동에 사용된 현금은 2022년 97.2백만 달러에서 2023년 193.0백만 달러로 증가했으며, 이는 주로 인수 및 장비 구매 비용 증가에 기인합니다. FIX는 지속 가능한 성장을 위해 현금 유동성을 강화하고 있으며, 높은 예약률과 성장 기회를 유지하고 있습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
FIX의 연결 대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 305,594 | 212,855 |
| 매출채권(순) | 839,716 | 702,483 |
| 기타 유동자산 | 52,108 | 8,120 |
| 재고자산 | 31,688 | 23,140 |
| 선급금 | 25,280 | 28,531 |
| 총 유동자산 | 1,254,386 | 975,129 |
| 고정자산(순) | 794,335 | 576,000 |
| 사용권 자산 | 205,712 | 130,666 |
| 영업권 | 666,834 | 611,789 |
| 식별 가능한 무형자산(청산가) | 280,397 | 273,901 |
| 이연법인세 자산 | 17,723 | 115,665 |
| 기타 비유동자산 | 15,245 | 13,837 |
| 총 자산 | 3,305,579 | 2,597,478 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 총계 | 1,721,205 | 1,170,802 |
| 장기 부채 | 39,345 | 247,245 |
| 리스 부채 | 188,136 | 111,744 |
| 이연법인세 부채 | 1,120 | - |
| 기타 비유동 부채 | 77,944 | 67,764 |
| 총 부채 | 2,027,750 | 1,597,555 |
| 자본 | ||
| 주주 자본 총계 | 1,277,829 |
재무 상태 분석
FIX의 재무 상태는 2022년과 비교하여 2023년에 크게 개선되었습니다. 특히, 고정자산은 2022년 576.0백만 달러에서 2023년 794.3백만 달러로 증가했으며, 이는 새로운 시설 투자 및 기존 자산의 업그레이드에 따른 것으로 해석됩니다. 영업권의 급증도 주목할 만한데, 이는 주로 다른 기업 인수에 따른 것으로 보입니다. 유동자산의 증가폭이 상당히 크며, 이는 현금 보유량과 매출채권의 증가에 기인합니다. 반면, 장기 부채는 크게 감소했으며, 이는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다. FIX는 지속적인 성장과 더불어 자산 배분에서 고정자산과 무형 자산에 상당량을 투자하고 있으며, 이는 회사의 장기 성장 전략과 기술적 경쟁력 확보를 위한 것으로 해석됩니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사 FIX의 부채 내역은 다음과 같습니다:
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|
| Revolving Credit Facility | - | - | 이용되지 않음 |
| Notes to Former Owners | 44,070 | 2.3% ~ 5.5% | 8개 회사 인수를 위한 잔여 노트 |
| Letters of Credit | 70,200 | 1.00% ~ 2.00% | Net Leverage Ratio 기반 |
| 기타 부채 | - | - | |
| 총 부채 | 114,270 | - |
FIX는 850백만 달러의 한도를 가진 회전신용시설을 이용하고 있으며, 이 중 70.2백만 달러는 신용장 발행에 사용되고 있습니다. 이 신용장의 수수료는 연간 1.00%에서 2.00% 사이입니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
FIX의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 FIX가 해외에서 벌어들이는 수익이 환율 차이로 인해 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 경기 침체가 발생하면 건설 및 설비 투자가 줄어들어 FIX의 매출이 감소할 수 있으므로 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간의 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 FIX의 공급망에 문제가 생기면서 비용이 증가할 수 있고, 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 더 낮은 가격이나 혁신적인 기술로 시장 점유율을 가져가면 FIX의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 다섯째, 시장 또는 트렌드의 변화입니다. 친환경 및 에너지 효율적인 설비에 대한 수요가 증가할 경우, 이에 대한 대응이 빠르게 이루어지지 않으면 FIX는 시장에서 뒤처질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 상반되는 시나리오로, FIX가 이러한 트렌드에 발맞춰 신기술을 빠르게 도입한다면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들은 복합적으로 작용하여 FIX의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FIX의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 회사의 사업이 성장하는 이유로는, 첫째로, 지속적인 도시화와 인프라 개발로 인해 건설과 설비 서비스에 대한 수요가 꾸준히 증가할 가능성이 큽니다. 둘째, 에너지 효율성과 친환경 기술에 대한 세계적인 관심이 높아지면서 이러한 기술을 도입하고 있는 FIX의 서비스가 더욱 각광받을 수 있습니다. 셋째, 글로벌 경제 회복과 함께 기업들이 설비 투자를 늘리는 경우, FIX의 프로젝트 수주가 증가하여 매출 성장으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 기술 발전과 디지털 전환이 가속화됨에 따라 스마트 빌딩과 같은 첨단 설비 시장에서 경쟁력을 강화할 기회가 생길 것입니다. 반면, FIX의 사업이 축소될 수 있는 이유로는, 첫째로, 글로벌 경제 침체로 인해 건설 및 설비 투자 축소가 발생할 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 둘째, 경쟁사의 증가와 가격 경쟁으로 인해 시장 점유율이 감소할 위험이 있습니다. 셋째, 원자재 가격 상승이나 공급망 문제로 인해 운영 비용이 증가할 경우, 수익성이 악화될 수 있습니다. 넷째, 기술 변화에 적응하지 못하거나 혁신에 뒤처지는 경우, 시장에서의 경쟁력을 상실할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 FIX의 미래 방향성을 결정할 것입니다.