회사 소개
Crexendo, Inc.는 클라우드 통신 플랫폼 및 서비스, 비디오 협업 및 관리 IT 서비스를 제공하는 수상 경력을 가진 주요 제공업체로서, 클라우드 통신 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이 회사는 월 구독 기반으로 큰 규모의 포괄적이고 확장 가능한 솔루션을 제공하여 모든 규모의 기업에 비용을 들이지 않고도 사업 수명주기의 어디에서나 고객에 맞출 수 있습니다. 자사의 클라우드 통신 서비스는 IP 또는 클라우드 기술을 사용하여 통화를 전송하며, 전통적인 전화 서비스 제공업체들이 일반적으로 제공하는 기본 기능뿐만 아니라 고객에게 매력적인 가치 제안을 제공하는 다양한 향상된 기능을 포함하고 있습니다. 자사의 기술 인프라와 가상 네트워크 운영 센터는 업계 표준 컴퓨터, 저장소, 네트워크, 데이터 및 플랫폼을 기반으로 구축 및 관리되어 효율성을 높이면서 확장 가능성과 이중화를 유지하는 데 있어서 더 큰 효과적인 결과를 얻을 수 있다고 생각합니다[0][1].
주요 고객
CXDO의 고객 페르소나는 주로 중소기업 및 대기업이며, 각 세그먼트의 고객들은 다양한 이유로 CXDO의 제품을 이용합니다. 중소기업은 대기업에 비해 재정적 여유가 적기 때문에 CXDO의 비용 효율적인 클라우드 통신 솔루션을 선호합니다. 이들은 클라우드 기반의 IP 통신과 같은 기술을 통해 초기 인프라 투자 없이도 고기능의 통신 서비스를 이용할 수 있습니다. 대기업의 경우, 복잡한 네트워크 환경과 높은 수준의 고객 지원이 필요하기 때문에 CXDO의 확장 가능하고 안정적인 클라우드 통신 플랫폼이 유용합니다. 이들은 서비스의 확장성과 이중화된 인프라를 통해 높은 품질의 서비스를 지속적으로 제공받을 수 있습니다 . CXDO의 고객층은 또한 독립적인 에이전트와 마스터 에이전트를 포함한 파트너 채널을 통해 확보되며, 이러한 채널은 고객사와의 직접 계약을 통해 서비스의 품질을 유지합니다. 고객들이 CXDO의 제품을 지불하는 주요 이유는 기업의 규모에 상관없이 신뢰할 수 있는 통신 솔루션과 비디오 협업, 그리고 IT 관리 서비스를 사용할 수 있기 때문입니다 .
회사의 비용구조
Crexendo, Inc.의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 | 제3자 통신사 및 브로드밴드 인터넷 제공업체에 지불하는 수수료, 재판매 서비스 비용, 시스템 구현 관련 인력 및 여행 경비, 고객 서비스 관련 비용 | 통신사와 브로드밴드 인터넷 제공업체 |
| 소프트웨어 솔루션 비용 | 제3자 기술 및 제품 관련 로열티와 수수료, 제품 제조 및 배포 비용, 제품 지원 및 전문 서비스 제공에 드는 직접 비용, 소프트웨어 제공 관련 직접 비용, 기술 자산 상각비 | 제3자 소프트웨어 모듈 제공업체 |
| 제품 비용 | 데스크탑 전화기기 및 재판매를 위한 제3자 장비 구매 비용 | 장비 제조업체 |
| 연구 개발 비용 | 연구 및 개발 인력의 급여, 혜택, 보너스, 주식 보상, 제3자 계약업체 비용 | 다양한 연구 개발 관련 서비스 제공업체 |
| 마케팅 비용 | 직접 및 채널 영업 대표의 급여, 혜택, 보너스, 주식 보상, 파트너 채널 커미션, 계약 취득 비용 상각, 여행 경비, 리드 생성 서비스, 무역 박람회, 내부 및 외부 마케팅 비용, 마케팅 자료 제작, 영업 지원 소프트웨어 | 마케팅 및 광고 업체 |
| 일반 관리 비용 | 경영진 및 행정 인력의 급여, 혜택, 보너스, 주식 보상, 법률비, 임대료, 장비, 회계 및 기타 전문 서비스, 기타 행정 비용 | 법률 서비스, 회계 서비스, 기타 전문 서비스 제공업체 |
이들은 2023년 12월 31일 기준 Crexendo의 주요 비용 항목들이며, 각 비용 항목에 대해 다양한 전문 서비스 제공업체들이 관련 자원을 공급하고 있습니다[0][1].
제품군
Crexendo, Inc.의 주요 제품은 클라우드 통신 서비스, 데스크탑 장비, 그리고 소프트웨어 솔루션입니다. 이 회사는 다양한 제품과 서비스를 제공하여 수익을 창출하며, 각각의 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 서비스: 1. 클라우드 통신 서비스 - 설명: 음성, 데이터, 협업 소프트웨어, 광대역 인터넷 액세스, IT 관리 서비스 등을 포함한 포괄적인 통신 서비스 제공. - 수익 기여도: 2023년 기준, 클라우드 통신 서비스 매출은 $29,668천 달러, 전년 대비 52% 증가[0].
- 데스크탑 장비
- 설명: 통신 장비(데스크탑 장치)의 판매.
- 수익 기여도: 2023년 기준, 데스크탑 장비 매출은 $5,484천 달러, 전년 대비 90% 증가[0].
- 소프트웨어 솔루션
- 설명: 소프트웨어 라이선스, 소프트웨어 유지보수 지원, 그리고 전문 서비스 제공. SaaS(Software-as-a-Service)을 포함한 다양한 소프트웨어 판매.
- 수익 기여도: 2023년 기준 소프트웨어 매출은 $3,454천 달러[2].
경쟁사 목록: | 경쟁사 이름 | 주요 제품 | |—————-|——————————————————| | RingCentral | 클라우드 기반 비즈니스 통신 솔루션 | | 8x8 Inc. | 클라우드 통신, 비디오 협업, 컨택 센터 솔루션 | | Zoom | 화상 회의, 웹 회의, 인터넷 전화 | | Vonage | 클라우드 기반 비즈니스 통신 및 통합 커뮤니케이션 서비스 |
CXDO는 주요 제품을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 각 제품이 특정 비즈니스 요구를 충족하도록 설계되었습니다. 경쟁사들도 유사한 제품을 제공하여 CXDO와 경쟁을 벌이고 있습니다.
주요 리스크
CXDO의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 전력 장애, 전시, 테러 행위, 자연 재해 또는 기후 변화의 잠재적 영향을 받는 클라우드 통신 서비스 제공을 위한 인프라에 중대한 피해를 입힐 수 있는 사건; 기술 문제로 인한 고객의 지연 또는 중단; 물리적 및 클라우드 기반 인프라를 유지하기 위한 충분한 투자 부재로 인한 서비스 중단 위험; 핵심 인력 이탈로 인한 사업 운영 및 성장 계획 집행에 부정적인 영향; 보안 침해에 따른 신뢰도 문제 및 손상 가능성; 양도 또는 중단된 웹 호스팅 모델의 부정적 영향; 대기업 및 중소기업 고객에 대한 서비스 관리의 부적절로 인한 사업 및 수익에 부정적인 파급 효과; 소비자 사기와 서비스 도난의 부정적 영향을 줄 수 있는 안티-사기 절차 부재; 시설 실패나 중단에 따라 발생 가능한 피해 및 중단; 정부 기관 검사의 결과에 따라 세금 예비금이 크게 변화할 수 있다는 세금 부담 위험[0][1][2][3].
재무
CXDO는 2023년 동안 재무 상태가 크게 개선되었습니다. 2022년에 비해 수익 전의 손실이 99% 감소하여 $36,175에서 $264로 줄었으며, 이는 주요 수익 증가와 운영 비용 감소에 기인합니다. 총 수익은 전년 대비 42% 증가하여 $37,554에서 $53,199로 증가하였으며, 이는 주로 Allegiant Networks의 인수가 주요 요인으로 작용했습니다. 2023년 11월 1일 자사의 Allegiant Networks 인수는 서비스 수익 증가에 $8,886, 제품 수익 증가에 $2,131을 기여했습니다. 또한, 기간 중 현금 및 현금성 자산은 $10,347로 전년도의 $5,475보다 증가하여 회사의 유동성이 강화되었습니다. 운영 활동에서 발생한 순 현금 흐름은 $3,499로서 전년도의 -$411에서 대폭 개선되었습니다. 이같은 재무 개선은 회사가 진행한 유기적 성장과 인수 합병, 비용 절감 노력의 결과로 평가됩니다[0][1][2][3].
대차대조표
Crexendo Inc. 재무상태표 (2023년 12월 31일 기준)
| 구분 | 2022년 (</math>천) | |
|---|---|---|
| 유동자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 10,347 | 5,475 |
| 매출채권(충당금 차감 후) | 3,476 | 3,297 |
| 계약 자산(충당금 차감 후) | 342 | 318 |
| 재고자산 | 382 | 679 |
| 장비 금융수취권(충당금 차감 후) | 856 | 635 |
| 계약 비용 | 1,345 | 841 |
| 선급비용 | 508 | 431 |
| 기타 유동자산 | 35 | 674 |
| 유동자산 합계 | 17,291 | 12,350 |
| 비유동자산 | ||
| 장기 장비 금융수취권(충당금 차감 후) | 1,768 | 1,255 |
| 유형자산 순액 | 670 | 3,315 |
| 운영리스 사용권 자산 | 1,009 | 1,081 |
| 무형자산 순액 | 23,556 | 26,725 |
| 영업권 | 9,454 | 9,454 |
| 비유동자산 합계 | 36,457 | 41,830 |
| 자산 총계 | 53,748 | 54,180 |
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | 2,057 | 2,333 |
| 이연수익 | 305 | 147 |
| 운영리스 부채 | 463 | 619 |
| 선불 수익 | 246 | 248 |
| 기타 유동부채 | 3,544 | 3,384 |
| 유동부채 합계 | 6,615 | 6,731 |
| 비유동부채 | ||
| 운영리스 부채(장기) | 566 | 464 |
| 이연 법인세부채 | 5,877 | 6,372 |
| 기타 비유동부채 | 77 | 0 |
| 비유동부채 합계 | 6,520 | 6,836 |
| 부채 총계 | 13,135 | 13,567 |
| 자본 | ||
| 자본금 | 26 | 22 |
| 추가납입자본 | 132,888 | 118,432 |
| 기타포괄손익 누계액 | 166 | 12 |
| 미처분 이익잉여금 | -88,467 | -52,533 |
| 자본 총계 | 44,613 | 65,933 |
| 부채 및 자본 총계 | 53,748 | 54,180 |
재무상태 분석
Crexendo Inc.의 재무 상태를 보면, 자산 총계는 $53,748천으로 전년도 $54,180천 대비 소폭 감소했습니다. 이 중 유동자산은 $17,291천으로 전년도 $12,350천에 비해 증가했으며, 특히 현금 및 현금성 자산이 $10,347천으로 크게 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 자사의 유동성이 강화되었음을 나타냅니다. 해당 기업의 무형자산은 여전히 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이는 클라우드 통신 플랫폼과 같은 기술 집약적인 사업 특성상 적절하다고 평가됩니다. 반면, 유형자산은 $670천으로 전년도 $3,315천에서 크게 줄어든 반면, 지속적인 무형자산의 중요성이 강조되고 있습니다. 부채 측면에서는 유동부채가 소폭 감소한 반면, 비유동부채는 큰 변화가 없었습니다. 자본 측면에서는 미처분 이익잉여금이 -$88,467천으로 악화된 반면, 추가납입자본이 $132,888천으로 증가해 자본 총계를 어느 정도 보완하고 있습니다. 이러한 수치는 회사의 사업 확장과 관련된 자금 조달의 결과로 볼 수 있습니다[0][1][2].
손익계산서
Crexendo Inc. 손익계산서 (2023년 12월 31일 기준)
| 구분 | 2022년 (</math>천) | |
|---|---|---|
| 총 수익 | 53,199 | 37,554 |
| 서비스 수익 | 34,789 | 24,636 |
| 소프트웨어 솔루션 수익 | 12,027 | 9,128 |
| 제품 수익 | 6,383 | 3,790 |
| 매출원가 | 25,033 | 16,686 |
| 서비스 매출원가 | 14,606 | 9,704 |
| 소프트웨어 솔루션 매출원가 | 7,203 | 5,012 |
| 제품 매출원가 | 3,224 | 1,970 |
| 영업이익/(손실) | (264) | (36,175) |
| 법인세 비용/(수혜) | (98) | 762 |
| 순이익/(손실) | (362) | (35,413) |
전문가 분석:
Crexendo Inc.의 재무 상태를 보면, 총 수익은 2022년 $37,554천에서 2023년 $53,199천으로 크게 증가했습니다. 이는 서비스 수익, 소프트웨어 솔루션 수익, 제품 수익 모두에서 골고루 증가했기 때문입니다. 특히 서비스 수익이 41% 증가한 $34,789천으로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 Allegiant Networks 인수가 주요 원인입니다. 이러한 수익 증가는 회사가 클라우드 통신 서비스와 관련된 기술 및 솔루션에 대한 시장의 수요를 잘 충족시키고 있음을 나타냅니다.
매출원가도 같은 기간 동안 $16,686천에서 $25,033천으로 증가했습니다. 이는 수익 증가에 따라 자연스럽게 발생한 현상으로 볼 수 있습니다. 특히 서비스 매출원가가 $14,606천으로 가장 많이 증가했으며, 소프트웨어 솔루션 매출원가와 제품 매출원가도 각각 $7,203천, $3,224천으로 증가했습니다. 매출원가의 증가는 Allegiant Networks 인수 및 운영 확대에 따른 직접 비용 증가와 관련이 있을 가능성이 큽니다.
비용 측면에서는 영업 손실이 $36,175천에서 $264천으로 크게 감소했습니다. 이는 수익 증가와 함께 운영 효율성 개선 및 비용 절감 노력의 결과로 평가됩니다. 결국, 순이익도 2022년 $35,413천의 손실에서 2023년 $362천의 손실로 개선되었습니다.
이 회사는 기술 집약적인 클라우드 통신 서비스를 제공하기 때문에 연구개발(R&D) 비용이 중요한데, R&D 비용은 명확히 표시되지 않았지만, 매출원가와 영업 손실 감소를 봤을 때 충분한 투자가 이루어지고 있는 것으로 보입니다. 또한, 서비스와 소프트웨어 솔루션의 매출이 높다는 것은 고객들이 통신 플랫폼과 관련된 기술적 혜택을 중요하게 여긴다는 점을 반영합니다. 과거 대비 수익과 비용의 균형이 맞춰지고 있음을 감안할 때, 회사의 비용 관리가 잘 되고 있다고 평가할 수 있습니다[0].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종목 | 금액 (단위: $ 천) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 고정 금리 대출 (Bank of America) | 2,000 | 3.67% | 7년 상환, 2023년 8월 전액 상환 |
| 약속어음 (CrossFirst Bank) | 278 | 6.58% | 3년 상환, 2023년 3월 시작 |
| 약속어음 (Allegiant Networks 인수에서 발생) | 1,100 | 4.00% | 3년 상환, 2023년 4월 시작 |
| 신용 한도 | 700 | WSJ 프라임 금리 + 0.50% | 2025년 2월까지 연장 |
회사는 다양한 대출 및 약속어음을 통해 자금을 조달하며, 주로 운영 자금 확보와 기업 인수 목적으로 사용하고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Crexendo(CXDO)의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 회사의 운영 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있는데, 미국 달러와 다른 국제 통화 간의 가치 변동은 비용과 수익에 영향을 끼칩니다. 환율 변동으로 인해 회사의 해외 수익이 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 거시 경제 상황 역시 중요한 요소입니다. 경제 불확실성, 경기 침체 또는 인플레이션과 같은 상황이 발생하면 소비자와 기업의 지출이 줄어들고, 이는 수익 감소로 이어져 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 또 다른 시나리오로는 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 있습니다. 예를 들어, 미국이 중국에서 수입하는 장비에 관세를 부과하거나 규제를 강화하면 Crexendo의 운영 비용이 증가하고, 이에 따라 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 클라우드 통신 서비스 제공업체가 시장에 진입하여 가격 경쟁이 심화되면 Crexendo의 시장점유율이 감소하고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로, 시장 트렌드 변화에 발맞추어 클라우드 통신 서비스에 대한 수요가 급증하는 경우, 이는 수익 증대로 이어져 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 요소들은 상호작용을 통해 복잡하게 작용하지만 각각의 시나리오는 Crexendo의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Crexendo(CXDO)의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 회사의 클라우드 통신 서비스에 대한 수요가 지속적으로 증가하면 이는 매출과 순이익의 성장을 이끌 것입니다. 또한, 기술 발전과 5G 네트워크의 도입으로 인해 더 빠르고 안정적인 통신 서비스가 가능해지면서 고객 만족도와 시장 점유율이 증가할 수 있습니다. 반면, 기술 융합이 가속화되면서 경쟁 업체들도 기술적 향상을 이어갈 가능성이 높아 치열한 가격 경쟁이 일어날 수 있으며, 이는 이익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또 다른 중요한 요소는 글로벌 경제 상황입니다. 경기 침체나 인플레이션과 같은 거시 경제적 불확실성이 지속되면 기업 고객들이 통신 비용을 절감하려는 경향이 나타나 수익성이 저하될 수 있습니다. 규제 환경의 변화 또한 Crexendo의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있는데, 특히 데이터 보호법이나 통신 관련 규제가 강화되면 운영 비용이 증가할 수 있습니다. 해외 시장으로의 확장이 성공한다면 이는 큰 성장 동력이 될 수 있지만, 각국의 다른 규제와 문화적 차이를 극복해야 하는 도전과제를 안고 있습니다. 또, 인수합병(M&A) 전략을 통해 기술력과 시장점유율을 빠르게 확대할 수 있습니다. 그러나 성공적인 통합이 이루어지지 못하면 오히려 리스크가 증가할 수 있습니다. 따라서 다양한 내외부 환경 요인들이 Crexendo의 미래 사업에 복합적으로 작용할 가능성이 큽니다.