회사 소개
회사 WABC는 주로 대부분의 수익을 이자 및 대출 수수료에서 창출합니다. 그들의 사업은 업체 및 소비자 고객들에게 주로 북부 및 중부 캘리포니아 지역에서 상업 및 소비자 대출을 제공하는 것을 중점으로 하고 있습니다. 상업 대출은 내구재를 구입하거나 운전 자금을 융자하는 용도로 사용되며, 소비자 대출은 주택을 구입하거나 재금 할 때 사용됩니다. 그들은 또한 PPP 대출을 처리했으며, PPP 대출은 미국 소규모 사업 행정부가 보증하기 때문에 연체 위험이 없다고 간주됩니다. 또한, 회사는 연간 및 분기 보고서뿐만 아니라 윤리 강령과 체육 관련 보고서 등을 SEC 웹사이트에서 확인할 수 있습니다[0][1][2].
주요 고객
WABC 회사의 주요 고객들은 주로 소규모 사업체, 전문직 종사자, 그리고 일반 소비자들입니다. 소규모 사업체 고객들은 운전 자금이나 내구재 구입을 위해 상업 대출을 활용하며, 이러한 대출은 일반적으로 사업 운영에 필수적인 자금 유동성을 제공하기 때문에 매우 중요한 역할을 합니다. 전문직 종사자들은 개인 금융 관리와 투자 목적의 대출 상품을 주로 이용하며, 이는 그들의 재무 건전성을 높이는 데 기여합니다. 일반 소비자들은 주택 구입, 주택 재금융, 기타 개인 용도의 대출 서비스를 이용합니다. 이들은 주택 소유나 삶의 질 향상을 위해 비교적 저리의 금융 상품을 찾고 있으며, WABC의 대출 상품은 이들의 재정적 요구를 충족시키기 위해 설계되어 있습니다. 대출 심사 부서는 지속적인 평가를 통해 대출의 신용 위험 등급을 유지 및 관리하며, 이는 고객들이 더 안정적이고 신뢰성 있는 금융 서비스를 받을 수 있도록 돕습니다 .
회사의 비용구조
WABC 회사의 주요 비용 항목들은 다음과 같습니다. 첫째, 급여 및 관련 복리 후생비가 있으며 이는 직원 임금과 건강 보험 비용을 포함합니다. 둘째, 점유비 및 장비 비용으로, 이 항목은 사무실 임대료와 장비 유지보수 비용을 합산한 것입니다. 셋째, 아웃소싱 데이터 처리 서비스 비용이 있는데, 이는 외부 업체를 통한 데이터 처리 및 관리 비용을 포함합니다. 넷째, 제한적 파트너십 운영 손실이며, 이는 제한적 파트너십 투자에서 발생한 손실을 의미합니다. 다섯째, 택배 서비스 비용으로 주로 문서 및 자료 운송 비용에 해당합니다. 여섯째, 전문 수수료는 법률 및 회계 등의 외부 전문가 서비스 비용을 포함합니다. 마지막으로, 기타 비이자 비용에는 FDIC(연방예금보험공사) 보험료 등이 포함됩니다[0][1]. 주요 자원 제공 업체로는 데이터 처리 서비스를 제공하는 외부 IT 업체 등이 있습니다.
제품군
WABC 회사의 주요 상품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
주요 상품 목록 및 수익 기여도
- 상업 대출 (Commercial Loans)
- 설명: 내구재 구입 또는 운전 자금 융자를 위해 사용되는 대출 상품입니다.
- 수익 기여도: 높은 이자 수익 창출.
- 소비자 대출 (Consumer Loans)
- 설명: 주택 구입, 주택 재금융 등 개인 용도로 사용되는 대출 상품입니다.
- 수익 기여도: 주택 담보 대출을 통해 안정적인 이자 수익 획득.
- PPP 대출 (Paycheck Protection Program Loans)
- 설명: 미국 소규모 사업가를 위한 보증 대출로, 연체 위험이 매우 낮습니다.
- 수익 기여도: 소규모 사업체 대상으로 고정적인 수익 확보.
- 서비스 수수료 (Service Charges)
- 설명: 예금 계좌에 대한 서비스 수수료.
- 수익 기여도: 안정적이고 지속적인 수익원.
- 카드 수수료 (Debit Card Fees)
- 설명: 직불 카드 사용에 대한 수수료.
- 수익 기여도: 소비자 사용 빈도에 따라 수익이 증가.
- ATM 처리 수수료 (ATM Processing Fees)
- 설명: ATM 이용 시 발생하는 수수료.
- 수익 기여도: 다양한 지역에서 수수료 수익 창출.
- 신탁 수수료 (Trust Fees)
- 설명: 자산 관리 및 신탁 서비스에 대한 수수료.
- 수익 기여도: 자산 관리를 통한 장기적 수익 확보.
아래는 WABC와 유사한 상품을 제공하는 경쟁사 목록입니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 상품 |
|---|---|
| BB&T Bank | 상업 대출, 소비자 대출, 카드 수수료 |
| Wells Fargo | 상업 대출, 주택 담보 대출, 서비스 수수료 |
| Bank of America | 상업 대출, 소비자 대출, 카드 수수료, ATM 처리 수수료 |
주요 상품의 세부 내용과 수익 기여도를 통해 WABC 회사의 재무적 안정성을 이해할 수 있으며, 경쟁 업체들과 비교한 정보는 회사의 시장 위치를 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
WABC 회사의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 자연재해 위험: WABC의 모든 자산이 캘리포니아에 위치해 있으며, 대부분의 대출 담보물도 캘리포니아에 위치하고 있습니다. 캘리포니아와 미국의 다른 지역은 지진, 산불, 폭풍, 홍수, 가뭄 등 자연재해의 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 재해로 인해 미보험 손해를 입거나 채무자들이 손실을 입으면 채무불이행 및 사업 또는 고용 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 회사의 재무 상태와 영업 결과에 중대한 악영향을 줄 수 있습니다.
- 경제적 조건 변화: 캘리포니아 지역의 경제 조건은 건설 및 부동산 섹터의 상황, 농업 부문과 인프라에 미치는 가뭄의 영향, 캘리포니아 주 및 시의 예산 상태 및 재정 상황 등 다양한 불확실성에 노출되어 있습니다. 이러한 섹터나 지역 경제 조건의 악화는 회사에 불리한 영향을 미칠 수 있으며, 대출 수요의 감소, 예금액 변동, 자산 가치의 저하 등의 결과를 초래할 수 있습니다[0][1].
- 기후 변화와 에너지 전환 위험: 기후 변화 및 재생 에너지 및 순배출 경제로의 전환은 운영, 상업 및 규제적 위험을 야기할 수 있습니다. 극단적인 기후 사건에 대처하기 위한 각별한 저항력 부족은 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 기간에 따른 기후 위험, 시장 수요, 정책 및 법률 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 기후 변화로 인한 물리적 위험, 그리고 가중 해발지역, 지속적 높은 기온, 가뭄, 증가한 산불 등의 만성적 물리적 위험으로 인해 중앙 시설 및 지점 활동에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험 관리 관행은 기후변화에 따른 도전을 충분히 수용하고 있으며, 중요 전략적 제품 및 투자에 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
재무
WABC의 전반적인 재정 상태를 분석해 보면, 2023년 동안 순이자 및 대출 수수료 수익이 2022년 대비 $59.9 백만 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 이자 수익 자산의 수익률 상승(1.23% 증가) 및 투자 채무 증권의 평균 잔액 상승($31 백만 증가)에 기인합니다. 순이자 마진은 2021년 2.62%에서 2022년 3.17%, 2023년 4.37%로 지속적인 개선을 보였습니다. 또한 비이자-bearing 예금은 2023년과 2022년에 평균 예금의 47%를 차지하였으며, 고비용 정기 예금의 비율은 두 기간 모두에서 2%를 유지했습니다. 회사의 주요 수익원은 순이자 소득으로, 이는 대출 및 투자 증권에서 발생하는 이자 소득과 이자-bearing 예금 및 기타 차입금에 대한 이자 비용의 차이입니다. 2023년 회사의 총 투자 증권 포트폴리오 가치는 $4.9 billion로 나타났으며, 이는 2022년의 $5.2 billion에서 다소 감소하였습니다. 또한, 2023년 당기순이익은 2022년 대비 $35.5 백만 증가했으며, 이는 주로 투자 증권과 이자 수익 자산의 평균 잔액 증가와 높은 수익률 덕분입니다. 비이자 수익도 2022년 2021년 대비 $1.8 백만 증가했으며, 이는 결제 네트워크로부터의 조정 지불($1.2 백만) 및 생명 보험금($930 천)에 기인합니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
WABC의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | $154,999 | $99,478 |
| 웨스트아메리카 은행 투자 | $578,535 | $464,500 |
| 비은행 자회사 투자 | $451 | $453 |
| 자산 및 장비, 순익 | $9,123 | $9,411 |
| 웨스트아메리카 은행으로부터의 계정 수취액 | $341 | $245 |
| 기타 자산 | $45,694 | $44,831 |
| 총 자산 | $789,143 | $618,918 |
| 부채 | ||
| 웨스트아메리카 은행으로의 계정 지급액 | $71 | $40 |
| 기타 부채 | $16,178 | $16,768 |
| 총 부채 | $16,249 | $16,808 |
| 주주 자본 | $772,894 | $602,110 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $789,143 | $618,918 |
WABC의 대차대조표를 분석해 보면, 2023년 총 자산이 2022년 대비 크게 증가하여, $618.9 million에서 $789.1 million으로 증가하였습니다. 이는 웨스트아메리카 은행에 대한 투자 증가($464.5 million에서 $578.5 million) 및 현금 자산의 증가($99.5 million에서 $155.0 million) 등에서 기인합니다. 자산 구성의 주요 부분을 차지하는 항목은 웨스트아메리카 은행에 대한 투자로, 이는 WABC의 주요 비즈니스가 은행 및 관련 금융 서비스에 중점을 두고 있음을 나타냅니다. 총 부채는 $16.8 million에서 $16.2 million으로 약간 감소하였으며, 이는 비교적 낮은 부채 비율을 유지하고 있다는 점에서 재무적 안정성을 보여줍니다. 주주 자본도 $602.1 million에서 $772.9 million으로 크게 증가하였으며, 이는 회사의 자산 증가와 재무 개선이 주주에게 긍정적인 영향을 미쳤음을 나타냅니다. 따라서 WABC의 자산 배분은 주로 금융 서비스 및 은행 관련 투자에 집중되고 있으며, 이러한 자산 배분이 회사의 비즈니스 모델에 적합하게 이루어지고 있음을 보여줍니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | $158,208천 | $113,702천 | $88,735천 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | $547,274천 | $(631,286)천 | $(306,084)천 |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | $(809,404)천 | $(320,265)천 | $728,159천 |
| 현금 및 은행예치금 변동 | $(103,922)천 | $(837,849)천 | $510,810천 |
| 기초 현금 및 은행예치금 | $294,236천 | $1,132,085천 | $621,275천 |
| 기말 현금 및 은행예치금 | $190,314천 | $294,236천 | $1,132,085천 |
WABC의 현금 흐름을 평가하면, 특히 2023년에는 영업활동에서 현금 흐름이 꾸준히 발생하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 은행의 핵심 수익원인 대출 이자 수익과 수수료 덕분입니다. 그러나 투자활동에서 긍정적인 현금 흐름이 있었지만, 재무활동에서는 상당한 현금 유출을 보였습니다. 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 순 현금 유출이 크게 증가하였으며, 이는 배당금 지급 및 자사주 매입으로 인해 발생한 것으로 보입니다. 이러한 현금 흐름 패턴은 일반적인 은행업의 특성과 비교했을 때 비슷하지만, 다른 은행들에 비해 재무활동으로 인한 현금 유출 규모가 눈에 띄게 큽니다. 이는 배당금 지급 정책이나 자사주 매입 전략이 공격적으로 이뤄졌음을 시사합니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 유형 | 금액 (단위: 천 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 상업담보대출 (CLO) | 1,484,597 | 7.28% | - |
| 모기지 담보 증권 (MBS) | 239,454 | 2.45% | - |
| 경영증권 | 1,502,214 | 2.69% | - |
| 주별 및 정치적 하부조직의 의무 | 148,565 | 3.48% | - |
| 기업 채권 | 1,909,548 | 4.02% | - |
| 합계 | 3,999,801 | 4.40% | - |
WABC 회사는 다양한 금융 상품을 통해 다수의 대출 채무를 보유하고 있으며, 특히 상업용 담보 대출(CLO)과 모기지 담보 증권(MBS)이 큰 비중을 차지합니다. 이들 채무는 각각 7.28%와 2.45%의 이자율을 적용받고 있으며, 이는 회사의 재무 활동에 중요한 역할을 합니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
WABC의 주가 변동에 영향을 줄 수 있는 요인으로는 여러 가지가 존재합니다. 첫 번째로, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태가 있습니다. 경기 침체가 발생하면 소비자와 기업의 대출 수요가 줄어들어 WABC의 수익성이 악화되고 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 격화되면 경제 불확실성이 증가하고 금융 시장이 불안정해져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁자의 증가입니다. 새로운 금융회사가 시장에 등장하여 더 나은 조건의 대출 상품을 제공할 경우 WABC의 시장 점유율이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 암호화폐와 같은 새로운 금융 기술이 대중화될 경우 전통 은행 서비스의 수요가 감소하여 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
WABC의 미래에는 다양한 요인들이 그들의 비즈니스 성장을 촉진하거나 축소시킬 수 있습니다. 먼저 비즈니스 성장을 살펴보면, 경제가 회복됨에 따라 상업 대출과 소비자 대출 수요가 증가할 수 있습니다. 또한 금리가 상승하면 WABC의 이자 수익이 증가할 가능성이 큽니다. 게다가, 디지털 금융 서비스 확장 및 혁신을 통해 새로운 고객을 유치하고 기존 고객의 충성도를 높일 수 있습니다. 반면에 축소 요인으로는 금리가 과도하게 상승하면 차주들이 높은 이자율을 부담스러워 할 수 있어 대출 수요가 감소할 수 있습니다. 또한 경제 불확실성과 글로벌 금융 시장의 변동성 증가는 투자와 대출 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 경쟁이 심화됨에 따라 새로운 핀테크 회사들이 혁신적인 금융 서비스를 제공하면 WABC의 시장 점유율이 감소하는 것도 예상됩니다. 고객의 변화하는 금융 서비스 요구를 적절히 대응하지 못하면 고객 이탈이 발생할 수 있습니다. 규제 변화 또한 WABC의 운영 환경을 복잡하게 만들 수 있으며, 이러한 변화는 적응 비용을 증가시키고 운영 리스크를 높일 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 WABC의 비즈니스에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.