회사 소개
VINO는 1895년에 스위스 제네바에서 설립되었고, 세계적으로 유명한 향수를 생산하는 기업으로, Giorgio Armani, Hugo Boss, Ralph Lauren, Kenzo, Dolce & Gabbana 등을 포함한 많은 브랜드의 제품을 선보이고 있습니다. 회사는 특히 세계적인 연구와 창의성, 지속가능성에 대한 뛰어난 지식, 소비자 트렌드에 대한 예측력으로 유명하며 매년 매출의 10%를 연구 및 혁신에 투자하고 있습니다. 또한, 회사는 Gaucho-Buenos Aires 브랜드를 운영하며, 아르헨티나의 럭셔리 상품 시장을 국제적으로 개척하고 있습니다. 회사는 미국과 유럽 도시의 상류층 및 중상류층 밀레니얼 세대를 대상으로 하고 있으며, 고품질 의류 및 액세서리에 대한 수요를 파악하고 있습니다. 또한, Algodon Wine Estates와 같은 부동산 투자를 통해 자산 다각화와 확장을 모색하고 있으며, ALGODON 브랜드를 통해 럭셔리 부동산 및 호텔 시장에서 브랜드 파워를 강조하고 있습니다 .
주요 고객
VINO의 주요 고객은 미국과 유럽의 도시 지역에 거주하는 상류층 및 중상류층의 밀레니얼 세대입니다. 이 고객들은 고품질 의류 및 액세서리에 대한 높은 수요를 보이며, 명품 브랜드를 선호하는 경향이 있습니다. Gaucho-Buenos Aires 브랜드의 의류와 액세서리는 이러한 고객층의 취향에 맞추어 제작되며, 고객들은 최신 패션 트렌드와 독창적인 디자인을 갖춘 제품을 구입하기 위해 기꺼이 높은 가격을 지불합니다. 또한, VINO는 Algodon Wine Estates와 같은 럭셔리 부동산과 와이너리를 운영하여, 와인 애호가와 고급 부동산 투자자를 타깃으로 하고 있습니다. 이들은 프리미엄 와인과 고급스러운 생활 경험을 위해 VINO의 제품과 서비스를 선택합니다. 한편, 부티크 호텔과 레스토랑을 운영하여 관광객과 미식가들을 대상으로 서비스를 제공하며, 이들은 여행 중 특별한 경험과 우수한 서비스를 기대합니다. 요약하자면, VINO의 고객층은 고품질과 독창성을 추구하며 명품 문화에 익숙한 상류층과 중상류층 밀레니얼 세대, 와인 애호가, 부동산 투자자 및 럭셔리 여행을 즐기는 관광객들로 구성됩니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | VINO는 부동산, 와이너리, 의류 및 식음료 사업을 운영하며, 각 사업 부문에서 필요한 원자재를 구매합니다. 부동산 개발에 필요한 토지, 건축 자재, 와이너리 운영을 위한 포도 및 기타 농산물, 의류 제조를 위한 원단, 식음료 사업을 위한 식자재 등이 포함됩니다. | 지역 농장 및 포도원, 건축 자재 공급업체, 의류 원단 제조업체, 식자재 공급업체 |
| 호텔 및 와이너리 비용 | 호텔 운영 및 와이너리 생산과 관련된 비용으로, 여기에는 인건비, 유지보수 비용, 시설 운영비, 와인 생산을 위한 재료비가 포함됩니다. | 호텔 운영 서비스 제공업체, 와인용품 및 포도 공급업체 |
| 식음료 비용 | 레스토랑 운영 및 식음료 제공과 관련된 비용으로, 식자재 구매 비용, 음료 및 주류 구매 비용, 조리 및 제공에 필요한 인건비가 포함됩니다. | 식자재 및 주류 공급업체, 레스토랑 운영 서비스 제공업체 |
| 의류 및 기타 비용 | Gaucho-Buenos Aires 브랜드의 의류 및 액세서리 생산과 관련된 비용으로, 패브릭 원자재, 부자재, 제조 및 유통 비용이 포함됩니다. | 의류 원단 및 부자재 공급업체, 제조 및 유통 업체 |
| 에너지 소비 | 호텔, 레스토랑, 와이너리 등의 시설 운영에 필요한 전기, 가스 등의 에너지 소비 비용이 포함됩니다. | 에너지 공급업체 (전력회사, 가스회사) |
| 컴퓨팅 및 클라우드 사용 | 회사 운영을 위해 필요한 데이터 저장, 처리 및 관리에 필요한 비용으로, 클라우드 서비스 사용료 및 IT 인프라 유지 비용이 포함됩니다. | 클라우드 서비스 제공업체 (예: 아마존 웹 서비스, 마이크로소프트 애저) |
| 마케팅 및 영업 비용 | 브랜드 홍보 및 판매 촉진을 위한 마케팅 활동 비용으로, 광고비, 프로모션 비용, 이벤트 개최 비용이 포함됩니다. | 마케팅 및 광고 대행사, 이벤트 기획사 |
| 기타 일반 관리비 | 직원 급여, 사무실 운영비, 법률 및 회계 비용 등의 일반 관리비가 포함됩니다. | 인사 관리 서비스 제공업체, 법률 및 회계 서비스 제공업체 |
VINO의 주요 비용 항목은 원자재, 호텔 및 와이너리 비용, 식음료 비용, 의류 및 기타 비용, 에너지 소비, 컴퓨팅 및 클라우드 사용, 마케팅 및 영업 비용, 기타 일반 관리비로 구성되어 있으며, 각 비용 항목에 해당하는 주요 공급업체는 다양한 산업의 전문 업체들로 구성되어 있습니다 .
제품군
VINO의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음 표와 같이 정리됩니다.
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 호텔 및 레스토랑 | 부에노스 아이레스와 멘도사 지역의 호텔과 레스토랑에서 발생하는 매출. | 66% |
| 와인 판매 | 고급 와인, 특히 Algodon Wine Estates에서 생산된 와인의 판매. | 16% |
| 의류 및 액세서리 | Gaucho-Buenos Aires 브랜드의 고품질 의류와 액세서리 판매. | 8% |
| 부동산 매출 | Algodon Wine Estates의 럭셔리 부동산 및 리조트 임대에서 발생하는 매출. | 5% |
| 기타 | 골프, 테니스 및 농업 관련 매출. | 5% |
제품별 상세 설명
- 호텔 및 레스토랑: VINO는 부에노스 아이레스와 멘도사에 위치한 고급 호텔과 레스토랑을 운영하여 숙박과 식음료 서비스에서 수익을 창출합니다. 2023년에는 호텔과 레스토랑 매출이 약 220% 증가하였습니다[0].
- 와인 판매: Algodon Wine Estates에서 생산된 고급 와인은 미국과 아르헨티나를 포함한 여러 시장에서 판매되며, 2023년 와인 매출은 185% 증가하였습니다[0].
- 의류 및 액세서리: Gaucho-Buenos Aires 브랜드는 패셔너블한 밀레니얼 세대를 대상으로 하는 고품질 의류와 액세서리를 선보이며, 최근에는 여행 가방과 액세서리 컬렉션도 출시하여 매출을 확대하고 있습니다[2].
- 부동산 매출: Algodon Wine Estates의 럭셔리 부동산 판매와 리조트 임대를 통해 수익을 창출하며, 특히 고급스러운 생활 경험을 원하는 고객층을 타깃으로 합니다[3].
- 기타: 골프, 테니스 및 농업 관련 매출도 중요하며, 2023년 농업 매출이 약 72% 증가하였습니다[0].
경쟁자 비교
VINO와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 제품 종류 | 지역 |
|---|---|---|
| Pernod Ricard | 와인 및 주류 | 글로벌 |
| LVMH | 고급 의류, 액세서리 및 와인 | 글로벌 |
| Marriott | 호텔 및 리조트 | 글로벌 |
Pernod Ricard와 LVMH는 고급 와인 및 주류 시장에서, LVMH와 Marriott는 고급 의류 및 호텔 시장에서 VINO와 경쟁하고 있습니다[3][2].
주요 리스크
VINO의 사업에는 특정 위험요인들이 존재합니다. 첫째로, 자연재해가 회사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 홍수, 해리케인, 산불, 지진 등의 환경재해로 인해 Algodon Wine Estates의 포도원, 재고 물량 및 다른 물리적 자산이 손상될 경우, 사업에 심각한 피해를 입을 수 있으며, 작황 손실에 대한 보험 가입이 없는 점도 주목해야 합니다. 둘째로, 기후 변화나 법규제 조치가 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 물의 품질과 양의 제약이 생산 비용 및 용량에 부담을 줄 수 있습니다. 물은 생산에 불가결한 자원으로, 기후 변화로 인해 물 부족이나 품질 저하로 인해 생산 비용이 증가하거나 제약이 가해질 수 있습니다. 또한, 각종 질병, 해충, 악천후 등이 포도 등 농산물의 품질과 양에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 그 외 여러 요인으로 인해 생산 과정에 이상이 발생할 경우 영업과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
VINO의 2023년 12월 31일 마감 기준 재무 상태를 분석해보면, 매출은 약 215만 달러로 전년 대비 약 31% 증가하였으며 이는 호텔과 레스토랑의 매출이 크게 증가한 결과입니다. 2023년에는 호텔과 레스토랑이 완전 개장되었고, 메뉴 가격 인상과 고객 방문 증가가 주요 원인입니다. 와인 판매는 국내 시장과 가격 인상의 영향으로 약 33만 8천 달러 증가했습니다. 하지만 아르헨티나 페소의 가치 하락으로 인해 약 219만 9천 달러의 손실을 겪었습니다. 매출총이익은 53만 5천 달러로 전년 대비 크게 증가했으며, 이는 호텔과 레스토랑 매출 증대 및 농산물 원가 감소 덕분입니다. 반면, 판매 및 마케팅 비용은 약 96만 1천 달러로 30% 증가했으며, 이 중 33만 8천 달러는 GGI 브랜드 홍보와 신규 리테일 공간 마케팅에 사용되었습니다. 일반 관리비는 약 26% 증가하여 약 천만 달러에 달했습니다. 순손실은 약 1,620만 달러로 전년 대비 감소했으나, 여전히 큰 손실을 기록하고 있습니다. 이는 주로 투자 손상, 부채 소멸 손실 감소와 매출 증가 덕분입니다. 그러나 현금 부족과 워킹 캐피털 부족으로 인해 추가적인 자금 조달이 필요하며, 이는 회사의 지속 가능성에 큰 의문을 제기하고 있습니다[0][1][2].
대차대조표
VINO의 2023년 12월 31일자 대차대조표
| 항목 | 2023년 (USD) | 2022년 (USD) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| - 현금 | 428,000 | 300,000 |
| - 기타 유동 자산 | ||
| 총 유동 자산 | ||
| 유동 부채 | ||
| - 운전자본 부족 | -5,363,000 | 595,000 |
| - 기타 유동 부채 | ||
| 총 유동 부채 | ||
| 비유동 자산 | ||
| - 기타 자산 | ||
| 총 비유동 자산 | ||
| 비유동 부채 | ||
| - 변환 가능 부채 | 1,596,000 | |
| - 기타 비유동 부채 | ||
| 총 비유동 부채 | ||
| 자본 | ||
| - 누적 적자 | -133,789,000 | |
| 총 자본 | ||
| 총 자산 | ||
| 총 부채 및 자본 |
재무 상태 분석
VINO의 2023년 대차대조표를 분석해보면, 몇 가지 주요 포인트를 확인할 수 있다. 우선 유동 자산 중 현금은 428,000달러로 전년도 300,000달러에 비해 증가했지만, 여전히 상당히 낮은 수준이다. 이는 운영 자금의 부족을 나타낼 수 있다. 실제로 운전자본이 -5,363,000달러로 큰 결손을 보이고 있으며, 이는 단기 부채를 충당할 현금 흐름이 부족하다는 것을 의미한다. 또한 누적 적자가 -133,789,000달러로 매우 크며, 이는 장기간의 재무 부실을 나타내고 있다.
비유동 부채에는 변환 가능 부채가 1,596,000달러로 기록되어 있으며, 이는 장기적인 금융 리스크를 제기할 수 있다. 이러한 재무 상태는 추가적인 자본 조달 없이는 지속 가능한 경영이 어렵다는 점을 시사한다.
VINO의 주요 자산은 호텔, 레스토랑, 와인 사업 등으로 구성되며, 이러한 자산들의 운영성과를 고려했을 때 현재의 재무 상태가 사업의 성격에 비해 매우 불안정해 보인다. 자산이 어떻게 배분되고 운영되는지에 대한 구체적인 데이터는 제공되지 않았지만, 주요 비즈니스 영역에서의 성과가 재무 상태에 직접적인 영향을 미친 것으로 보인다.
이와 같은 상황에서 VINO는 추가적인 자본 조달과 재무 구조 개선이 필요할 것으로 보인다[0][1].
손익계산서
VINO의 2023년 및 2022년 손익계산서
| 항목 | 2023년 (USD) | 2022년 (USD) |
|---|---|---|
| 매출 | 2,151,014 | 1,643,716 |
| 매출원가 | 1,616,063 | 1,475,961 |
| 매출총이익 | 534,951 | 167,755 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 960,601 | 738,399 |
| 일반관리비 | 9,999,102 | 7,961,065 |
| 감가상각비 | 403,064 | 251,941 |
| 투자 손상 비용 | - | 7,000,000 |
| 총 운영비용 | 11,362,767 | 15,951,405 |
| 영업 손실 | (10,827,816) | (15,783,650) |
| 기타 수익 (비용) | 5,370,194 | 6,041,648 |
| 순손실 | (16,198,010) | (21,825,298) |
VINO의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 매출이 2022년에 비해 약 31% 증가하여 2,151,014달러를 기록했지만, 여전히 큰 순손실을 기록하고 있다. 매출원가는 1,616,063달러로 전년에 비해 약간 증가했으며, 이에 따른 매출총이익도 상당히 증가하여 534,951달러를 기록했다. 하지만 판매 및 마케팅 비용과 일반관리비는 전년에 비해 각각 30%와 26% 증가했다. 특히 일반관리비는 거의 1천만 달러에 달하며, 이는 회사 운영에 큰 부담으로 작용하고 있다.
영업 손실은 전년에 비해 줄었지만, 여전히 상당한 규모인 -10,827,816달러를 기록하고 있다. 기타 수익(비용) 항목에서는 파생상품 부채의 공정가치 변동으로 인한 비용, 부채 소멸 손실 등 여러 항목이 포함되어 있다. 이로 인해, 최종적으로 -16,198,010달러의 순손실이 발생했다. 이는 전년도의 -21,825,298달러에 비해 개선된 수치이나, 여전히 회사의 재정 상태가 매우 불안정하다는 것을 반영한다[0][1][2][3][4].
판매 및 마케팅 비용 분석을 보면, GGI 브랜드 홍보와 신규 리테일 공간 마케팅 비용이 주요 원인으로 작용하여 비용이 증가했다. 이는 브랜드 인지도를 높이기 위한 전략적 투자로 볼 수 있으나, 매출 증가로 이어지지 않은 점은 아쉬운 부분이다.
반면, 일반관리비의 큰 증가 폭은 조직 운영 효율성과 관련된 문제를 나타내며, 이는 향후 비용 절감 및 효율화가 필요함을 시사한다. 특정 항목으로는 주로 인건비와 부동산 운영비가 큰 비중을 차지할 가능성이 높다.
이 모든 요소는 VINO의 지속 가능성을 심각하게 위협하고 있으며, 추가적인 자본 조달과 경영 개선이 시급한 과제임을 나타낸다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 유형 | 금액 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 전환사채 | $5,617,978 | 2023년 2월 21일에 발행, 11%의 원금 할인, 2024년 2월 21일 만기 |
| 대출금 | $278,000 | - |
| 전환사채 잔액 | $3,460,510 | 기본 전환 조건을 충족하지 못해 미지불 금액 청구 |
이 데이터는 VINO가 보유한 주요 부채 항목을 요약한 것입니다. 특히 전환사채의 경우 상당한 금액이며, 11%의 원금 할인을 적용받아 발행되었습니다. 2023년 2월 발행 이후 여러 이벤트를 통해 일부 전환되었지만 여전히 높은 금액이 남아 있으며, 이에 대한 청구가 이루어졌습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
VINO의 주가 변동 원인으로는 다양한 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 아르헨티나 페소가 미국 달러 대비 강세를 보이면 VINO의 수익이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 영향을 미칩니다. 만약 전 세계적으로 경기 침체가 발생하면 럭셔리 상품의 수요가 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망 문제를 일으켜 생산 비용을 증가시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상 역시 주요 변수입니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입하거나 기존 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하면 VINO의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 소비자 트렌드의 변화도 무시할 수 없습니다. 만약 친환경 및 지속가능성이 강조되는 트렌드가 확산되면 VINO가 이를 잘 반영해 혁신한다면 주가가 상승할 수 있지만, 반대로 이에 적응하지 못하면 주가가 하락할 수 있습니다. 이러한 요인들은 복합적으로 작용해 VINO의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
VINO의 사업이 성장하거나 축소되는 미래에 대해서는 여러 가지 이유가 있을 수 있다. 첫째, 글로벌 경제 성장과 소비자의 구매력 증가는 럭셔리 상품에 대한 수요를 증가시켜 VINO의 매출 증대에 기여할 수 있다. 둘째, VINO가 지속적으로 혁신하고 새로운 향수 및 고급 의류 라인을 출시한다면 소비자들의 관심을 유지할 수 있어 사업 확장이 예상된다. 셋째, 디지털 마케팅과 온라인 상거래의 확장은 VINO가 더 넓은 시장에 접근할 수 있도록 도와줄 것이다. 넷째, VINO의 지속 가능한 경영 및 환경 친화적인 제품 개발 노력은 친환경 소비자들로부터 긍정적인 반응을 얻어 매출 증대로 이어질 수 있다. 반면, 거시경제적 불확실성이나 글로벌 경기 침체는 소비자들의 지출을 줄이게 만들어 VINO의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 새로운 경쟁사의 출현과 기존 경쟁사의 강화된 마케팅 전략은 VINO의 시장 점유율을 감소시킬 수 있다. 소비자 트렌드 변화나 브랜드 이미지 손상 역시 VINO의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 환율 변동 역시 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있는 요소로 작용할 것이다. 다양한 요인들이 상호작용하며 VINO의 미래 사업 방향에 영향을 줄 것이다.