회사 소개
TAIT은 고객사의 다년간의 턴키 프로젝트를 위한 ODM 제품을 공급하는 주력 사업을 하는데, 이를 통해 원래 설계 및 제조된 제품을 제공하며 가치 추가 공학 및 턴키 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 타이완과 중국에 두 개의 부문을 두고 있으며 다양한 ODM 제품을 제조하고 있습니다. 이들의 제품 범위는 분리형 반도체부터 소형 전자 장치에 이르기까지 다양합니다. 또한 브랜드명 전자 구성품을 유통하고 있으며, 대규모 재고가 있는 인프라를 유지하고 있습니다. 주요 제품은 원래 설계된 작은 기기로 원래 장비 제조 업체(OEMs) 및 계약 전자 제조 업체(CEMs)에 제공되며, 이는 야생 동물 급여기, DC 모터용 타이머, 공공 거리 조명 제어기, 배터리 충전기 등 특정 산업에 마케팅이 되고 있습니다. 또한, ODM 제품은 기존 OEM 및 CEM 고객에게 엔지니어링 디자인 센터를 활용하여 제공되는 종류의 고도의 ODM 제품입니다. TAIT은 이를 통해 수익을 창출하고 있으며, 국내 OEM 고객을 위한 사적 브랜드 제품을 디자인함으로써 수출 매출을 확대하고 있습니다 .
주요 고객
TAIT의 고객은 주로 원래 장비 제조업체(OEM)와 계약 전자 제조업체(CEM)입니다. 이들은 TAIT의 고유 설계 및 제조(ODM) 제품을 구매하여 다년간의 턴키 프로젝트에 활용합니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 야생 동물 급여기, DC 모터 타이머, 공공 거리 조명 제어기 및 배터리 충전기와 같은 특수 장치를 필요로 하는 OEM입니다. 두 번째 세그먼트는 디지털회로나 마이크로프로세서를 사용하는 장치 등 기술적으로 복잡한 시스템을 필요로 하는 CEM입니다. 이들은 품질 향상, 추가 기능 및 비용 절감을 위해 TAIT의 제품을 사용하며, 지속적이고 안정적인 수요를 가진 제품에 대한 높은 이윤율을 선호합니다. 중요한 요소는 TAIT가 다량의 전자 부품 재고를 보유하고 있어 주문 시 신속한 납품이 가능하다는 점입니다. 또한, TAIT는 고객사의 회로 도면 및 자재 명세서(BOM)를 검토하고, 고객의 신용 기록, 제품 유형, 생산량, 산업의 수익성, 회로 도면에 따라 다양한 솔루션을 제공하여 고객 만족도를 높입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 및 부품 | TAIT의 주력 제품 제조를 위한 기기 장치 및 반도체 구성품과 같은 원자재 및 부품. | Zowie Technology Corporation 등 |
| 인건비 | 생산 및 운영에 필요한 인력 비용, 특히 엔지니어링 및 생산 인력의 급여와 복리후생. | 자체 인력 |
| 에너지 소비 | 공장 운영에 필요한 전력 및 기타 에너지 자원의 소비. | 지역 전력 회사 |
| 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어 | 생산 시스템 운영 및 디자인 작업을 위한 컴퓨터 하드웨어와 소프트웨어. | 자체 구매 및 유지보수 |
| 건물 및 시설 유지비 | 회사의 건물 및 기타 시설 유지를 위한 비용, 여기에는 감가상각도 포함. | 자체 관리 |
| 재고 관리 비용 | 여러 종류의 전자 구성품을 대규모로 보유하고 있어 재고 관리 및 관련 비용. | 자체 인프라 |
| 세금 및 관세 | 수입 제품에 대한 관세 및 회사 운영에 따른 법인세. | 정부 |
| 판매 및 마케팅 비용 | ODM 제품 및 구성품 판매를 위한 마케팅 비용 및 영업 인력 비용. | 자체 인력 |
| 기타 운영 비용 | 기타 운영에 필요한 다양한 비용, 여기에는 물류비, 보험료 등 포함. | 여러 공급업체와 서비스 제공 업체 |
TAIT은 특히 Zowie Technology Corporation과 같은 전자 부품 공급 업체를 통해 주요 원자재와 부품을 공급받으며, 에너지 소비 및 컴퓨터 소프트웨어/하드웨어, 건물 유지 등에 대한 비용을 자체 관리 또는 지역 서비스 제공업체를 통해서 관리합니다[0][1].
제품군
TAIT의 주요 제품과 그 수익 기여도를 분석하면 다음과 같습니다. 1. ODM Projects - 설명: 고객 맞춤형 소형 기기, 예: 야생 동물 급여기, DC 모터 타이머, 공공 거리 조명 제어기 및 배터리 충전기. - 수익 기여도: 2023년 수익 - $3,900,000, 2022년 수익 - $5,986,000 2. ODM Components - 설명: 자체 라벨 전자 부품. - 수익 기여도: 2023년 수익 - $2,149,000, 2022년 수익 - $2,296,000 3. Distribution Components - 설명: 브랜드명 전자 부품. - 수익 기여도: 2023년 수익 - $59,000, 2022년 수익 - $141,000[0].
다른 미국 상장사들도 유사한 제품을 생산하고 있으며, TAIT의 잠재적인 경쟁자는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Arrow Electronics | 전자 부품, 소형 기기, 지능형 조명 솔루션 |
| Avnet | 전력 관리 시스템, IoT 솔루션, 컴포넌트 유통 |
| Mouser Electronics | 전자 부품 및 반도체, 타이머, 배터리 충전기 솔루션 |
이들은 모두 전기 및 전자기기 분야에서 강력한 유통망과 기술적 전문성을 바탕으로 활동하고 있어 TAIT와 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
TAIT의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. 산업 규제 변화: 전자제품 제조업은 빠르게 변화하는 산업이며, 새로운 규제나 규제 강화로 인해 제품 생산에 대한 요구 사항이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 TAIT는 규제 준수를 위한 추가 비용 부담을 감수해야 할 수 있습니다. 2. 원재료 가격 변동: 전자 부품 제조에 필요한 원재료의 가격 변동은 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 급격한 가격 상승으로 제품의 수익성이 저하될 수 있으며, 효율적인 공급망 관리가 필요합니다. 3. 시장 경쟁: 현재 전자 부품 산업은 치열한 경쟁이 계속되고 있으며, 다른 제조사들과의 가격, 기술, 서비스 경쟁에서 시장 점유율을 유지하는 것이 중요합니다. 신규 기술 도입과 마케팅 전략이 필요할 수 있습니다. 4. 환율 변동: TAIT는 글로벌 시장에 제품을 공급하고 있기 때문에 환율 변동은 수익과 이익을 위협할 수 있습니다. 특히 각국의 통화 변동에 따라 재무적 영향을 견뎌야 할 수 있습니다.
이러한 위험 요인들은 TAIT의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 전략적인 대응과 리스크 관리가 필요합니다.
뉴스
재무
TAIT의 2023년 재무 결과는 2022년과 비교하여 다소 감소한 모습을 보입니다. 2023년 순매출액은 6,108,000달러로, 2022년의 8,423,000달러에서 약 27.5% 감소하였습니다. 이러한 감소는 주로 주문자 상표 부착 생산(ODM) 프로젝트에서의 수요 저하에 기인한 것입니다. 총이익은 2023년 3,448,000달러로, 2022년의 4,393,000달러에 비해 감소했지만, 매출 총이익률은 2023년 56.5%로 2022년의 52.2%보다 증가했습니다. 이는 일부 제품의 관세 비용을 고객에게 전가하여 비용 상승을 상쇄했기 때문입니다. 판매, 일반 및 관리비용(SG&A)은 2023년 2,248,000달러로, 2022년의 2,158,000달러 보다 증가했으며, 이는 주로 인건비 증가에 기인합니다. 영업이익은 2023년 1,200,000달러로, 2022년의 2,235,000달러보다 감소하였습니다. 순이익도 2023년 1,845,000달러로, 2022년의 3,208,000달러보다 감소했습니다. 하지만 2023년 순이익이 전체 매출의 30.2%를 차지하며 여전히 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 운영활동으로 인한 현금흐름은 2022년 1,691,000달러에서 2023년 3,150,000달러로 증가하였고, 이는 재고, 매출채권, 유보세금, 매입채무 및 순이익의 변화에서 기인합니다[0][1][2][3].
대차대조표
TAIT Balance Sheet (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 1,417,000 | 788,000 |
| 매출채권 | 1,216,000 | 1,807,000 |
| 재고자산 | 6,158,000 | 7,463,000 |
| 기타 유동자산 | 197,000 | 62,000 |
| 유동 자산 합계 | 8,988,000 | 10,120,000 |
| 유형자산 순액 | 1,545,000 | 1,468,000 |
| 기타 비유동 자산 | 8,647,000 | 5,549,000 |
| 자산 총계 | 19,180,000 | 17,137,000 |
| 부채 및 자본 | ||
| 매입채무 | 603,000 | 620,000 |
| 기타 유동부채 | 1,734,000 | 381,000 |
| 유동 부채 합계 | 2,337,000 | 1,001,000 |
| 비유동부채 | - | - |
| 부채 총계 | 2,337,000 | 1,001,000 |
| 자본 | ||
| 보통주 | 5,000 | 5,000 |
| 추가납입자본 | 762,000 | 612,000 |
| 이익잉여금 | 16,116,000 | 15,519,000 |
| 기타포괄손익 누계액 | (589,000) | (582,000) |
| 자본 총계 | 16,294,000 | 15,554,000 |
| 부채 및 자본 총계 | 19,180,000 | 17,137,000 [0][1]. |
TAIT의 재무 상태는 전반적으로 안정적입니다. 2023년 동안 현금 및 현금성 자산이 전년 대비 크게 증가하여 회사의 유동성이 향상되었습니다. 매출채권은 감소했지만, 이는 재고 자산의 떨어짐으로 상쇄된 부분이 있습니다. 또한 기타 유동부채가 급증했는데 이는 짧은 기간 내 현금 유출 증가를 나타냅니다. 유형자산 및 기타 비유동 자산은 전년보다 증가하여, 장기적인 자본 투자가 지속적으로 이루어지고 있음을 보여줍니다. 전반적으로 자산의 대부분은 유동 자산에 집중되어 있으며, 이는 TAIT의 사업 특성상 주문자 상표 부착 생산(ODM) 및 브랜드 전자 부품 유통에 필요한 인프라 유지를 위한 것이므로 적합합니다. 부채는 여전히 낮은 수준이며, 주요 부채는 매입채무와 기타 유동부채로 구성되어 있습니다. 자본 구조는 상당히 탄탄하며, 이익잉여금이 대부분을 차지하여 회사의 자본금 증가에 큰 역할을 하고 있습니다. 이러한 배분은 TAIT의 지속 가능한 성장과 재무 건전성을 시사합니다.
손익계산서
TAIT 손익계산서 (2023년 12월 31일 및 2022년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 순제품 매출 | 6,108,000 | 8,423,000 |
| 매출원가 | 2,660,000 | 4,030,000 |
| 매출총이익 | 3,448,000 | 4,393,000 |
| 판매비와 관리비 | 2,248,000 | 2,158,000 |
| 영업이익 | 1,200,000 | 2,235,000 |
| 순이자 수익 | 221,000 | 40,000 |
| 기타 수익(비용), 순액 | 836,000 | (449,000) |
| 세전 순이익 | 2,257,000 | 1,826,000 |
| 소득세 (비용) 혜택 | (412,000) | 1,382,000 |
| 순이익 | 1,845,000 | 3,208,000 |
| 주당 순이익: 기본 - Class A | 0.31 | 0.54 |
| 주당 순이익: 기본 - Class B | 0.31 | 0.54 |
TAIT의 2023년 손익계산서를 분석하면 몇 가지 주목할 만한 점이 나타납니다. 2023년 순매출액은 6,108,000달러로, 2022년의 8,423,000달러에 비해 약 27.5% 감소하였습니다. 이는 주로 주문자 상표 부착 생산(ODM) 프로젝트의 수요 감소에 기인한 것입니다. 매출 총이익은 3,448,000달러로, 매출 총이익률은 56.5%로 상승하였으나, 전체 매출 감소로 인해 총액은 전년도보다 줄었습니다.
영업비용인 판매비와 관리비는 2023년 2,248,000달러로 전년 대비 소폭 증가하였으며, 이는 주로 인건비 증가에서 기인합니다. 영업이익은 전년 대비 대폭 감소하여 1,200,000달러를 기록하였고, 영업이익률도 19.6%로 낮아졌습니다.
그럼에도 불구하고, 순이자 수익이 221,000달러로 크게 증가했고, 기타 수익(비용)은 순액으로 836,000달러를 기록하여, 전체적으로는 세전 순이익이 2,257,000달러로 증가했습니다. 소득세 관련 혜택은 2022년 1,382,000달러에서 2023년 (412,000)달러 비용으로 변동되었으며, 이는 주로 순 이연세금자산에 대한 평가충당금의 전체 감면에 따른 것입니다.
결국 2023년 순이익은 1,845,000달러로, 전년도 3,208,000달러에 비해 감소했으나, 여전히 매출의 30.2%를 차지하며 높은 수익성을 보여줍니다. 이러한 결과는 TAIT의 기술적 장벽에 의존하는 사업 모델과 밀접한 관련이 있으며, R&D 같은 비용이 적절히 배분되지 않으면 경쟁력이 약해질 수 있음을 시사합니다.
[0][1][2][3][4]
현금흐름표
TAIT의 2023년과 2022년 현금흐름표
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 영업활동 현금 흐름 | ||
| - 순이익 | 1,845,000 | 3,208,000 |
| - 감가상각 및 무형자산상각 | 167,000 | 135,000 |
| - 재고충당금 | 74,000 | 180,000 |
| - 재고충당금 환입 | (2,000) | (3,000) |
| - 주식기반보상비용 | 13,000 | 23,000 |
| - 이연법인세 조정 | 4,000 | (2,047,000) |
| - 시장성 있는 증권 평가손익 | (800,000) | 498,000 |
| - 매출채권 변동 | 591,000 | 217,000 |
| - 재고 변동 | 1,231,000 | 1,184,000 |
| - 선급비용 및 기타 변동 | (135,000) | 25,000 |
| - 매입채무 변동 | (17,000) | (1,602,000) |
| - 발생길이자 및 부채 변동 | 179,000 | (134,000) |
| - 기타 자산 부채 변동 | - | 7,000 |
| - 조정 합계 | 1,305,000 | (1,517,000) |
| 순영업활동 현금흐름 | 3,150,000 | 1,691,000 |
| 투자활동 현금 흐름 | ||
| - 자산 및 설비의 인수 | (215,000) | (2,000) |
| - 시장성 있는 증권 구매 | (7,835,000) | (1,234,000) |
| - 시장성 있는 증권 판매 | 7,039,000 | 268,000 |
| 순투자활동 현금흐름 | (1,011,000) | (968,000) |
| 재무활동 현금 흐름 | ||
| - 배당 지급 | (1,202,000) | (1,703,000) |
| - 총 순이익 | 1,845,000 | 3,208,000 |
TAIT의 2023년 총 영업활동 현금 흐름은 3,150,000달러로 전년도 1,691,000달러에 비해 크게 증가했다. 이는 주로 재고 및 매출채권 관리의 개선과 감가상각 및 무형자산상각 등의 조정항목에서 기인한다. 반면, 투자활동에서는 시장성 있는 증권의 구매로 인해 순투자활동 현금 흐름이 -1,011,000달러를 기록하여, 전년도 -968,000달러보다 더욱 악화되었다. 이는 전자 부품 제조업체들이 일반적으로 투자활동에서 상당한 자금을 투입하는 것과 일치하며, TAIT 역시 지속적인 기술 개발과 시장성 있는 증권 확대에 집중하고 있음을 보여준다. 재무활동에서는 배당금 지급이 1,202,000달러로 감소하였지만, 이는 현금 보유를 통한 재투자 가능성을 높이고 있다. 전반적으로 TAIT는 탄탄한 영업활동 현금 흐름을 바탕으로 투자활동과 재무활동을 조절하며 안정적인 현금 흐름 관리를 유지하고 있다[0].
주요 부채 및 전환사채들
TAIT의 부채와 관련된 항목을 조사한 결과, 다수의 현재 부채가 존재하지만, 주요 부채 항목은 다음과 같다:
| 항목 | 금액 (달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 매입채무 | 194,000 | - |
| 미지급 부채 | 969,000 | - |
| 소계 현재 부채 총합 | 1,163,000 | |
| Zowie Technology 전환사채 | 186,000 | 연간 이자율 7%, 3년 후 전환 가능 |
TAIT는 Zowie Technology Corporation의 전환사채로 186,000달러를 투자하고 있으며, 이는 7%의 연간 이자율을 가지고 3년 후 보통주로 전환할 수 있다. 회사의 기타 부채는 주로 매입채무와 미지급 부채로 구성되어 있다. 주요 조건이 기재된 부채는 Zowie Technology의 전환사채이며, 다른 부채는 특별한 이자율이나 조건이 없음.
주가 영향 미치는 요인들
TAIT의 주식 가격이 상승하거나 하락할 수 있는 여러 요인에는 통화 변동, 거시 경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자 증가, 시장 트렌드 변화 등이 있다. 예를 들어, 가상 시나리오로 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화될 경우, 수입 관세가 증가하면 TAIT의 수익성이 낮아질 것이다. 이는 TAIT의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0]. 반면, 거시 경제 상황이 호전되어 소비자 지출이 증가하면 TAIT의 매출이 증가해 주식 가격이 상승할 가능성이 있다. 또한, 경쟁자가 강력한 신제품을 출시할 경우, TAIT의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 있다. 그러나 TAIT가 혁신적인 제품을 성공적으로 출시하고 시장에서 좋은 반응을 얻을 경우, 이는 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 것이다[1]. 마지막으로, 글로벌 통화가치 변동이 심해지면, 수출입 관련 거래 비용이 변동해 TAIT의 재무 상태에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 주가가 변동할 가능성이 있다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TAIT의 미래는 몇 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 첫째, 기술 발전이 TAIT의 성장을 견인할 수 있다. 예를 들어, 새로운 반도체 기술 또는 고효율 전자 장치의 개발은 TAIT가 시장에서 더 경쟁력 있는 제품을 제공할 수 있게 한다. 둘째, 고객 수요의 변화도 큰 영향을 미칠 수 있다. 만약 고객사들이 다기능성과 에너지 효율이 높은 제품을 선호하게 되면, TAIT의 매출이 증가할 수 있다. 셋째, 글로벌 경제 상황도 중요한 변수이다. 경제가 호황일 때는 전자 제품에 대한 수요가 증가하여 TAIT의 매출이 상승할 수 있으며, 반대로 경기 침체 시에는 감소할 수 있다. 넷째, 무역 정책의 변화 역시 큰 영향을 미친다. 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화될 경우, 이는 TAIT의 공급망에 직격탄을 날릴 수 있다. 마지막으로, 경쟁 상황도 중요한 요소이다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하거나 기존 경쟁자가 혁신적인 제품을 출시할 경우 TAIT의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있다[0][1].