회사 소개
SSBK는 알라바마와 조지아에 13개의 사무실과 2개의 LPO를 통해 은행 서비스를 제공하는데, 이들은 풀 서비스 커뮤니티 은행 기관으로서 사업 및 개인을 대상으로 다양한 예금, 대출 및 기타 관련 은행 상품 및 서비스를 제공한다. 주요 사업 활동으로는 상업 및 소매 은행이 포함된다. 이들은 예금 제품을 통해 주로 수입을 창출하는데, 수입은 예금 계좌에 대한 서비스 수수료, 은행 카드 서비스 및 교환이수익, 주택담보대출 판매로 인한 이익, 그리고 증권 거래로부터의 순이익을 포함한다. 은행은 또한 Century Bank of Georgia를 인수하기 위한 합병 계획을 추진 중이며, 이로써 성장과 확장을 모색하고 있다 .
주요 고객
SSBK의 주요 고객 세그먼트는 상업, 가정용 모기지, 공업 및 소비자 대출 등으로 나뉜다. 첫 번째로 상업 부문 고객은 지역의 중소기업과 상업 부동산 투자자들로 구성되며, 이들은 사업 자금 조달, 운영 자금, 상업용 부동산 개발 등을 위해 SSBK의 대출 서비스를 이용한다. 이 고객들은 사업 운영을 통해 현금 흐름을 창출하고, 이를 통해 대출을 상환할 수 있어 신용 위험이 상대적으로 낮다. 두 번째로 가정용 모기지 고객은 지역 주택 구매자나 기존 주택 소유자들로, 이들은 주택 구입 자금 마련을 위해 SSBK의 모기지 대출을 활용한다. 이 고객들은 주로 고정금리 대출을 선호하며, SSBK는 이들에게 안정적인 이자율과 유동성 있는 상환 계획을 제공한다. 세 번째로 공업 부문 고객은 주로 제조업, 농업, 건설업 등 다양한 산업에 종사하는 중소기업으로, 이들은 장비 구매, 공장 건설 및 운영 자금을 위해 대출을 받는다. 마지막으로 소비자 대출 고객은 개인 차입자로, 신용 대출, 자동차 대출, 기타 개인 용도 대출을 통해 금융 수요를 충족시킨다. 이들 고객은 고용 상태, 경제 여건에 영향을 받기 때문에 신용 리스크 관리가 중요하다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 관련 공급 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복지 | 직원 기본 급여, 인센티브 보상, 보너스, 건강 보험, 은퇴 계획 등 포함 | 내부 처리 |
| 장비 및 점유 비용 | 부동산, 장비 및 소프트웨어의 감가상각, 임대 시설의 임대료, 장비 유지보수 계약 등 포함 | 내부 처리, 지역 유지보수 공급업체 |
| 전문 서비스 비용 | 법률 비용, 감사 및 회계 비용, 컨설팅 비용 등 포함 | 법률 회사, 회계 회사 |
| 데이터 처리 비용 | 서드파티 벤더로부터 핵심 처리 서비스 | FIS, Fiserv 등 데이터 처리 서비스 제공업체 |
| 기타 부동산 소득 | 부동산 판매로 인한 수익 | 부동산 중개업체 |
| 기타 운영 비용 | FDIC 보험, 전화비, 마케팅 및 광고비, 보험비 등 포함 | 다양한 내부 및 외부 서비스 공급업체 |
SSBK의 주요 비용 항목은 급여 및 직원 복지, 장비 및 점유 비용, 전문 서비스 비용, 데이터 처리 비용, 기타 부동산 소득 및 기타 운영 비용으로 구성된다. 급여 및 직원 복지는 직원에게 지급되는 기본 급여, 인센티브 보상 및 보너스, 그리고 건강 보험 및 은퇴 계획에 대한 비용으로, 주로 내부적으로 처리된다. 장비 및 점유 비용은 부동산, 장비 및 소프트웨어의 감가상각, 임대 시설의 임대료, 장비 유지보수 계약 등 다양한 유지 보수 관련 비용으로 구성되며, 이는 내부 처리와 지역 유지보수 공급업체에 의해 처리된다. 전문 서비스 비용은 법률 비용, 감사 및 회계 비용, 컨설팅 비용 등으로, 이는 주로 법률 회사와 회계 회사에 의해 제공된다. 데이터 처리 비용은 서드파티 벤더로부터 핵심 처리 서비스를 제공받아 발생하며, 주요 공급업체로는 FIS, Fiserv 등이 있다. 기타 부동산 소득은 주로 부동산 판매로 인해 발생하며, 중개업체를 통해 관리된다. 마지막으로 기타 운영 비용에는 FDIC 보험, 전화비, 마케팅 및 광고비, 보험비 등이 있으며, 이는 다양한 내부 및 외부 서비스 공급업체를 통해 처리된다[0][1][2][3].
제품군
SSBK의 주요 제품 및 서비스와 이들의 수익 기여도는 다음과 같다:
- 예금 계좌 서비스 수수료:
- 설명: 이자 비용, 부족 자금 수수료, 상업 계좌 분석 서비스 수수료 및 월간 계좌 서비스 수수료를 포함한다.
- 수익 기여도: 2023년 180만 달러[0].
- 이자율 스왑 수수료:
- 설명: 고객이 백투백 스왑 계약에 들어갈 때 발생하는 수수료 및 공정 가치 조정에서 발생한다.
- 수익 기여도: 2023년 69만1천 달러로 2022년에 비해 1310.2% 증가[0].
- SBA/USDA 대출 관련 수익:
- 설명: 대출 판매에서 발생하는 이익과 대출 서비스 수익을 포함한다.
- 수익 기여도: 2023년 34만4천 달러, 2022년에 비해 46.7% 감소[0].
- 은행 카드 서비스 및 교환 수수료:
- 설명: 직불 카드 및 외국 ATM 거래에서 발생하는 수수료.
- 수익 기여도: 2023년 160만 달러, 2022년에 비해 7.4% 감소[0].
- 모기지 은행업 수익:
- 설명: 모기지론의 기원 수수료와 이차 시장에서 모기지론 판매로 발생하는 이익을 포함한다.
- 수익 기여도: 2023년 53만3천 달러, 2022년에 비해 34.6% 감소[0].
- 증권 거래 수익:
- 설명: 주로 주식 증권의 시장 조정으로 인한 순이익.
- 수익 기여도: 2023년 55만5천 달러[0].
- 다른 운영 수익:
- 설명: 주로 대규모 대출의 조기 상환 수수료와 같은 비정기적 수익.
- 수익 기여도: 2023년 340만 달러, 2022년에 비해 105.7% 증가[0].
SSBK와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사들도 다음 표와 같다:
| 회사 명 | 주요 제품 | 기여 수익 (연도 기준) |
|---|---|---|
| First State Bank | 예금 계좌 서비스, 대출, 모기지 융자 | 비공개 |
| Central Bank | 예금 계좌 서비스, 커머셜 대출, 모기지 | 비공개 |
SSBK는 자사의 다각화된 금융 상품과 서비스를 통해 수익을 창출하며, 특정 시장에서의 성장과 확장을 위해 지속적으로 사업 전략을 모색하고 있다. 이러한 회사의 역동적인 수익 구조는 다양한 은행 수수료 및 대출 판매로부터 발생하는 이익들을 기반으로 한다.
주요 리스크
SSBK의 사업에 영향을 줄 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같다:
- 새로운 시장이나 사업 부문으로 확장할 때의 불확실성: 미국 남부은행이 신규 지역 또는 제품 시장에 확장할 경우 실패할 경우 재무 상태와 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
- 인수 및 합병으로 인한 비즈니스 방해: Century Bank를 인수한 것과 같은 인수 및 합병은 남부은행의 비즈니스를 방해하고 주주 가치를 희석시킬 수 있으며 통합이 예상보다 어려울 수 있다[0].
- 신용 리스크에 따른 대출 상환: 대출 상환은 신용 리스크에 영향을 받는다. 시장 금리 상승이나 경쟁사가 예금 이자율을 인상할 경우 자금 조달 비용이 증가할 수 있으며, 이는 순 이자 마진과 순 이자 소득을 감소시켜 비즈니스, 재무 상태, 영업 결과 및 영업 활동으로 중대한 부정적 영향을 줄 수 있다[1].
- 정보 시스템 및 사이버 보안 리스크: 은행의 정보 시스템 장애나 중단은 고객 관리, 일반 원장, 예금, 대출 등의 효과적인 운영을 방해할 수 있으며, 사이버 보안 위험으로 인해 손실이 발생할 수 있다. 정보 보호 위협이 진화함에 따라 남부은행은 사이버 공격에 대비하기 위해 상당한 자본과 자원을 투자해야 할 수도 있다[2].
- 예상을 벗어난 회계 및 보고 표준 변경: FASB나 SEC의 재무 회계 및 보고 표준 변경이 된다면, 이러한 변화로 인해 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 영향을 줄 수 있으며 재무제표의 정확성에 영향을 줄 수 있다[3].
뉴스
재무
SSBK는 2023년 12월 31일 기준으로 총 자산이 19.6% 증가하여 24억 달러에 달하며, 주요 수익원인 순이자 수익은 전년 대비 12.3% 증가하였다. 순이자 마진은 3.81%로 약간 감소했지만, 순이자 소득은 8.8백만 달러 증가했다. 대출은 18.7% 증가하여 19억 달러에 달하며, 예금은 17.3% 증가한 20억 달러로 보고되었다. 특히, 이자부 예금의 증가가 눈에 띄며, 비이자 수익 또한 2.3% 증가했다. 주주 자본은 18.3% 증가하여 2.15억 달러에 달했으며, 이는 주로 수익성 향상에 기인한다. 비이자 수익에서는 주로 서비스 요금 및 교환 수수료가 감소했으나, 스왑 수수료 및 증권 매매 이익이 증가하여 전체적으로 소폭 증가했다. 반면, 운영 비용은 9.3% 증가했으며, 이는 세금 크레딧 투자와 FDIC 보험 비용 등의 상승에 기인한다[0][1][2][3][4].
대차대조표
SSBK의 대차대조표
| 구분 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | 14,967 | 19,405 |
| 자회사 투자 | 284,232 | 247,856 |
| 기타 자산 | 3,529 | 1,529 |
| 자산 총계 | 302,728 | 268,790 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 기타 차입금 | 6 | 19 |
| 하위 부채 | 86,679 | 86,314 |
| 기타 부채 | 1,091 | 776 |
| 부채 총계 | 87,764 | 87,071 |
| 주주 자본 | ||
| 주주 자본 총액 | 214,964 | 181,719 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | 302,728 | 268,790 |
SSBK의 대차대조표를 보면, 2023년과 2022년을 비교했을 때, 자산이 약 33,938천 달러 증가한 것을 알 수 있다. 현금은 다소 감소했지만, 자회사에 대한 투자가 284,232천 달러로 크게 증가해 자산 증가를 견인했다. 부채 측면에서는 기타 차입금이 6천 달러로 감축되었으나, 하위 부채는 거의 변동이 없다. 기타 부채는 소폭 증가했다. 주주 자본은 214,964천 달러로 증가하여 재무 건전성이 강화되었음을 보여준다.
SSBK의 비즈니스를 고려했을 때, 자산의 주요 부분이 자회사 투자 및 하위 부채로 구성된 것은 적절하다. 이는 주로 커뮤니티 은행업에 집중하며, 성장과 확장을 지원하는 데 필요한 자본을 확보한 것으로 볼 수 있다. 종합적으로 자산 배분이 은행의 비즈니스 모델과 잘 맞아떨어진다고 평가할 수 있다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| Name | Amount (USD) | Interest Rate | Maturity Date | Collateral Conditions |
|---|---|---|---|---|
| Federal Reserve Bank Discount Window | $10,000,000 | 5.5% | February 2024 | 단기 유동성 부족을 해결하기 위한 일시적 차입 |
| Federal Reserve Bank Bank Term Funding Program | $7,000,000 | 4.97% | December 2024 | 단기 유동성 추가 소스 제공, 2024년 3월 11일까지 운영 |
| First Horizon Line of Credit | $25,000,000 | WSJ 기준 금리 + 3.0% (최소) | August 2024 | 은행 주식 100% 담보 |
| Subordinated Debt Notes (February 2032) | $48,000,000 | 3.5% (초기), 이후 SOFR + 205bp | February 2032 | 2027년 2월 7일 이후 조기 상환 가능 |
| Subordinated Debt Notes (October 2032) | $40,000,000 | 7.0% (초기), 이후 SOFR + 306bp | October 2032 | 2027년 10월 26일 이후 조기 상환 가능 |
| Federal Home Loan Bank Advances | $58,000,000 | 0.31% ~ 5.57% | 다양한 만기일 | 상업 모기지, 주택 모기지 및 홈 에퀴티 라인 등의 담보 |
해당 부채들은 모두 상환 일정 및 금리 조건이 다양하며, 사용 목적에 따라 단기 및 장기 자금 조달에 활용되고 있다 .
주가 영향 미치는 요인들
SSBK의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 여러 가지가 있으며, 각각 가상 시나리오를 통해 예시할 수 있다. 첫째, 통화 가치 변동이다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면 해외 수익이 줄어들어 SSBK의 수익성이 악화될 수 있고 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상태의 변화이다. 미국 경제가 경기 침체에 접어든다면 대출 연체율이 증가하고 예금 유치가 어려워져 SSBK의 수익성이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 준다. 셋째, 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화된다면 글로벌 금융 시장의 불확실성이 커져 투자 심리가 악화될 수 있고 이는 SSBK 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 등장이다. 새로운 금융 테크 기업이 혁신적인 서비스를 제공하여 SSBK의 시장 점유율을 빼앗아 간다면 이는 주가에 부정적인 영향을 준다. 다섯째, 시장 또는 트렌드 변화이다. 예를 들어, 전통적인 대면 은행 서비스보다는 비대면 온라인 은행 서비스가 강조되는 트렌드 변화가 발생할 경우, SSBK가 이에 신속히 대응하지 못하면 경쟁력 약화로 이어져 주가가 하락할 수 있다. 반대로, SSBK가 이러한 변화에 발 빠르게 대응하여 온라인 서비스를 강화하고 고객 만족도를 높인다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SSBK의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 먼저, 지역 경제의 성장과 함께 지방 은행에 대한 수요가 증가하면 SSBK의 사업도 성장할 수 있다. 예를 들어, 조지아와 알라바마 지역의 경제가 활성화되고 신규 사업이 많이 생겨난다면 상업 대출 수요가 늘어날 것이고 이는 수익 증가로 이어질 수 있다. 둘째, 디지털 전환을 성공적으로 이루어낸다면 고객층을 확대할 수 있을 것이다. 비대면 서비스와 모바일 뱅킹에 대한 투자를 강화한다면 젊은 층과 기술에 익숙한 고객들을 유치할 수 있다. 셋째, Century Bank of Georgia와의 합병이 성공적으로 이루어진다면 시장 점유율을 확대하고 규모의 경제를 실현할 수 있을 것이다. 넷째, 규제 환경의 변화도 중요한 요소이다. 규제가 완화되어 은행 운영의 유연성이 높아진다면 더 많은 사업 기회를 잡을 수 있을 것이다. 반대로, 규제가 강화된다면 운영 비용이 증가하고 수익성이 악화될 수 있다. 다섯째, 금리 변동도 영향을 줄 수 있다. 금리가 상승하면 순이자마진이 확대되어 수익이 증가할 수 있지만, 반대로 대출 수요가 감소할 위험도 있다. 여섯째, 글로벌 경제 상황 역시 중요한 변수이다. 국제 무역의 불확실성이나 금융 시장의 동요는 투자 심리에 영향을 미쳐 회사의 주가에 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 종합적으로 SSBK의 미래를 결정지을 것이다.