회사 소개
SGLY는 현재 주로 철강 기업에 해운 물류 서비스를 포함한 운송, 창고, 수거, 마지막 미터 배송, 드롭 배송, 통관 및 해외 트랜지트 배송과 같은 물류 지원 서비스를 제공하는 글로벌 물류 통합 솔루션 제공업체로 활동하고 있습니다. 2017년부터 새로운 기회를 모색하며 사업을 확장하고 추가 수일을 창출하기 시작했고, 상업적 무역 활동 변화에 따라 사업 전략을 조정하고 개발하기로 결정했습니다. 이를 위해 미국의 자회사인 Brilliant Warehouse Service Inc.가 제공하는 창고 서비스를 확대했으며, 주로 미국, 중국, 홍콩에 설립된 자회사를 통해 해운 물류 서비스와 창고 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 회사는 미국 달러로 고객으로부터 총 지급을 받고 RMB로 항구 비용을 지불함으로써 보호 임대 대행 서비스를 제공했으며, 미국과 중국의 고객에 대한 내륙 운송 서비스를 제공하는 등 사업 영역을 다양화하고 있는 것으로 나타났습니다. 그 동안 지속적으로 고객 중심의 인천 동도 서비스와 지역 공급업체와의 강한 파트너 관계를 바탕으로 새로운 서비스를 시장에 도입하고 사업 다각화를 추진하는데 주력해왔다는 점이 주요사업전략 중 하나로 소개되었습니다[0][1].
주요 고객
SGLY의 주요 고객은 철강 기업과 같은 대형 산업체로, Chongqing Iron & Steel Ltd.와 SOSNY가 대표적입니다. 2023 회계연도에 Chongqing Iron & Steel Ltd.는 회사 전체 매출의 52.7%를 차지했으며, 2022년도에는 45.6%를 차지했습니다. 이 회사들은 주로 해운 물류 서비스와 창고 서비스를 필요로 하는데, 안전하고 효율적인 대규모 화물 운송이 필요하기 때문입니다. 철강 회사들은 대량의 원자재를 국제적으로 운송 및 보관해야 하며, 이를 위해 SGLY의 통합 물류 솔루션이 필수적입니다. 이러한 솔루션은 운송, 창고, 통관 등의 복잡한 과정을 포괄하여 고객의 물류 비용을 절감시키고, 더 나은 공급망 관리와 효율성을 제공합니다. SGLY의 물류 서비스는 고객사의 운영 효율성을 증대시키고, 생산 원가를 절감하는 데 기여하며, 이는 고객들이 지속적으로 SGLY의 서비스를 이용하는 주된 이유입니다[0]. SGLY의 다른 주요 고객군에는 다양한 산업 분야의 대형 제조업체들이 포함될 수 있으며, 이들은 공급망의 최적화와 글로벌 물류 관리의 중요성을 인식하고 있습니다. 이 외에도 세관을 포함한 통관 서비스가 필요한 기업들, 특히 국제 무역을 주로 하는 대규모 수출입 기업들이 주요 고객으로 포함됩니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 운송비용 | 해운 물류 서비스에서 발생하는 비용으로, 화물 운송, 항구 비용 등이 포함됩니다. | 자체 운영 및 지역 운송업체 |
| 창고비용 | 물류 창고 운영에 드는 비용으로, 창고 임대료, 유지 관리비, 인건비 등이 포함됩니다. | Brilliant Warehouse Service Inc. |
| 일반 관리비 | 경영 관리에 필요한 비용으로, 급여, 혜택, 출장 비용, 사무실 경비, 규제 제출 및 전문가 서비스(감사, 법률 및 IT 컨설팅) 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 법률, 회계 및 컨설팅 회사 |
| 판매비 | 판매 활동과 관련된 비용으로, 영업 대표의 급여, 식사 및 접대비, 출장비 등이 있습니다. | N/A |
| 감가상각 및 상각비용 | 자산의 사용 기간 동안 가치 감소로 인해 발생하는 비용으로, 주로 고정 자산과 사용권 자산의 감가상각이 포함됩니다. | N/A |
| 의심스러운 계정에 대한 충당 | 의심스러운 채권의 회수 가능성을 평가한 후 설정되는 비용으로, 회수가 어려운 채권에 대한 provision 설정 등의 비용이 포함됩니다. | N/A |
| 암호화폐 가치 하락 손실 | 보유한 암호화폐의 가치 하락으로 인한 손실을 반영하는 비용입니다. | 전 세계 암호화폐 거래소 |
| 자산 감액손실 | 고정 자산 및 사용 권한 자산의 가치가 장부가보다 낮아질 때 발생하는 손실로, 자산의 공정 가치를 재평가하여 감액한 금액을 반영합니다. | N/A |
SGLY는 철강 기업에 해운 물류 서비스를 제공하는 과정에서 발생하는 주요 비용 항목으로는 운송비용, 창고비용, 일반 관리비, 판매비, 감가상각 및 상각비용, 의심스러운 계정에 대한 충당, 암호화폐 가치 하락 손실, 자산 감액손실 등이 있다. 이 중 주요 공급업체로는 창고 서비스를 제공하는 Brilliant Warehouse Service Inc.가 있으며, 다양한 법률, 회계 및 컨설팅 회사들이 일반 관리비와 관련된 서비스를 제공하고 있다[0][1][2][3].
제품군
SGLY는 다음 두 가지 주요 제품과 서비스에서 수익을 창출합니다:
- 해운 물류 서비스 (Freight Logistics Services):
- 주로 화물 운송, 브로커리지, 창고 및 기타 물류 서비스를 제공합니다.
- 2023년 회계연도에서 해운 물류 서비스 매출은 $3,806,158로 전체 매출의 약 83.8%를 차지했습니다.
- 해운 물류 서비스 부문의 매출 감소는 주요 고객인 Chongqing Iron & Steel Ltd.의 수요 감소 때문입니다. 하지만 미국 자회사인 Brilliant Warehouse에서 발생한 $0.43 백만의 매출 증가로 일부 상쇄되었습니다.
- 암호화폐 채굴 장비 판매 (Sales of Crypto Mining Machines):
- 2022년 1월 10일, Thor Miner가 SOS Ltd.의 자회사인 SOSNY와 PSA(구매 및 판매 계약)를 체결해 특정 암호화폐 채굴 장비를 판매했습니다.
- 2023년 회계연도에서는 암호화폐 채굴 장비 판매로 $732,565의 순 매출을 기록했으며, 이는 전체 매출의 약 16.2%를 차지합니다.
- 암호화폐 채굴 장비 판매 비즈니스는 2023년 1월 1일 이후 중단되었습니다[0][1].
또한, SGLY와 유사한 제품을 제공하는 일부 미국 상장 기업입니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| FedEx Corporation | 글로벌 해운 및 물류 서비스 제공 |
| UPS (United Parcel Service) | 전 세계 물류 서비스 및 공급망 관리 |
| J.B. Hunt Transport Services | 화물 운송, 물류, 최종 단계 배송 서비스 |
이처럼 SGLY는 주로 해운 물류 서비스와 암호화폐 채굴 장비 판매를 통해 수익을 창출하며, 이 중 해운 물류 서비스가 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 암호화폐 채굴 장비 판매는 일시적인 성격을 가지며, 향후에는 주로 해운 물류 서비스에 집중할 가능성이 높습니다.
주요 리스크
SGLY의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 1. 재무 정보 제어 및 내부 통제의 미흡한 개선: - 재무 정보 제어 및 내부 통제를 올바르게 유지할 수 없을 경우 정확한 재무제표를 생산하거나 관련 법률 및 규정을 준수하는 능력이 손상될 수 있습니다. - 재무 제표의 중요성을 감안할 때, 잘못된 내부 통제로 인한 재무 제표의 중요한 오류 가능성이 증가하며 이는 투자자들이 제공된 재무 정보에 대한 신뢰를 잃게 할 수 있습니다[0].
- 중요한 고객 손실 가능성:
- Chongqing Iron & Steel Ltd.와 같은 주요 고객에 의존하고 있으며, 주요 고객의 손실 또는 매출의 중요한 감소는 매출과 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 고객 집중도가 높은 상황에서 주요 고객의 채무 불이행 또는 주요 고객과의 미래 거래의 중대한 감소는 매출, 수익성, 유동성 및 성장 전망을 상당히 줄일 수 있습니다[1].
- 중요한 공급업체 손실 가능성:
- 제품 및 서비스 제공에 필요한 주요 공급업체에 대한 의존도가 높으며, 주요 공급업체의 손실 또는 제품 및 서비스의 적정량 감소는 사업 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 또한, 중국의 COVID-19 규정의 불확실한 성격으로 인해 중국에 기반을 둔 공급업체가 폐쇄 및 지연 등의 문제에 영향을 받을 수 있으며, 이는 고객 주문 이행이 제때 이루어지지 못하게 할 수 있습니다[1].
뉴스
재무
SGLY의 2023년 6월 30일 마감 연도 재무 상태를 분석하면, 순손실은 23,098,342달러로 2022년의 28,928,369달러에 비해 개선되었습니다. 이는 비지배 지분 차감 후 22,996,846달러의 순손실로 집계되었으며, 종합 손실은 22,952,349달러로 나타났습니다. 동일 기간 동안 총 자산은 18,192,716달러였으며, 총 부채는 5,031,769달러로, 36,952,503달러에서 13,160,947달러로 감소한 것으로 나타났습니다. 현금 흐름 분석 결과, 2023년 운영 활동으로 인한 순현금 유출은 33,643,405달러로 5,918,070달러의 순 현금 유입에서 큰 폭으로 변화했습니다. 투자 활동에서는 2,225,708달러의 현금이 사용되었으며, 자금 조달 활동은 2,125,420달러의 현금 유출이 발생했습니다. 이는 2022년 당기 순이익 10,995,965달러와 비교하여 현금 보유량이 감소한 것을 반영합니다. 전반적으로 매출은 13.8% 증가하여 4,538,723달러에 달했으나 총 매출 비용은 감소하면서 매출 총이익률이 12.1%로 개선되었습니다. 그러나 전반적인 운영비용과 관리비가 증가하여 11,572,888달러에 도달했습니다. SGLY는 세전 순손실이 감소하면서 2023년 재무 성과의 일부 개선을 보였으나, 재무 건전성 유지 및 유동성 관리에 여전히 주의가 필요한 상황입니다[0][1][2][3].
대차대조표
SGLY의 2023년 재무 상태표 (Balance Sheet)
| 항목 | 2023년 금액 (USD) | 2022년 금액 (USD) |
|---|---|---|
| 유동 자산 (Current Assets) | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 17,390,156 | 55,833,282 |
| 총 유동 자산 | 18,192,716 | 63,165,462 |
| 유동 부채 (Current Liabilities) | ||
| 총 유동 부채 | 5,031,769 | 25,212,959 |
| 자산 | ||
| 총 자산 | 18,192,716 | 63,165,462 |
| 부채 | ||
| 총 부채 | 5,031,769 | 25,212,959 |
| 순 자산 (Net Assets) | 13,160,947 | 37,952,503 |
SGLY의 2023년 6월 30일자 재무 상태표를 분석해보면, 현금 및 현금성 자산이 17,390,156달러로 전년도 55,833,282달러에서 크게 감소했습니다. 이는 운영 활동에서 33,643,405달러의 순현금 유출 등으로 인해 현금 보유량이 줄어든 결과입니다. 또한, 총 유동 자산도 63,165,462달러에서 18,192,716달러로 감소했습니다. 유동 부채는 2022년 25,212,959달러에서 5,031,769달러로 크게 줄어들었으며, 이에 따라 순 자산도 37,952,503달러에서 13,160,947달러로 감소했습니다. SGLY는 주로 물류 서비스와 관련한 운영을 위해 자산을 배분하고 있으며, 현금 및 유동 자산의 감소는 주로 운영 활동과 관련된 비용 증가와 투자 활동의 영향을 받았습니다. 현금의 주요 사용처는 미국 내 은행에 주로 분포되어 있으며, 이는 회사의 현지 북미 시장에서의 활동을 강화하는 데 주력하고 있음을 나타냅니다.
[0][1][2]
손익계산서
SGLY의 2023년 및 2022년 손익계산서 (Income Statement)
| 항목 | 2023년 금액 (USD) | 2022년 금액 (USD) | 변화율 (%) |
|---|---|---|---|
| 수익 (Revenues) | |||
| 총 수익 | 4,538,723 | 3,988,415 | 13.8% |
| 매출원가 (Cost of Revenues) | 3,990,654 | 4,136,474 | -3.5% |
| 매출총이익 (Gross Profit) | 548,069 | -148,059 | 470.2% |
| 영업 비용 (Operating Expenses) | |||
| 판매비 | 232,569 | 385,890 | -39.7% |
| 일반 및 관리비 | 11,572,888 | 9,301,784 | 24.4% |
| 투자자산 손상차손 | 128,369 | - | N/A |
| 암호화폐 손상차손 | 18,279 | 170,880 | -89.3% |
| 고정자산 손상차손 | 33,469 | 1,006,305 | -96.7% |
| 외상매출충당금 | 2,827,511 | 1,613,504 | 75.2% |
| 주식 보상 비용 | 329,778 | 10,064,622 | -96.7% |
| 총 비용 및 경비 | 19,133,517 | 26,679,459 | -28.3% |
| 세전 손실 (Loss before Tax) | -23,098,342 | -28,928,369 | N/A |
| 순손실 (Net Loss) | -23,098,342 | -28,928,369 | N/A |
SGLY의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 총 수익은 4,538,723달러로 전년도의 3,988,415달러에서 13.8% 증가했습니다. 주된 증가 원인은 암호화폐 채굴 장비 판매 수익에서 발생한 것으로 보이며, 해당 장비는 2023년 1월 1일부터 판매가 중단되었습니다. 매출원가는 3,990,654달러로 소폭 감소했으며, 이로 인해 매출총이익은 548,069달러로 전년도 -148,059달러에서 크게 개선되었습니다.
그러나 영업 비용 항목을 살펴보면, 일반 및 관리비가 11,572,888달러로 전년도 9,301,784달러에 비해 24.4% 증가하였습니다. 이러한 비용 증가가 회사의 전반적인 비용 구조에 큰 영향을 미쳤습니다. 외상매출충당금도 2,827,511달러로 전년도 1,613,504달러에 비해 크게 증가했으며, 이는 회사가 외상매출 채권 회수에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 반면 주식 보상 비용은 전년도 10,064,622달러에서 329,778달러로 크게 감소하였습니다.
주목할 점은 비록 매출총이익이 개선되었으나, 총 비용 및 경비는 여전히 회사의 수익을 초과하고 있다는 것입니다. 이는 높은 일반 및 관리비와 계속적인 외상매출충당금 증가 때문입니다. 따라서 비용 구조의 재조정 및 효율성을 높이는 방안이 필요해 보입니다.
비용과 수익의 균형을 맞추기 위해서는 외상매출채권 관리와 함께 일반경비 절감이 중요한 과제로 보입니다. Additonally, 매출 채권 회수율을 높이고 현금 흐름을 안정화하는 전략이 필요할 것입니다. SGLY는 다양한 손실 차손 항목에서의 비용 절감 노력이 필요하며, 이는 향후 재무 건전성 개선에 중요한 요소로 작용할 것입니다[0][1][2][3].
현금흐름표
SGLY의 현금흐름표
| 항목 | 2023년 (USD) | 2022년 (USD) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 순현금흐름 | (33,643,405) | 5,918,070 |
| 투자활동으로 인한 순현금흐름 | (2,225,708) | (3,581,676) |
| 재무활동으로 인한 순현금흐름 | (2,125,420) | 8,351,964 |
| 환율 변동에 따른 현금에 대한 효과 | (448,593) | 307,607 |
| 현금의 순증가 (감소) | (38,443,126) | 10,995,965 |
| 기초 현금 | 55,833,282 | 44,837,317 |
| 기말 현금 | 17,390,156 | 55,833,282 |
SGLY의 현금흐름표를 분석해보면, 2023년에는 영업활동으로 인해 33,643,405달러의 현금이 유출되었으며, 이는 전년도 5,918,070달러의 유입과 대비되는 결과이다. 주요 원인은 약 8.4백만 달러의 소송 합의금 지급과 암호화폐 채굴 장비 판매로 인한 약 6.9백만 달러의 이연 수익 때문이다. 투자활동으로 인해 2023년에는 2,225,708달러가 유출되었고, 이는 주로 Goalowen Inc.에 대한 3.0백만 달러 비용 때문이며, 2022년에는 3,581,676달러가 유출되었다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2023년에 2,125,420달러가 유출되었고, 2022년에는 8,351,964달러가 유입되었다. SGLY는 2023년 말 기준으로 17,390,156달러의 현금을 보유하고 있어 전년도 55,833,282달러에 비해 크게 감소하였다.
같은 물류 서비스를 제공하는 다른 기업들과 비교할 때, SGLY의 현금흐름은 다소 부진한 편이다. 대부분의 물류 기업들은 재무 구조를 안정적으로 유지하며 투자와 운영에 필요한 현금을 더 효율적으로 관리하고 있다. SGLY는 비록 일정 부분에서 현금 유출이 발생했지만, 반면 경쟁사들은 현금흐름을 긍정적으로 유지하며 사업 성장을 도모하고 있다. 특히 영업활동에서의 현금 유출은 SGLY가 단기적으로 재정적 어려움을 겪을 수 있음을 시사하며, 이는 회사의 장기적인 지속 가능성에 영향을 미칠 수 있다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
SGLY의 주요 부채 항목은 다음과 같습니다:
| 항목 | 만기 | 이자율 | 금액(USD) | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 전환 사채(Convertible Notes) | 2023년 12월 | 연 5% | $5,000,000 | 주당 $3.76로 보통주로 전환 가능 |
이 전환 사채는 2021년 12월 19일 두 명의 비미국인 투자자에게 발행되었으며, 총 구매 가격은 $10,000,000입니다. $5,000,000의 원금은 2022년 3월 8일에 사전 상환되었고, 이에 대한 이자 지급은 면제되었습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
SGLY의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 중국 위안화가 미국 달러 대비 강세를 보이는 경우, 위안화로 비용을 지불해야 하는 SGLY에게는 부정적인 영향을 미칩니다. 이는 SGLY의 물류 서비스 비용 상승으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제상황의 변화입니다. 세계 경제가 활황을 보이면 해운 물류 서비스의 수요가 증가해 SGLY의 매출이 증가하고 주가에 긍정적 영향을 줍니다. 반면, 경제 침체 시에는 물류 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화될 경우, 국제 무역 흐름이 둔화되면서 SGLY의 물류 서비스 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 회사의 수익성 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줍니다[0][1]. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입해 서비스 가격 경쟁이 심화되면 SGLY의 수익 마진이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 친환경 물류 서비스에 대한 수요가 증가할 경우, 이를 선도적으로 도입한 SGLY는 시장에서 우위를 점할 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 트렌드 변화에 대한 대응이 늦어질 경우, 경쟁에서 밀려나 주가에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SGLY의 미래는 다양한 요소에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 전자상거래 시장의 지속적인 성장에 따라 물류 서비스에 대한 수요가 증가할 경우, SGLY의 사업은 커질 수 있습니다. 둘째, 국제 무역 환경의 개선 및 자유무역 협정의 확대는 SGLY의 글로벌 해운 물류 서비스 수요를 증가시킬 수 있습니다. 셋째, 기술 혁신과 자동화의 도입으로 물류 운영 효율성을 높일 수 있다면, 비용 절감과 서비스 향상을 통해 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 넷째, 친환경 물류 솔루션에 대한 수요가 증가함에 따라 이를 선도적으로 도입해 시장에서의 입지를 강화할 수 있습니다. 반면, SGLY의 사업이 축소될 가능성도 존재합니다. 예를 들어, 미중 무역 갈등이 심화되거나 글로벌 경제 침체가 발생하면 물류 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 등장과 가격 경쟁이 심화될 경우, 수익성이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 환율 변동 등에 따른 비용 증가와 같은 외부 요인 또한 SGLY의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 SGLY의 미래 사업 방향을 좌우할 것입니다.