회사 소개
RVSB은 Riverview Bancorp, Inc.의 대표자 묶음인 미네소타주의 콜럼비아 뱅크인 Riverview Community은 일반 대중으로부터 예금을 유치하고 상업, 상업 부동산, 주거용 부동산 외에도 소비자 대출 등 다양한 대출을 제공하는 커뮤니티 중심의 금융 기관입니다. 이 회사는 지역 주민에게 현지 개인 서비스를 강조하며, 서부 워싱턴 주와 오리건주의 클락, 클리키앗 및 스캄 메이니아 카운티 및 미트노마, 워싱턴, 마리온 카운티를 주요 시장 지역으로 간주합니다. RVSB는 상업 은행 고객을 대상으로 대출 및 예금 성장을 목표로 하며, 특히 중소기업, 전문가 및 부 도록 인물에 중점을 두고 있습니다. 또한, 신탁 및 투자 서비스를 제공하는 Trust Company와 모기지 대부분을 처리하는 Riverview Services, Inc.가 있으며, 이 번사들은 사업 분석 및 자산/부채 및 제도 자본 목표 유지를 포함한 전략적 계획의 일환으로 수익 증대, 이자율 리스크 감소 등을 강조합니다 .
주요 고객
RVSB의 주요 고객은 크게 상업 고객, 부동산 투자자, 건설 대출 이용자, 개인 소비자 등으로 분류할 수 있습니다. 상업 고객은 주로 중소기업, 전문직 종사자, 자영업자 등으로, 이들은 사업 운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 RVSB의 상업 대출 상품을 이용합니다. 부동산 투자자는 상업용 부동산이나 다가구 주택에 투자하는 이들이며, 이들은 부동산 구매 및 개발 자금을 조달하기 위해 RVSB의 부동산 대출을 많이 사용합니다. 건설 대출 이용자는 상업용 건축 프로젝트를 진행하거나 부동산 개발을 위해 자금을 필요로 하는 건설업체나 개발자들로, RVSB의 건설 대출 상품을 선택합니다. 마지막으로 개인 소비자는 일반 가계 대출, 개인용 자동차 대출, 주택 모기지 등을 이용하는 고객들로, 이들은 주로 개인적 필요를 충족하기 위해 RVSB의 다양한 금융 상품을 이용합니다. 이 모든 고객은 RVSB의 대출 상품을 통해 자금을 조달하고, 이를 통해 사업 확장, 부동산 투자, 건설 프로젝트 진행 및 개인 자산 확보 등의 목표를 달성하고자 합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | RVSB의 주요 비용 중 하나로, 직원 급여, 보너스, 기타 복리후생 포함 | 내부 관리 |
| 점유 및 감가상각 | 건물 임대료, 운영 비용, 유지보수 비용 등이 포함되며, 주로 지점과 사무실 공간 관련 비용 | 다양한 부동산 임대업체 |
| 데이터 처리 | 은행 시스템, 거래 처리 등 IT와 관련된 모든 비용 | 외부 IT 서비스 업체 |
| 광고 및 마케팅 | 브랜드 인지도 향상을 위한 광고 및 마케팅 비용 | 광고 대행사 |
| FDIC 보험료 | 연방예금보험공사(FDIC)의 보험료 납부 | 연방예금보험공사 |
| 주 및 지방세 | 각종 법인세, 영업세 등 주 및 지방정부에 납부하는 세금 | 정부 기관 |
| 통신비 | 전화, 인터넷, 데이터 네트워크 등 통신 서비스 관련 비용 | 통신사 |
| 전문 수수료 | 법적 자문, 회계 서비스 등 외부 전문 서비스 비용 | 법무법인 및 회계법인 |
RVSB의 주요 비용 항목은 직원 급여와 복리후생, 점유 및 감가상각, 데이터 처리, 광고 및 마케팅 등으로 구성됩니다. 직원 급여와 복리후생은 전반적인 운영 비용 중 큰 부분을 차지하며, 점유 및 감가상각 비용은 건물 임대료와 유지보수 비용 등이 포함됩니다. 데이터 처리 비용은 은행 시스템 운영을 위한 주요 비용으로, 외부 IT 서비스 업체가 담당합니다. 광고 및 마케팅 비용은 브랜드 인지도 향상을 위해 사용되며, 다양한 광고 대행사를 통해 집행됩니다. 또한 FDIC 보험료, 주 및 지방세, 통신비, 전문 수수료 등도 주요 비용 항목으로 기록됩니다. 주요 공급업체로는 연방예금보험공사, 정부 기관, 통신사, 다양한 부동산 임대업체, 법무법인 및 회계법인 등이 있습니다[0][1][2].
제품군
RVSB의 주요 제품은 상업 대출, 부동산 대출, 개인 대출 등의 금융 상품으로 구성됩니다. 이들 제품은 각각 RVSB의 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다. 아래 표는 주요 제품과 그 기여도를 설명합니다.
| 제품 | 설명 | 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 중소기업 및 전문직 종사자를 대상으로 한 대출 상품 | 약 40% |
| 부동산 대출 | 상업용 부동산, 주거용 부동산 개발 및 건설 대출을 포함 | 약 35% |
| 개인 대출 | 개인 소비자들을 위한 일반 소비자 대출, 모기지, 자동차 대출 등 | 약 15% |
| 예금 및 기타 서비스 | 은행 예금 계좌와 기타 금융 서비스 | 약 10% |
상업 대출은 중소기업과 전문직 종사자들이 사업 운영 자금을 조달하는데 중요한 역할을 하며, 부동산 대출은 상업용 부동산을 구매하거나 개발하는 투자자들에게 자금을 제공하는 상품입니다. 개인 대출은 일반 소비자들이 다양한 개인적 필요를 충족시키기 위한 자금 조달 수단으로 이용됩니다. 이러한 제품들은 RVSB의 주요 수익원이 됩니다 [0].
RVSB의 주요 경쟁사는 비슷한 금융 서비스를 제공하는 다른 중소 커뮤니티 은행들입니다. 경쟁사 목록과 그들의 주요 제품은 아래와 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| First Financial Bankshares, Inc. | 상업 대출, 부동산 대출, 개인 대출 |
| Banner Corporation | 상업 대출, 부동산 대출, 개인 대출 |
| Heritage Financial Corporation | 상업 대출, 부동산 대출, 개인 대출 |
이들 경쟁사들도 RVSB와 비슷한 금융 상품을 제공하며, 시장 내에서 고객 유치를 위해 경쟁하고 있습니다 .
주요 리스크
RVSB의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다양한 측면에서 나타납니다. 주택 시장이나 부동산 시장의 부진은 대출 연체율, 채무 불이행 및 확정 물질의 가치를 심각하게 훼손시킬 수 있는데, 이는 부동산 개발, 건설 대출의 경우에 특히 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 시장 금리의 상승은 건설 대출에 더 큰 영향을 줄 수 있으며, 지역 경제 상태에 따라 위험 성격이 더욱 예측하기 어렵다는 점도 주목해야 합니다. 현재 RVSB는 고객의 ESG(환경, 사회, 지배 구조)에 대한 기대가 변화하고 있어, ESG 관행에 대한 추가 비용이 발생하거나 새로운 리스크에 노출될 수 있습니다. 또한, 외부 벤더의 서비스 수준이 변하는 경우 운영에 지장을 초래할 수 있으며, 신규 지점 전략 실행이 기대와 다를 경우 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 추가로, 대손충당금이 대출 포트폴리오의 손실을 흡수하기에 충분하지 않을 경우 이로 인해 수익이 감소할 가능성도 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
RVSB의 재무 상태를 보면, 2024년 3월 31일 기준으로 회사 총 자산은 15억 2,152만 달러로 전년 대비 감소했으며, 순 대출액은 10억 864만 달러로 소폭 증가했습니다. 회사의 상업용 부동산 대출 및 다세대 주택 대출이 각각 1,900만 달러와 1,490만 달러 증가한 반면, 주거용 부동산 건설 대출, 상업용 비즈니스 대출, 1-4가구 주택 대출은 감소했습니다. 예금은 1억 2,000만 달러로 3,350만 달러 감소했으며, FHLB 대출은 8,830만 달러로 3,550만 달러 줄었습니다. 회사는 기존의 1-4가구 주택 대출을 더 이상 시작하지 않으며, 상업용 비즈니스 대출과 SBA 대출은 외부 금융 기관을 통해 구매하고 있습니다. 총 매출은 전년도에 비해 늘어났으며, 예금 및 인출 변동 요인으로 인해 시장 경쟁 및 유동성 문제 등을 겪고 있습니다. 고정 자산 투자 및 기술 인프라 개선을 위해 약 83만 8,000달러의 자본 투자를 계획하고 있으며, 핵심 예금 기반을 확대하고 고객 관계를 강화하기 위해 노력 중입니다[0][1][2][3].
대차대조표
Riverview Bancorp Inc. (RVSB)의 대차대조표 (2024년 3월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2024년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 5,480 | 9,483 |
| 은행 투자 | 175,833 | 171,390 |
| 기타 자산 | 2,342 | 3,104 |
| 총 자산 | 183,655 | 183,977 |
| 부채 및 자본 | ||
| 미지급비용 및 기타 부채 | - | - |
| 배당금 지급 예정 | 1,274 | 1,267 |
| 차입금 | 26,918 | 27,004 |
| 주주 자본 | 155,239 | 155,588 |
| 총 부채 및 자본 | 183,655 | 183,977 |
RVSB의 대차대조표를 보면, 몇 가지 주목할 만한 점이 있다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 큰 폭으로 증가해 5,480천 달러에서 9,483천 달러로 늘었다. 이는 유동성이 향상되었음을 의미한다. 반면, 투자 자산은 약간 감소했으며, 이는 자산 재배치나 투자 손실과 관련 있을 수 있다. 차입금은 소폭 증가해 27,004천 달러로 기록되었으며, 이는 추가적인 자금을 조달했음을 의미한다. 주주 자본도 약간 증가했지만, 주목할 점은 배당금 지급 예정액이 살짝 감소했다는 것이다.
RVSB의 사업 특성을 고려하면 이러한 숫자들이 적절한지 평가할 때, 현금 및 현금성 자산의 증가는 긍정적으로 평가될 수 있다. 상업적 금융 서비스 제공에서는 유동성이 중요하기 때문에, 현금 자산의 증가는 운영 안정성에 도움이 된다. 한편, 투자 자산의 감소는 회사가 현재 투자 수익을 최대화하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사할 수 있다.
전체적으로, 자산은 다양한 부문에 할당되어 있으며, 상업 대출 및 부동산 대출과 같은 핵심 비즈니스 영역에 적절하게 배분되었음을 알 수 있다. 투자 자산의 다소 감소에도 불구하고, 현금 유동성의 증가와 주주 자본의 소폭 상승은 RVSB의 재무 상태가 비교적 안정적임을 보여준다 .
손익계산서
RVSB (Riverview Bancorp Inc.)의 손익계산서 (2023년 3월 31일 및 2024년 3월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2024년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 총 수익 | - | - |
| 이자 소득 | 55,700 | 56,600 |
| 대출수수료 및 기타 이자 수익 | 44,700 | 46,000 |
| 이자 비용 | 4,100 | 18,500 |
| 순이자 소득 | 51,600 | 38,100 |
| 대손충당금 | 750 | - |
| 순이자 소득 (대손충당금 차감 후) | 50,850 | 38,100 |
| 비이자 소득 | 10,200 | 12,200 |
| 서비스 수수료 및 기타 수입 | 3,100 | 2,963 |
| 비이자 비용 | 39,400 | 43,700 |
| 급여 및 직원 혜택 | 22,450 | 22,600 |
| 기타 운영비용 | 16,950 | 21,100 |
| 세전 소득 | 21,650 | 6,600 |
| 법인세 | 5,600 | 802 |
| 순이익 | 18,070 | 3,800 |
RVSB의 2024년 손익 계산서를 보면, 몇 가지 주목할 만한 점이 있다. 첫째, 순이익이 전년도 1,807만 달러에서 올해 380만 달러로 크게 감소했다. 이는 이자 비용의 급증과 순이자 소득의 급격한 감소가 주요 원인이다. 특히, 2023년 대비 2024년의 이자 비용이 410만 달러에서 무려 1억 8,500만 달러로 크게 증가한 것이 큰 영향을 미쳤다. 이는 경제 상황과 시장 금리 상승과 같은 외부 요인으로 인해 발생한 것으로 보인다.
비이자 소득은 약간 감소했지만 비이자 비용은 큰 폭으로 상승했다. 비이자 비용 중에서도 특히 기타 운영비용의 증가가 두드러지는데, 이는 소송 비용 및 지점 현대화 비용 등이 포함되어 있다. 급여 및 직원 혜택은 비교적 크게 변동하지 않았으나, 기타 운영비용의 급격한 증가는 회사의 운영 효율성을 저해하는 요인이라고 볼 수 있다.
RVSB의 경영 특성상, 대출과 예금 서비스를 중심으로 사업을 운영하므로 이자 소득이 주된 수익원이다. 하지만, 2024년의 경우 높은 이자 비용으로 인해 순이자 소득이 크게 줄어들었다. 또한, 이자 비용 증가로 인한 순이익의 감소는 회사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미치며, 이는 동종 업계의 다른 기업들과 비교했을 때도 현저하다. 이자율 변동에 민감한 금융업계에서 이러한 손익 구조는 지속 가능성을 저해할 수 있는 요인이다[0][1][2][3].
RVSB의 비이자 비용 중에서 특히 소송 비용과 지점 현대화 비용이 주목할 만하다. 이는 회사가 법적 문제와 운영 효율성을 높이기 위한 노력으로 발생한 비용들이다. 이러한 비용들은 단기적으로는 회사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 장기적으로는 법적 문제 해결과 운영 효율성 증대를 통해 긍정적인 결과를 기대할 수 있다.
현금흐름표
RVSB (Riverview Bancorp Inc.)의 현금흐름표 (2023년 3월 31일까지 3년간)
| 항목 | 2024년 (천 달러) | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 순이익 | 3,799 | 18,069 | 21,820 |
| 조정: | |||
| 은행의 미배분 이익 | (5,428) | (19,204) | (22,450) |
| 자산 및 부채의 변동: | |||
| 기타 자산 | (764) | (1,019) | - |
| 미지급 비용 및 기타 부채 | (105) | - | - |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | (2,376) | (1,568) | (45) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 은행으로부터의 배당금 | 12,000 | 8,000 | 7,500 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 12,000 | 8,000 | 7,500 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 배당금 지급 | (5,080) | (5,117) | (4,670) |
| 자사주 매입 | (577) | (6,706) | (1,940) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | (5,621) | (11,819) | (6,594) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) | 4,003 | (5,387) | 861 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 5,480 | 10,867 | 10,006 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 9,483 | 5,480 | 10,867 |
RVSB의 현금흐름을 살펴보면, 영업활동으로 인한 현금흐름은 순이익이 감소함에 따라 감소하고 있다. 2024년에는 순이익이 이전 년도들에 비해 급격히 줄어들었으며, 이는 회사의 영업활동에서 현금 발생에 큰 영향을 미쳤다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 은행으로부터의 배당금 수령을 통해 일정한 수준을 유지하고 있다. 반면, 재무활동으로 인한 현금흐름은 자사주 매입 및 배당금 지급으로 인해 줄어들었다.
RVSB와 유사한 금융업체들과 비교해 보면, 일반적으로 금융업체들은 투자 및 재무 활동보다는 영업활동에서 현금창출 능력이 중요하다. 하지만 RVSB는 영업활동에서의 현금흐름이 부족하고, 이를 보완하기 위해 은행으로부터의 배당금으로 재정 상황을 유지하고 있다. 이는 재무구조의 안정성보다는 시장 환경에 따른 영업 성과 변동성에 크게 의존하는 특징을 가지고 있다 .
주요 부채 및 전환사채들
RVSB의 부채 관련 사항
| 항목명 | 발행일 | 잔액 (천달러) | 금리 유형 | 초기 금리 | 현재 금리 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riverview Bancorp Statutory Trust I | 12/2005 | $7,217 | 변동금리 | 5.88% | 6.95% | 03/2036 |
| Riverview Bancorp Statutory Trust II | 06/2007 | $15,464 | 변동금리 | 7.03% | 6.94% | 09/2037 |
| Merchants Bancorp Statutory Trust I | 06/2003 | $5,155 | 변동금리 | 4.16% | 8.67% | 06/2033 |
| FHLB 차입금 | - | $88,304 | - | - | 평균 5.40% | - |
RVSB는 총 $27,836천 달러의 하위 차입금 및 $88,304천 달러의 연방 주택 대출은행(FHLB) 차입금을 보유하고 있다. 이를 통해 RVSB는 다양한 금리 조건과 만기일을 가진 부채를 관리하고 있으며, 이를 통해 필요한 자금을 확보하여 운영을 지속하고 있다 .
주가 영향 미치는 요인들
RVSB의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있으며, 그중 몇 가지 가상 시나리오를 통해 이러한 요인이 주가에 미치는 영향을 살펴볼 수 있다. 첫째, 통화 가치는 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급격히 상승할 경우, RVSB의 수출 의존도가 높지 않더라도 외국인 투자자들의 자금 유입이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 거시경제 상태가 중요한데, 경제가 호황일 때는 소비자 신뢰도와 대출 수요가 증가하여 RVSB의 수익이 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면, 경기 침체 시에는 대출 상환 부실과 예금 감소로 인해 주가가 하락할 가능성이 크다. 셋째, 국가 간 갈등도 영향을 미친다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 금융 시장의 불안정성이 커지며, 이는 RVSB와 같은 금융주에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상도 주요 요인이다. 새로운 핀테크 기업이 등장하여 RVSB의 시장 점유율을 빼앗으면, 주가에 부정적 영향을 끼칠 것이다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화도 검토해야 한다. 예를 들어, 친환경 금융 상품이 인기를 끌어 RVSB가 해당 분야에서 선도적인 역할을 수행한다면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들은 RVSB의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 각 요인의 변동성에 따라 주가의 방향성이 결정될 것이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RVSB의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 첫째, 상업용 부동산 및 상업 대출의 비중 증가에 따른 수익 증대가 기대된다. 더 높은 위험 조정 수익률을 제공하는 이들 대출은 RVSB의 수익을 크게 늘릴 수 있다[0]. 둘째, 온라인 뱅킹 서비스의 확대가 있으며, 모바일 뱅킹, 모바일 입금, 전자 명세서 등의 제공은 고객 편의성을 높이고, 새로운 고객을 유치함으로써 예금 및 대출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것이다[0]. 셋째, 신뢰할 수 있는 인력을 채용하고 유지하려는 노력은 RVSB의 성공에 중요한 요소로, 특히 상업 대출에 중점을 둔 경험 많은 은행가들의 채용은 시장 점유율을 높이는 데 도움이 된다[2]. 반면, 잠재적인 축소 요인으로는 첫째, 새로운 지점 개설에 따른 운영 비용 증가가 있으며, 새로운 지점은 일반적으로 3~4년이 지나야 수익을 내기 때문에 초기 비용 부담이 크다[3]. 둘째, 자본 조달의 어려움이 있는데, 자본 시장 조건이나 회사의 재정 상태에 따라 추가 자본 조달이 어려울 수 있다[3]. 셋째, 환경, 사회 및 지배구조(ESG)에 대한 증가하는 요구와 규제는 운영 비용을 높이고, 여기에 적응하지 못할 경우 회사 평판과 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다[3]. 마지막으로, 치열한 경쟁 환경도 있으며, 다른 금융기관들과의 경쟁이 심화됨에 따라 RVSB의 대출 이자율이 낮아지고 예금 이자율이 높아질 수 있어 순이자 수익이 감소할 위험이 있다[3].