회사 소개
회사 PRAX는 글로벌 금융 및 보험 기업들을 대상으로 비즈니스 솔루션을 제공하는데 중점을 두고 있습니다. 이들은 특히 자산 부채 관리, 자금 분배, 위험 관리와 같은 영역에서 전문 지식을 제공합니다. PRAX는 고객들의 투자 수익률을 극대화하기 위해 다양한 금융 전략을 개발하고 시행합니다. 그들은 복잡한 금융 데이터를 분석하여 고객들이 최선의 투자 결정을 내릴 수 있도록 지원하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 회사의 주요 역량은 금융 분야의 전문 지식과 금융 시장 동향을 파악하여 고객들에게 타당한 자문을 제공하는 데 있습니다.
주요 고객
PRAX의 고객 군은 주로 금융 및 보험업계에 종사하는 기업들로 구성됩니다. 이들 기업은 크게 자산 운용사, 보험사, 대형 투자은행, 연기금, 그리고 부유한 개인 투자자들로 세분화할 수 있습니다. 자산 운용사는 다양한 금융 상품에 투자하여 자산을 증대시키는 데 집중하며, PRAX의 자산 부채 관리와 위험 관리 솔루션을 활용하여 투자 포트폴리오의 성과를 최적화하려는 목표가 있습니다. 보험사는 고객의 보험료를 효과적으로 관리하고, 리스크에 대한 분석을 통해 보험 상품의 가격 책정을 개선하고자 PRAX의 전문 지식을 활용합니다. 대형 투자은행은 글로벌 금융 시장에서의 경쟁력을 유지하기 위해 PRAX의 시장 분석 및 위험 관리 솔루션을 사용하며, 이를 통해 거래 전략을 최적화합니다. 연기금 같은 대형 기관 투자자는 안정적인 수익을 확보하기 위해 PRAX의 장기 투자 전략과 자문을 필요로 합니다. 부유한 개인 고객들은 자산의 보존과 성장을 위해 PRAX의 맞춤형 금융 솔루션을 이용하여 고유의 투자 목표를 달성하고자 합니다. 이들 각 고객분들은 PRAX의 제품과 서비스를 통해 보다 정교한 금융 전략을 구사하고, 이를 통해 금융 성과를 극대화하려는 목표로 PRAX에 비용을 지불합니다.
회사의 비용구조
PRAX의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다. 첫째, 연구 개발 비용으로, 이는 연구 및 개발 활동 수행에 따른 비용으로, 여기에는 급여, 주식기반 보상, 혜택, 시설 비용, 감가상각비, 타사 라이선스 비용, 외부 벤더의 전임상 개발 활동 및 임상 시험 수행 비용, 연구 개발 자료 제조 비용 등이 포함됩니다[0]. 둘째, 컴퓨터 및 실험실 장비와 같은 장비 비용도 중요한 비용 항목 중 하나로, 컴퓨터 장비, 사무용 가구, 실험실 장비 비용이 이를 포함합니다[1]. 셋째, 임차료는 회사가 사무 공간에 대해 지불하는 운영 임대료로, 이는 매년 약 2%씩 증가하며 임대료와 관련된 세금 및 보험 비용도 포함됩니다[2]. 주요 자원 제공업체로는 PRAX의 연구와 개발을 지원하는 다양한 외부 벤더와 서비스 제공자가 있으며, 예를 들어, UCB Biopharma SRL과 같은 협력사와 계약을 통해 기술 라이선스 및 옵션 계약을 체결하고 있습니다[0].
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 연구 개발 비용 | 급여, 주식기반 보상, 혜택, 시설 비용, 감가상각비, 타사 라이선스 비용, 외부 벤더의 연구 개발 활동 비용 | 다양한 외부 벤더 및 협력사 |
| 장비 비용 | 컴퓨터 장비, 사무용 가구, 실험실 장비 포함 | 내부 자산 |
| 임차료 | 사무 공간 임대료, 세금 및 보험 비용 포함 | 오피스 건물 임대업체 |
PRAX는 이러한 다양한 비용을 관리하고 있으며 이를 통해 연구 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.
제품군
PRAX의 주요 제품은 크게 두 가지 플랫폼을 중심으로 개발되고 있습니다: Cerebrum™과 Solidus™ 플랫폼입니다. Cerebrum™ 플랫폼은 소분자 치료제 개발에 중점을 두고 있으며, Solidus™ 플랫폼은 안티센스 올리고뉴클레오타이드(ASO) 기반 치료제를 개발하는 데 사용됩니다[0].
주요 제품:
- Cerebrum™ 플랫폼:
- Ulixacaltamide (PRAX-944): 이 제품은 본태성 진전증(Essential Tremor, ET) 치료제로 개발 중이며, 2024년 하반기에 Phase 3 Essential3 임상시험의 최종 결과를 발표할 예정입니다[1].
- PRAX-562: SCN2A-DEE와 SCN8A-DEE를 포함한 여러 신경계 질환에 사용되며, Phase 2 임상이 진행 중입니다[1].
- PRAX-628: 초점성 간질 치료제로 개발 중이며, 2024년 하반기에 Phase 2b 연구를 시작할 예정입니다[1].
- Solidus™ 플랫폼:
- Elsunersen (PRAX-222): 주로 신경계 유전질환의 치료제로 개발 중이며, Phase 1 임상을 완료한 상태입니다[1].
- PRAX-080, PRAX-090, PRAX-100: PCDH19, SYNGAP1, SCN2A-LoF 관련 유전질환을 타겟으로 하는 ASO 기반 치료제들로, 현재 전임상 단계에 있습니다[5][0].
경쟁사 및 유사 제품들:
| 경쟁사 | 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Ionis Pharmaceuticals | Spinraza | 척수성 근위축증(SMA)을 타겟으로 하는 ASO 치료제 |
| Biogen | Antisense Oligonucleotides | 다수의 신경계 질환을 타겟으로 ASO 치료제 개발 |
| Wave Life Sciences | Suvodirsen | 듀센 근이영양증(DMD) 관련 ASO 치료제 |
| Roche | Risdiplam | SMA를 타겟으로 하는 소분자 치료제 |
이처럼 PRAX는 소분자와 ASO 기반의 신약 개발을 통해 다양한 신경계 질환을 타겟으로 하고 있으며, 이들 제품들은 PRAX의 주요 수익원으로 작용할Potential이 큽니다.
주요 리스크
PRAX의 산업 내에서 경쟁과 시장 포지셔닝은 중요한 요소입니다. 시장 내에서 강력한 경쟁사들과의 경쟁은 회사의 성공에 영향을 줄 수 있습니다. 경쟁력을 유지하기 위해 정확한 시장 포지셔닝이 중요합니다. [0].
뉴스
재무
PRAXIS의 2023년 재무 성과는 운영 활동에서 순현금 유출액이 1억 1천1백10만 달러로, 이는 주요하게 1억 2천3백30만 달러의 순손실과 운전 자산 및 부채의 변경에 따른 1천4백만 달러 감소에 기인하였습니다. 이는 주로 발생한 비용과 지급 계정의 감소에서 비롯되었으며, 주식 기반 보상과 관련된 2천6백20만 달러의 비현금 비용으로 어느 정도 상쇄되었습니다. 2022년에는 운영 활동에서 순현금 유출액이 1억 8천5백만 달러로, 이는 2억 1천4백만 달러의 순손실과 운전 자산 및 부채의 1백80만 달러 감소로 인해 발생한 것입니다. 투자 활동 면에서는, 2023년에는 주로 시장성 유가증권의 만기에 따른 3천9백만 달러의 순현금 유입이 있었으며, 2022년에는 비슷한 이유로 9천6백90만 달러의 순현금 유입이 있었습니다. 금융 활동에서는, 2023년에 9천1백90만 달러의 순현금 유입이 있었는데, 이는 주로 2023년 6월 후속 공모와 시장내 공모를 통해 얻은 자금 덕분입니다. 2022년에는 1천50만 달러의 순현금 유입이 있었으며, 이는 주로 시장내 공모와 직원주식매입계획에서 비롯되었습니다. PRAXIS는 이를 통해 연구 및 개발 활동을 지속적으로 추진하며, 임상 시험을 포함한 개발 프로그램에 중점을 두고 있습니다[0][1].
대차대조표
PRAX의 2023년 대차대조표
| 항목 | 2023년 (단위: 천달러) | 2022년 (단위: 천달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금 등가물 | 192,579 | 101,290 |
| 시장성 유가증권 | 46,032 | 40,894 |
| 선불비용 및 기타 유동 자산 | 7,380 | 6,456 |
| 총 유동 자산 | 245,991 | 148,640 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산, 순 | 8,570 | 7,891 |
| 사용권 자산, 순 | 8,265 | 10,064 |
| 기타 자산 | 2,521 | 2,310 |
| 총 비유동 자산 | 19,356 | 20,265 |
| 총 자산 | 265,347 | 168,905 |
| 부채 | ||
| 유동 부채 | 33,174 | 34,120 |
| 비유동 부채 | 15,098 | 18,679 |
| 총 부채 | 48,272 | 52,799 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 자본 | 13 | 5 |
| 추가납입자본 | 723,577 | 606,918 |
| 누적결손 | -653,921 | -530,644 |
| 이연 기타 총포괄손익 | 0 | -173 |
| 총 주주 자본 | 69,669 | 76,106 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 265,347 | 168,905 |
PRAX의 2023년 대차대조표를 보면 자산, 부채 및 주주 자본 간의 몇 가지 주요 포인트가 있습니다. 먼저, 총 자산이 2022년 대비 큰 폭으로 증가했으며, 이는 주로 현금 및 현금 등가물의 크게 증가한 덕분입니다. 현금 및 현금 등가물이 증가한 이유는 주로 주식 발행 및 기타 금융 활동을 통해 자금을 조달했기 때문입니다. 또한, 시장성 유가증권의 증가도 눈에 띕니다. 그러나 선불 비용 및 기타 유동 자산은 약간의 증가에 그쳤습니다.
반면, 부채 측면에서는 총 부채가 소폭 감소하여 재정적으로 다소 안정된 모습을 보이고 있습니다. 유동 부채가 약간 감소했으며 비유동 부채도 줄어들었습니다. 이와 대조적으로, 주주 자본은 크게 증가했습니다. 주식 기반 보상 및 주식 발행을 통한 추가 납입 자본이 크게 증가한 것이 그 이유입니다. 다만, 누적결손이 여전히 상당한 수준에 있어 이를 어떻게 관리할지가 중요한 포인트로 보입니다.
PRAX는 연구 개발 중심의 비즈니스를 운영하며, 자금 대부분이 연구개발과 임상 시험 등 주요 프로젝트에 사용되고 있습니다. 이를 통해 혁신적인 치료법 개발을 추구하고 있으며, 자산은 주로 현금 및 현금성 자산에 배치되어 있어 단기적인 유동성 위험을 낮추고자 하는 전략입니다[0][1][2].
손익계산서
| 항목 | 2023년 (단위: 천달러) | 2022년 (단위: 천달러) |
|---|---|---|
| 협업 수익 | 2,447 | - |
| 운영 비용 | ||
| 연구 개발 | 86,766 | 155,040 |
| 일반 및 관리 | 42,054 | 59,946 |
| 총 운영 비용 | 128,820 | 214,986 |
| 운영 손실 | (126,373) | (214,986) |
| 기타 수익 | ||
| 기타 수익, 순 | 3,096 | 957 |
| 총 기타 수익 | 3,096 | 957 |
| 순손실 | (123,277) | (214,029) |
| 주당 순손실 (기본 및 희석 주당) | (18.69) | (69.65) |
| 가중 평균 보통주 발행주식수 (기본 및 희석 기준) | 6,594,316 | 3,073,100 |
PRAX의 2023년 손익계산서를 분석해 보면, 총 수익이 2022년 대비 눈에 띄게 증가했습니다. 2023년에는 협업을 통해 처음으로 2,447천달러의 수익을 기록했지만, 이와는 별도로 총 운영 비용은 여전히 상당한 수준으로, 128,820천달러에 달합니다. 연구 개발 비용은 2022년의 155,040천달러에서 86,766천달러로 큰 폭으로 감소했으며, 일반 및 관리 비용도 줄어들었습니다.
총 운영 비용의 큰 부분을 차지하는 연구 개발 비용은 PRAX가 기술적으로 우수한 제품을 개발하기 위한 중요한 지출 항목입니다. 이는 기술 산업 부문에서 흔히 볼 수 있는 현상이며, 연구 개발에 대한 지속적인 투자가 필수적입니다. 그러나 2023년 들어 연구 개발 비용을 절감한 것은 주목할 만한 부분입니다. 이는 자금 조달의 어려움이나 프로젝트의 변경이 원인일 수 있습니다.
순손실은 2023년에 123,277천달러로 2022년의 214,029천달러보다 감소했습니다. 하지만 여전히 상당한 손실을 기록하고 있으며, 이는 PRAX가 수익성 있는 모델을 확립하는 데 있어 어려움을 겪고 있다는 점을 시사합니다. 운영 손실을 부분적으로 상쇄하는 데 도움을 준 기타 수익, 특히 3,096천달러의 기타 순수익도 긍정적인 신호입니다.
이러한 수치들을 고려해 볼 때, PRAX는 기술 및 연구 개발에 집중하는 기업으로, 비용 절감 노력과 더불어 수익 창출을 위한 협업을 강화하고 있습니다. 다만, 현재까지는 비용과 수익 간 불균형이 크며, 장기적인 재무 건전성을 위해 보다 지속 가능한 수익 모델과 비용 관리가 필요합니다[0].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (천달러) | 2022년 (천달러) |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | (111,136) | (185,043) |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | 38,950 | 96,889 |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | 91,871 | 10,465 |
| 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 순증가 (감소) | 19,685 | (77,689) |
PRAX의 2023년 현금 흐름 표를 분석해 보면, 영업 활동을 통한 현금 유출이 111,136천달러로 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 주로 123,277천달러의 순손실과 운영 자산 및 부채 변화에 따른 유출이 원인입니다. 반면, 제품 및 관련 기술 개발에 지속적으로 큰 비용이 소요되는 바이오테크 기업 특성상 이러한 대 규모의 현금 유출은 일반적일 수 있으며, PRAX는 이를 재무 활동을 통한 현금 유입으로 어느 정도 상쇄하고 있습니다. 구체적으로 2023년 PRAX는 투자를 통한 현금 유입이 38,950천달러로, 주로 시장성 있는 증권의 만기 도래에 따른 것입니다. 또한, 재무 활동을 통한 현금 유입도 91,871천달러로 대폭 증가하였으며, 이는 주로 후속 공모 및 시장 내 주식 발행을 통한 자금 조달 결과입니다. 이러한 현금 흐름 분석을 통해 볼 때, PRAX는 아직 수익성을 확보하지 못한 상태에서 지속적인 연구 개발 비용과 운영 자금을 필요로 하며, 외부 자금 조달을 통해 운영을 이어가고 있습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 2023년 (천달러) | 2022년 (천달러) |
|---|---|---|
| 회사채 (Corporate Debt Securities) | - | 34,879 |
| 미 국채 (Debt Securities issued by U.S. government agencies) | - | 3,995 |
PRAX의 2022년 재무 상태를 보면, 34,879천달러의 회사채와 3,995천달러의 미 국채를 보유하고 있었습니다. 이는 상당한 금액이며, 보통 이러한 부채 증권들은 확정된 이자율과 일정 기간 후 원금 상환 조건을 포함하고 있습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
PRAX의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 먼저, 통화 환율 변동이 중요한 요소가 될 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 PRAX의 수익이 감소할 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상황도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인 중 하나입니다. 가령, 전 세계적인 경기 침체가 발생하면 PRAX의 금융 서비스에 대한 수요가 줄어들어 주가 하락을 유도할 수 있습니다. 또한, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제 갈등도 주가에 영향을 미칩니다. 이런 갈등이 심화되면 공급망 문제가 발생하고 시장 불확실성이 증가하여 PRAX의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 금융 시장에서 새로운 경쟁자가 등장하면 PRAX의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 금융 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 금융 기술이 도입되어 PRAX가 이를 빠르게 채택하고 성공적으로 운영할 경우, 이는 주가 상승을 도움줄 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PRAX의 미래는 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 글로벌 금융 시장의 안정성과 성장 여부가 중요합니다. 세계 경제가 안정적으로 성장하고 있다면 금융 서비스에 대한 수요도 증가할 가능성이 높습니다. 둘째, PRAX의 기술적 경쟁력이 중요한 변수입니다. 만약 회사가 최신 금융 기술 도입에 선두주자로 나선다면, 이는 고객 유치와 서비스 품질 향상에 큰 도움이 될 것입니다. 셋째, 규제 환경의 변화도 무시할 수 없습니다. 금융 규제가 완화된다면 PRAX의 운영 자유도가 높아지고 더 많은 수익을 창출할 수 있을 것입니다. 반면, 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하고 수익성이 악화될 가능성이 큽니다. 넷째, 국제 정세와 글로벌 무역 환경도 중요한 요소입니다. 만약 글로벌 무역이 활발해지면 자산 관리 및 금융 서비스에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 다섯째, 회사 내부의 경영 전략과 리더십도 성패를 좌우합니다. 경영진이 효율적이고 혁신적인 전략을 구사한다면 사업 확장이 용이할 것입니다. 마지막으로, 고객 만족도와 브랜드 명성도 무시할 수 없습니다. 높은 고객 만족도와 강력한 브랜드 명성은 지속 가능한 성장을 위한 중요한 기반이 될 수 있습니다. 따라서 PRAX의 미래는 이러한 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 것입니다.