회사 소개
Pulse Biosciences, Inc.은 NPS(Nano-pulse Stimulation) 기술을 사용하여 혁신적인 헬스케어를 제공하는 생체 전기 의학 기업입니다. 이 회사는 CellFX 시스템을 개발했는데, 이는 새로운 nsPFA 전달 플랫폼으로 신경부양 세포를 치료하는 데 사용됩니다. 이 기술은 피부의 양성 병변을 치료하기 위해 상용화되었으며, 이외에도 서식의 다양한 의료 분야에서 질환을 치료하기 위한 장치들을 개발하고 있습니다. 그들의 주요 노력은 2022년부터 난극성 심근경색의 치료에 nsPFA 에너지와 CellFX 플랫폼의 사용에 집중하는 것입니다. 회사는 치료 분야의 특정 조직을 정밀하고 안전하게 소작하도록 하는 카테터와 클램프도 개발했으며, 선행 연구 및 임상 실험을 통해 이들 제품의 가능성을 입증했습니다[0].
주요 고객
Pulse Biosciences Inc.의 고객 페르소나는 주로 피부과 의사, 외과 의사, 그리고 중재적 방사선과 의사와 같은 의료 전문가들로 나뉩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 피부과 의사들입니다. 이들은 주로 비침습적인 방법을 통해 피부 병변을 제거하거나 치료하기 위해 CellFX 시스템을 사용합니다. 이들은 스마트폰과 연결되는 CellFX CloudConnect 플랫폼을 통해 비용을 지불하고, 개별 절차에 필요한 다양한 팁과 CUs(사이클 유닛)를 추가적으로 구매할 수 있습니다 . 두 번째 세그먼트는 외과 의사 및 중재적 방사선과 의사들입니다. 이들은 난극성 심근경색이나 기타 복잡한 내과적 문제들을 치료하기 위해 nsPFA 기반 기술을 사용합니다. 이러한 고객들은 제품의 안전성과 효율성, 그리고 기존 치료법 대비 비용 절감을 이유로 제품을 구매하며, 그들의 직업적 경험과 의료적 이용의 편리성 때문에 Pulse Biosciences의 제품을 선택합니다 . 마지막으로, 이들 전문 의료진들은 신기술에 민감하고, 주기적인 임상 데이터를 통해 제품의 성능을 확인하며, 이를 통해 장기적인 환자 혜택을 기대합니다.
회사의 비용구조
Pulse Biosciences Inc.의 주요 비용 항목들은 다음과 같습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 연구 및 개발 | 연구 및 개발 인력의 보상, 임상 시험 및 설계, 개발, 향상 관련 컨설팅 비용, 프로토타입 재료 및 장치 | 자료 제공자가 명시되지 않음 |
| 임직원 보상 | 회사 임직원, 경영진, 재무, 법률, 인사, IT, 행정 인력의 보상 및 기타 관련 비용 | 자료 제공자가 명시되지 않음 |
| 주식 기반 보상 | 회사의 주식 기반 보상 프로그램에 따른 비용 | 자료 제공자가 명시되지 않음 |
| 시설 및 IT 비용 | 회사 운영에 필요한 시설 유지 관리 및 IT 비용 | 자료 제공자가 명시되지 않음 |
| 소모품 | 연구 개발 및 운영에 필요한 소모품 | 자료 제공자가 명시되지 않음 |
| 보험 | 다양한 기업 보험 비용 | 자료 제공자가 명시되지 않음 |
연구 및 개발 비용은 2023년에는 2,780만 달러로, 전년 대비 700만 달러 증가하였습니다. 이는 주로 400만 달러의 유료 서비스 비용, 190만 달러의 주식 기반 보상, 70만 달러의 보상 및 기타 임직원 관련 비용, 60만 달러의 소모품 비용 증가 때문입니다. 회사의 전반적인 방향 전환으로 비용 항목의 분류는 이후 연구 개발 또는 일반 관리비로 평가될 예정입니다[0][1].
제품군
Pulse Biosciences, Inc.의 주요 제품 및 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품
1. CellFX 시스템
- 설명: CellFX 시스템은 Nano-pulse Stimulation(NPS) 기술을 기반으로 하는 혁신적인 의료 기기입니다. 이 시스템은 주로 피부과에서 비정상적인 피부 병변을 제거하는 데 사용됩니다.
- 구성 요소: 콘솔, 커넥터, 임팩터와 같은 여러 구성 요소로 이루어져 있습니다. 또한 CellFX CloudConnect 플랫폼을 통해 스마트폰과 연동됩니다.
- 수익 기여도: 현재까지 회사의 모든 수익은 주로 CellFX 시스템에서 발생합니다[0][1].
경쟁사 및 경쟁 제품
| 회사 | 제품 | 특징 |
|---|---|---|
| Medtronic | Pulsed Field Ablation Catheter | 심근경색 및 심장 부정맥 치료 |
| Boston Scientific | Cryoablation and RF Ablation | 다양한 심장 및 피부 질환 치료 |
| Abbott | Electrophysiology Products | 신경 조절 및 전기 생리학적 치료 |
Pulse Biosciences의 주요 경쟁사는 주로 심장 및 피부 치료에 사용되는 다양한 전기 자극 및 소작 제품을 제공하는 기업들입니다. Medtronic의 Pulsed Field Ablation Catheter는 심장 부정맥을 치료하는 데 사용되며, Boston Scientific은 Cryoablation과 RF Ablation 솔루션을 제공하여 다양한 질환을 치료합니다. Abbott의 Electrophysiology Products도 신경 조절과 관련된 여러 치료법을 제공합니다. 이러한 경쟁사 제품은 각각의 의료 시장에서 Pulse Biosciences의 제품과 경쟁하면서 의료진의 선택을 받고 있습니다[1][3].
주요 리스크
PLSE의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째로, NPS 기술은 건강 전문가들에 의해 관리되며 올바르게 관리하기 위해서는 일정 수준의 교육과 연습이 필요합니다. 임상 실험에서 얻은 치료 결과가 제품의 상업적 사용 중 실제로 발생하는 결과를 대표하지 않을 수 있습니다. 두 번째로, 펌웨어 및 소프트웨어 문제는 장치의 기능을 부정적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 지적 재산권, 사이버 보안, 데이터 프라이버시, 소송과 관련된 리스크도 있습니다. 지적 재산권을 보호하지 못한다면 기술과 제품의 가치가 불리해질 수 있으며, 소송 또는 제3자의 지적 재산권 침해로 인한 공정화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 제품 개발과 관련된 리스크로는 CellFX 시스템과 미래 제품 후보군이 심각한 부작용을 일으키거나 다른 특성을 가질 수 있어서 규제 승인이 지연되거나 방해되거나 상용적으로 욕구가 줄어들거나 부정적인 결과를 가져올 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
Pulse Biosciences, Inc.(PLSE)의 2023년 금융 성과는 몇 가지 주요 항목에서 요약될 수 있습니다. 우선, 회사는 현재까지 주 매출을 통해 상당한 수익을 내지 못했으며, 주로 주식 매각 및 대출을 통해 운영 자금을 조달해왔습니다. 2022년과 2023년에는 각각 700,000달러와 0달러의 매출을 기록했으며, 이는 2022년 피부과 시장에서의 전략적 변화로 인해 매출이 중단되었기 때문입니다. 운영 비용은 2023년에 43.6백만 달러로, 2022년의 58.8백만 달러에 비해 감소했습니다. 이 비용에는 연구 개발비가 포함되며, 2023년에는 27.8백만 달러로 증가했습니다. 영업 손실은 2023년에 42.2백만 달러로, 2022년의 58.5백만 달러에서 감소하였습니다. 현금 흐름 면에서, 2023년 운영 활동에서 33.0백만 달러, 투자 활동에 0.1백만 달러가 사용되었으며, 이는 주로 부동산 및 장비 구매에 따른 것입니다. 재무 활동에서는 주식 및 옵션 행사에 따른 16.3백만 달러의 현금 유입이 있었습니다. 회사는 추가적인 자본 확충을 계획하고 있으며, 이는 향후 재무 결과에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 현재까지 회사는 총 44.4백만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있으며, 이는 앞으로 12개월 동안의 운영 자금을 충당하기에 충분할 것으로 예상됩니다 .
대차대조표
Balance Sheet of Pulse Biosciences, Inc. as of December 31, 2023 and 2022
| 항목 | 2023 (천 달러) | 2022 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금등가물 | 44,365 | 61,139 |
| 선불비용 및 기타 유동자산 | 963 | 1,008 |
| 유동자산 합계 | 45,328 | 62,147 |
| 유형 자산(순) | 1,528 | 1,961 |
| 무형 자산(순) | 1,886 | 2,551 |
| 영업권 | 2,791 | 2,791 |
| 사용권 자산 | 7,256 | 8,062 |
| 기타 자산 | 365 | 365 |
| 자산 합계 | 59,154 | 77,877 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 계정과목 및 기타 유동 부채 | 1,836 | 1,573 |
| 미지급 비용 | 3,814 | 2,595 |
| 리스 부채 | 1,058 | 896 |
| 관련 당사자 차입금 | — | 917 |
| 유동부채 합계 | 6,708 | 5,981 |
| 리스 부채 (장기) | 8,086 | 9,144 |
| 관련 당사자 차입금 (장기) | — | 65,000 |
| 부채 합계 | 14,794 | 80,125 |
| 주주 자본 | 44,360 | (2,248) |
| 부채 및 주주 자본 합계 | 59,154 | 77,877 |
재무 상태 분석
Pulse Biosciences, Inc.의 재무 상태를 분석해보면, 2023년의 주된 자산은 현금 및 현금등가물로서 약 44.4백만 달러 상당이었습니다. 이는 회사가 현재까지 수익 창출보다는 자본 조달을 통해 운영 자금을 유지해온 것을 의미합니다. 유형 자산과 무형 자산은 각각 1.5백만 달러와 1.9백만 달러로, 이러한 자산은 주로 연구 개발 및 제품 개발에 사용되는 장비와 기술 특허를 나타냅니다. 영업권과 사용권 자산은 각각 2.8백만 달러와 7.3백만 달러로, 이는 회사의 인수합병 활동과 리스 계약에 따른 것입니다.
부채 면에서, 유동부채는 전년 대비 소폭 증가했으나, 전체 부채는 2022년에 비해 크게 감소했습니다. 이는 주로 장기 차입금인 관련 당사자 차입금이 모두 상환된 결과입니다. 부채 비율이 감소하는 것은 긍정적인 신호이지만, 여전히 영업 손실이 지속되고 있어 재무 안정성에 여전히 도전 과제가 존재합니다.
전체적으로 볼 때, PLSE의 자산은 주로 현금 및 현금등가물에 집중되어 있으며, 이는 추가적인 연구 개발 및 임상 실험을 위한 자금으로 활용될 가능합니다. 무형 자산과 유형 자산의 비중 또한 일정 부분을 차지하고 있어, 이는 회사의 핵심 기술과 장비에 대한 지속적인 투자가 이루어지고 있음을 나타냅니다[0][1].
손익계산서
PLSE (Pulse Biosciences, Inc.) Income Statement
| 항목 | 2023 (천 달러) | 2022 (천 달러) |
|---|---|---|
| 매출 | — | 700 |
| 매출 원가 | — | 11,944 |
| 연구개발비 | 27,797 | 20,839 |
| 판매 및 마케팅비 | — | 12,019 |
| 일반관리비 | 15,777 | 13,955 |
| 비용 총합 | 43,574 | 58,757 |
| 영업 손실 | (43,574) | (58,057) |
| 기타 수입 (비용) | 1,364 | (448) |
| 세전 손실 | (42,210) | (58,505) |
| 순손실 | (42,210) | (58,505) |
Pulse Biosciences, Inc.(PLSE)의 손익계산서를 살펴보면, 2023년과 2022년 모두 매출이 거의 없음을 알 수 있습니다. 2022년에는 700천 달러의 매출이 있었으나 2023년에는 전혀 매출이 발생하지 않았습니다. 이러한 매출 급감은 피부과 시장에서의 전략 변경에 기인합니다. 회사는 현재 연구개발(R&D)에 집중하고 있는데, 2023년에는 27.8백만 달러가 R&D에 사용되었습니다. 이는 R&D 지출이 증가했다는 점에서 기술 및 제품 개발에 많은 투자가 이루어지고 있음을 의미합니다.
일반관리비(G&A)도 2023년에 증가했으며, 이는 회사의 운영 및 관리에 소요되는 비용이 상승한 결과입니다. 전체 비용이 상당히 크지만 매출이 거의 발생하지 않아 영업 손실이 크게 나타났습니다. 2023년의 영업 손실은 43.6백만 달러로 2022년의 58.0백만 달러에 비해서는 감소했으나 여전히 높은 수준입니다.
연구개발비는 비즈니스 모델과 기술 발전의 핵심 요소로 작용하며, 기술 집중형 기업인 PLSE에게는 당연히 높은 비중을 차지할 수밖에 없습니다. 그러나 매출 부진과 높은 운영 비용으로 인해 재무 구조적으로 불안정한 상태입니다.
회사의 비용 구조를 보면, 매출 원가가 크게 줄어들고 R&D와 일반관리비가 주요 지출 항목으로 자리잡고 있습니다. 이는 PLSE가 현재의 재정적 어려움을 극복하기 위해 더 많은 연구개발을 통해 혁신적인 제품을 출시하기 위한 전략을 취하고 있음을 나타냅니다[0][1].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 유형 | 원금 | 이자율 | 만기일 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2022 대출 계약 | $65.0 million | 5.0% | 2024년 9월 30일 | 2022년 4월 30일자로 만기 연장 및 주식 매수를 통해 상환 완료[0]. |
Pulse Biosciences, Inc.은 2022년 Robert W. Duggan과 체결한 대출 계약에 의해 $65.0 million을 빌렸으며, 연 이자율은 5.0%로 설정되었고 이자는 분기별로 지급되었습니다. 이 대출 계약은 2024년 9월 30일에 만기가 되나, 2023년 4월 30일에 동일 금액의 주식을 발행하고 판매하여 대출 원금과 모든 미지급 이자를 자신의 주식으로 전환하여 상환하였습니다[0][2].
주가 영향 미치는 요인들
Pulse Biosciences, Inc.의 주식 가격은 여러 요인에 따라 급등하거나 급락할 수 있습니다. 예를 들어, 통화 변동 시나리오를 가정해보면, 달러가 강세를 보일 경우, 해외 매출 비중이 높은 기업인만큼 환차손이 발생하여 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세일 경우에는 긍정적인 효과를 가져올 것입니다. 거시 경제 상황도 중요한 요인 중 하나로, 경기 침체가 오면 헬스케어 관련 기업 투자 축소로 인해 주식 가격이 하락할 가능성이 있습니다. 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있는데, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면 공급망 문제로 인해 기업의 제품 출시가 지연되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 중요한데, 새로운 강력한 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 빼앗기면 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화도 큰 요인인데, nsPFA 기술이 시장에서 각광받아 해당 기술 적용 범위가 넓어지면 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 Pulse Biosciences, Inc.의 주식 가격에 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Pulse Biosciences, Inc.의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 먼저, 회사의 핵심 기술인 NPS(Nano-pulse Stimulation)가 의학계에서 얼마나 빠르게 채택되고 상용화되는지가 중요하다. 이 기술이 피부 양성 병변 치료에 효과적이라는 것이 입증되면, 피부과 외에도 다른 의료 분야로의 확장이 가능하다. 둘째, 규제 승인 속도도 큰 영향을 미칠 수 있다. 신제품이나 신기술이 빠르게 규제 승인을 받으면 시장 진입 속도가 빨라져 빠른 수익 창출이 가능하다. 셋째, 경쟁사의 동향 역시 중요한 변수이다. 경쟁사가 유사한 기술을 더 빠르게 내놓거나 더 저렴한 가격에 제공하면 시장 점유율을 빼앗길 위험이 있다. 넷째, 회사의 재무 상태와 투자 유치 여부도 큰 역할을 한다. 충분한 자본이 확보되면 연구개발(R&D)과 마케팅에 더 많은 자원을 투입할 수 있어 성장 가능성이 커진다. 마지막으로, 거시 경제 환경도 무시할 수 없다. 경제 불황이 지속되면 헬스케어 산업에도 악영향을 미칠 수 있지만, 헬스케어 산업은 기본적으로 필수 서비스 제공 영역이기 때문에 오히려 안정적인 수요가 보장될 수도 있다. 이러한 다양한 요소들이 복합적으로 작용하여 Pulse Biosciences, Inc.의 미래를 결정짓게 된다.