회사 소개
회사 MYSZ는 전 세계에서 사이징 솔루션 사업을 하는 회사로, 주로 스페인 오피스를 중심으로 하는 글로벌 비즈니스 체계를 갖추고 있습니다. MYSZ는 아마존을 통해 주로 재고를 이용하고 직접 출하하는 대신 지역 아마존 창고에서 주문을 처리하여 재고 리스크를 감소시키고 운영 효율성을 높이고 있습니다. 또한, 인공지능 측정 솔루션을 운영하는 SaaS 솔루션 사업 부문과 패션 및 장비 전자 상거래 플랫폼으로 세분화되어 있는데, 이는 기술의 효율성과 성과를 관리하는 것을 반영하고 있습니다. 회사는 지속적으로 제품을 상업화하고 기술, 지적재산권 또는 사업을 인수하며, 향후 모기지자금, 부채 또는 전략적 제휴를 통해 자금을 확보할 계획입니다. 그러나 현재의 현금은 12개월 미만의 운영 자금을 지원하기에 충분하지 않을 수 있으며, 이에 따라 회사의 계속적 운영 여부에 대한 의문이 존재합니다[0]. 추가적인 자금이 회사에 유효한 조건 하에서 제공되지 않을 수 있으며, 경우에 따라 운영을 중단해야 할 수도 있습니다[1].
주요 고객
MYSZ의 고객은 크게 여러 세그먼트로 나눌 수 있는데, 주로 패션 및 의류 산업에 종사하는 전자상거래 플랫폼과 소매업체들이 주요 고객입니다. 이들 고객들은 MYSZ가 제공하는 사이즈 측정 솔루션과 인공지능 기반의 사이징 기술을 통해 고객 맞춤형 쇼핑 경험을 제공할 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 온라인 쇼핑몰 운영자들입니다. 이들은 MYSZ의 Naiz Fit Size Form을 이용해 소비자들이 간단한 설문지를 통해 신체 치수를 정확하게 측정하고, 적절한 사이즈의 상품을 추천받을 수 있도록 합니다[0]. 두 번째로는 전통적인 오프라인 소매점입니다. 이들은 MYSZ의 First Look Smart Mirror와 Bring Your Own Device를 활용해 매장 내에서 고객이 자신의 사이즈에 맞는 상품을 필터링하고, 비슷한 아이템을 추천받아 구매 경험을 개선시킵니다[0]. 세 번째로는 패션 상품을 디자인하고 생산하는 팀들입니다. 이들은 MYSZ의 Smart Catalogue를 통해 데이터에 기반한 다음 컬렉션을 설계할 수 있으며, 사용자의 피드백과 추천 사이즈, 구매 및 반품 데이터를 분석하여 새로운 제품 니즈를 발견하고 적절한 상품 구성을 할 수 있습니다[0]. 이 고객들은 주로 MYSZ의 제품을 통해 운영 효율성을 높이고, 판매를 증가시키며, 고객 만족도를 개선하는 데 중점을 둡니다.
회사의 비용구조
MYSZ 비용 세그먼트 분석
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 재고 비용 | 2023년 재고 비용은 약 426만 5천 달러에 달하며, 여기엔 재고 불량, 화재 손실, 그리고 판매 증가로 인한 비용이 포함됨. | 자체 보유 및 다양한 공급 업체 |
| 연구개발 비용 | 연구개발(R&D) 비용은 2023년 약 97만 4천 달러로 전년도보다 감소하였으며, 인건비 및 하도급 비용의 감소가 주요 원인. | 사내 연구 개발팀 및 외부 하도급 업체 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 판매 및 마케팅 비용은 2023년 약 385만 6천 달러로, 아마존 수수료 증가와 관련이 있으며, 이는 판매 증가로 인한 것임. | Amazon |
| 일반 관리 비용 | 2023년 일반 관리(General and Administrative) 비용은 약 397만 1천 달러로 주로 감사 및 법률 비용 증가에 기인함. | 다양한 법률 및 회계 서비스 제공 업체 |
| 임차 비용 | 사무실 및 차량 리스 비용으로, 2023년 기준 약 22만 9천 달러의 임차 자산과 관련된 비용이 발생. | 부동산 및 차량 리스 제공 업체 |
| 기술 및 클라우드 사용료 | 기술 운영 및 클라우드 서비스 이용 비용으로, 주로 사이징 솔루션을 위한 인공지능 및 데이터 처리에 사용됨. | AWS 및 기타 클라우드 서비스 제공 업체 |
이 표는 MYSZ의 주요 비용 항목을 세분화하여 설명하며, 각 항목에 대한 상세 설명과 주요 공급 업체를 포함한다. 재고 비용은 자체 보유 재고와 다양한 외부 공급 업체를 통해 관리되며, 연구개발 비용은 사내 개발팀과 외부 하도급 업체를 통해 발생한다. 판매 및 마케팅 비용은 주로 Amazon과 같은 온라인 플랫폼에서 발생하며, 일반 관리 비용은 법률 및 회계 서비스 제공 업체와 연관된다. 임차 비용은 부동산 및 차량 리스 업체와의 계약을 통해 발생하며, 기술 및 클라우드 사용료는 주로 AWS와 같은 클라우드 서비스 제공 업체로부터 발생하는 비용을 포함한다 .
제품군
MYSZ의 주요 제품들은 주로 패션 및 의류 산업에 중점을 둔 다양한 기술 솔루션들로 구성됩니다. 이들 제품과 해당 제품들이 MYSZ의 매출에 기여하는 방식, 그리고 가능한 경쟁사들을 살펴보겠습니다.
주요 제품
| 제품명 | 설명 | 매출 기여 비율 (2022) |
|---|---|---|
| Naiz Fit | 사용자가 간단한 설문지로 신체 치수를 측정하여 적절한 사이즈의 의류를 추천받을 수 있는 사이징 솔루션. | $327,000 (전체 매출의 약 7.3%) |
| Orgad | 글로벌 시장에서 온라인 소매업을 운영하는 옴니채널 e-커머스 플랫폼. 주로 Amazon 및 eBay와 같은 플랫폼에서 제3자 판매자로 활동함. | $4,132,000 (전체 매출의 약 92.6%) |
| First Look Smart Mirror | 오프라인 매장에서 고객이 자신의 사이즈에 맞는 상품을 필터링하고 추천받을 수 있게 하는 스마트 미러 솔루션. | |
| Smart Catalogue | 패션 브랜드 디자인 팀이 데이터 기반으로 다음 컬렉션을 설계할 수 있도록 지원하는 솔루션. | |
| True Feedback | 미스터리 쇼퍼를 통해 수집된 데이터를 바탕으로 패션 구매자의 온라인 및 오프라인 경험을 미세 조정하는 Go-To-market 솔루션. |
제품별 설명
- Naiz Fit: 이 솔루션은 사용자들이 신체 치수를 정확하게 측정하여 온라인 쇼핑에서 적절한 사이즈의 의류를 선택할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 반품률을 줄이고 구매 전환율을 높이는 데 기여합니다.
- Orgad: 다양한 패션, 의류 및 신발 등의 SKU를 관리하며, 주로 Amazon 및 eBay와 같은 대형 온라인 플랫폼에서 판매를 진행합니다. 주로 재고를 현지 Amazon 창고에서 처리하여 재고 리스크를 최소화합니다.
- First Look Smart Mirror: 오프라인 매장에서 고객이 본인의 사이즈에 맞는 상품을 쉽게 찾고 추천받을 수 있는 솔루션으로, 구매 경험을 향상시킵니다.
- Smart Catalogue: 패션 브랜드 디자인 팀이 데이터를 기반으로 새로운 컬렉션을 설계하는 데 사용되는 솔루션입니다.
- True Feedback: Naiz Community 미스터리 쇼퍼의 데이터를 활용하여 고객 경험을 개선하는 솔루션입니다.
경쟁사
MYSZ와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 제품 및 설명 |
|---|---|
| Fits Me | 고객 맞춤형 사이즈 추천 솔루션. |
| True Fit | 데이터 기반 개인 맞춤형 사이즈 추천 솔루션. |
| Fit Analytics | 고객 신체 치수를 기반으로 한 사이즈 추천 솔루션. |
이와 같은 다양한 솔루션을 통해 MYSZ는 패션 및 의류 시장에서 기술적 우위를 확보하고 있으며, 특히 Naiz Fit과 Orgad의 기여로 주로 매출이 발생하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
MYSZ의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인으로는 주주 활동, 환경·사회·기업 지배(E) 문제, 기후 변화 및 지속가능성과 관련된 문제, 그리고 경제 및 시장 조건에 대한 불확실성과 부정적인 영향 등이 있습니다. 특히 주주 활동에 따른 전략적 방해, 환경 문제로 인한 평판 훼손, 새로운 규제 준수에 따른 추가 비용 부담 등이 회사의 경영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미래 경제·시장 조건의 불확실성, 글로벌 경제 상황의 영향 및 재무 기관 및 이에 따른 유동성 위험도 업무, 운영 결과 및 성장율에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 제품 수요 충족 능력 및 시장 점유율 손실에 이어질 수 있습니다[0][1]. 더불어, 자연 재해, 사이버 공격, 지정학적 불안등과 같은 재해와 인도적 문제에도 노출되어 있어 공급망 및 경제 전반에 영향을 미칠 위험이 있습니다[1].
뉴스
재무
MYSZ의 최근 재무 성과는 다양한 측면에서 분석될 수 있습니다. 2023년 12월 31일 기준 운영 손실은 674만 달러로, 전년도의 811만 달러 대비 16.9% 감소했습니다. 이는 주로 연구개발 비용의 감소(42.7% 감소한 97만 4천 달러)와 영업비용 절감에 기인한 것입니다. 그러나 매출 원가는 재고의 손실 등으로 인해 전년 대비 증가했습니다. 전체적인 영업비용은 증가했지만, 순손실 역시 감소하여 2022년의 831만 달러에서 2023년에는 638만 달러로 줄었습니다. 이는 주로 전문비용 증가와 재무비용의 변화 때문입니다. 회사의 현금 흐름을 보면, 영업활동에서 사용된 순현금은 2022년 729만 달러에서 2023년에는 610만 달러로 감소했습니다. 반면, 재무활동에서 제공된 순현금은 2023년에 613만 4천 달러로, 주로 1월과 8월에 완료된 공개 및 비공개 자금 조달 덕분에 증가했습니다. 그러나 회사의 현금 잔고는 12개월 미만의 운영 자금을 지원하기에 충분하지 않아 계속 기업으로서의 능력에 심각한 의문이 제기됩니다 .
대차대조표
다음은 MYSZ의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 기준 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023년 (USD 천) | 2022년 (USD 천) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 4,445 | 4,045 |
| 미수금 | 1,172 | 5 |
| 재고 | 2,329 | 490 |
| 기타 유동자산 | 1,045 | 1,109 |
| 유형자산(감가상각 후) | 85 | 78 |
| 운영리스 자산 | 342 | 479 |
| 무형 자산(상각 후) | 573 | 171 |
| 총 자산 | 8,991 | 6,377 |
| 부채 및 자본 | ||
| 매입 채무 | 359 | 665 |
| 기타 미지급금 | 3,860 | 1,077 |
| 장기 부채 | 37 | 927 |
| 총 부채 | 4,256 | 2,669 |
| 주식 자본 | 4 | 1 |
| 추가 납입 자본 | 65,383 | 58,673 |
| 외환차손 누계 | (771) | (637) |
| 누적 결손금 | (59,881) | (53,501) |
| 총 자본 | 4,735 | 4,536 |
| 총 부채와 자본 | 8,991 | 7,205 |
MYSZ의 재무 상태를 분석해보면 다음과 같은 주요 포인트가 눈에 띕니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 2022년 대비 400천 달러 증가하여 회사의 유동성이 개선되었습니다. 둘째, 재고가 큰 폭으로 증가했는데 이는 회사가 사업 확장을 통해 더 많은 제품을 공급하고 있기 때문으로 보입니다. 셋째, 총 자산 대비 부채 비율이 여전히 높지만, 장기 부채는 큰 폭으로 감소하여 재무 구조가 일부 개선되었습니다. 주식 자본이 증가했고 자본금 또한 2022년에 비해 두 배 이상 증가했습니다. 누적 결손금은 여전히 크지만, 자본금의 증가로 인해 일부 상쇄되었습니다. 마지막으로, 추가 납입 자본이 6,710천 달러 증가하여 재무 건전성을 높이는 데 기여했습니다. MYSZ는 기술 제휴와 제품 상업화로 자금을 유치하고 있으며, 이는 회사의 지속 가능한 운영을 위한 중요한 측면으로 보입니다.但
손익계산서
MY SIZE, INC. 및 그 자회사 연결 손익 계산서 (단위: 천 달러) | 항목 | 2023년 | 2022년 | |---------------------------------|-----------|-----------| | **매출** | 6,996 | 4,459 | | 매출원가 | (4,265) | (3,825) | | **매출총이익** | 2,731 | 634 | | 연구개발비 | (974) | (1,701) | | 판매 및 마케팅 비용 | (3,856) | (3,143) | | 일반 및 관리 비용 | (3,971) | (3,900) | | 영업권 손상 | (671) | - | | **영업손실** | (6,741) | (8,110) | | 순 금융수익 (비용) | 99 | (236) | | **순손실** | (6,380) | (8,310) |
회사의 2023년 재무 성과는 여러 가지 주목할 만한 점들이 있다. 첫째, 매출이 2022년 4,459천 달러에서 2023년 6,996천 달러로 크게 증가했으나, 매출원가도 4,265천 달러로 증가하며 매출총이익이 2,731천 달러를 기록했다. 이는 매출 증가에도 불구하고 비용 관리의 필요성을 보여준다. 특히 연구개발비가 전년 대비 42.7% 감소한 974천 달러로, 이는 회사의 기술 혁신 능력에 영향을 미칠 수 있다. 동종 업계와 비교해봤을 때, 기술 기반 회사라면 연구개발비 투자가 중요하므로 이 부분은 향후 성장성에 있어서 주의가 필요하다.
또한, 판매 및 마케팅 비용이 3,856천 달러로 증가했는데, 이는 아마존 수수료의 증가 때문으로 이는 온라인 판매 증가에 따른 자연스러운 현상으로 볼 수 있으나, 비용 효율성을 지속적으로 개선할 필요가 있다. 일반 및 관리 비용도 소폭 증가했으며, 영업권 손상이 671천 달러로 추가되면서 영업손실이 6,741천 달러로 감소했지만 여전히 큰 폭의 손실을 기록했다.
순 금융수익이 99천 달러로 전환되었지만, 전체적인 비용 구조와 수익 구조는 불균형 상태를 나타낸다. 연구개발비와 판매 및 마케팅 비용이 주요 비용 항목이며, 이들 비용이 효율적으로 관리되지 않는다면 회사의 장기적인 경쟁력에 악영향을 미칠 가능성이 있다.
따라서, MYSZ는 매출 증가에도 불구하고 비용 구조 개선과 연구개발비 증가를 통해 기술 혁신 역량을 강화해야 할 필요가 있다. 연구개발비의 급격한 감소는 회사의 기술 기반 비즈니스 모델에 악영향을 끼칠 수 있으며, 이는 동종 업계 경쟁력 비교에 있어서도 부정적인 요소이다. ```
현금흐름표
MY SIZE, INC. 및 그 자회사 연결 현금 흐름표 (단위: 천 달러) | 항목 | 2023년 | 2022년 | |-----------------------------------|-----------|-----------| | **영업활동으로 인한 현금 흐름** | | | | 순손실 | (6,380) | (8,310) | | 감가상각비 | 27 | 38 | | 운영 리스 사용권 자산 변동 | 137 | 135 | | 무형자산 상각 | 302 | 155 | | 외환차이 | (99) | (23) | | 관련 당사자에 대한 부채 변동 | (93) | 635 | | 장기 부채에 대한 이자 | 57 | 10 | | 지급 이자 | (23) | (10) | | 시장성 증권 투자 재평가 | 41 | 62 | | 이연 법인세 혜택 | (328) | (36) | | 조인트 벤처 투자 변동 | 71 | - | | 주식 기반 보상 | 453 | 774 | | 재고 변동 | (1,839) | (219) | | 영업권 손상 | 671 | - | | 외상 매출금 변동 | 1,200 | (1,863) | | 운영 리스 부채 변동 | (115) | (142) | | 기타 선불비용 및 수취 채권 변동 | (84) | 184 | | 거래 채무 변동 | (306) | 1,315 | | 기타 채무 변동 | 202 | 5 | | **영업활동으로 인한 순 현금유출** | (6,106) | (7,290) | | **투자활동으로 인한 현금 흐름** | | | | 자회사 인수, 순 현금 인수 | - | (767) | | 기타 수취 채권 투자 | - | (100) | | 주식법인 투자 | - | (99) | | 재산 및 장비 구매 | (7) | (27) | | **투자활동으로 인한 순 현금유출** | (7) | (993) | | **재무활동으로 인한 현금 흐름** | | | | 주식 발행 대금 (발행 비용 차감 후) | 6,258 | - | | 대출 상환 | (124) | (67) | | **재무활동으로 인한 순 현금유입** | 6,134 | (67) | | 환율 변동이 현금 및 현금성 자산에 미치는 효과 | (120) | (230) |
MYSZ의 현재 현금 흐름을 평가해 보면, 2023년 동안 영업활동으로 인한 현금 유출은 6,106천 달러로, 전년도 7,290천 달러에 비해 감소했다. 이는 주요 손실 항목인 매출 감소와 관련 비용의 증가 때문으로 보인다. 투자활동으로 인한 현금 유출은 비교적 적으며, 2022년의 993천 달러에 비해 2023년에는 7천 달러로 줄어들었다. 이는 주로 자회사 인수 등 일시적 요소가 적었기 때문으로 해석될 수 있다. 재무활동으로 인한 현금 유입은 6,134천 달러로 주식 발행 및 대출 상환에 의한 것이다. 따라서, 영업 및 투자활동에서의 현금 유출이 정확히 재무활동에서의 현금 유입으로 상쇄되고 있는 상황이다. 하지만 MYSZ는 여전히 전반적인 운영에 있어 현금 흐름의 불안정성이 존재하며, 이는 기술 기반 회사로서 지속적인 연구개발비 투자와 운영비용을 충당하기 위한 충분한 현금 확보가 필요하다는 점에서 문제가 될 수 있다. 비교 가능한 기술 회사들과 비교했을 때, 연구개발비와 운영비용 관리가 더욱 중요하다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 금융 기관과의 부채 | 407 | - | 2024년 12월 31일 ~ 2028년 6월 30일 | - |
| 대출 | 327 | 0.13% ~ 0.8% | 2024년 12월 ~ 2028년 6월 | - |
| 대출 | 80 | 주요 금리 ~ 주요 금리 + 1.5% | 2025년 3월 ~ 2028년 2월 | - |
주가 영향 미치는 요인들
MYSZ의 주가 상승 혹은 하락 요인은 여러 가지가 있을 수 있는데, 주요 요인 중 하나는 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 MYSZ의 해외 매출이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 미국 달러가 약세를 보일 경우 해외 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 거시경제 상황도 중요한데, 경제 불황 시 소비자 지출이 감소해 매출이 하락하고 주가가 떨어질 수 있습니다. 반면 경제 호황 시 소비자 지출이 증가해 매출이 증가하고 주가도 상승할 수 있습니다. 국가 간의 갈등 역시 큰 영향을 미치는데, 예를 들어 미국-중국 무역 전쟁이 심화될 경우 MYSZ의 공급망이 불안정해지고 비용이 증가해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 무역 전쟁이 해결될 경우 공급망이 안정되고 비용이 절감되어 주가가 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 경쟁 업체의 부상도 영향을 미치는데, 새로운 강력한 기술을 갖춘 경쟁 업체가 등장하면 MYSZ의 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, MYSZ가 경쟁에서 앞서 나가 새로운 기술을 선보이면 시장 점유율이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 중요한데, 예를 들어 비대면 기술 및 온라인 쇼핑 트렌드가 지속적으로 증가할 경우 MYSZ의 솔루션 수요가 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 이러한 트렌드가 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MYSZ의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 회사의 성장 가능성은 글로벌 패션 및 전자상거래 시장에서의 수요 증가와 관련된 기술 솔루션에 대한 도입 여부에 크게 의존합니다. 특히 Naiz Fit의 사이징 솔루션이 더욱 상용화된다면, 이는 패션 업계에서 정확한 사이즈 추천을 통해 반품률을 줄이고 고객 만족도를 높이는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 그러나, 경쟁사의 등장과 신기술의 발전은 MYSZ의 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 회사가 Orgad와 같은 기업을 인수하여 오프라인 및 온라인 채널을 통합한 옴니채널 플랫폼을 구축하려는 전략이 성공적으로 실행되면, 이는 고객 기반을 확장하고 매출을 증가시키는 데 도움이 될 수 있습니다[0][1][2]. 반면, 불확실한 경제 환경과 환율 변동, 자금 조달의 어려움 등은 회사의 성장을 저해할 수 있는 요인입니다. 특히, MYSZ는 추가 자본을 조달하지 못할 경우 자금 부족으로 인해 운영에 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 재무 상태에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다[0][4]. 따라서 MYSZ의 미래 성장은 기술 발전과 시장 요구에 맞춘 제품 개선, 효과적인 마케팅 전략, 그리고 안정적인 자본 조달 여부에 달려 있다고 할 수 있습니다.