회사 소개
Information Services Group, Inc. (Nasdaq: III)은 세계적으로 선도적인 기술 연구 및 자문기업으로, 2006년 설립된 이후 전략적 비전을 실현하기 위해 데이터, 분석 및 자문 산업 내에서 선도적인 브랜드를 인수, 통합 및 성공적으로 운영함으로써 높은 성장을 지향하고 있습니다. 스탬포드, 커네티컷에 본사를 두고 전 세계 20여 개국에서 활동 중인 ISG는 디지털 변환 서비스, 자동화, 클라우드 및 데이터 분석, 소싱 자문, 관리 및 위험 서비스, 기술 전략 및 운영 설계, 변화 관리, 시장 정보 및 기술 연구 및 분석 등을 전문으로 하고 있습니다. 회사는 프로젝트별로 서비스 수익을 나타내는 수수료에서 주로 수익을 발생하며, 고객과 합의된 서비스 비율을 기반으로 서비스를 제공한 후 시간 및 자재에 따라 수익을 인정합니다. 또한 고객들의 IT 운영 및 비즈니스 프로세스 개선을 조언하고 AI 제품, 인프라 및 서비스를 구매, 구축, 운영 및 지배할 수 있도록 도와주는 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
Information Services Group, Inc. (ISG)의 고객은 주로 대기업, 공공 부문 조직, 서비스 및 기술 제공업체 등으로 구성됩니다. 이들의 고객 세그먼트는 다음과 같이 구분할 수 있습니다. 첫째, 대기업 고객으로, 글로벌화와 기술 혁신에서 발생하는 과제를 해결하기 위해 ISG의 디지털 전환 서비스, 자동화, 클라우드 및 데이터 분석, 소싱 자문 서비스를 필요로 합니다. 이러한 기업들은 운영 비용 절감, 효율성 증대, 최신 기술 도입 등을 위해 ISG의 전문 지식을 활용합니다. 둘째, 공공 부문 조직으로, 국가, 지역, 지방 정부 기관들이 포함되며, 노후화된 시스템, 예산 압박, 인력 부족 등의 문제를 해결하기 위해 디지털 전환과 기술 전략 수립을 위해 ISG를 찾습니다. 셋째, 서비스 및 기술 제공업체로, 시장 정보 및 기술 연구 분석, 고객 유지 프로그램, 시장 진출 전략 등을 통해 경쟁력을 강화하고, 고객 만족도를 높이기 위해 ISG의 컨설팅과 자문을 활용합니다. ISG의 고객들은 이러한 종합적인 서비스와 독립적인 조언을 통해 운영상의 핵심 문제를 해결하고 디지털 전환에 성공적으로 대응합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 고정 급여와 변동 급여, 연간 보너스, 복리후생비 및 퇴직연금 기여금 포함. 특정 청구 가능한 직원의 일부 인건비는 청구 가능한 활동과 청구 불가능한 활동 간의 상대적 시간 소비에 따라 배분됨. | 자체 |
| 라이센스 비용 | 소프트웨어 및 기술 라이센스 비용 | 여러 SW 및 기술 제공업체 |
| 계약 노동 | 외부 계약을 통해 고용된 임시 노동자의 비용 | 다양한 계약 노동 제공업체 |
| 구조 조정 비용 | 회사 내부 구조 조정을 위한 비용 | 자체 |
| 여행 및 오락비 | 출장 및 고객 접대 비용 | 항공사, 호텔 등 |
| 비현금 주식 보상 | 직원들에 대한 주식 보상 비용 | 자체 |
| 컴퓨터 비용 | 컴퓨터 장비 및 소프트웨어 비용 | Dell, HP, Microsoft 등 |
| 전문 서비스 비용 | 외부 전문가 및 자문 서비스 비용 | 컨설팅 업체 |
| 회의 비용 | 고객 및 내부 회의를 위한 비용 | 이벤트 기획사 |
| 정보기술(IT) 인프라 | IT 시스템 설치 및 유지보수 비용 | IBM, Microsoft 등 |
| 감가상각비 | 고정 자산(주로 컴퓨터 및 사무실 장비)의 감가상각 비용 | 자체 |
| 무형자산 상각비 | 고객 관계 및 데이터베이스 등 무형 자산의 상각 비용 | 자체 |
| 훈련 및 직무 개발 비용 | 직원 훈련 및 개발 비용 | 교육 제공업체 |
이 표는 Information Services Group, Inc. (ISG)의 주요 비용 항목과 해당 비용에 대한 자세한 설명 및 비용 공급업체를 정리한 것입니다[0].
제품군
Information Services Group, Inc. (ISG)의 주요 제품과 이들의 수익 기여는 아래 표와 같이 정리할 수 있습니다. ISG는 디지털 전환 서비스부터 클라우드 및 데이터 분석, 시장 정보 및 기술 연구까지 다양한 제품과 서비스를 제공합니다.
| 제품 | 설명 | 수익 기여 |
|---|---|---|
| 디지털 변환 서비스 | 자동화, 클라우드 및 데이터 분석을 포함하여 기업들이 디지털 기술을 효과적으로 활용할 수 있도록 지원합니다. | 주요 수익원 |
| 연구 서비스 | ISG는 기술 연구와 시장 분석을 통해 고객에게 중요한 정보와 인사이트를 제공합니다. 이 연구 서비스는 주기적으로 구독하는 형태로 제공됩니다. | 약 43%의 연간 수익 |
| 관리 서비스 | 위험 관리 및 운영 설계를 포함한 관리 및 자문 서비스로, 특히 공공 부문과 대기업 고객을 대상으로 합니다. | 프로젝트 기반 수익 |
| 자동화 소프트웨어 | 서비스로서의 소프트웨어(Software as a Service, SaaS) 라이선스와 관련된 컨설팅 및 구현 서비스 제공. | 지속적인 수익원 |
| ISG GovernX | 기업의 거버넌스와 관련된 솔루션으로, 복잡한 비즈니스 프로세스 관리를 지원합니다. | 프로젝트별 수익 |
| 네트워크 서비스 | 네트워크 및 통신 비용 절감, 네트워크 아키텍처 자문 및 통신 비용 감사 서비스 제공. | 절감 성과 기반 수익 |
ISG의 주요 경쟁 기업으로는 가트너(Gartner), 포레스터 리서치(Forrester Research), 액센츄어(Accenture)와 같은 글로벌 기술 연구 및 자문 기업들이 있습니다. 아래 표는 이들 경쟁 기업들을 정리한 것입니다.
| 경쟁사 | 설명 |
|---|---|
| 가트너 (Gartner) | 글로벌 기술 연구 및 자문 서비스 제공, 광범위한 IT시장 분석 및 데이터 제공 |
| 포레스터 리서치 (Forrester Research) | IT 시장 및 기술 연구 서비스 제공, 고객 경험과 시장 동향 분석에 주력 |
| 액센츄어 (Accenture) | 경영 컨설팅, 기술 서비스 및 아웃소싱 서비스 제공, 디지털 변환 및 기술 전략에 강점을 보유 |
| IBM 글로벌 서비스 | IT 서비스와 솔루션, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI) 서비스를 포함한 다각적인 IT 관련 서비스 제공 |
ISG는 이러한 경쟁사들과 차별화된 서비스와 혁신적인 제품을 통해 시장 내에서 독자적인 입지를 구축하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
III의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인을 목록화하면 다음과 같습니다. 첫째, 현재와 미래의 경제 환경 변화가 경영컨설팅 서비스에 대한 고객 지출을 감소시키거나 연기시킬 수 있으며, 이로 인해 수익률이 하락할 수 있습니다. 둘째, 경영컨설팅 서비스 부문과 기술 활용이 예상 수준 이하로 하락할 경우 III의 성장률이 영향을 받을 수 있습니다. 셋째, III의 비즈니스는 소싱 활동의 계속된 성장, 기술 활용 증가, 비용 증가 없이 규모에 관계없이 IT 및 비즈니스 프로세스 업무를 소싱하는 추세에 의존하고 있으며, 이러한 조건이 약화될 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 밖에도, 주요 고객 체제의 변화나 감소, 경영진의 손실로 인한 영향, 정보 기술 및 비즈니스 프로세스 기능을 발전시킨 기업의 소싱 솔루션이 제공하는 불확실성 등이 III의 위험요인으로 지적됩니다[0][1].
뉴스
재무
2023년의 III의 재무 성과는 긍정적인 요소와 도전 과제를 모두 포함하고 있습니다. 회사는 2억 9,100만 달러의 사상 최대 매출을 기록하며 전년 대비 2%의 매출 성장을 달성했습니다. 반복 수익 사업에 대한 지속적인 투자가 결실을 맺어, 연구 및 플랫폼 부문의 성장으로 1억 2,500만 달러의 기록적인 반복 수익을 올렸으며, 이는 전체 매출의 43%를 차지합니다[0]. 그러나 조정 EBITDA는 전년 대비 감소한 3,800만 달러로 기록되었으며, 이익률이 다소 하락했습니다. 이는 2023년 말에 자문 서비스에 대한 수요가 줄어든 것과 인공지능(AI) 기술 교육에 대한 투자 증가가 영향을 미친 것으로 보입니다. 또한, 인플레이션 및 이자율 상승으로 인한 이자 비용 증가도 재무 성과에 영향을 미쳤습니다. 회사는 2023년 1년 간 3,200만 달러에서 6,200만 달러로 증가한 이자 비용 부담을 느끼고 있습니다[1][2]. 그럼에도 불구하고, Ventana Research 인수와 같은 전략적 확장을 통해 고객 기반 확대와 연구 능력 강화를 이룰 수 있었습니다. 이러한 사업적 확장과 더불어 인공지능 및 사이버 보안 등의 신사업 영역에서도 성장을 지속하고 있습니다. 마지막으로, 회사는 변화하는 경제 및 산업 조건에 따른 유동성 관리와 자금 조달 전략을 지속적으로 모니터링하고 있다는 점을 강조하였습니다[3][2].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 연도 | 영업활동 현금흐름 | 투자활동 현금흐름 | 재무활동 현금흐름 | 환율 변동효과 | 현금 및 현금성 자산의 순증(감) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | $12,272,000 | $(4,433,000) | $(16,198,000) | $(2,271,000) | $(7,861,000) |
| 2022 | $11,146,000 | $(6,873,000) | $(18,941,000) | $(1,713,000) | $(16,939,000) |
| 2021 | $41,942,000 | $(2,320,000) | $(34,125,000) | NULL | $3,784,000 |
정보 서비스 그룹(이하 ISG)의 최근 3년 동안의 현금흐름을 살펴보면, 영업활동 현금흐름은 2023년과 2022년에 각각 1,227만 2천 달러와 1,114만 6천 달러로 안정적으로 유지되었으나, 2021년에는 4,194만 2천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 그해 영업 활동이 매우 활발했음을 의미합니다. 투자활동 현금흐름은 매년 음수로 나타나고 있으며, 이는 ISG가 계속해서 투자 및 인수 합병을 통해 사업을 확장하고 있다는 뜻입니다. 특히 2022년의 투자활동 현금흐름이 -687만 3천 달러로 다른 해에 비해 더 큰 감소를 보였습니다. 재무활동 현금흐름은 매년 상당한 금액의 현금 유출을 나타내고 있으며, 이는 주로 부채 상환 및 배당금 지급과 관련이 있는 것으로 보입니다. 2023년과 2022년 각각 -1,619만 8천 달러와 -1,894만 1천 달러였고, 2021년에는 -3,412만 5천 달러로 더 큰 감소를 보였습니다. 환율 변동으로 인한 효과도 2023년과 2022년에 각각 -227만 1천 달러와 -171만 3천 달러로 부정적인 영향을 미쳤습니다. 종합적으로, ISG는 영업활동에서 발생한 긍정적인 현금흐름에도 불구하고, 투자 및 재무활동으로 인한 현금 유출로 인해 순현금이 감소하는 추세를 보였습니다[0][1].
비교적 유사한 비즈니스 모델을 가진 다른 기술 자문 및 디지털 서비스 제공 회사와 비교할 때, 이와 같은 현금흐름 패턴은 일반적입니다. 예를 들어, 기술 자문 업계에서는 대규모의 초기 투자와 지속적인 연구개발 비용이 필요하기 때문에 투자활동 현금흐름이 음수로 나타나는 경우가 많으며, 이는 미래 성장을 위한 필수적인 요소로 작용합니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 유형 | 금액 | 이자율 조건 | 만기일 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 기업 담보부 연 revolving 신용 한도 | $140.0 million | 기본 금리(Prime Rate) + 0.5% ~ Term SOFR + 1.5% | 2028년 2월 22일 | 회사 자산의 1순위 우선 담보권 확보 및 자회사 보증 |
| 미상환 차입금 | $79.2 million | 변동 이자율 (1% 증가 시 연간 약 $800,000 증가) | – | 레버리지 비율 및 이자 보상 비율 준수 필요 |
2023년 2월 22일, 회사는 기존의 담보부 신용 시설을 수정 및 재설정하여 revolving 한도액을 $54.0 million에서 $140.0 million으로 증가시키고, 기존의 금융대출을 없앴습니다. 신용 한도는 회사 및 그 직간접적인 국내외 자회사의 자산을 담보로 하며, 해당 신용 시설은 레버리지 비율 및 이자 보상 비율 등 특정 금융 규약을 포함하고 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
Information Services Group, Inc. (III)의 주가 변동의 주요 원인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 외국에서 발생하는 수익이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태도 중요합니다. 예를 들어, 글로벌 경제 둔화 혹은 경기 침체가 발생하면 기업들이 기술 자문 서비스에 대한 지출을 줄이고, 이에 따라 III의 수익이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 국가간의 갈등 및 무역 전쟁이 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 양국의 기업 활동이 위축되고 III의 비즈니스에도 부정적 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁 업체의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁업체가 시장 점유율을 빠르게 늘리는 경우 III의 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 디지털 전환 및 기술 혁신의 수요가 급증하면 III의 수익과 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Information Services Group, Inc. (III)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 쇠퇴할 수 있다. 첫 번째로 디지털 전환과 자동화에 대한 수요 증가가 있다. 기업들이 디지털화에 더 많은 투자를 하면 III의 데이터 분석 및 디지털 변환 서비스의 수요가 증가할 가능성이 높다. 두 번째로 글로벌 경제 회복이 영향을 미칠 수 있다. 경제가 회복되면서 기업들의 IT와 기술 컨설팅에 대한 지출이 늘어날 수 있어 III의 수익이 증가할 수 있다. 세 번째로, 기술 혁신의 속도가 III의 미래에 영향을 줄 수 있다. 인공지능, 머신러닝, 클라우드 컴퓨팅 등의 새로운 기술들이 지속적으로 발전하고 도입된다면, 이러한 기술에 대한 자문 서비스에 대한 수요가 증가할 것이다. 반면, 경쟁의 심화가 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁 업체의 등장과 기존 업체들의 강화된 경쟁력이 시장 점유율을 잠식할 수 있기 때문이다. 또한, 국제 정치적 불안정과 같은 외부 요인도 영향을 미칠 수 있다. 무역 전쟁이나 규제 변화가 발생하면 국제 비즈니스가 위축되어 III의 수익이 감소할 가능성이 있다. 마지막으로, 환율 변동도 중요한 요인이다. 환율이 변동하면 해외 수익의 가치가 달라져 금융 성과에 영향을 줄 수 있다. 종합적으로 다양한 요소들이 III의 미래 성장 여부를 결정짓게 될 것이다.