회사 소개
EFOI는 에너지와 빛 관련 기술에 특화된 회사로, 주로 LED 조명과 에너지 관리 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 LED 조명을 통해 에너지 소비를 감소시키는 제품을 공급하며, 건물이나 시설의 전력 소비를 줄이고자 하는 기업 및 조직에 솔루션을 제공합니다. 또한 광섬유 통신 시스템과 함께 고객의 특정 요구에 맞는 조명 시스템을 설계하고 구현하는 전문 지식을 가지고 있습니다 .
주요 고객
EFOI의 고객은 주로 에너지 효율 및 관리에 관심이 있는 다양한 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 상업적 및 산업적 건물 운영자들로, 이들은 에너지 비용을 줄이고 환경 친화적인 솔루션을 찾는 대기업 및 중소기업이 포함됩니다. 이들은 LED 조명 제품을 통해 전력 소비를 줄이고, 유지 보수 비용을 절감하며, 나아가 친환경 기업 이미지를 구축하기 위해 EFOI의 제품을 구매합니다. 둘째, 정부 및 공공기관으로, 이들은 대규모 인프라 프로젝트나 공공 건물 관리에 있어 에너지 효율성을 높이기 위해 EFOI의 통합 조명 솔루션을 활용할 수 있습니다. 셋째, 의료 및 교육 기관 고객들은 병원, 학교 등의 전력 소비를 감소시키고, 밝고 안전한 환경을 제공하기 위해 EFOI의 기술을 선택합니다. 마지막으로, 데이터 센터 및 IT 기업들도 주요 고객으로, 이들은 많은 전력을 소비하는 데이터 센터의 운영 비용을 줄이기 위해 고효율 LED 조명 시스템을 도입합니다. EFOI는 고객들의 다양한 요구를 충족시키기 위해 맞춤형 솔루션을 제공하며, 이를 통해 에너지 사용을 최적화하고 비용을 절감할 수 있는 혁신적인 기술을 평가 받고 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 또는 자원 제공자 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | LED 조명 제품의 제조에 필요한 다양한 원자재 비용이며, 금속, 플라스틱, 전자 부품 등을 포함합니다. | 한 해외 공급업체 (2023년 총 지출의 약 28% 차지), 두 개의 추가 해외 공급업체 (2023년 말 기준 총 매입 계정 잔액의 각각 약 16% 및 57% 차지) |
| 급여 및 인건비 | 직원들의 급여와 복리후생, 일시적인 근로자들에 대한 비용을 포함하며, 특히 제품 개발 및 관리 관련 인건비를 포함합니다. | - |
| 제품 개발 비용 | 급여 외에 제품 테스트, 여행, 소모품, 감가상각 및 시설 비용 등을 포함한 제품 개발 관련 비용입니다. | - |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 무역 박람회, 마케팅, 여행, 소프트웨어, 채용 및 이주 비용, 컨설팅 및 전문 서비스비 등 다양한 경비가 포함됩니다. | - |
| 재고 유지 비용 | 불용 재고 및 저속 이동 품목에 대한 예비비, 재고의 실제 조정 등을 포함한 비용입니다. | - |
| 운송 및 물류 비용 | 제품의 운송 및 물류와 관련된 비용으로 수입 관련 백로그에 따른 비용 상승이 발생할 수 있습니다. | - |
| 감가상각비 | 장비, 도구, 차량, 임차 개선 등의 자산에 대해 정액법으로 계산된 감가상각비입니다. | - |
| 이자 비용 | 차입금 관련 이자 비용 및 관련 수수료, 예를 들어 Streeterville Capital, LLC와 같은 채권자에게 지급하는 이자입니다. | Streeterville Capital, LLC, Crossroads Financial Group, LLC 등 |
| 리스 비용 | 운영 리스 및 금융 리스에 따른 비용으로, 특히 장비, 제조 시설, 창고 및 사무실 공간에 대한 리스 비용입니다. | - |
EFOI는 다양한 원자재, 인건비, 제품 개발, 판매와 관리, 재고 유지, 물류, 감가상각 및 이자 비용 등을 포함한 여러 주요 비용 항목을 관리하고 있으며, 특히 주요 원자재 공급업체로부터 자원을 제공받아 사용하고 있습니다.
제품군
EFOI는 주로 LED 조명과 에너지 관리 솔루션을 제공하는 회사로, 다양한 제품군을 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품군에는 상업용 LED 조명 제품과 군사 판매용 MMM 제품군이 포함됩니다. 상업용 제품군은 주로 상업 건물, 산업 시설, 병원, 학교 등에서 사용되며, 에너지 소비를 줄이고 유지보수 비용을 절감하는 데 중점을 둡니다. 상업용 제품 판매는 최근 공급망 문제와 재고 축소 프로젝트의 영향으로 감소했으나, 여전히 중요한 수익원입니다. MMM 제품군은 주로 미국 해군을 위한 조명 솔루션으로, 최근 군사 판매 파이프라인의 확대로 인해 큰 폭으로 성장했습니다. EFOI의 2023년 총 매출 중 약 72%가 MMM 제품에서 발생하였고, 나머지 28%가 상업용 제품에서 발생했습니다 .
주요 제품군 및 매출 기여도
| 제품군 | 2023년 매출(천 달러) | 매출 비중 |
|---|---|---|
| 상업용 제품 | $1,593 | 28% |
| MMM 제품 | $4,124 | 72% |
주요 제품 설명
- 상업용 제품: 주로 상업 건물, 산업 시설, 병원, 학교 등에서 사용됨. 제품은 에너지 효율을 높이고 유지보수 비용을 절감하는데 중점을 둠. 최근 공급망 문제 및 경쟁 심화로 인해 매출 감소.
- MMM 제품: 주로 미국 해군에 제공되는 군사 판매용 조명 솔루션. 최근 군사 판매 파이프라인의 확대로 인해 매출이 증가하였음.
주요 경쟁사
| 경쟁사 이름 | 제품군 | 시장 점유율 |
|---|---|---|
| Acuity Brands | 상업용 LED 조명 | 높음 |
| Cree Lighting | 상업용 LED 조명 | 높음 |
| Dialight | 산업용 LED 조명 | 중간 |
| GE Current | 상업 및 산업용 LED 조명 | 높음 |
이들 경쟁사는 EFOI와 유사한 제품군을 보유하고 있으며, 상업 및 산업용 LED 조명 시장에서 경쟁하고 있습니다 .
주요 리스크
EFOI의 사업에 대한 특정 위험으로는 기밀 정보 유출 또는 남용이 있습니다. 기타 회사 및 외부 당사자들에 의한 정보 기술 시스템에 대한 비인가된 접근 시도도 존재하며, 외부 당사자가 정보 기술 시스템에 불법적으로 접근하여 기밀 정보를 획득할 수 있습니다. 이러한 사고로 소개적 정보의 도난, 훼손 또는 무단 사용은 경쟁력을 해칠 수 있고, 연구 및 개발에 대한 투자 가치가 감소할 수 있습니다. 또한, 국제 시장에서 운영하는데 따르는 리스크도 있으며, U.S. 및 외국 해군 등이 좋은 예시입니다. 정부 자금에 의존하는 부분도 존재하여, 특정 솔루션 판매 기회에 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
EFOI의 2023년 재무 상태는 개선의 신호와 여전히 존재하는 위험을 모두 보여줍니다. 2022년의 순손실 1,030만 달러에 비해 2023년 순손실이 430만 달러로 감소하며, 이는 주로 매출원가, 제품 개발비, 판매 및 일반 관리비용 및 이자 비용의 감소에 기인합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 현금은 200만 달러, 총 부채는 130만 달러이며, 누적 적자는 1억 5,330만 달러입니다. 회사는 몇몇 주요 고객에게 매출이 집중되어 있으며, 2023년에는 두 고객이 순매출의 약 48%를 차지하였습니다. 또한, 공급망 제약과 재고 감소 프로젝트로 인해 상업 제품의 순매출이 감소하였습니다. 2023년의 총이익은 20만 달러로, 총매출의 3.9%에 해당하며, 이는 2022년의 총손실 30만 달러, 총매출의 -5.3%에 비해 개선된 수치입니다. 회사는 운영 비용 절감 계획을 통해 인력 감축을 단행하였으며, 직원 수의 감소로 인해 임시 노동자의 필요성이 증가하기도 했습니다. 2022년에는 예약된 재고가 폐기되면서 물류 비용이 증가하였고, 이로 인해 높은 비용이 발생하였습니다. 2023년에는 여러 외부 자금 조달 방안을 모색하여 180만 달러의 자금을 조달하였으나, 감사 의견에서는 계속 기업으로서의 존속 가능성에 대해 의문을 제기하였으며, 자금 조달의 실패 시 사업 계획을 축소하거나 중단할 수밖에 없는 상황도 고려해야 합니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
EFOI의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일의 대차대조표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | 2,030 | 52 |
| 매출채권(감가상각 후) | 1,570 | 445 |
| 매출채권 - 관계사 | 202 | - |
| 재고자산(순가기준) | 4,439 | 5,476 |
| 공급업체에 대한 선불금 | 792 | 592 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | 156 | 232 |
| 청구된 직원 유지세액 환급금 | - | 445 |
| 유동자산 합계 | 9,189 | 7,242 |
| 유형자산(감가상각 후) | 112 | 76 |
| 영업권 사용권 자산 | 899 | 1,180 |
| 자산 합계 | 10,200 | 8,498 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | 1,624 | 2,204 |
| 매입채무 - 관계사 | 2,146 | - |
| 미지급금 | 110 | 145 |
| 미지급 법률 및 전문가 수수료 | 64 | - |
| 미지급 급여 및 관련 복리후생 | 199 | 261 |
| 판매 수수료 미지급 | 62 | 76 |
| 보증 준비금 미지급 | 150 | 183 |
| 영업임대 부채 | 223 | 198 |
| 약속어음 미지급 | 1,323 | 2,618 |
| 선불 자본금 조달 | 450 | - |
| 관계자 약속어음 미지급 | - | 814 |
| 신용한도 차입금 | - | 1,447 |
| 유동부채 합계 | 6,351 | 7,946 |
| 영업임대 부채 - 장기 | 798 | 1,029 |
| 총부채 | 7,149 | 8,975 |
| 주주자본 | ||
| 보통주(발행 주식 수 및 금액) | - | 1 |
| 추가납입 자본금 | 156,369 | 148,545 |
| 기타 포괄손익 누계손실 | (3) | (3) |
| 이익잉여금(결손금) | (153,315) | (149,020) |
| 주주자본 합계 | 3,051 | (477) |
| 부채 및 자본 총계 | 10,200 | 8,498 |
EFOI의 재무 상황은 다양하게 평가할 수 있습니다. 2023년 말 기준으로 유동자산은 전년 대비 약 2백만 달러 증가했으며, 이는 현금 보유량의 증가와 매출채권 및 매출채권-관계사의 증가 덕분입니다. 재고자산은 전년 대비 감소했지만, 여전히 회사 자산의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 유동부채의 경우, 매입채무-관계사가 새로이 유입된 점이 눈에 띄며, 이는 내부 거래가 증가했음을 시사합니다. 또한, 약속어음 미지급과 신용한도 차입금이 감소한 반면, 관계자 약속어음 미지급은 완전히 해소되었습니다. 주주자본 부분에서는 추가납입 자본금이 증가하면서 자본 상태가 개선되었지만, 결손금이 여전히 크고, 이로 인해 자본이 불안정한 상황입니다. EFOI는 높은 유동부채에도 불구하고 영업임대 부채를 줄여나가고 있지만, 여전히 자본 조달 및 비용 절감에 대한 지속적인 노력이 필요합니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 유형 | 금액 (2023년) | 금액 (2022년) | 이자율 | 만기 | 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| 신용 시설 | - | $1,447,000 | - | - | - |
| 약속 어음 - 관련 당사자 | - | $814,000 | 8% | 9개월 | 기본 10% |
| Streeterville 어음 | $1,323,000 | $2,618,000 | 8% | 2024년 12월 1일 | 기본 일일 복리, 약 $117,000 매달 |
| 사전 자본 기여금 | $450,000 | - | - | - | 반환 자유 |
Energy Focus는 2023년 12월 31일 기준으로 총 $1,773,000의 부채를 가지고 있었으며, 주요 항목은 Streeterville 어음과 사전 자본 기여금이었습니다. Streeterville 어음은 8%의 이자를 일일 복리로 계산하며, 2024년 12월 1일 만기입니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
EFOI의 주가 변동 요인은 다양한 상황에 의해 발생할 수 있습니다. 첫 번째 시나리오로 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면, EFOI의 해외 매출이 줄어들면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 글로벌 경제 상황이 악화되면서 건물 및 시설에 대한 LED 조명 수요가 감소하면, 이로 인해 회사의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면, 중국에서 제조되는 부품 공급이 지연되어 생산에 차질이 생기면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 더 저렴한 가격의 제품을 제공하면 EFOI의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 기술의 발전으로 LED 조명보다 더 효율적인 조명 기술이 등장하면, EFOI의 기존 제품이 구식이 되어 매출이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EFOI의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 긍정적으로 본다면, 전 세계적으로 에너지 효율성에 대한 관심이 증가하면서 LED 조명과 같은 에너지 절약형 제품의 수요가 계속 증가할 가능성이 큽니다. 또한, 정부의 환경 규제 강화와 친환경 정책 추진은 EFOI의 사업 확장에 유리하게 작용할 수 있습니다. 반면, 부정적인 측면에서는 기술의 급속한 발전으로 인해 더 효율적이고 저렴한 조명 기술이 등장할 경우 EFOI의 기존 제품이 시장에서 뒤쳐질 수 있습니다. 경제 불황으로 인한 소비와 투자 감소도 EFOI의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 공급망 문제나 핵심 부품의 가격 인상 등의 외부 요인도 EFOI의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 치열한 시장 경쟁과 새로운 경쟁자의 등장으로 인해 EFOI의 시장 점유율이 감소할 위험도 존재합니다.