회사 소개
CWBC는 소규모 및 중소기업 및 그 소유자, 전문가, 고취입층 개인 및 비영리 단체에 대한 관계 중심 은행 서비스에 초점을 맞춘 시장에서 경쟁력을 유지하고 있는 회사입니다. 이들은 자산 관리, 예금 상품, 대출 상품 등 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 이중에는 상업용, 상업 부동산, 농업 및 소비자 대출도 포함됩니다. 또한 CWBC는 가격이 저렴한 주택 소유를 제공하기 위한 제조 주택 금융 프로그램과 농업 부동산 및 운영 라인용 농업 대출 프로그램 등을 운영하고 있습니다. 또한 Small Business Administration(“SBA”) 보증 대출의 우선 금융기관/서비서로 활동하며, SBA 대출을 생성한 후 이들을 보조 시장에 판매하고 있습니다. 이 회사는 농촌 및 중소기업 및 클래식 비즈니스에 대출을 제공하고 있으며, 주로 골드 코스트 지역에서 저렴한 주택 소유 기회를 제공하고 있는 것으로 나타났습니다[0].
주요 고객
CWBC의 고객은 주로 소규모 및 중소기업, 이들의 소유주, 고액 자산 보유 개인, 비영리 단체 등 다양한 그룹으로 나뉩니다. 소규모 및 중소기업 고객은 운영 자금, 상업용 부동산 구매, 농업 자금 등을 위한 대출 서비스를 이용하며, 이러한 자금 지원을 통해 사업 확장과 안정적인 운영을 추구합니다. 고액 자산 보유 개인은 자산 관리와 저장, 다양한 투자 상품을 통해 자신의 재산을 효과적으로 관리하며, 금융 안정성을 높이기 위해 CWBC의 서비스를 선호합니다. 비영리 단체는 기금 관리, 운영 자금 조달 등을 위해 CWBC의 금융 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 CWBC의 관계 중심 은행 서비스와 맞춤형 금융 솔루션을 통해 자신의 금융 목표를 달성합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 감사 비용 | CWBC는 Sarbanes-Oxley Act(SOX) 규제에 따라 규제 준수를 위해 상당한 비용을 지출하고 있으며, 이 중 감사 비용이 큰 부분을 차지합니다. | 다양한 회계 감사 회사 |
| 법률 비용 | 법률 준수를 위한 법률 비용도 상당히 많이 발생하며, 특히 규제 변경에 따른 추가 비용 발생을 포함합니다. | 다양한 법률 자문 회사 |
| 외부 자문 비용 | 외부 자문 비용에는 규제 준수를 돕기 위한 다양한 전문가 서비스 비용이 포함됩니다. | 다양한 외부 자문 회사 |
| 보험료 | SOX 준수로 인해 발생하는 오류 및 생략 보험 프리미엄이 증가하고 있습니다. | 보험 회사 |
| 합병 관련 비용 | CWBC와 Central Valley Community Bancorp 간의 합병과 통합 비용에는 법률, 재무 자문, 회계, 컨설팅 등의 비용이 포함됩니다. | 다양한 합병 관련 서비스 제공 회사 |
| 규제 수수료 | CWBC는 규제 기관의 감독과 정기 검사를 받으며, 이로 인해 발생하는 규제 수수료가 있습니다. | OCC (Office of the Comptroller of the Currency), FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) |
CWBC는 감사, 법률, 외부 자문, 보험, 합병 및 규제 관련 비용 등 다양한 비용이 발생하며, 이는 주로 전문 서비스 회사와 규제 기관에 의해 청구됩니다[0][1][2][3][4].
제품군
CWBC 주요 제품과 매출 기여 분석
주요 제품: CWBC는 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 주요 제품은 다음과 같습니다:
- 제조 주택 대출 (Manufactured Housing Loans):
- 설명: 제조된 주택 구매를 위한 대출.
- 2023년 잔액: $330,358 천.
- 2022년 잔액: $315,825 천.
- 매출 기여: 연간 증가액이 $14.5M에 달함 것으로 나타남[0].
- 상업용 부동산 대출 (Commercial Real Estate Loans):
- 설명: 상업용 부동산 구매 및 개발을 위한 대출.
- 2023년 잔액: $560,373 천.
- 2022년 잔액: $545,317 천.
- 매출 기여: 연간 증가액이 $15.1M에 달함[0].
- 일반 상업 대출 (Commercial Loans):
- 설명: 일반 상업 운영 자금 대출.
- 2023년 잔액: $46,255 천.
- 2022년 잔액: $59,070 천.
- 매출 기여: 약간의 감소가 있었음.
- SBA 대출 (Small Business Administration Loans):
- 설명: 소기업을 위한 미국 소기업청 보증 대출.
- 2023년 잔액: $1,753 천.
- 2022년 잔액: $3,482 천.
- 매출 기여: SBA 대출의 감소.
경쟁사: 다음과 같은 은행들도 CWBC와 유사한 금융 상품을 제공하며 경쟁 관계에 있습니다:
| 경쟁사 이름 | 주된 금융 상품 | 설명 |
|---|---|---|
| Wells Fargo | 주택 대출, 상업용 대출, 소기업 대출 | 다양한 금융 상품 제공, 대형 금융 기관 |
| Bank of America | 상업용 부동산 대출, 주택 대출, 신용카드 서비스 | 전국적으로 광범위한 금융 서비스 제공 |
| JP Morgan Chase | 상업 대출, 주택 대출, 투자 서비스 | 금융 서비스의 모든 방면에서 강력한 경쟁자를 자랑 |
| US Bank | 중소기업 대출, 농업 대출, 상업용 부동산 대출 | 지역별 특화되어 다양한 서비스 제공 |
CWBC의 주요 제품은 주로 상업용 부동산 대출과 제조 주택 대출로 구성되며, 이는 회사의 총 대출 포트폴리오에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한, 소기업청(SBA) 보증 대출을 통한 매출 기여도 중요한 부분을 차지합니다. CWBC는 다양한 고객 기반을 통해 안정적인 매출구조를 유지하고 있습니다[0][3].
주요 리스크
CWBC의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소로는 다음이 있습니다: 자금 조달에 대한 능력 저하로 인한 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는요인 (cwbc-10-K.txt) 및 대폭적인 주택 소유 가격 변동이 회사의 보유자금 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 내용(1). 또한, 회사의 운영에 영향을 줄 수 있는 적극적인 대허절 관리의 요구사항에 관련하여 재무상태 및 운영 결과에 중대한 영향을 줄 수 있는 내용(2)와 우리의 자산 또는 부채의 보고된 가치에 영향을 줄 수 있는 자산 또는 부채 값 평가에 대한 난해하고 주관적인 추정 사용 요구(2).
또한, 자연재해로 인한 영향이 운영, 수익, 비용 및 주가에 예측할 수 없는 방법으로 영향을 줄 수 있으며, 사이버 공격에 의한 업무 영향과 정보 시스템 보안 침해로 인한 중단 또는 침해가 발생할 수 있음(4). 또한, 경영진과 경영진의 능력에 대한 성공은 회사가 높은 자격의 관계은행가들을 고용하고 유지하기를 포함해서, 조직의 전략을 성공적으로 수행할 수 있는지에 영향을 줄 수 있음(4).
뿐만 아니라, 시장 금리 변동에 따라 이자수익자산과 이자 부채의 변동이 우리의 순이자수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 회사는 주식으로 증권을 보유 중이므로 주가와 상속을 계속할 수 있는 능력에 제한 사항이 존재할 수 있는 내용(2)도 주요 위험이 될 수 있습니다.
뉴스
재무
CWBC의 2023년 재무 성과를 분석하면 다음과 같은 주요 지표들이 눈에 띕니다. 2023년 연말 기준 총자산은 10억 8,706만 달러로, 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 총 대출은 9억 6,747만 달러로, 전년 대비 1.3% 증가하였습니다. 총 예금액은 8억 5,293만 달러로, 전년 동기 대비 2.5% 감소하였습니다. 2023년 당기 순이익은 731만 6천 달러로, 2022년의 1,344만 9천 달러에 비해 크게 감소하였으며, 기본 주당 순이익은 0.81달러로 전년의 1.51달러에서 감소하였습니다. 2023년 이자 수익은 5,752만 2천 달러로, 2022년의 4,913만 8천 달러에 비해 증가하였으나, 이자 비용이 크게 증가하여 순이자 수익은 4,240만 7천 달러로 감소하였습니다. 순이자 마진도 2023년에는 4.02%로 2022년의 4.21%보다 낮아졌습니다. 비이자 비용의 증가와 맞물려, 순이자 수익의 감소는 전체적인 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 비이자 수익은 375만 3천 달러로, 전년도 비이자 수익에서는 큰 변동이 없었습니다. 한편, 배당금 지급률은 38.55%로, 전년의 19.13%에 비해 상당히 상승하였습니다. 회사는 이러한 환경에서 자산 품질을 유지하려 노력하고 있으며, 2023년 말 기준으로 총 400만 달러의 휴업 대출을 보유하고 있습니다. 전반적으로 재무 상태는 어렵지만 안정성을 유지하려는 노력이 엿보입니다[0][1][2].
대차대조표
CWBC(Community West Bancshares)의 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 10,498 | - |
| 자회사 투자 | 115,407 | 112,183 |
| 기타 자산 | 521 | 419 |
| 총 자산 | 126,426 | 112,669 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 기타 차입금 | 10,000 | - |
| 기타 부채 | 182 | 19 |
| 총 부채 | 10,182 | 19 |
| 총 주주 자본 | 116,244 | 112,650 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 126,426 | 112,669 |
CWBC의 대차대조표에서 눈에 띄는 점은 자회사 투자액이 꾸준히 유지되고 있으며, 기타 자산 또한 소폭 증가한 것입니다. 2023년에는 기타 차입금이 새로 발생하여 10,000천 달러가 기록되었는데, 이는 회사가 새로운 자본 조달을 통해 재무 구조를 강화하려는 시도로 판단됩니다. 총 부채가 10,182천 달러로 나타났고, 총 주주 자본은 116,244천 달러로 전년 대비 증가하였습니다. 이는 CWBC가 주주들에게 비교적 안정적인 주주 자본을 유지하면서도 추가적인 자금을 차입하여 사업을 확장하거나 운영 자금을 확보하려는 전략을 가지고 있음을 의미합니다.
CWBC의 자산 배분을 보면, 현금 및 현금성 자산이 10,498천 달러로, 유동성 자산을 충분히 확보하여 필요 시 빠르게 이용할 수 있습니다. 자회사에 대한 투자액이 115,407천 달러로 상당히 큰 비율을 차지하는데 이는 자회사에서 발생하는 수익을 통해 추가적인 재무적 혜택을 기대할 수 있음을 보여줍니다.
전반적으로 CWBC는 자산을 신중하게 관리하고 있으며, 부채와 주주 자본의 적절한 비율을 유지하며 재무 안정성을 확보하고 있습니다. 이는 회사가 지속적인 성장을 계획하면서도 리스크 관리에 중점을 두고 있음을 시사합니다[0][1][2].
손익계산서
CWBC 손익계산서 (Income Statement)
| 항목 | 2023 (천달러) | 2022 (천달러) | 2021 (천달러) |
|---|---|---|---|
| 순이자 수익 (Net Interest Income) | 42,407 | 45,810 | 42,374 |
| 대손충당금 전입액 (Provision for Credit Losses) | (395) | (195) | (181) |
| 순이자 수익 후 대손충당금 | 42,802 | 46,005 | 42,555 |
| 비이자 수익 (Non-Interest Income) | 3,753 | 3,978 | 3,753 |
| 비이자 비용 (Non-Interest Expenses) | 35,745 | 31,272 | 27,995 |
| 세전 순이익 (Income Before Taxes) | 10,810 | 18,711 | 18,313 |
| 법인세비용 (Income Tax Expense) | 3,494 | 5,262 | 5,212 |
| 당기 순이익 (Net Income) | 7,316 | 13,449 | 13,101 |
CWBC 재무 분석
CWBC의 2023년도 재무 성과를 살펴보면, 순이자 수익은 42,407천 달러로 전년도 45,810천 달러 대비 감소했습니다. 이는 이자 비용의 증가로 인한 영향일 가능성이 높습니다. 대손충당금은 (395)천 달러로 나타나, 손실을 충분히 반영하지 않음에도 불구하고 순이자 수익 후 금액이 전년도보다 감소한 것은 주목할 만합니다. 비이자 수익은 3,753천 달러로 2022년도와 유사한 수준을 유지하고 있습니다, 그러나 비이자 비용이 35,745천 달러로 크게 증가하였습니다. 특히 급여와 직원 복리후생 비용 및 전문 서비스 비용이 증가한 것이 주요 요인으로 보입니다.
비이자 비용 중 급여와 직원 복리후생 비용이 21,605천 달러로 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, 이는 직원 고용 및 유지에 큰 투자가 이루어졌음을 의미합니다. 그러나 이러한 비용 증가에도 불구하고 순이익은 7,316천 달러로, 전년도 대비 절반 수준으로 감소하였습니다. 회사의 성장성 측면에서 보면 비이자 비용의 큰 증가가 수익성에 좋지 않은 영향을 끼쳤음을 알 수 있습니다.
CWBC의 비이자 수익 중 서비스 수수료와 기타 수익이 큰 비중을 차지하며, 이는 회사가 다양한 수익원을 확보하고 있음을 시사합니다. 반면, 물류비와 프로페셔널 서비스 비용의 상대적 증가와 관리비용이 높다는 점은 비용 효율성 면에서 개선의 여지가 있음을 나타냅니다.
CWBC의 순이익이 크게 감소한 이유는 주로 비이자 비용의 급격한 증가에 있습니다. 비용과 수익이 적절하게 균형을 이루지 못한 부분이 회사 경영의 주요 리스크로 작용하고 있습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 비용 구조를 재검토하고, 특히 급여와 직원 복리후생 비용을 효율적으로 관리하는 것이 필요할 수 있습니다[0][1][2][3].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (단위: 백만 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 회전 신용 한도 | 10.0 | 이자율: 8.75%, Prime + 0.25%, 기타 조건: 최소 부채 서비스 비율 1.65:1, 최소 Tier 1 레버리지 비율 7.0%, 최소 총 위험 기반 자본 비율 10.0%, 최대 순 미수율 3% 미만[0] |
| FHLB (Federal Home Loan Bank) | 90.0 | 담보: 자격 증권 및 대출[1] |
| FHLB 신용장 | 27.0 | 공적 자금 확보 목적[1] |
| FRB (Federal Reserve Bank) | 0.0 | 담보: 자격 대출, 사용 가능 대출 한도: 110.7[3][1] |
| 연방 자금 차입 한도 | 20.0 | - |
CWBC는 다양한 형태의 부채와 차입 약정을 보유하고 있습니다. 가장 눈에 띄는 것은 회전 신용 한도로, 2023년 12월 31일 기준으로 1,000만 달러가 사용 중이며, 이자율은 8.75%입니다. 이외에도 FHLB로부터 9,000만 달러를 차입하고 있으며, 2,700만 달러의 신용장을 발행하여 공적 자금을 보장하고 있습니다. FRB로부터는 0달러의 차입 상태이나, 2억9,370만 달러의 자격 대출을 담보로 1억1,070만 달러의 추가 차입 가능 금액이 있습니다. 연방 자금 차입 한도는 2,000만 달러로 설정되어 있으나, 현재 사용된 금액은 없습니다.
주가 영향 미치는 요인들
CWBC의 주가 변동은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 금리 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중앙은행이 금리를 인상하면 대출 이자가 올라가고, 이는 CWBC의 대출 수요를 감소시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시 경제상황의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 경기 침체가 발생하면 대출 상환 불이행이 증가하고 자산 가치가 하락하며, 이는 CWBC의 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다[1]. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국제 갈등은 금융시장의 불확실성을 증가시키고, 이는 CWBC의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상도 CWBC의 시장 점유율을 잠식해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 혁신적인 금융 서비스를 제공하는 핀테크 기업이 등장하면 CWBC의 전통적인 은행 업무 수익이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹과 모바일 금융 서비스의 확대는 CWBC가 이러한 트렌드를 제대로 따라가지 못할 경우 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다. 이와 같은 다양한 요인들은 CWBC의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 각 시나리오에 따라 주가의 변동성이 결정됩니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CWBC의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 디지털 뱅킹과 핀테크 기술의 빠른 발전은 CWBC의 성장을 촉진할 수 있는 중요한 기회입니다. 만약 CWBC가 이러한 기술을 잘 도입하고 고객 경험을 향상시킨다면 더 많은 고객을 유치하고 수익을 증가시킬 수 있습니다. 둘째, 저금리 환경은 기업 대출과 주택 대출 수요를 증가시킬 수 있으므로 CWBC의 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 지속적인 경제 성장과 더불어 중소기업과 농업 부문에 대한 대출 수요가 늘어나면 CWBC의 사업이 확장될 가능성이 큽니다. 반면, CWBC의 미래가 축소될 수 있는 이유도 존재합니다. 첫째, 기존 금융기관과 핀테크 기업 간의 경쟁이 심화되면 CWBC의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 둘째, 금리 인상 시 대출 비용이 상승하여 대출 수요가 감소할 수 있습니다. 셋째, 경제 불황이 발생하면 대출 상환 불이행이 증가하고 자산 가치가 하락하면서 CWBC의 부담이 커질 수 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 규제 변화나 준수 비용의 증가도 CWBC의 운영 비용을 높일 수 있어 수익성이 떨어질 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 CWBC의 비즈니스 성장이나 축소에 중요한 영향을 미칠 것입니다.