회사 소개
CSP Inc.은 1968년에 설립된 회사로, Massachusetts주 로웰을 기반으로 하고 있습니다. 주요 사업은 기업 및 국방 고객의 다양한 요구 사항을 충족하기 위해 IT 통합 솔루션, 고급 보안 제품, 관리되는 IT 서비스, 클라우드 서비스, 특별 네트워크 어댑터, 고성능 클러스터 컴퓨터 시스템을 개발하고 마케팅합니다. 회사는 기술 솔루션(TS) 및 고성능 제품(HPP) 두 개의 세그먼트로 운영되며, TS 세그먼트는 제3자 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어를 추가 가치 재판매자로서 재판매하고 전문 IT 솔루션의 제공을 통해 서비스 수익을 발생시킵니다. HPP 세그먼트 수익은 사이버 보안 솔루션, 네트워크 어댑터, 디지털 신호 처리를 위한 레거시 멀티컴퓨터 제품 포트폴리오 등에서 발생하며, 주력 제품인 ARIA SDS 솔루션은 고객이 현재 사이버 보안 솔루션에서 추가 기능을 얻고 공격을 찾아 막는 데 사용됩니다. 또한 회사는 관리 보안 서비스 및 다양한 클라우드 서비스를 제공하여 고객의 IT 요구 사항을 충족시키고 있습니다[0][1].
주요 고객
CSPI의 고객들은 주로 기업 및 국방 부문으로 나뉘며, 이들은 다양한 기술적 요구를 충족시키기 위해 CSPI의 제품과 서비스를 사용합니다. 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 첨단 보안 솔루션을 필요로 하는 대규모 기업과 정부 기관입니다. 이들은 ARIA SDS 사이버 보안 솔루션을 도입하여 실시간으로 네트워크를 모니터링하고 위협을 차단합니다. 둘째, 자사의 제품에 보안 기능을 통합하려는 OEM(Original Equipment Manufacturer) 벤더들로, 이들은 ARIA 어플리케이션을 활용하여 자체 애플리케이션의 확장성을 높입니다. 셋째, 효율적인 보안 관리가 필요한 관리형 보안 서비스 제공업체(MSSP)들로, 이들은 ARIA 솔루션의 탐지 및 자동화 기능을 이용해 보안 운영센터의 생산성을 높입니다. 넷째, 의료, 교육, 자동차, 해운, 국방 등 다양한 산업에 속한 중소 및 중견기업입니다. 이들은 주로 CSPI의 IT 통합 솔루션과 관리형 IT 서비스를 활용하여 복잡한 IT 문제를 해결하고 효율성을 극대화합니다. 마지막으로 에너지 및 유틸리티 부문은 특히 ARIA Zero Trust(AZT) PROTECT 솔루션을 통해 중요한 인프라를 보호하는 데 초점을 맞추고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
CSPI의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같습니다:
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 자재 비용 | 고성능 제품을 제조하기 위해 필요한 다양한 프로세서와 하드웨어 구성 요소 구매. 이 회사는 Xilinx, NXP, NVIDIA, BCRM 등의 공급업체로부터 이러한 부품을 공급받고 있습니다[0]. | Xilinx, NXP, NVIDIA, BCRM |
| 연구개발비용 | 주요적으로 HPP 부문에서 발생하며, ARIA SDS 사이버 보안 제품과 ARIA Zero Trust (AZT) 솔루션 개발과 관련된 제품 엔지니어링 비용이 포함됩니다. 2023 회계연도와 2022 회계연도 각각 약 310만 달러의 연구개발비가 소요되었습니다[1][2]. | 내부 연구개발 팀 |
| 인건비 및 노무비 | 직원 급여 및 고용 관련 비용, 컨설팅 비용 등이 포함되며, 특정 연도에는 컨설팅 비용이 더 증가하는 경우도 있습니다. 2023 회계연도에는 컨설팅 비용이 약 40만 달러 증가한 반면, 인건비는 약 40만 달러 감소하였습니다[1]. | 내부 인력 및 외부 컨설턴트 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 영업 활동, 직원 급여, 여행 경비, 마케팅 비용 등 다양한 관리비용이 포함됩니다. TS 세그먼트의 경우, 급여 증가, 가변 보상 증가, 여행 비용 증가로 인해 2023 회계연도에 약 110만 달러 증가했습니다[4]. | - |
| 외주비용 | 일부 하드웨어 및 소프트웨어 구성 요소의 품질 문제로 인해 발생하는 생산 지연과 관련된 외주비용. 제품의 주요 구성 요소는 외부 공급업체에서 조달합니다[2][0]. | 다양한 외부 공급업체 |
CSPI는 이러한 다양한 비용 세그먼트를 통해 운영을 관리하며, 주요 공급업체로부터 필요한 자재와 서비스를 조달합니다. Marvel을 비롯한 주요 공급업체가 주요 프로세서 및 구성 요소를 제공하고 있으며, 연구개발비용은 내부 팀과 외부 컨설턴트를 통해 관리되고 있습니다[0][1][2].
제품군
CSPI의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도:
- ARIA SDS 솔루션
- 구성 요소: ARIA Packet Intelligence 소프트웨어, ARIA Advanced Detection and Response 솔루션, ARIA Zero Trust (AZT) PROTECT
- 기능: 네트워크 모니터링, 실시간 위협 탐지 및 차단, 네트워크 패킷 필터링, 정책 집행 등
- 매출 기여도: 2023 회계연도 ARIA 매출 증가**_ARIA**: $0.4 million 증가[0]
- Myricom 스마트 네트워크 어댑터 (Myricom SmartNIC)
- 구성 요소: ARC Series, Myricom Secure Intelligent Adapters (SIA)
- 기능: 고대역폭과 저지연 요구를 만족하는 패킷 캡쳐, 금융 거래, 기계 비전, 네트워크 보안
- 매출 기여도: HPP 제품 매출 증가의 일부 기여, 하지만 ARC Series는 ASIC 공급 문제로 인해 생산 종료[1]
- 멀티컴퓨터 제품 (Multicomputer products)
- 기능: 디지털 신호 처리(DSP) 응용 프로그램용
- 매출 기여도: 매출 기여도 감소 예상, 기존 프로그램에 대한 판매는 지속 예정.
제품별 매출 기여도 표
| 제품 종류 | 2023년 매출 (</math>천) | 증가율 (%) | 비고 | |
|---|---|---|---|---|
| ARIA SDS | 1.8 mil | 2.2 mil | +22% | 패킷 인텔리전스, 탐지 및 대응, Zero Trust 포함 |
| Myricom SmartNIC | 2.5 mil | 2.8 mil | +12% | 고대역폭, 저지연 네트워크 어댑터 |
| Multicomputer | 0.9 mil | 0.7 mil | -22% | DSP 응용 프로그램, 매출 감소 예측 |
경쟁사 목록:
제품 유사성을 바탕으로 CSPI와 경쟁하는 회사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Cisco | 네트워크 운영 솔루션, 보안 솔루션, 데이터 센터 솔루션 | ARIA와 유사한 네트워크 위협 탐지 및 보안 솔루션 제공 |
| Juniper | 사이버 보안 솔루션, 클라우드 기반 네트워크 어플라이언스 | Myricom 스마트 NIC과 유사한 고대역폭 네트워크 솔루션 제공 |
| Fortinet | 고성능 방화벽, 위협 탐지 솔루션 | ARIA Advanced Detection 솔루션과 유사 |
이와 같은 CSPI의 주요 제품들은 각기 고유의 기능과 시장을 타겟하고 있으며, 매출 증가를 통해 회사 전체 매출에 큰 기여를 하고 있습니다[0][1][4].
주요 리스크
CSPI의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 위험 요소 중 일부는 다음과 같습니다. 첫째, HPP 세그먼트의 제품 복잡성으로 인한 예기치 못한 지연이나 비용, 감지되지 않은 결함 또는 버그가 시장 수용에 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 특히 고속 인터커넥트 구성 요소와 같은 일부 컴포넌트를 단일 공급원에서 구매하므로 이러한 컴포넌트의 공급 중단이나 다른 문제가 발생할 경우 비즈니스에 심각한 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 외환 환율 변동이나 외국 정부와의 거래 등 국제 활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 급격히 변화하는 기술 시장과 순간적인 상품 성능 향상 등에서 비롯된 경쟁은 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 정부 예산 우선 순위 변화 또한 연방 정부와의 계약에 중대한 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
CSPI의 2023 회계년도 재무 상태를 보면 총 매출은 2022년의 5440만 달러에서 19% 증가한 6460만 달러로 성장했습니다. 하지만 총 이익률은 2022년 35%에서 2023년 34%로 약간 감소하였습니다. 영업 이익은 2022년 4만 달러의 손실에서 2023년 180만 달러의 이익으로 전환되었으며, 기타 수익은 2022년의 200만 달러에서 2023년 290만 달러로 증가했습니다. 소득세 혜택은 2023년에 46만 9천 달러로, 2022년의 5만 달러 대비 상당한 개선을 보였습니다. 총 순이익은 2022년 189만 달러에서 2023년 520만 달러로 크게 증가하여 전반적인 재무 상태가 개선되었습니다. 또한 2023년의 투자 활동에서는 34만 1천 달러의 현금이 사용되었고, 이는 주로 전년도 기업 생명 보험 정책 수익 감소에 기인합니다.한편, 2023년의 금융 활동에서는 2022년의 제공된 130만 달러에서 사용된 240만 달러로 변동이 발생했고, 이는 주로 라인오브크레딧 상환 타이밍 차이에 의한 것입니다.이와 같이, 2023 회계 연도에서 CSPI는 전반적으로 매출과 순이익에서 성장세를 보이며 재무 성과가 개선되었습니다 .
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
CSPI의 부채 및 관련 항목은 다음과 같습니다:
| 부채 유형 | 금액 (2023년 9월 30일 기준) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 신용 한도 (Line of Credit) | 최대 $15.0 million | 인벤토리를 위한 최대 $15.0 million까지 접속 가능, 최대 $1.0 million까지 현금 인출 가능 |
| 지급 어음(Note Payable) | $0.4 million | 2024 회계연도에 전액 상환 예정 |
| 보험 정책 대출 | 없음 (2022년에 $0.9 million 상환) | - |
| IRS 환불금 상환 | $0.6 million | 고용유지세(Eretention Credit) 환불 관련, 이자 및 벌금 발생 가능성 있음 |
CSPI는 2023년 9월 30일 현재 인벤토리 자금을 위한 최대 $15.0 million의 신용 한도를 유지하고 있으며, 이는 HPP 및 TS 세그먼트 모두에 접근 가능합니다. 또한, 회사는 2024 회계연도에 전액 상환 예정인 $0.4 million의 지급 어음을 보유하고 있습니다. 추가적으로, 고용유지세 환급금 중 $0.6 million이 감사 과정에서 자격이 없는 것으로 확인되어 IRS에 반환해야 하며, 이로 인해 추가적인 이자 및 벌금이 발생할 수 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CSPI의 주식 가격 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 회사에 미치는 영향을 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 CSPI의 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제가 호황이라면 IT 솔루션에 대한 수요가 증가하여 CSPI의 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 경기 침체 시 기업들은 IT 예산을 줄이는 경향이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 CSPI의 공급망을 방해하고 관세 문제로 인해 비용이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 넷째, 경쟁사의 급부상도 중요한 요인입니다. 새로운 기술을 갖춘 경쟁사가 시장에 등장한다면 CSPI의 시장 점유율이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 끝으로, 시장 트렌드의 변화 역시 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 사이버 보안에 대한 수요가 증가하면 CSPI의 관련 제품 판매가 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이와 반대로, 새로운 기술 트렌드에 빠르게 적응하지 못하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CSPI의 미래에는 다양한 성장 또는 축소의 요인이 존재합니다. 성장 요인으로는 첫째, 사이버 보안의 중요성이 계속 증가함에 따라 CSPI의 ARIA SDS 솔루션과 같은 보안 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 둘째, 클라우드 서비스와 관리된 IT 서비스의 수요 증가는 회사의 지속적인 수익 창출에 기여할 수 있습니다. 셋째, 기술 통합 솔루션에 대한 요구가 늘어나면서 제3자 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어 재판매와 관련된 서비스 수익이 증가할 가능성이 있습니다. 한편, 축소 요인으로는 첫째, 기술 혁신 속도가 빨라지면서 빠르게 변화하는 시장 환경에 적응하지 못한다면 경쟁사에 뒤처질 위험이 있습니다. 둘째, 거시경제의 불확실성이 커지면 기업들이 IT 예산을 줄이게 되어, 이는 CSPI의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제 무역 갈등과 같은 외부 요인들이 공급망을 방해하거나 비용을 증가시켜 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 넷째, 환율 변동이 회사의 해외 매출에 영향을 미쳐 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 새로운 기술 트렌드나 시장 요구에 맞춘 혁신적인 제품 출시가 지연되거나 실패하면 시장 점유율이 하락할 가능성이 있습니다. 이처럼 CSPI의 미래는 여러 다양한 내부 및 외부 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다.