회사 소개
CSGS는 기업들이 가장 어려운 비즈니스 문제를 해결하는 데 도움을 주는 회사로, 고객이 맞춤화되고 안전하며 통합된 고객 경험 솔루션을 제공하여 수익을 증가시키고 고객을 감동시키기 위한 미래지향적인 솔루션을 제공합니다. 그들은 수익 관리 및 디지털화를 통해 수익을 극대화하는 플랫폼을 제공하며, 이는 고객 생애주기의 각 단계에서 거래를 최적화하고 활용합니다. 또한, CSGS는 5G의 기술력과 잠재력을 통해 디지털 서비스의 성장을 촉진하고 통신 서비스 제공업체를 위해 새로운 수익원을 제공합니다. 그들은 고객 경험을 혁신적으로 변화시키는데 초점을 맞춰 AI 기술을 결합한 SaaS 플랫폼을 통해 충성도, 성장 및 비용 효율성을 증대시킵니다. CSGS는 주로 세계적인 고객들로부터 수익을 창출하며, 다양한 산업 분야의 선도 기업들과의 협업을 통해 디지턜화와 현대화된 수익 관리, 고객 경험 및 지불 기능을 지원하고 있습니다[0].
주요 고객
CSGS의 고객 페르소나는 통신 서비스 제공업체(CSP), 소매업, 의료업, 금융 서비스, 그리고 정부부문 등 다양한 산업 분야에 속한 기업들로 구성됩니다. 주요 고객은 Charter, Comcast, MTN, Airtel Africa, DISH, Mobily, Verizon, AT&T, American Movil, Telstra와 같은 대형 통신사들입니다. 이들은 주로 CSGS의 수익 관리 플랫폼과 디지털 서비스 솔루션을 통해 고객 경험을 최적화하고 새로운 수익원을 창출하기 위해 CSGS의 제품을 사용합니다. 이 밖에도, 금융 서비스 기업, 주요 약국 체인, 부동산 관리 회사, 주 및 지방 정부 등 약 114,000여 명의 활성 상인들도 CSGS의 고객입니다. 이러한 고객들은 대부분 수익 관리, 고객 경험 향상 및 지불 기능 현대화를 위해 CSGS의 기술과 플랫폼을 필요로 합니다. 왜냐하면 이 기술들은 이들의 사업 운영에서 필수적인 부분을 차지하며, 특히 디지털화와 관련된 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있기 때문입니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 컴퓨팅 용량 및 네트워크 통신 비용 | 클라우드 컴퓨팅 서비스와 네트워크 접속에 필요한 비용 | AWS(아마존 웹 서비스), Microsoft Azure |
| 문서 생산 비용 | 고객에게 송장과 같은 문서를 물리적으로 발송하는데 필요한 비용. 여기에는 종이, 봉투, 장비 및 장비 유지보수 등이 포함됨 | International Paper, Hewlett-Packard(HP) |
| 거래 수수료 | 제3자 결제 처리업체, 금융기관에 지불하는 수수료 및 카드 결제 수수료 | Visa, Mastercard, PayPal |
| 고객 지원 조직 | 고객 지원 콜 센터와 계정 관리에 드는 비용 | Concentrix, Teleperformance |
| 전문 서비스 조직 | 전문 서비스 제공을 위한 직원 및 운영 비용 | Accenture, Deloitte |
| 제품 제공 및 지원 조직 | 관리 서비스 제공, 제품 관리, 제품 유지보수 등에 들어가는 비용 | IBM, Oracle |
| 제3자 소프트웨어 비용 및 라이선스 | 특정 소프트웨어 제품과 관련된 라이선스 비용 | Microsoft, SAP |
| 인프라 비용 | 문서 생산 및 지원 조직과 관련된 시설 및 인프라 비용 | CBRE, JLL |
| 인수한 무형 자산의 상각비 | 인수한 무형 자산의 감가상각에 따른 비용 | 내부 처리 |
CSGS는 컴퓨팅 용량 및 네트워크 통신, 문서 생산, 거래 수수료, 고객 지원, 전문 서비스, 제품 제공 및 지원, 제3자 소프트웨어 비용, 인프라 비용, 인수한 무형 자산의 상각비 등의 주요 비용 요소를 가지고 있으며 각각의 자원을 제공하는 회사는 주로 AWS, Microsoft Azure, International Paper, HP, Visa, Mastercard, PayPal, Concentrix, Teleperformance, Accenture, Deloitte, IBM, Oracle, Microsoft, SAP, CBRE, JLL과 같은 기업들입니다[0].
제품군
CSGS의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- Advanced Convergent Platform (ACP)
- 설명: ACP는 사설 SaaS 플랫폼으로, 서비스 기술자 관리, 분석, 전자 청구서 제시 등 다양한 솔루션과 통합되어 있습니다.
- 수익 기여도: 북미 통신 시장에서 상당 부분의 수익을 창출합니다 .
- 공공 SaaS 수익 관리 및 결제 플랫폼
- 설명: 전 세계의 고객을 대상으로 하는 수익 관리 및 결제 솔루션 제공.
- 수익 기여도: 소규모 수익을 발생시키는 주요 솔루션.
- 라이선스 솔루션
- 설명: 중재, 파트너 관리, 등급 및 과금 등의 솔루션 라이선스 제공 및 이를 구현, 구성 및 유지 관리하기 위한 전문 서비스 제공.
- 수익 기여도: 전략적 솔루션 제공으로 부수적인 수익 창출.
- 프로페셔널 서비스
- 설명: 솔루션의 구현, 구성 및 유지보수를 위한 전문 서비스. 때때로 장기적 관리 서비스 계약 하에 제공.
- 수익 기여도: 유지보수와 관리 서비스를 통한 안정적인 수익원.
CSGS의 주요 제품들은 대부분 SaaS 플랫폼과 관련된 솔루션에서 수익이 발생하며, 이들 솔루션은 고객들이 다양한 비즈니스 과제를 해결하고 수익을 극대화하는 데 중요한 역할을 합니다 .
경쟁사 목록
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 |
|---|---|
| Amdocs | 통신 및 미디어 업계를 위한 통합 고객 경험 솔루션 및 소프트웨어 |
| NetCracker | 통신업체를 위한 BSS/OSS 시스템 및 소프트웨어 |
| Ericsson | 통신 네트워크 인프라 및 서비스 관리 소프트웨어 |
| Huawei | 통신 및 데이터 센터 솔루션, 클라우드 서비스 등 |
CSGS는 이러한 경쟁사들과 시장을 공유하며, 주요 고객들은 CSGS와 이들 경쟁사들의 솔루션을 비교하여 선택합니다.
주요 리스크
CSGS의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 몇 가지 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 기술 변화에 대한 부적응
- CSGS는 기술 중앙화, 인공 지능 및 빅데이터 분석과 같은 혁신적인 기술을 활용하고 있지만, 빠르게 변화하는 기술 환경에 대한 부적응은 기업의 경쟁력을 약화시킬 수 있습니다.
- 미래 수요의 불확실성
- 새로운 기술 발전이나 시장 변화로 인해 고객들의 요구 사항이 급격하게 변할 수 있으며, CSGS는 이러한 미래 수요의 불확실성에 대비해 유연한 전략을 마련해야 합니다.
- 데이터 보안 및 개인 정보 보호 문제
- CSGS의 사업은 고객의 중요한 데이터를 다루기 때문에, 데이터 보안과 개인 정보 보호에 대한 엄격한 요구 사항을 준수하지 않을 경우 신뢰 손실 및 법적 문제로 이어질 수 있습니다.
- 금융 위험 관리 부족
- 금융 거래의 증가와 다양성으로 인해 금융 위험 관리에 대한 충분한 주의가 필요하며, 잘못된 금융 전략 또는 관리 부족은 기업의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 의존도 문제
- 고객이 CSGS의 제품 및 서비스에 지나치게 의존할 경우, 이들이 다른 대체 솔루션을 찾기 시작할 경우 기업의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
CSGS의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적입니다. 2023년의 총 수익은 11억6930만 달러로, 2022년의 10억8980만 달러에 비해 7.3% 증가했습니다. 이는 주로 수익 관리 솔루션의 지속적인 성장 덕분입니다. 운영 소득은 1억2390만 달러로 전년 대비 57.5% 증가했으며, 운영 소득 마진도 7.2%에서 10.6%로 개선되었습니다[0][1]. 주당 희석 이익(EPS)은 2.20달러로, 2022년의 1.41달러에 비해 크게 증가했습니다. 이는 주로 높은 운영 소득과 관련이 있습니다[0]. 또한, 현금 흐름과 유동성 측면에서도 2023년 말 기준 현금, 현금 등가물 및 단기 투자액은 1억8630만 달러로 2022년의 1억5040만 달러에 비해 증가했습니다. 운영 활동으로 인한 현금 흐름도 2022년의 6360만 달러에서 2023년에는 1억3190만 달러로 크게 증가했습니다[0][1]. 전체적으로 CSGS는 수익성, 운영 효율성 및 유동성 측면에서 강력한 재무 성과를 보였습니다.
대차대조표
재무 상태표 (대차대조표)
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $186,300 | $150,400 |
| 단기 투자 | $0 | $0 |
| 매출채권 | $230,045 | $152,498 |
| 기 타유동자산 | $278,434 | $262,780 |
| 재고 자산 | $16,616 | $15,322 |
| 총 유동 자산 | $711,395 | $581,000 |
| 고정 자산, 순액 | $27,840 | $51,265 |
| 소프트웨어, 순액 | $14,224 | $22,774 |
| 영업권 | $308,596 | $304,036 |
| 인수 고객 계약, 순액 | $35,879 | $45,417 |
| 고객 계약 원가, 순액 | $54,421 | $54,735 |
| 이연 법인세 자산 | $57,855 | $26,206 |
| 기타 자산 | $10,017 | $7,956 |
| 총 비유동 자산 | $580,820 | $582,598 |
| 총 자산 | $1,443,046 | $1,348,553 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 단기 부채 | ||
| 장기 부채의 현재 부분 | $7,500 | $37,500 |
| 영업 임차 부채 | $15,946 | $21,012 |
| 고객 예수금 | $41,035 | $40,472 |
| 매입 채무 | $46,406 | $47,720 |
| 직원 보상금 충당금 | $84,380 | $68,321 |
| 결제 및 상인 예수 책임 | $273,817 | $237,810 |
| 이연 수익 | $54,199 | $46,033 |
| 소득세 부채 | $4,104 | $5,455 |
| 기타 부채 | $33,449 | $22,886 |
| 총 단기 부채 | $560,836 | $527,209 |
| 장기 부채, 미화 할인 제외 | $534,997 | $375,469 |
| 영업 임차 부채 | $34,360 | $53,207 |
| 이연 수익 | $23,447 | $21,991 |
| 소득세 부채 | $3,041 | $3,410 |
| 기타 비유동 부채 | $12,916 | $11,901 |
| 총 장기 부채 | $608,884 | $466,095 |
| 총 부채 | $1,169,720 | $993,304 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 | $490,947 | $495,189 |
| 자사주 | $(1,136,055) | $(1,018,034) |
| 누적 외환환산 조정 | $(50,414) | $(58,830) |
| 누적 이익 | $968,134 | $936,215 |
| 총 주주 자본 | $273,326 | $355,249 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $1,443,046 | $1,348,553 |
CSGS의 재무 상태표를 보면, 2023년에는 자산과 부채 모두 증가했음을 알 수 있습니다. 특히, 현금 및 현금성 자산이 2022년 $150,400에서 2023년 $186,300로 증가했으며, 이는 회사의 유동성 개선을 나타냅니다. 또한, 단기 부채 중 장기 부채의 현재 부분이 큰 폭으로 감소한 점이 주목할 만합니다.
매출채권과 같은 유동 자산의 증가는 회사의 매출 증가와 수익성 향상을 반영하며, 영업권의 가치는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다[0][1].
소프트웨어나 인수 고객 계약과 같은 비유동 자산의 감소는 자산의 감가상각이나 비유동 자산의 최적화를 통해 더 효율적으로 관리되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
결론적으로, CSGS는 현금 및 유동 자산의 증가, 부채 구조의 개선, 그리고 비유동 자산의 효율적 관리를 통해 안정적인 재무 상태를 유지하고 있습니다. 이 점은 CSGS가 진행하는 수익 관리 및 디지털 서비스 제공과 같은 주요 비즈니스와 잘 맞아떨어집니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 상환 기한 | 조건 및 기타 정보 |
|---|---|---|---|---|
| 2023 전환사채 | $425,000 | 3.875% | 2028년 9월 | 이자 지불액 연간 $16.7M |
| 2021 신용 계약 차입금 | $133,125 | 6.823% | 2026년 9월 | 조정된 SOFR + 마진 (현재 6.823%) |
| 2021 리볼버 | $0 | 조정된 SOFR + 마진 | 2026년 9월 | 선결제 가능, 현재 차입 없음, $450M 사용 가능 |
CSGS는 다양한 차입금과 채권을 통해 자금을 조달하고 있으며, 주요 항목으로 2023 전환사채와 2021 신용 계약 차입금, 그리고 2021 리볼버가 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
CSGS의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 글로벌 비즈니스에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 CSGS의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경제 침체기가 오면 고객의 기술 투자 감소로 인해 CSGS의 매출이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 높습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 규제와 관세 문제로 인해 공급망이 혼란스러워져 CSGS의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 증가도 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 기술로 시장 점유율을 확대하면 CSGS의 고객을 빼앗겨 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다[1]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 5G 기술에 대한 수요 증가로 인해 관련 솔루션을 제공하는 CSGS의 매출이 증가하면 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CSGS의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 우선, 5G 기술의 확산은 통신 서비스와 연결된 솔루션에 대한 수요를 증가시킬 가능성이 높다. 또한, AI와 머신러닝 기술의 발전으로 인해 고객 경험을 향상시키는 새로운 비즈니스 모델이 등장할 수 있다. 디지털화가 가속화됨에 따라 클라우드 기반의 SaaS(Software as a Service) 플랫폼의 수요가 늘어나면서 CSGS의 수익도 증가할 수 있다. 반면, 신흥 시장에서의 강력한 경쟁과 비용 증가, 그리고 규제 환경의 변화는 회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수도 있다. 예를 들어, 데이터 프라이버시 규제가 강화되면 고객 데이터 관리와 관련된 추가 비용이 발생할 수 있다. 또한, 환율 변동과 같은 외부 경제 요인도 매출에 영향을 줄 수 있다. 마지막으로, 기술 발전 속도가 빨라지면서 기존 솔루션의 빠른 노후화와 이에 따른 신규 기술 도입 비용 증가도 회사의 비용 구조에 영향을 미칠 수 있다.