회사 소개
Cumberland Pharmaceuticals Inc.은 특수 의약품 회사로, 미국에서 브랜드 처방약품을 인수, 개발 및 상업화에 중점을 둡니다. 해당 기업은 환자 치료 품질을 향상시키고 병원 급성 치료, 위장학 및 종양학을 주요 시장으로 삼고 소규모 목표 지향적 영업력을 통해 승인된 제품을 홍보하며 국제적 파트너 네트워크를 구축하고 있습니다. 그들의 제품 포트폴리오에는 Acetadote, Caldolor, Kristalose, Omeclamox-Pak, Sancuso, Vaprisol, Vibativ 등이 포함되어 있으며, FDA로부터 승인을 받은 제품들입니다. 또한, ifetroban 제품 후보를 대상으로 하는 제 2상 임상 프로그램이 진행 중이며, FDA의 승인을 통해 이러한 영역에서 임상 연구를 시작할 수 있습니다. 회사는 미국에서 의약품 제품을 인수, 개발 및 상업화하기 위한 중추적 역량을 구축하였으며, 경영진은 비즈니스 개발, 제품 개발, 규제, 제조, 영업, 마케팅 및 재무 분야에서의 경험을 가진 제약 산업 베테랑들로 구성되어 있습니다. 비즈니스 개발팀은 제품 인수, 라이센싱 및 공동 홍보 계약을 식별, 평가 및 협상합니다[0].
주요 고객
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 주요 고객은 주로 미국 내 도매 의약품 유통업체들입니다. 이 기업의 고객은 크게 병원, 위장병학, 종양학 시장으로 나눌 수 있습니다. 병원 시장에서는 Caldolor, Vaprisol, Acetadote 및 Vibativ 같은 제품을 통해 미국 전역의 주요 병원을 대상으로 판매를 진행하며, 경험이 풍부한 판매 전문 인력이 이 시장을 담당합니다. 위장병학 시장에서는 Kristalose와 Omeclamox-Pak 같은 제품을 대규모로 처방하는 특정 의사 그룹을 대상으로 판매합니다. 이러한 고객들은 주로 만성 및 급성 변비와 같은 위장 질환을 앓고 있어 이 제품의 필요성이 높습니다. 종양학 시장에서는 Sancuso를 주력으로 하여 주로 항암 치료를 받는 환자들을 대상으로 합니다. 이 고객들은 화학 요법으로 인한 구토와 구역질을 완화하기 위해 Sancuso를 구매합니다. 또한 Cumberland Pharmaceuticals는 국제적으로도 활동하며, 다양한 국가의 파트너와 협력하여 해당 제품들을 현지 시장에 맞게 등록하고 상업화합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 제품 판매 비용 | 제품 제조와 직접적으로 관련된 원자재, 포장 비용 등 | - |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 홍보, 마케팅 캠페인, 판매 인력 유지 비용 | - |
| 연구 및 개발 비용 | FDA 수수료, 임상시험 비용, 연구 인력 유지 비용 | - |
| 일반 및 관리 비용 | 인력 관리, 행정 업무, 사무실 유지 비용 | - |
제품 판매 비용: Cumberland Pharmaceuticals Inc.는 연간 제품 판매 비용으로 $6.1 백만 달러를 지출했으며, 이는 이전 해의 $9.1 백만 달러와 비교하여 감소했습니다. 이 감소는 저비용 재고 이용 가능성과 재고 평가 절하의 감소 때문입니다[0]. 판매 및 마케팅 비용: 해당 기업의 판매 및 마케팅 비용은 $18.5 백만 달러로, Sancuso 인수와 관련된 로열티 비용, 홍보비용, 그리고 확장된 종양학 부서와 관련된 비용의 증가로 인해 전년도보다 $1.8 백만 달러 증가했습니다[0]. 연구 및 개발 비용: 연구 및 개발 비용은 $5.8 백만 달러로, 주로 FDA 수수료가 감소함에 따라 전년도 대비 $0.9 백만 달러 감소했습니다. 연구 개발 비용은 임상 프로그램마다 시도 수, 연구 기관 수, 환자 수 및 환자당 비용에 따라 변동될 수 있습니다[0]. 일반 및 관리 비용: 일반 및 관리 비용은 $10.7 백만 달러로, 채용 비용과 이연 보상 비용의 증가로 인해 전년도 대비 증가했습니다[0].
제품군
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 주요 제품들은 Kristalose, Vibativ, Sancuso, Caldolor, Acetadote, Omeclamox-Pak, Vaprisol 등이 있으며 각 제품은 회사의 전체 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다. 각 제품의 세부 정보와 매출 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품명 | 매출 (2023년) | 매출 기여도 | 주요 용도 |
|---|---|---|---|
| Kristalose | $15,981,850 | 40.4% | 만성 및 급성 변비 치료 |
| Vibativ | $8,812,692 | 22.3% | 복합 항생제로, 심각한 피부 감염 및 폐렴 치료 |
| Sancuso | $8,096,788 | 20.5% | 화학 요법에 의한 구토 및 구역질 완화 |
| Caldolor | $4,333,923 | 10.9% | 급성 통증 및 열 완화 |
| Acetadote | $458,759 | 1.2% | 아세트아미노펜 오버도스 치료 |
| Omeclamox-Pak | $20,030 | 0.05% | 헬리코박터 파일로리 감염 치료 |
| Vaprisol | $151,336 | 0.4% | 저나트륨혈증 치료 |
| 기타 | $2,039,015 | 5.2% | 다양한 매출 소스 |
각 제품의 매출은 주로 FDA 승인 받은 처방약 판매에서 발생하며, 이러한 약물들은 병원, 위장병학, 종양학 시장에서 주로 사용됩니다[0][1][2].
경쟁사 정보: Cumberland Pharmaceuticals의 주요 제품과 유사한 제품을 생산하는 몇몇 경쟁사는 아래와 같습니다.
| 제품명 | 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Vibativ | Merck | Cubicin (항생제) |
| Sancuso | Novartis | Emend (구토 예방제) |
| Kristalose | Sanofi | Lactulose (변비 치료제) |
| Acetadote | Mylan | Acetylcysteine (해독제) |
| Caldolor | Pfizer | Advil (진통제) |
이와 같이 Cumberland Pharmaceuticals Inc.는 다양하고 중요한 처방약 제품을 통해 미국 내 특수 의약품 시장에서 주요한 역할을 하고 있으며, 주요 제품들의 매출 기여도가 큰 비중을 차지하고 있습니다.
주요 리스크
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 임상 시험 실패로 인한 제품 개발 지연은 회사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 기존 제품에 대한 강력한 경쟁이 더 늘어날 경우 시장 점유율 감소와 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 셋째, FDA 또는 기타 규제 기관의 규제 변경으로 인해 제품의 생산 또는 판매에 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 코로나19와 같은 대유행이 의료 시장에 부정적인 파급 효과를 가져와서 회사의 매출과 영업 활동에 영향을 미칠 수 있습니다. 다른 중요한 위험 요인으로는 제품 취소나 철회, 지식재산권 침해, 불량 제품 문제, 제조 공급망 위기, 환율 변동 등이 있을 수 있습니다. 이러한 위험 요인을 신중히 관리하고 대비하는 것이 중요합니다.
뉴스
재무
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 2023년 재무 성과는 여러 주요 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 회사의 2023년 순매출은 약 3,960만 달러로서, 이는 2022년의 4,200만 달러 대비 소폭 감소한 수치입니다. Krisalose와 Vibativ 제품 매출의 증가에도 불구하고, Sancuso와 Caldolor의 매출 감소가 영향을 미쳤습니다. Sancuso의 매출 감소는 주로 반환 제품 증가와 상업적 리베이트 증가 때문이며, Caldolor는 국제 출하 타이밍의 문제로 매출이 감소했습니다. 순매출의 일부 증가는 다양한 판매 공제 조정 때문입니다. 영업 비용 측면에서는 제품 판매 비용이 2023년에 610만 달러로 전년도 910만 달러보다 감소했으며, 이는 더 낮은 비용의 재고와 적은 재고 평가손실 덕분입니다. 연구개발비는 580만 달러로 전년도 대비 90만 달러 감소했으며, 이는 주로 FDA 비용의 감소 때문입니다. 반면, 판매 및 마케팅 비용은 1,850만 달러로 증가했는데, 이는 Sancuso 인수와 관련한 비용 및 확장된 종양학 부서의 마케팅 비용 증가와 관련이 있습니다. 회사의 영업활동을 통해 창출된 현금은 610만 달러로, 대부분은 미수금 감소와 미지급금 증가에 기인합니다. 2023년 말 현금 및 현금 등가물은 1,830만 달러였으며, 이는 전년도 대비 감소한 수치입니다[0][1][2][3].
대차대조표
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 대차대조표
| 항목 | 2023년도 | 2022년도 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | $33,884,684 | $39,289,531 |
| 현금 및 현금성 자산 | $18,321,624 | $19,757,970 |
| 매출채권 | $8,787,960 | $11,802,251 |
| 재고 | $10,775,320 | $10,426,155 |
| 기타 유동 자산 | $4,501,780 | $5,491,106 |
| 비유동 자산 | $73,090,308 | $85,658,210 |
| 유형 자산 | $1,589,321 | $1,705,440 |
| 무형 자산 | $56,142,171 | $66,961,002 |
| 기타 비유동 자산 | $15,358,816 | $16,991,768 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | $26,152,523 | $21,999,153 |
| 매입채무 및 기타 유동 부채 | $17,878,420 | $14,682,345 |
| 기타 유동 부채 | $8,274,103 | $7,316,808 |
| 비유동 부채 | $29,922,550 | $31,501,069 |
| 차입금 및 기타 비유동 부채 | $25,571,684 | $27,151,133 |
| 기타 비유동 부채 | $4,350,866 | $4,349,936 |
| 자본 총계 | $50,900,018 | $71,447,519 |
| 발행주식수 | ||
| 기타 자본 항목 | $50,900,018 | $71,447,519 |
분석
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 2023년도 재무 상태를 분석한 결과, 유동 자산이 $33,884,684로 전년 대비 감소하였으며, 현금 및 현금성 자산도 $18,321,624로 감소한 것을 알 수 있습니다. 이는 영업활동에서의 현금 창출 규모가 줄어들었음을 의미합니다. 유동 자산의 감소는 회사의 단기 지급 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 비유동 자산 역시 $73,090,308로 감소하였으며, 특히 무형 자산에서 큰 감소가 관찰됩니다. 이는 회사가 보유한 특허와 상표 등의 가치가 감소했음을 의미합니다. 부채 측면에서는 유동 부채가 $26,152,523로 증가하였으며, 이는 매입채무와 기타 유동 부채의 증가 때문입니다. 비유동 부채 또한 줄어들었으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 자본 총계는 $50,900,018로 크게 감소하여 재무 건전성에 경고 신호를 보입니다. 전체적으로, 회사의 자산이 감소하는 동안 부채가 유지되거나 증가하고 있는 추세가 관찰됩니다. 이는 회사의 장기적 재정 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, Cumberland Pharmaceuticals Inc.는 자산 구성의 재조정 및 부채 관리 전략이 필요해 보입니다[0][1][2].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | 6,093,821 | 8,453,396 |
| 투자활동 현금흐름 | (105,695) | (13,674,456) |
| 재무활동 현금흐름 | (7,424,472) | (2,061,786) |
| 현금 및 현금성자산의 순감소액 | (1,436,346) | (7,282,846) |
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 현금흐름을 보면, 2023년의 영업활동에서 609만 달러의 현금이 유입되었습니다. 이는 주로 370만 달러의 미지급금 증가와 340만 달러의 매출채권 감소 덕분입니다. 반면에 투자활동에서는 10만 5695달러가 유출 되었고, 재무활동에서는 742만 4472달러가 유출되었습니다. 이러한 결과로 2023년 현금 및 현금성자산은 순감소액이 143만 6346달러입니다. 비교대상으로는 같은 특수 의약품 시장의 다른 기업들과 비교해볼 수 있습니다. 일반적으로 바이오 및 제약 기업은 높은 연구개발(R&D) 비용과 새로운 약품의 시장진입 비용으로 인해 투자활동에서 많은 현금이 유출되는 경향이 있습니다. Cumberland의 경우 역시 비슷한 양상을 보이며, 재무활동에서도 주식 재매입과 같은 자금 유출 활동을 하고 있어 현금의 순감소가 발생했습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액(USD) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 신용 한도 (Revolving Credit Line) | $12,784,144 | 이자율: 벤치마크 (Term SOFR) + 스프레드 2.75%, 만기: 2026년 10월 1일 |
| 부채 이자 추정치 | $2,856,458 | 현금후 이자 및 미사용 신용한도 비용, 분기별 후납 |
| Vibativ 우발 고려사항 지불 | $4,033,273 | 미래 순매출의 최대 20% 로열티 지불 |
| Sancuso 우발 고려사항 지불 | $2,306,000 | 미래 순매출의 최대 10% 로열티 지불 |
| 운영리스 | $9,131,702 | N/A |
Cumberland Pharmaceuticals Inc.는 2,500만 달러까지 신용 한도를 늘릴 수 있는 새로운 회전 신용 대출 계약을 Pinnacle Bank와 2023년 9월 5일 체결했습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 주가 변동 원인은 다양한 외부 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 요인일 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 Cumberland의 국제 영업 이익이 감소하며 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시 경제 상황이 큰 영향을 줄 수 있습니다. 경기 침체가 발생한다면 의료 관련 지출이 감소하여 Cumberland의 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국-중국 무역 전쟁이 심화된다면 공급망 차질이 발생할 수 있어 회사의 운영비용 증가와 제품 출시 지연으로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상이 있습니다. 새로운 경쟁사나 기존 경쟁사의 공격적인 마케팅으로 인해 시장 점유율이 감소할 경우, Cumberland의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다[1]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화를 들 수 있습니다. 만약 환자들이 신규 치료법이나 대체 의약품을 선호하게 된다면, 기존 제품의 수요가 감소하여 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오는 각기 다른 방식으로 Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 주가에 영향을 줄 수 있으며, 일반적으로 주가 하락을 유발하는 부정적 요인이 많다는 점을 유의해야 합니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 미래는 회사 전략, 경제 상황, 시장 환경 등 여러 요인에 의해 크게 좌우될 것입니다. 먼저, 회사가 FDA 승인 제품의 인수와 말기 개발 단계의 제품 후보에 계속 집중하는 전략을 지속적으로 성공적으로 수행한다면, 이는 매출 증가와 시장 점유율 확대에 기여할 것입니다[0]. 하지만 신제품 출시와 관련된 마케팅 및 영업 비용의 증가, 예상치 못한 제품 책임 또는 지적 재산권 주장과 소송 등은 운영 결과의 변동성을 높일 수 있습니다[1]. 또한, 회사의 인프라를 통한 협력 파트너십 확대, 국제적 시장 진출 노력, 기존 제품의 추가 데이터 확보를 통한 시장 확대 전략 등은 장기적인 성장 가능성을 높이는 요인이라고 볼 수 있습니다[2]. 반대로, 경기 침체나 거시경제 악화, 특히 인플레이션 상승으로 인한 임상시험 비용 및 직원 관련 비용의 증가, 주요 통화의 환율 변동 등은 회사의 비용 부담을 증가시키고 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 또한, 경쟁사 등장과 기존 제품의 대체품 선호 증가, 규제 환경 변화 및 제품의 시장 수용도와 관련된 이슈들도 회사 성장에 장애 요소가 될 수 있습니다[4][2]. 이러한 다양한 요인들은 Cumberland Pharmaceuticals Inc.의 미래 성과와 주가 변동에 직간접적으로 영향을 미칠 것입니다.