회사 소개
COLB은 주택담보대출 및 HELOC(Home Equity Line of Credit) 모델을 활용하여 PD(연체 확률) 및 LGD(연체 시 손실액)를 계산하고, 소비자 세그먼트에 대한 손실율 예측을 위해 과거 순 차입 채무 증발 정보 및 경제 전망 가정을 활용합니다. 이 회사는 모델링되지 않은 대출 및 리스에 대해 외삽된 비율 방법론을 사용하여 손실율을 산출하며, 정성적인 조정을 통해 CECL(현재 예상 신용 손실)과의 합리성 및 준수 여부를 확인합니다. 또한, 경영진은 ACL(신용손실충당금) 결정 시 선행 속도와 정성적인 요인을 고려하며, 분쟁 품질 등 여러 가지 요소를 평가하여 ACL을 모니터링하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
COLB의 고객은 기본적으로 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째는 주택 소유자들로, 이들은 주택담보대출 및 주택자산 신용 대출(HELOC)을 통해 자금을 조달하는 사람들입니다. 이들은 주로 주택을 구입하거나 기존 주택의 리모델링, 교육비 등 다양한 목적을 위해 추가 자금이 필요할 때 COLB의 대출 상품을 이용합니다. 둘째는 상업부문 고객들인데, 여기에는 소규모 사업체부터 대규모 기업까지 다양한 규모의 기업들이 포함됩니다. 이들 기업은 사업 확장, 운영 자금 확보, 신규 프로젝트 추진 등 다양한 필요를 충족하기 위해 COLB의 상업 대출 및 금융 서비스를 활용합니다. 특히, COLB는 이들 고객에게 신용 손실 예측 모델을 포함한 다양한 금융 솔루션을 제공하여 재정적 불확실성을 관리하는 데 도움을 줍니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 및 관련 기업 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 직원들의 급여, 보너스, 건강 보험, 연금 등의 혜택을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 |
| 점유 비용 및 장비 | 사무실 임대료, 장비 구매 및 유지 보수 비용을 포함합니다. | 역사적 Columbia 자산 및 장비 |
| 소통 비용 | 통신 서비스 요금 및 네트워크 유지보수 비용을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 및 다양한 통신 서비스 제공자 |
| 마케팅 비용 | 광고 및 홍보 활동에 관련된 비용을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 |
| 서비스 비용 | 전문 서비스 제공자에게 지급되는 비용을 포함하며, 여기에는 법률 서비스 및 전문 컨설팅 비용이 포함됩니다. | 다양한 법률 및 전문 서비스 제공자 |
| FDIC 평가 비용 | 연방 예금 보험공사(FDIC)에 지급되는 보험료를 포함합니다. | Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) |
| 무형 자산 상각비 | 무형 자산의 상각 비용을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 |
| 합병 관련 비용 | 합병 과정에서 발생하는 법률, 인사, 설비 및 기타 관련 비용을 포함합니다. | First Northern Bank of Dixon 및 1st Security Bank of Washington |
| 기타 비용 | 기타 운영에 필요한 다양한 비용을 포함합니다. | 다양한 공급자 및 서비스 제공자 |
각 비용 항목마다 다양한 회사와 공급자들이 관여하며, 이는 운영의 효율성을 높이고 다양한 서비스와 자원을 통해 안정적인 운영을 유지하기 위함입니다[0][1][2].
제품군
COLB의 주요 제품은 주택담보대출, 주택자산 신용 대출(HELOC), 상업 대출 및 임대, 카드 기반 수수료, 금융 서비스 및 신탁 수수료이다. 이들 제품은 각각 회사 수익에 중요한 기여를 한다. 다음 표는 각 제품의 세부 설명과 이들이 총 수익에 기여하는 비율을 나타낸 것이다.
| 제품명 | 세부 설명 | 주요 수익 기여 요소 |
|---|---|---|
| 주택담보대출 | 주택 구입 및 리모델링 자금을 위한 대출 상품 | 이자수익 |
| 주택자산 신용 대출(HELOC) | 주택 자산을 담보로 한 신용 대출 상품 | 이자수익, 수수료 |
| 상업 대출 및 임대 | 소규모 사업체부터 대규모 기업까지 대상 | 이자수익, 임대료 |
| 카드 기반 수수료 | 체크카드 및 신용카드 거래에서 발생하는 수수료 | 수수료 수익 |
| 금융 서비스 및 신탁 수수료 | 신탁 관리 및 투자 관리 서비스 | 수수료 수익 |
주요 수익원: - 이자수익: 주택담보대출, HELOC, 상업 대출 및 임대에서 발생 - 수수료 수익: 카드 기반 수수료, 금융 서비스 및 신탁 수수료에서 발생
다른 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 주택담보대출 및 금융 서비스를 제공하는 Wells Fargo, JP Morgan Chase, Bank of America 등이 있다. 다음 표는 주요 경쟁사의 주요 제품을 나타낸 것이다.
| 회사명 | 주요 제품 | 경쟁 제품 |
|---|---|---|
| Wells Fargo | 주택담보대출, 개인 대출 | 주택담보대출, HELOC |
| JP Morgan Chase | 신용카드, 상업 대출 | 카드 기반 수수료, 상업 대출 |
| Bank of America | 주택담보대출, 투자 서비스 | 주택담보대출, 신탁 수수료 |
COLB는 다양한 금융 제품을 통해 수익을 창출하며, 각 제품군은 특정 고객 세그먼트를 목표로 하여 균형 잡힌 성장을 도모한다[0][1][2][3].
주요 리스크
COLB의 비즈니스에 대한 가능한 리스크로는 다음 사항이 있습니다. 1. 경쟁사 중 일부는 우리와 같은 정도의 규제와 제한을 받지 않거나 저희보다 더 많은 재정 자원을 보유할 수 있습니다. 경쟁사 중 일부가 유동성 문제를 가질 경우 예금, 대출 및 기타 금융 상품의 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 우리가 시장에서 효과적으로 경쟁하지 못할 경우 비즈니스, 재무 상태, 영업 결과 및 전망에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 기후변화 우려는 우리 비즈니스에 악영향을 미칠 수 있으며, 고객 활동 수준을 영향을 줄 수 있고 평판을 손상시킬 수 있습니다. 3. 자연 재해 및 기타 통제할 수 없는 사건으로 인해 우리 비즈니스가 장기간 중단될 수 있습니다. 예를 들어, 본사는 타코마, 워싱턴에 있으며 서부 미국 전역에 영향을 미칠 수 있는 지진, 산불, 쓰나미 및 홍수 활동이 있을 수 있습니다. 이러한 자연재해의 발생은 우리 및 고객의 영업에 방해를 일으켜 재무 상태, 영업 결과 및 현금흐름에 실질적인 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 4. 영업 자원으로 인해 우리 주식에 지불할 수 있는 배당 수준에 대한 확신이 없을 수 있습니다. 우리는 주식 배당금을 지급할 의무가 없으며 향후 보통 주식 배당금을 중단할 경우 시장 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 외에도 투자 증권에 관한 신용 손실을 인식할 수도 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
COLB의 재무 상태를 분석한 결과, 2023년 12월 31일 기준 총 자산은 522억 달러로 2022년 같은 기간의 318억 달러에서 크게 증가했으며, 이는 주로 인수합병으로 인한 192억 달러의 자산 증가가 주요 원인입니다. 2023년 말 기준 부실자산은 1억 1,390만 달러로, 이는 전체 자산의 0.22%를 차지하며, 2022년의 5,880만 달러(0.18%)에서 증가한 수치입니다. 신용손실충당금(ACL)은 2023년 말 기준 4억 6,410만 달러로, 이는 대출 및 리스의 1.24%를 차지하며, 2022년의 3억 1,540만 달러(1.21%)에서 증가했습니다. 이러한 증가의 주요 원인은 대출 포트폴리오 성장과 경제 전망 변화로 인한 것이라고 분석됩니다. 2023년 한 해 동안의 신용손실충당금 비용은 2억 1,320만 달러로, 이전 년도의 8,400만 달러에 비해 크게 증가했습니다. 2023년 총 현금 및 현금성 자산은 22억 달러로, 2022년 대비 8억 6,790만 달러 증가하여 단기 유동성 지원을 위한 차입금 증가가 주요 요인으로 작용했습니다. 이러한 재무 상태는 합병에 따른 자산 및 대출 증가와 신용손실충당금 증가로 인해 COLB의 전반적인 재무 건전성이 강화되었음을 보여줍니다 [0][1].
대차대조표
COLB의 재무 상태 분석
대차대조표 (Consolidated Balance Sheet)
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 총 자산 (Total Assets) | $52,200,000,000 | $31,800,000,000 |
| 총 부채 (Total Liabilities) | $44,426,000,000 | $29,320,000,000 |
| 주주 자본 (Shareholders’ Equity) | $7,774,000,000 | $2,480,000,000 |
COLB의 총 자산은 2022년 $31.8억에서 2023년 $52.2억으로 약 64% 증가했다. 이 주요 원인은 인수합병으로 인해 발생한 $19.2억의 자산 증가로, 대출 및 투자 증권이 그 대부분을 차지하였다. 이와 함께, 부채 또한 약 51% 증가하여 $29.32억에서 $44.426억으로 늘었다. 이에 따라 주주 자본은 $2.48억에서 약 $7.774억으로 크게 증가했음을 볼 수 있다[0][1].
대차대조표 상 notable한 점은 인수합병으로 인한 대규모 자산 증가와 부채 증가다. 이러한 증가가 COLB의 비즈니스 모델과 맞물려 적절하게 반영되었는지도 검토해야 한다. COLB는 주택담보대출 및 HELOC를 주요 비즈니스로 삼고 있어, 인수합병을 통한 대출 및 투자 증권의 증가가 적절하게 이루어진 것으로 평가할 수 있다.
또한, COLB는 신용손실충당금(ACL)을 1.24%로 유지하고 있으며, 이는 대출 및 리스의 포트폴리오 성장과 경제 전망 변화를 신중하게 반영한 결과로 볼 수 있다. 비록 부실자산과 비차입 손실율이 증가했지만, 이는 전반적인 자산 및 대출 포트폴리오 성장과 함께 관리되고 있다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있다[1] .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 신탁 이름 | 발행일 | 발행 금액 (천 달러) | 장부가 | 금리 | 실효 금리 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umpqua Statutory Trust II | 2002년 10월 | $20,619 | $19,401 | 변동 금리, SOFR + 3.35% | 9.57% | 2032년 10월 |
| Umpqua Statutory Trust III | 2002년 10월 | $30,928 | $29,203 | 변동 금리, SOFR + 3.45% | 9.63% | 2032년 11월 |
| Umpqua Statutory Trust IV | 2003년 12월 | $10,310 | $9,319 | 변동 금리, SOFR + 2.85% | 9.41% | 2034년 1월 |
| Umpqua Statutory Trust V | 2003년 12월 | $10,310 | $9,146 | 변동 금리, SOFR + 2.85% | 9.57% | 2034년 3월 |
| Umpqua Master Trust I | 2007년 8월 | $41,238 | $30,557 | 변동 금리, SOFR + 1.35% | 9.44% | 2037년 9월 |
| Umpqua Master Trust IB | 2007년 9월 | $20,619 | $17,644 | 변동 금리, SOFR + 2.75% | 9.81% | 2037년 12월 |
| Sterling Capital Trust III | 2003년 4월 | $14,433 | $13,506 | 변동 금리, SOFR + 3.25% | 9.50% | 2033년 4월 |
| Sterling Capital Trust IV | 2003년 5월 | $10,310 | $9,489 | 변동 금리, SOFR + 3.15% | 9.55% | 2033년 5월 |
| Sterling Capital Statutory Trust V | 2003년 5월 | $20,619 | $18,955 | 변동 금리, SOFR + 3.25% | 9.65% | 2033년 6월 |
| Sterling Capital Trust VI | 2003년 6월 | $10,310 | $9,397 | 변동 금리, SOFR + 3.20% | 9.71% | 2033년 9월 |
| Sterling Capital Trust VII | 2006년 6월 | $56,702 | $43,599 | 변동 금리, SOFR + 1.53% | 9.33% | 2036년 6월 |
| Sterling Capital Trust VIII | 2006년 9월 | $51,547 | $39,773 | 변동 금리, SOFR + 1.63% | 9.43% | 2036년 12월 |
| Sterling Capital Trust IX | 2007년 7월 | $46,392 | $35,166 | 변동 금리, SOFR + 1.40% | 9.31% | 2037년 10월 |
| Lynnwood Financial Statutory Trust I | 2003년 3월 | $9,279 | $8,464 | 변동 금리, SOFR + 3.15% | 9.62% | 2033년 3월 |
| Lynnwood Financial Statutory Trust II | 2005년 6월 | $10,310 | $8,253 | 변동 금리, SOFR + 1.80% | 9.30% | 2035년 6월 |
| Klamath First Capital Trust I | 2001년 7월 | $15,464 | $14,568 | 변동 금리, SOFR + 3.75% | 10.22% | 2031년 7월 |
| Humboldt Bancorp Statutory Trust II | 2001년 12월 | $10,310 | $10,735 | 변동 금리, SOFR + 3.60% | 8.37% | 2031년 12월 |
| Humboldt Bancorp Statutory Trust III | 2003년 9월 | $27,836 | $29,041 | 변동 금리, SOFR + 2.95% | 7.79% | 2033년 9월 |
| CIB Capital Trust | 2002년 11월 | $10,310 | $10,693 | 변동 금리, SOFR + 3.45% | 8.35% | 2032년 11월 |
| Western Sierra Statutory Trust I | 2001년 7월 | $6,186 | $6,186 | 변동 금리, SOFR + 3.58% | 9.22% | 2031년 7월 |
| Western Sierra Statutory Trust II | 2001년 12월 | $10,310 | $10,310 | 변동 금리, SOFR + 3.60% | 9.24% | 2031년 12월 |
| Western Sierra Statutory Trust III | 2003년 9월 | $10,310 | $10,310 | 변동 금리, SOFR + 2.90% | 8.56% | 2033년 10월 |
| Western Sierra Statutory Trust IV | 2003년 9월 | $10,310 | $10,310 | 변동 금리, SOFR + 2.90% | 8.56% | 2033년 9월 |
| Bank of Commerce Holdings Trust II | 2005년 7월 | $10,310 | $10,310 | 변동 금리, SOFR + 1.58% | 7.23% | 2035년 9월 |
[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
COLB 주식 가격의 급등 또는 급락은 여러 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동으로 인해 COLB의 국제 거래 수익성이 변화할 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속될 경우 해당 회사의 해외 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 국내외의 거시경제 상황 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 경제 불황이 지속될 경우, 대출 연체율 증가로 인해 COLB의 수익성이 떨어져 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 미국-중국 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증가시킬 수 있으며, 이는 COLB의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁자의 등장 및 시장 트렌드의 변화도 COLB 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 핀테크 기업들이 금융 시장에 진입하여 COLB의 시장 점유율을 잠식할 경우, 주가가 하락할 가능성이 있습니다[1]. 다섯째, 기후 변화 관련 규제 강화는 장기적으로 COLB의 운영 비용을 증가시키고 고객 활동을 감소시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
COLB의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 경제가 회복 중이고 이자율이 하락하면 주택담보대출 수요가 증가할 가능성이 크며, 이는 COLB의 수익성을 높일 수 있다. 반면, 경제 불황이 지속되면 대출 연체율이 증가해 손실이 커지고, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 기술 발전과 핀테크 기업들의 등장으로 COLB가 디지털 금융 서비스를 더욱 강화하면 고객 기반을 넓힐 수 있다. 그러나 규제 강화나 기후 변화로 인한 운영 비용 증가 등이 COLB의 성장을 저해할 수 있는 요인으로 작용할 수 있다. 시장의 경쟁 심화와 국제 무역 긴장도 COLB의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 요인은 COLB의 경쟁력을 시험하는 요소가 될 수 있다.