회사 소개
CBAN 회사는 은행 부문, 소비자 대출 부문 및 중소기업 특별 대출 부문 세 가지 신고 세그먼트로 구성되어 있습니다. 은행 부문은 상업 대출, 소비자 대출 및 예금 계좌를 통해 완전한 금융 서비스를 제공하여 수익을 창출합니다. 소매 모기지 부문은 1-4 가족 주택 모기지 대출의 기원, 판매 및 서비싱으로부터 수익을 올립니다. 중소기업 특별 대출 부문은 SBA 및 USDA 정부 보장 대출의 기원, 판매 및 서비스로부터 수익을 얻습니다. CBAN은 이 세 가지 부문을 별도의 비즈니스 단위로 운영하며, 이들은 각각 다른 제품 및 서비스를 제공하기 때문에 별도로 관리됩니다. 회사는 영업 실적을 평가하고 이익이나 손실에 기초하여 자원을 할당합니다. 또한 중요한 세그먼트 간 매출이나 이체는 없습니다. CBAN은 지역 은행 수준에서 대출 결정이 내려지는 탈중앙화된 은행 모델을 채택하며, 대부분의 대출 포트폴리오는 부동산 대출로 구성되어 있습니다. 이러한 대출은 대부분 상업용 및 주거용 부동산으로 구성되어 있으며, 대출은 대출자의 상환 능력, 담보의 적절성 및 총 신용력을 검토한 후에 이루어집니다. 또한 CBAN은 제 3자 기관이 제공하는 정보를 활용하여 시장에 영향을 미치는 경제적 상황과 트렌드에 대한 통찰과 안내를 제공합니다[0][1].
주요 고객
CBAN의 고객은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 분류할 수 있습니다. 첫째, 상업 고객은 소규모, 중규모 및 대규모 기업을 포함하며, 이들은 계절적 운전자본 필요를 지원하거나 장비의 조건부 금융을 목적으로 CBAN의 상업 대출을 이용합니다. 이러한 고객들은 주로 사업 운영을 위해 안정적인 자금 조달이 필요하며, CBAN의 상업용 부동산 대출을 통해 상업 시설을 확장하거나 새로운 시설을 건설할 수 있습니다. 둘째, 농업 고객은 농작물 판매 시기에 대비한 일시적 자금 필요를 충족하기 위해 농업 대출을 이용하고, 이는 대개 농작물이나 농기계를 담보로 하여 제공됩니다. 셋째, CBAN의 금융 서비스를 이용하는 개인 고객은 주거용 부동산 대출, 개인용 신용 대출 및 소비자 신용 대출 등을 이용합니다. 이들은 주택 구매, 리모델링 또는 개인적인 재정적 필요를 위해 자금을 조달합니다. 마지막으로, CBAN의 소비자 및 기타 부문에서는 해양 및 RV(레크리에이션 차량) 대출과 같은 특별한 목적의 대출 서비스를 제공합니다. 이 고객들은 주로 레저 활동을 목적으로 다양한 금융 상품을 이용하며, CBAN의 신뢰도 높은 대출 서비스를 통해 라이프스타일을 개선하고자 합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 직원 급여, 보너스 및 기타 복지 혜택 | 내부 인사 관리팀 (HR) |
| 점유 및 장비 비용 | 건물 임대료, 유지보수, 장비 구입 및 감가상각 | 지역 부동산 회사 및 장비 공급업체 |
| 정보 기술(IT) 비용 | 데이터 처리, 소프트웨어 라이선스, 하드웨어 유지보수 및 클라우드 사용 | 핵심 프로세서 제공 회사 |
| 전문 서비스 비용 | 법률 및 컨설팅 요금 | 법률 자문 회사 및 컨설팅 회사 |
| 광고 및 홍보 비용 | 마케팅, 광고 및 공공 관계 활동 | 광고 대행사 및 마케팅 서비스 제공업체 |
| 통신 비용 | 전화, 인터넷 및 기타 통신 서비스 | 통신 서비스 제공업체 (예: AT&T, Comcast 등) |
CBAN의 주요 비용 세그먼트는 급여 및 직원 혜택, 점유 및 장비 비용, 정보 기술 비용, 전문 서비스 비용, 광고 및 홍보 비용 및 통신 비용으로 구성됩니다. 급여 및 직원 혜택 비용은 직원들의 급여와 보너스, 기타 복지 혜택을 포함하며, 이는 내부 인사 관리팀에서 담당합니다. 점유 및 장비 비용은 은행 건물의 임대료와 유지보수, 장비 구입 및 감가상각을 포함하며 지역 부동산 회사와 장비 공급업체들이 관련 서비스를 제공합니다. 정보 기술 비용은 데이터 처리, 소프트웨어 라이선스, 하드웨어 유지보수 및 클라우드 사용에 대한 비용으로, 이는 핵심 프로세서 제공 회사가 주로 담당합니다. 전문 서비스 비용은 법률 자문 및 컨설팅 회사로부터의 법률 요금 및 컨설팅 요금을 포함하고, 광고 및 홍보 비용은 광고 대행사와 마케팅 서비스 제공업체를 통한 마케팅, 광고 및 공공 관계 활동을 포함합니다. 마지막으로, 통신 비용은 전화, 인터넷 및 기타 통신 서비스에 대한 비용으로, 이는 AT&T, Comcast와 같은 통신 서비스 제공업체가 해당 서비스를 제공합니다[0][1].
제품군
CBAN (Community Bankers Association of Northeast)은 다양한 금융 서비스를 제공하는 은행으로, 주로 상업 대출, 소비자 대출, 주택 모기지 대출 및 SBA(중소기업청) 대출을 통해 수익을 창출합니다. 각 제품의 매출 기여도와 주요 상품을 표와 함께 설명합니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도(2023) |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 소규모, 중규모 및 대규모 기업에 상업용 부동산 대출, 장비 금융 및 운영 자금 대출 제공 | $1,204,882 천 달러 |
| 주택 모기지 대출 | 개인 주택 구입을 위한 1-4 가족 주택 모기지 대출 | $290,054 천 달러 |
| 소비자 대출 | 주로 개인 소비자의 다양한 자금 필요를 충족하기 위한 개인 대출 및 신용 대출 | $18,247 천 달러 |
| SBA 대출 | 중소기업청 보증 대출로, 중소기업을 위한 특화된 금융 | $35,634 천 달러[0] |
비이자 수익
CBAN의 비이자 수익은 주로 다음과 같은 항목으로 구성됩니다:
- 예금 계좌 서비스 수수료: $8,735 천 달러
- 모기지 수수료 수익: $6,131 천 달러
- SBA 대출 판매 이익: $5,063 천 달러
- 카드 교환 수수료: $8,460 천 달러
경쟁사
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| First Citizens National Bank | 상업 대출, 소비자 대출, 주택 모기지, SBA 대출 |
| Pacific Western Bank | 상업 대출, 소비자 대출, 주택 모기지, SBA 대출 |
| Bank of Marin | 상업 대출, 소비자 대출, 주택 모기지, SBA 대출 |
CBAN은 이러한 다양한 금융 제품과 서비스 제공을 통해 종합 금융 솔루션을 제공하며, 각 부문은 별도로 관리되며 단일 조직 구조 내에서 최적의 성과를 올리기 위해 운영됩니다. 이를 통해 지역 내 다양한 고객의 금융 니즈를 충족시키고 있습니다.
주요 리스크
CBAN의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. 지역 경기 변동성: CBAN은 지역 은행으로, 지역 경제의 변동성에 민감할 수 있습니다. 지역 경기 침체 또는 부동산 시장의 변동은 대출 상환 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2. 신용 위험: 대출 포트폴리오의 대부분이 부동산 대출에 집중되어 있기 때문에 대출자의 상환 능력, 담보의 가치 하락 또는 총 신용력에 대한 위험이 증가할 수 있습니다. 3. 관련 법규 및 규정: 은행 업계는 엄격한 규제와 법규에 따라 운영되므로, CBAN은 규제 요건을 준수하고 관련 법규와 규정을 준수해야 합니다. 4. 기술 리스크: 디지털 금융 서비스의 증가로 인해 사이버 보안 공격, 기술 장애 또는 데이터 유출과 같은 기술적 위험에 노출될 수 있습니다. 5. 금융 시장 리스크: 금융 시장 변동성, 이자율 변화 또는 외환 리스크와 같은 금융 시장 리스크가 CBAN의 자금 상황과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 위험 요인들을 고려하여 CBAN은 전략적인 위험 관리 및 대응 계획을 마련하고 지속적인 모니터링을 통해 비즈니스 상황에 신속하게 대응할 필요가 있습니다.
뉴스
재무
CBAN의 2023년도 재무 상태를 분석해 보면, 전반적으로 양호한 실적을 기록하고 있습니다. 순이자 수익은 전체 수익의 68.7%를 차지하며, 이는 2022년 69.7%와 비교할 때 소폭 감소했습니다. 순이자 수익은 2023년에 $21.7백만 달러로 전년도 $19.5백만 달러 대비 증가했습니다. 이는 주로 경제 상황과 시장 금리 변동에 따라 조정된 이자율 덕분입니다. 신용 손실 충당금은 2023년 $18.4백만 달러로, 총 대출의 0.98%를 차지하며, 이는 2022년의 $16.1백만 달러, 0.93%와 비교했을 때 증가한 것을 알 수 있습니다. 비이자 수익은 2022년 $35.0백만 달러에서 2023년 $35.6백만 달러로 소폭 증가했으며, 이는 주로 예금 계좌 서비스 수수료($860천 달러 증가)와 기타 비이자 수익 부문에서 증가한 덕분입니다. 반면, 모기지 수수료 수익과 SBA 대출 판매 이익에서는 각각 $2.4백만 달러와 $1.2백만 달러 감소했습니다[0][1][2].
대차대조표
CBAN의 대차대조표 (2023년과 2022년)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | 29,057 | 40,361 |
| 자회사 투자 | 283,968 | 249,868 |
| 기타 | 6,413 | 5,115 |
| 자산 총계 | 319,438 | 295,344 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 다른 부채 | 1,058 | 1,724 |
| 후순위 채권 | 39,216 | 39,123 |
| 후순위 채무 | 24,229 | 24,229 |
| 부채 총계 | 64,503 | 65,076 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 (단가 $1, 발행 주식 50,000,000) | 17,564 | 17,598 |
| 자본금 | 168,614 | 167,537 |
| 이익 잉여금 | 124,400 | 111,573 |
| 기타 포괄 손실 (세후) | (55,643) | (66,440) |
| 주주 자본 총계 | 254,935 | 230,268 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | 319,438 | 295,344 |
CBAN의 재무 상태를 분석하면 자산, 부채, 주주 자본 면에서 전반적인 긍정적인 증가세를 보이고 있습니다. 자산 총계는 2022년 295,344천 달러에서 2023년 319,438천 달러로 증가했습니다. 이는 주로 자회사 투자 및 현금 자산의 증가에 기인합니다. 자회사 투자는 2022년 249,868천 달러에서 2023년 283,968천 달러로 크게 증가했으며, 이는 CBAN의 투자 전략이 긍정적인 수익을 만들어내고 있음을 의미합니다. 현금 자산은 약간 감소했지만, 이는 비유동 자산의 증가로 보상되었습니다.
부채는 큰 변동 없이 비교적 안정적이었습니다. 후순위 채권과 후순위 채무는 거의 변동이 없었으며, 다른 부채 항목에서도 큰 변화가 없었습니다. 주주 자본은 크게 증가했는데, 이는 이익 잉여금의 증가와 기타 포괄 손실의 감소 덕분입니다. 이익 잉여금은 2022년 111,573천 달러에서 2023년 124,400천 달러로 증가했습니다. 기타 포괄 손실은 2022년 (66,440)천 달러에서 2023년 (55,643)천 달러로 감소했습니다[0][1].
주목할 점은 투자와 자본의 증가에 따라 자산이 잘 분배되고 있으며, 각 부문에서의 전략적 투자와 재무 관리가 적절하게 이루어지고 있다는 것입니다. 이는 CBAN의 사업 성격상 안정적이면서도 성장 가능성이 높은 금융 서비스를 제공하는 데 적합한 재무 구조로 보입니다.
손익계산서
CBAN 손익계산서 (천 달러 단위)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 수익 | ||
| - 은행 예금 이자 | $3 | $0 |
| - 자회사 배당금 | $1,055 | $10,295 |
| - 기타 수익 | $138 | $22 |
| 수익 합계 | $1,196 | $10,317 |
| 비용 | ||
| - 이자 비용 | $3,920 | $2,299 |
| - 급여 및 직원 복리후생 | $457 | $457 |
| - 기타 비용 | $254 | $450 |
| 비용 합계 | $4,631 | $3,206 |
| 세전 순이익 (손실) | $(3,435) | $7,111 |
| 법인세 혜택 | $(680) | $(914) |
| 자회사 미지급 수익 포함 전 순이익 (손실) | $(2,755) | $8,025 |
| 자회사 미지급 수익 | $24,502 | $11,517 |
| 순이익 | $21,747 | $19,542 |
2023년 CBAN의 손익계산서를 분석해 보면, 총수익은 $1,196천 달러로, 2022년의 $10,317천 달러에 비해 크게 감소했습니다. 이는 주로 자회사 배당금이 2022년에 비해 약 $9,240천 달러 감소한 것이 주요 원인입니다. 반면, 이자 비용은 $3,920천 달러로, 2022년에 비해 약 $1,621천 달러 증가했습니다. 이는 CBAN이 더 많은 부채를 이용하여 자본을 조달했음을 나타냅니다. 급여 및 직원 복리후생 비용과 기타 비용은 전년도와 비슷한 수준을 유지했습니다.
특히 주목할 점은 자회사 미지급 수익이 2023년에 $24,502천 달러로, 2022년의 $11,517천 달러보다 약 두 배 증가한 점입니다. 이는 자회사들이 높은 수익성을 기록했음을 나타내며, 이는 CBAN의 총수익 감소를 어느 정도 상쇄해 주었습니다. 결과적으로 CBAN의 순이익은 $21,747천 달러로, 전년도 $19,542천 달러에 비해 증가한 모습입니다.
비용 구조를 보면, 이자 비용의 급격한 증가와 자회사 배당금의 감소가 주요 영향 요인으로 작용하였으나, 자회사 미지급 수익의 급증이 이를 보완하여 전체적으로 순이익이 증가할 수 있었습니다. 이는 CBAN의 자회사들이 강력한 수익 창출 능력을 보유하고 있음을 시사하며, 회계 및 재무 관리가 잘 이루어지고 있음을 반영합니다[0][1].
현금흐름표
현금 흐름표 (천 달러 단위)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| - 순이익 | $21,747 | $19,542 |
| - 대손충당금 설정 | $3,600 | $3,370 |
| - 감가상각비 | $8,702 | $11,629 |
| - 주식기반 보상비용 | $1,701 | $1,743 |
| - 매각가능한 증권 손실 | - | $82 |
| - 서비스 자산 변화 | $(416) | $(554) |
| - 타인 소유 부동산 및 압류 자산 매각 손실 | $70 | - |
| - 설비 매각 이익 | $(205) | $(62) |
| - 은행 소유 건물 및 토지 매각 이익 | $(249) | - |
| - 은행 소유 생명보험 변화 | $(1,421) | $(1,353) |
| - 지분법 투자 소득 | $(169) | $364 |
| - 이연 법인세 | $(485) | $1,130 |
| - 기타 자산 변화 | $(3,163) | $(7,593) |
| - 기타 부채 변화 | $1,486 | $1,001 |
| 영업활동 순현금 흐름 | $20,983 | $49,741 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| - 매각가능한 투자증권 매입 | $(3,917) | $(174,219) |
| - 매각가능한 투자증권 상환 | $36,711 | $54,859 |
| - 만기된 투자증권 대금 | $19,567 | $11,592 |
| 투자활동 순현금 흐름 | - | - |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| - 차입금 증가 (감소) | - | $26,560 |
| - 보통주 발행 대금 | - | $59,468 |
| - 제한 주식의 베스팅 관련 세금 | $(252) | $(231) |
| - 주식 환매 | $(406) | $(540) |
| - 배당금 지급 | $(7,722) | $(7,158) |
| 재무활동 순현금 흐름 | $(8,380) | $78,099 |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) | $(11,304) | $33,057 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | $40,361 | $7,304 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | $29,057 | $40,361 |
CBAN의 현금 흐름표를 분석해 보면, 2023년 영업활동으로 인한 현금 유입액은 $20,983천 달러로, 전년도 $49,741천 달러에 비해 감소했습니다. 이는 주로 대출 기원 및 판매와 관련된 현금 흐름의 감소에 기인합니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금 흐름은 매각가능한 투자증권 매입 및 상환의 영향으로 전년도와 비슷한 수준을 유지했습니다. 재무활동에서는 차입금 증가와 보통주 발행으로 인해 재무구조가 개선되었지만, 배당금 지급과 주식 환매로 인해 현금 유출이 발생했습니다. 결과적으로 2023년 기말 현금 및 현금성 자산은 $29,057천 달러로 전년도 $40,361천 달러에 비해 감소했습니다. 이는 CBAN의 주요 경쟁업체들과 비교해 볼 때, CBAN의 현금 흐름 관리는 타사에 비해 안정적이지만, 투자와 재무활동에서 현금 유출이 많아진 점이 다소 우려될 수 있습니다 .
주요 부채 및 전환사채들
CBAN 회사의 부채 관련 항목들은 다음과 같습니다:
| 설명 | 만기일 | 금액 (천 달러) | 이자율 (%) |
|---|---|---|---|
| FHLB 대출 | 2027년 12월 22일 | $15,000 | 4.00% |
| FHLB 대출 | 2028년 1월 28일 | $20,000 | 3.87% |
| FHLB 대출 | 2028년 2월 15일 | $20,000 | 3.83% |
| FHLB 대출 | 2028년 4월 5일 | $25,000 | 3.69% |
| FHLB 대출 | 2026년 4월 6일 | $25,000 | 3.90% |
| FHLB 대출 | 2024년 9월 30일 | $20,000 | 5.57% |
| FHLB 대출 | 2024년 3월 25일 | $25,000 | 5.51% |
| FHLB 대출 | 2024년 3월 26일 | $25,000 | 5.51% |
| 후순위채권 | 2032년 5월 20일 | $39,216 | 5.25% |
| 후순위 차입금 (신탁 선호 증권) | 다양한 날짜 | $24,229 | 다양한 이자율 |
후순위채권의 경우, 첫 5년간은 고정 금리 5.25%가 적용되며 이후에는 3개월 SOFR에 265bp를 더한 금리로 분기별로 재설정됩니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
CBAN의 주가 상승 또는 하락에 영향을 줄 수 있는 여러 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 통화 변동성은 CBAN의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러의 강세가 지속된다면 수익이 감소할 수 있으며, 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 만약 연방준비제도가 금리를 인상하면, 대출 금리가 상승하여 고객들이 대출을 덜 받게 되고, 이는 CBAN의 수익 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국제적 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 발생하면, 금융 시장의 불안정성과 함께 경제 활동이 위축되어 CBAN의 영업 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 금융 서비스 시장의 트렌드 변화도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 핀테크 기업이 혁신적인 금융 서비스를 내놓아 시장 점유율을 빠르게 확대한다면, CBAN의 고객 유출로 이어져 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, ESG(환경, 사회, 지배구조) 리스크도 중요한 요인입니다. 만약 회사가 지속 가능성 문제로 인해 부정적 평가를 받는다면, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[2]. 여섯째, 인플레이션이 지속되는 경우에도 고정비와 인건비 상승으로 인해 수익성이 악화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CBAN의 미래는 여러 요인들에 의해 좌우될 수 있다. CBAN은 계속해서 지역 사회의 여러 금융 서비스를 제공하며, 특히 상업 대출과 부동산 관련 대출에서 강점을 가지고 있다. 그러나 인플레이션 지속과 금리 인상은 대출 수요를 감소시키고, CBAN의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 또한, 기술 변화에 적응하지 못하면 기존 고객을 잃고 시장 점유율이 줄어들 가능성이 있다[0]. CBAN은 향후 기술 투자와 디지털 서비스를 확대하여 고객 편의성을 높이고 효율성을 증대할 필요가 있다. 더불어, 직원 유출을 방지하고 지역 사회 내 신뢰를 유지하는 것도 중요한 과제다. 규제 변화 및 새로운 경쟁자의 진입도 CBAN의 사업 확장에 영향을 미칠 수 있는 또 다른 요소다[1]. 만약 이러한 요소들을 효과적으로 관리하지 못한다면, CBAN의 사업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 하지만, CBAN이 비이자 수익원을 확대하고 기존의 강점을 잘 유지한다면, 장기적 성장 잠재력을 가질 수 있다[2][3].